资金筹集方案(合集36篇)

资金筹集方案 第1篇

1 企业债务性筹资的主要方式

第一种方式是从金融机构中借款，由于该种方式具有融资速度快、灵活的使用方式，同时利息的税前抵扣也可以减轻税负、降低筹资利率的特点。所以，筹资的总成本比较低。由于该种筹资到期时会偿还本息，所以会形成企业的负担。

第二种方式是发行债券，这种筹资方式同借款差不多，其利息都可以在税前扣除，用以递减企业的应税所得额。但是，用债券筹集资金，企业必须在规定的时间偿还本金和利息，这会使企业有财务风险甚至破产的危机。同时，企业发行债券相对其他负债筹资方式来说限制条件比较多，这对企业采用债券方式筹资具有一定的约束作用。

2 税收筹划在负债筹资中的应用

一般来说，负债筹资都是税前付息，所以，资金成本相对来说会比较小。但是，不同的负债筹资方式也会有不同的效果。其中，向金融机构借款所支付的利息、费用相对来说都比较高；公开发行债券属直接筹资，发行费较高，但利息没有经过中间商，所以，在相同的条件下和银行贷款相比，资金成本会比较低一些；向非金融机构借款和企业间拆借资金涉及的机构和人员比较多，所以，企业习惯用还本付息的不同方式、利息计算、资金回收期等一些弹性来寻找税收筹划的最佳途径；对于企业内部集资来说也具有拆借的特点，相对来说操作更为灵活一些，资金的风险和税负也都比较低。

3 筹资活动中税收筹划的案例分析

案例背景

XY公司是一家生产电气控制和电力设备的高科技企业，该公司成立于1997年，在2004年年初的时候成为股份有限公司并在2004年年底的时候在深圳证券交易所上市。该股份有限公司的注册资本为8000万元人民币，其中固定资产为2000万元人民币，企业适用的所得税税率为33%，行业的平均利润率为10%。

为了提高企业的竞争力，企业决定再筹集3600万元元人民币，投资建设一个新的项目，该项目的建设期为1年，预计使用年限为20年，该项目经过可行性论证之后，预计每年可为企业带来的息税前利润为360万元人民币，为了使该项目能够运作，企业制订了以下几种筹集资金的方案：

方案一：发行股票1200万股，每股3元人民币。

方案二：发行股票600万股，每股3元人民币，同时发行5年期的30万张企业债券1800万元人民币，负债成本率为6%

方案三：发行股票400万股，每股3元，同时发行5年期的40万张企业债券2400万元人民币，负债成本率为7%。

方案四：发行股票300万股，每股3元，同时发行5年期的45万张企业债券2700万元人民币，负债成本率为9%。

方案五：发行股票240万股，每股3元，同时发行5年期的48万张企业债券2880万元人民币，负债成本率为10%。

方案六：向银行借入五年期的借款，2400万元人民币，年利率为，筹资费用率为。

方案七：发行五年期的债券40万张，总金额为2400万元人民币，票面利率为6%，发行费用率为1%。

负债筹资方式对企业收益及税负的影响分析

负债筹资最常用的是借款和发行债券（如方案六和方案七），对于负债筹资来说最主要的成本是利息费用。而我国的税法中规定：借款利息可以在税前扣除，所以，企业可以通过贷款来减轻税负。因此，对方案六和方案七对企业前两年的收益及税负影响的分析结果如下，表1和表2为方案六和方案七对企业权益和税负的影响呈现的数据。

负债成本=负债总额×（负债利率+负债费用率）（1）

税前利润=税前利润总额-负债成本（2）

所得税=税前利润×所得税税率（3）

税后利润=税前利润-所得税（4）

由下图可知，企业在进行负债筹资时采用方案六时获得的税后净利润会比较多，造成这种差异的原因主要是企业在筹集资金时借款和发行债券支付的利息造成的。通过比较，我们可以看出方案六更适合企业生产经营和发展的需要。同时，我们还可以看出，企业在负债筹资过程中，主要考虑：一是筹资中的成本费用；二是对于成本及费用的现金支付能力；三是资金成本的减税程度。

两种方案下应纳所得税的比较图

对于企业来说，发行债券是最重要的方式，同时，企业在发行时既可以选择折价发行也可以选择溢价发行，但无论采用哪种方法，都要在发行期内对其折价或溢价进行摊销并计入财务费用。目前，对于企业来说实用的比较多的方法是，当企业采用溢价发行时，由于货币有时间价值，通常会采用实际利率法，当企业采用折价发行时，通常会采用直线法摊销。无论采用哪种方法企业都是处于自身的利益考虑而选择的最优方案。

4 结 论

现在的市场竞争比较激烈，要想在市场中生存，企业就必须增强管理水平，同时也要对企业的经济活动进行合理的筹划。这样企业才能适应不断变化的市场。而筹资活动作为企业资金的来源，是企业能持续经营和得到长远发展的关键因素，所以，企业做好筹资过程中的税收筹划工作，至关重要。

同时，企业在做好筹资活动中的税收筹划工作时，要注意以下两点。

资金筹集方案 第2篇

一、项目资金筹措的基本原则

1、合法合规。项目资金筹措必须在法律、法规、规章等法定法规的范围内。资金来源应当是公开透明、无违规行为。

2、多元化。项目资金筹措渠道应该多元化，以尽量降低资金筹措的风险，减少风险对项目的影响。

3、灵活性。项目资金筹措方案应该灵活适应项目的实际情况，根据项目实施过程中出现的情况随时调整筹措方案，确保项目的顺利进行。

二、项目资金筹措方式

1、政府投资

政府投资是各类项目筹措资金的主要途径，政府投资方式包括中央财政、地方财政、政府专户、基金等形式。但是政府投资需要须符合国家产业政策和产业发展战略规划的要求，需考虑项目的社会效益。

2、银行贷款

银行贷款可以是短期贷款和长期贷款，在满足银行贷款条件的情况下，可以及时解决货币资金缺口，以确保项目资金的正常运转。

3、股权融资

这是一种比较成熟的融资方式，适用于有一定规模和良好前景的企业，但是对于初创企业来说，股权融资比较困难，需要有实际操作经验的人以及良好的`商业计划。

4、众筹

众筹属于互联网金融的一种，对于初创企业来说，众筹是一种低门槛、易操作的融资方式，但众筹更适合简单、小规模的项目。

5、公司债券发行

公司债券通常包含有固定利率和信用可转债券，它们的流动性比股票好，适用于需要筹集一定规模资金并向社会公众发行的情况。

三、项目资金筹措的步骤

1、制定项目资金需求计划，包括具体项目实施阶段相关的各项费用，如人工费、设备费、档案材料费、宣传费、管理费等。

2、确定资金筹集渠道，通过政府投资、银行贷款、股权融资、众筹、公司债券发行等方式筹集资金。

3、建立投资机构和资金筹措平台，投资机构和平台的建立具有方便协调、统一管理和规范投资管理等优点，特别适合大型项目资金筹措。

4、组织相关部门制定完善的资金管理制度，保证项目资金的安全、规范、明确。

5、建立资金运营管理机制，采用投资、融资、理财等方式安排项目资金，保证项目顺利进行。

四、项目资金筹措方案的风险控制

1、开展风险评估。对投资风险进行评估和分析，建立风险预警机制，及时识别并化解投资风险。

2、严格管理。对项目资金的使用实行严格的管理、审核和监管，规范项目资金的使用渠道和范围。

3、建立储备资金。项目资金使用过程中，应特别注重理财工作，建立储备资金，为项目实施过程中出现的紧急情况留有备用资金。

4、及时调整。针对项目资金筹措过程中出现的风险，及时调整筹措方案，做好与各方之间的沟通合作，防止风险对项目带来的影响。

资金筹集方案 第3篇

为切实提高东西部扶贫协作帮扶资金使用效益，根据《福清市通渭县东西部扶贫协作框架协议》，结合全县脱贫攻坚实际，制定本方案。

一、目标任务

20xx年东西部扶贫协作第四批帮扶资金安排按照全县脱贫攻坚规划，紧盯脱贫短板，以贫困村、贫困户基础设施建设、产业发展，健康扶贫为重点，促进带动贫困户增收，加快脱贫步伐。

二、资金来源

本方案安排资金包括：《通渭县20xx年东西部扶贫协作第一批帮扶资金安排使用方案》中“五小”产业项目收回资金万元，20xx年福州市级财政帮扶资金及社会捐赠资金325万元，20xx年挂牌督战村市级倾斜资金30万元，20xx年村村、村企结对剩余资金万元，20xx年全市中等职业学校学生赴福州实习补助资金万元；共计万元。

三、资金安排

根据有关资金安排使用精神，从县级脱贫攻坚项目库中选取三大类5个项目，共安排资金万元。

1、陇山镇古湾村村组巷道硬化项目。安排资金万元，对陇山镇古湾村阳咀社、西头社进行巷道硬化，其中万元用于硬化巷道3500平方米，剩余资金用于土方及其他隐蔽工程。项目建成后，将改善农户出行条件，提升贫困村整体面貌。该项目由陇山镇负责项目方案编制、组织实施并按程序报账，县交通局负责技术指导及项目验收。

2、榜罗镇张家湾村人居环境整治项目。安排资金万元，对榜罗镇张家湾村史家庙街道进行人居环境整治，项目建成后，将进一步提升张家湾村整体面貌，彻底解决“脏、乱、差”的问题，提升广大农民群众的生活质量，推动全村“乡风文明”建设。该项目由榜罗镇负责项目方案编制、组织实施并按程序报账，县农业农村局负责技术指导及项目验收。

3、农业保险补贴项目。安排资金342万元，用于20xx年苹果、牛羊、金银花等产业保险补贴资金。项目建成后，进一步降低全县农户产业发展风险，实现稳定增收。该项目由县农业农村局负责项目方案编制、组织实施，由承保公司按程序报账。

4、“互联网+健康扶贫”项目。安排资金万元，配置流动医院4辆、智能终端一体机7套。项目建成后，通过互联网新技术新模式，让城市优质医疗资源下沉到乡镇村，提升贫困地区基层医务人员的业务水平和工作效率。该项目由县卫健局负责项目方案编制、组织实施，并按程序报账。

5、中职学校学生补贴项目。安排资金万元，用于补贴我县中职学校学生赴福州市实习满3个月交通补贴费用。该项目由县教育局负责项目方案编制、组织实施，并按程序报账。

四、工作要求

（一）加强指导，明确项目建设内容。各项目主管部门要进一步简化工作流程，明确项目建设内容及建设时限。按照项目要求制定实施方案，确保资金精准使用；所有项目实施方案编制工作必须于20xx年10月底前完成，并报县直各相关主管部门批复后，由县直各相关部门报县脱贫攻坚领导小组办公室备案。

（二）厘清职责，确保项目规范实施。县脱贫攻坚领导小组各专责工作组要严格落实组长负责制，按照项目内容做好各自统筹保障工作；各相关部门要认真落实行业部门职责，做好技术指导和项目实施全过程监管工作；承担项目实施主体责任的乡镇和部门，要切实做好项目建设过程各环节工作，要严格按照政府采购有关要求，做好项目招投标、政府采购等工作，确保项目规范实施。

（三）严格时限，加快项目建设进度。项目资金下达后一律不得调项。各相关乡镇、各项目主管部门要严格时限要求，进一步强化措施，加快项目建设进度，所有项目要在11月底全面竣工，并按照“完成一个、验收一个、报账一个”的要求，及时组织验收报账。

（四）靠实责任，强化资金监管。一是严格按照《通渭县扶贫资金项目公告公示实施细则》要求，认真落实项目公告公示制度，按要求设立项目公示牌，将安排的项目和资金使用情况一律在乡村两级公开公示，广泛接受群众和社会监督，确保项目资金阳光运行，县脱领办、各相关主管部门要加强对乡村两级公告公示情况的.指导和监督。二是严格按照《甘肃省财政专项扶贫资金使用管理实施办法》《甘肃省扶贫资金监督管理追责办法》等相关要求，坚持“谁管项目、谁用资金、谁负主责”的原则，进一步靠实项目主管部门（行业主管部门）监管责任和项目实施单位一把手主体责任，加强项目资金过程监管，确保资金使用规范合理。

（五）强化效益发挥，落实资金项目绩效管理。严格执行《通渭县扶贫项目资金绩效管理实施办法（试行）》《通渭县财政扶贫资金绩效管理实施方案》等有关规定，规范项目绩效目标设置，做到项目资金全过程绩效管理，确保所有实施项目资金能发挥最大效益。绩效目标应细化量化绩效指标，并按规定报财政、扶贫部门备案。

资金筹集方案 第4篇

一、主要目标

全镇新型农村合作医疗农村行政村（居）覆盖率达100%，农业人口参合率100%。

二、实施步骤

㈠制订方案（10月20日-10月25日）。成立由镇长任组长，分管领导为副组长，各村负责人及合管办负责人为成员的合作医疗资金筹集工作领导小组，下设办公室，办公室设在镇卫生院，联系人:周士军。

㈡宣传培训（10月26日-10月28日）。全面、深入地开展宣传发动工作，充分利用广播和告全县农民朋友书，全方位、多层面地宣传推行农村合作医疗目的、意义及合作医疗相关的知识，在全镇范围内营造浓烈的工作氛围；召开不同层次的会议，学习贯彻省、市、县关于新型农村合作医疗工作的会议精神。组织开展筹收业务知识培训，明确筹收要求和工作步骤。

㈢组织筹资（10月29日-11月20日）。镇合管办统一组织筹资工作，各村为筹资主体。各村按照筹资目标任务数，按年人均70元标准，以每个村（居）为单位，由村主任具体负责筹资工作，筹资领导小组成员分片包干，对筹资工作进行督导并协调化解工作中遇到的矛盾。在资金筹收过程中，以户为单位开具全省统一的新型农村合作医疗收款收据。镇合管办将以村为单位做好人员花名册。各村以花名册为基础按户筹收。各村花名册由各村卫生室在电脑上进行审核录入，负责筹资的人员每天将筹收的资金和名单报镇合管办，镇合管办必须由专人做好登记和统计工作。11月25日前镇合管办将所筹资金和参合人员名单统一上缴县合管办。

㈣督查总结（11月21日-11月30日）。由镇合管办牵头定期检查全镇新型农村合作医疗资金筹集情况，对筹资中遇到的问题及时指导解决。对工作进度快，完成任务好的村将给予一定的奖励，对进度慢，未按时完成工作任务的村依据实际情况予以一定的惩罚。

三、工作要求

各村、各有关部门要切实加强领导，落实责任，积极组织，快速实施，确保顺利完成资金筹收任务。

一要营造舆论氛围。要加大合作医疗宣传力度，扩大农民群众对新型农村合作医疗的认知度，强化农民群众自我保健意识、风险规避意识和互助共济意识，消除他们的思想疑虑，坚定他们的参合信心，从而为资金筹收奠定扎实的基础。

二要落实各级责任。镇长是抓好合作医疗的直接责任人，要切实履行好责任，逐级分解任务，认真研究问题，定期排查不足，落实推进措施。分管领导是具体责任人,要走上工作一线,要组织村干部逐家逐户做好群众的思想工作，积极动员农民主动参合，帮助筹集农民个人缴费资金。

资金筹集方案 第5篇

【关键词】项目投资决策；造价控制：措施

1 引言

随着我国经济的高速增长，我们与发达国家距离越来越近，发达国家在建设工程中走的弯路我们应该避免。尤其是对我们这样一个人口众多，资源短缺的泱泱大国，节约能源的设计方案显得尤为紧迫。建设项目的决策和设计各阶段工作所花费用不多，但是对项目工程造价的影响却非常之大，是进行工程造价控制的关键阶段。然而，建设项目造价控制是个复杂的系统工程，不仅涉及的专业面广，而且涉及到建设项目的参与各方，包括业主、监理、设计单位、施工单位、政府各相关部门。各方在设计管理过程中扮演什么角色，是否可以有通用的管理模式，如何改进项目决策阶段的造价控制的方法，使之更有实用性等，这些都值得作进一步的思考和探索。

2 项目投资决策阶段造价控制的重要意义

建设项目投资决策是指决策单位或决策者按照规定的建设程序，根据投资规模、投资方向、投资布局的战略构想，结合有关的方针政策，在广泛收集信息资料的基础上，对拟建项目进行技术经济分析和多种角度的综合分析评价，决定项目是否马上建，在什么地方兴建，选择并决定项目建设的最优方案，即解决所谓的定项、定点、定方案的问题。在过去，绝大多数业主忽视工程建设项目前期工作阶段的造价控制，而往往把控制工程造价的重点放在施工图预算审计、承包合价审计和竣工结算审计上，如此算细账，尽管也能收到一定的效果，但毕竟是“亡羊补牢”，事倍功半。事实上，在建设项目决策阶段，项目的各项技术经济决策，对工程造价以及项目建成后的经济效益，有着决定性的影响，是工程造价控制的重要阶段，据统计，其对工程造价的影响程度达到了80～90%。

3 项目投资决策阶段影响工程造价的因素

建设工程项目投资决策阶段影响工程造价的因素，主要有项目建设规模、项目建设标准、项目建设地点、项目生产工艺和设备方案等四个方面。

项目的建设规模

要使建设工程项目达到一定的规模，并实现项目的投资目的，就必须考察其合理的生产规模，并力求取得规模经济的收效。建设项目的生产规模是指生产要素与产品在一个经济实体中的集中程度。通俗的说，也是解决生产多少的问题，往往以该建设工程项目的年生产能力来表示。而规模经济则是指伴随生产规模扩大引起的单位成本下降而带来的经济效益。规模经济亦称规模效益，当项目单位产品的报酬为一定时，项目的经济效益与项目的生产规模成正比，也即随着生产规模的扩大会出现单位成本下降和收益递增的现象。规模经济的客观存在对项目规模的合理选择有重大的影响，可以充分利用规模经济来合理确定和有效控制工程造价。

项目建设标准

建设标准是指包括项目建设规模、占地面积、工艺设备等方面的标准和指标。建设标准能否起到控制工程造价、指导建设的作用，关键在于标准水平定得是否合理。根据我国目前的情况，大多数工业交通项目应采用中等使用为好，对于少数引进国外先进技术和设备的项目、有特殊要求的项目以及高新技术项目，标准可适当提高。

项目建设地点

建设地点选择包括建设地区和具体厂址的选择。它们之间既相互联系又相互区别，是一种递进关系。建设地点的选择是指几个不同地区之间对拟建项目相宜建设在哪个区域范围的选择，厂址的选择是指对项目具体坐落位置的选择。这些因素也制约着工程造价的控制与管理。

项目生产工艺和设备方案

选用设备时要选用满足工艺要求和性能好的设备。尽可能选用标准化设备，以便配套和更新零部件。

4 投资决策阶段工程造价管理的主要内容

分析确定影响建设工程项目投资决策的主要因素

确定建设工程项目的资金来源

目前，我国建设工程项目的资金来源有多种渠道，一般从国内资金和国外资金两大渠道来筹集。国内资金来源一般包括国内贷款、国内证券市场筹集、国内外汇资金和其他投资等。国外资金来源一般包括国外直接投资、国外贷款、融资性贸易、国外证券市场筹集等。不同的资金来源其筹集资金的成本也不同，应根据建设工程项目的实际情况和所处环境选择恰当的资金来源。

选择资料筹集的方法

从社会来看，筹集方法主要有利用财政预算投资、利用自筹资金安排投资、利用银行贷款安排投资、利用外资、利用债券和股票等资金筹集方法。各种筹集方法的筹集成本不尽相同，对建筑工程项目造价均有影响，应选择适当的几种筹集方法进行组合，使得建设工程项目的资金筹集不仅可行，而且经济。

合理处理影响建设工程项目的项目工程造价的主要因素

在建设工程项目投资决策阶段，应合理确定项目的建设规模、建设地区和厂址，科学地选定项目的建设标准并适当地选择项目生产工艺和设备，这些都直接地影响到项目的工程造价和全寿命成本。

建设工程项目决策阶段的投资估算

投资估算是一个项目决策阶段的主要造价文件，它是项目可行性研究报告和项目建议书的组成部分，投资估算对于项目的决策及投资的成败十分重要。编制工程项目的投资估算时，应根据项目的具体内容及国家有关规定和估算指标等，以估算编制时的价格进行编制，并应按照有关规定，合理地预测估算编制后至竣工期间的价格、利率、汇率等动态因素的变化对投资的影响，打足建设投资，确保投资估算的编制质量。

5 项目决策阶段的造价控制措施

认真做好市场调查研究，合理确定建设规模

任何一项工程的投资，无不存在一定的不确定性，即投资风险，特别是生产性项目，如果建设项目在前期决策阶段不做好市场调查与研究，一味的追求“大规模、大效益”，可能会导致资金难到位，开工迟，技术、管理跟不上，产品积压或降价销售，这样往往造成项目的投资效益远远达不到预期目标。而生产规模过小，使得资源得不到有效配置，单位产品成本较高，经济效益也会降低。因此，合理确定建设规模是控制工程造价的关键，要做好这一项工作，关键要做好市场研究。市场研究就是指对拟建项目所提供的产品或服务的市场占有进行可能性分析。包括国内外市场在项目计算期内的拟建产品的需求状况类似项目的建设情况；国家对该产品的政策和今后发展趋势等。要做好市场研究，技术经济人员就需要掌握大量的统计数据和信息资料，并进行综合分析和处理，以决定项目建设的必要性。

技术与经济相结合，做好方案优化

技术与经济相结合是控制工程造价最有效的手段。长期以来，我国工程建设领域都存在技术与经济分离的弊端，通常项目建议书由建设单位的工程技术人员提出，而相对应的投资估算由财会、预算人员编制，技术人员不懂财务，财务、预算人员又往往不熟悉工程技术，只单纯的从财务角度进行估价，而设计人员由于缺乏经济观念，设计思想保守，或是不注实际的“拿来主义”，造成在项目决策阶段造价控制不严。要真正有效的控制工程造价，在完成市场调查研究后，必须结合项目的实际情况，在满足使用功能和生产要求的前提下，遵循“效益至上”的原则，将技术和经济有机结合，进行设计多方案比较，力求在技术先进条件下的经济合理，在经济合理基础上的技术先进，把控制工程造价观念渗透到决策阶段的各个环节中。这就要求：

（1）让设计项目管理早一点介入到建设前期中去，替业主把好关，且设计人员必须牢固树立经济意识，克服重技术、轻经济，设计保守浪费的倾向；（2）培养工程技术和造价管理人员的综合素质，由既懂技术、懂管理，又熟悉经济、了解法规的复合型人才牵头进行项目决策，提高投资预控能力；（3）经济人员应充分了解设计意图，熟悉工艺技术方案，和设计人员密切配合，用动态分析方法进行多方案技术经济比较，在降低工程造价的基础上下工夫，通过方案优化，使工艺流程尽量简单，设备选型更加合理。

着眼可持续发展，合理选择建设标准和建设地点

建设标准和建设地点的合理选择，在很大程度上决定着拟建项目的命运，影响着工程造价的高低、建设工期的长短、建设质量的好坏，及项目建成后的经营状况；在项目决策中进行可持续性研究，可避免出现许多项目仅仅是某些领导政绩的标志，而造成不该建设的项目建设了，或违反发展规划建设了没过几年又拆了重建，甚至还出现“楼一建成就想拆”的现象，由此造成巨大的资源浪费而影响投资效益。合理选择建设标准，要考虑国家的实际及业主单位的财务、物力的承受能力：坚持经济、适用、安全、朴实的原则，在选择标准时考虑可持续发展是很重要的，既要求满足现在需要，又要适应未来的发展需要，不妨碍先进技术、设备的引进和国民经济的发展及人民生活水平的改善。

加强项目决策阶段的投资估算工作

努力提高投资估算的准确度投资估算是项目决策的重要依据之一，投资估算的准确与否不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果，而且在可行性研究报告批准后，投资估算就作为设计任务下达的投资限额，对整个项目的造价起控制作用，它直接关系到下一阶段设计概算和施工图纸的编制，对建设项目的资金筹措也有直接影响。目前，在项目建设阶段，投资估算对项目的规划、规模起参考作用，通常由建设单位提出，由于建设单位往往技术力量不足，经验不丰富，投资估算内容往往相当简单，而且往往出现漏项。在可行性研究阶段，建设单位委托设计或咨询单位编制可行性研究报告时编制投资估算，该投资估算经审批后将作为此项目工程造价的最高限额。为真实、全面的编制投资估算，避免项目建设过程的“三超”现象发生：①一定要进行调查研究，切实从本单位的实际情况出发，结合当时、当地的财力、物力以及建筑标准、质量要求、建筑材料市场价格等方面的实际，坚持适用、经济、安全、美观的原则，使生产力得到合理有效配置，资源得到综合利用，真正把规模效益充分发挥出来；②在做工程设计前，可邀请受委托进行可行性研究编制的设计或咨询单位参加编制项目建议书和投资估算，让设计人员一开始就深入项目中，便于全面的、系统的、真实的收集好基础资料。

6 结语

为了科学、合理、有效地控制工程造价，我们应坚定不移地把工程造价控制的重点转移到项目前期工作阶段即决策阶段来，加强对项目决策阶段的造价控制，尽可能的减少和避免目标计划值与实际的偏差，最大限度的提高经济效益和社会效益。

参考文献

[1]胡鸣，朱洪，张澍，郭明祥.浅谈不同设计阶段控制工程造价的有效途径[J].人民长江，2007，（07）.

资金筹集方案 第6篇

一、资金筹措原则

合法性：确保所有资金筹措方式均符合相关法律法规的要求，避免法律风险。

效益性：综合考虑资金成本、资金结构和财务风险，选择最优的融资组合。

稳定性：确保资金来源稳定可靠，避免因资金链断裂而影响项目的正常进行。

灵活性：根据项目的实际情况和市场环境的变化，灵活调整资金筹措方案。

二、资金筹措方式

自有资金

包括企业的未分配利润、折旧资金等内部积累资金。

优点：无需支付利息，资金成本低；使用灵活，不受外部限制。

缺点：规模有限，可能无法满足大规模资金需求。

银行贷款

通过向银行申请贷款来筹集资金。

优点：资金成本低，融资速度快；贷款额度可根据项目需求灵活调整。

缺点：需要抵押或担保，增加企业财务风险；还款压力大，可能影响企业现金流。

发行债券

通过发行公司债券来筹集资金。

优点：融资期限长，资金规模大；债券利息可作为税前扣除项目，降低税负。

缺点：发行条件严格，审批流程繁琐；债券利率受市场影响，可能较高。

股权融资

通过出售企业股权来筹集资金。

优点：无需还本付息，降低财务风险；可引入战略投资者，提升企业实力。

缺点：股权稀释，可能影响企业控制权；融资成本高，需要支付股息或分红。

融资租赁

通过租赁设备或资产来获取资金，同时保留设备或资产的使用权。

优点：融资门槛低，适用于中小企业；融资期限灵活，可根据设备使用寿命确定。

缺点：租金成本较高，可能增加企业运营成本；租赁期满后，设备或资产需归还出租方。

政府补助与政策支持

利用政府提供的各类补助、税收优惠等政策来筹集资金。

优点：资金成本低或无成本；有助于提升企业形象和竞争力。

缺点：补助金额有限，可能无法满足大规模资金需求；申请流程繁琐，需耗费时间和精力。

商业信用

利用企业在商品交易中的延期付款或预收货款等商业信用来筹集资金。

优点：无需支付利息或费用，降低资金成本；操作简单，易于实施。

缺点：筹资规模有限，受企业信用状况和交易对手方限制；可能影响企业信誉和形象。

三、资金筹措计划

确定资金需求

根据项目规模、建设周期和运营成本等因素，确定项目所需的资金总额。

选择筹资方式

根据资金筹措原则和各种筹资方式的'优缺点，选择适合项目的筹资方式。

制定筹资计划

明确各种筹资方式的筹资额度、筹资时间和筹资条件等要素。

实施筹资活动

按照筹资计划，与金融机构、投资者等资金提供方进行沟通和协商，签订相关合同和协议。

监控筹资进度

定期跟踪和监控筹资活动的进展情况，确保筹资计划按时完成。

四、风险管理与应对措施

市场风险

密切关注市场动态和政策变化，及时调整筹资策略和计划。

财务风险

建立完善的财务管理制度，加强资金管理和风险控制。

法律风险

确保所有筹资活动均符合相关法律法规的要求，避免法律风险。

信用风险

加强与资金提供方的沟通和合作，维护良好的信用关系。

资金筹集方案 第7篇

社会经济运行体系由社会生产系统、社会管理系统和社会保障系统组成，三者是相互联系和相互制约的体系。社会保障制度作为社会稳定机制，在经济发展中起着重要作用。近年来，我国社会保障制度的改革取得了较大的进展，一个符合社会主义市场经济要求的社会保障制度框架已经建立起来。在这一过程中，社会保障资金的筹集方式发生了根本性的变化，由原来各企业分散提取和管理，转变为目前社会化的收缴和管理。但是，现行的缴费方式在实践中仍存在着诸如覆盖面小、保障项目统筹层次低、征收力度不够、基金管理制度不健全、政策不统一等一些问题，难以保证筹集社会保障收入的需要。社会主义市场经济的发展和企业经营机制的转换、人口老龄化周期的到来和家庭规模小型化的发展趋势以及入世进程的进一步加快都要求完善我国的社会保障制度。如何改革我国社会保障资金的筹集方式，进而完善我国的社会保障体系，是摆在我们面前的重要课题。目前理论界的主要观点是开征社会保障税以代替现行缴费方式，以更具有法律强制力的税收形式筹集社会保障资金，摆脱当前缴费率偏低的困境。因而，如何设置我国的社会保障税就成为一个值得研究的问题。本文通过比较和分析各国保障税收入与各国社会福利支出间的对应关系、社会保障税的设置方式、社会保障税的构成要素、社会保障税的征收管理方式，探讨了在我国开征社会保障税的相关重要问题。

二、社会保障税与社会保障支出的对应关系

纵观世界各国，目前社会保障收入主要来源于如下几个方面：一是社会保障税或费；二是政府的预算拨款，即政府的一般收入；三是社会保障基金的投资收益；四是各种形式的捐赠。社会保障税(Social Security Tax)，又译成社会保险税，是为筹集社会保障基金而征收的一种专门目的税。有的国家薪给税(Payrall Tax)与社会保障税是作为一个税种征收的，二者具有相同的特征。也有一些国家征收的薪给税实际上是按工薪收入预提的个人所得税。在欧洲的多数国家中，社会保障税采用社会保险缴款(Social Security Contribution)的形式，之所以不称之为税，是基于这种缴款具有有偿性利益对等关系的考虑。但不管名称如何，他们的性质和用途相同。除此之外，世界各国大多数以政府的一般税收收入来弥补社会保障税收入与社保障支出之间的缺口。一些国家的社会保障制度非常依赖从社会保障税获得资金，而另一些国家则侧重于一般税收收入。社会保障税在规模和结构上的差异反映了各国组织社会保障的不同方式。按照社会保障税收入与各国社会福利支出间的对应关系，可将目前世界各国社会保障制度的筹资方式划分为三种类型：社会保障税与社会保障支出基本一致的筹资模式；社会保障税占社会保障支出较大比重的筹资模式以及一般税收占社会保障支出较大比重的筹资模式。

(一)社会保障税与社会保障支出基本一致的筹资模式

该模式的典型国家是德国。德国的社会福利方案体系较为完善，具体包括国家养老金体系、国家医疗保险方案、工伤事故保险、失业保险以及其他社会福利方案。其中，国家养老金体系主要由工资税提供资助，同时，还从联邦税收收入中取得占养老金支出一定比例的补贴。目前这一比例为25％。国家医疗保险方案由社会保障税提供资金，工伤事故保险几乎完全由雇主的工资税提供资金，失业保险几乎完全由社会保障税提供资金，而其他社会福利方案所需资金则来源于政府的一般税收收入。下表列示了德国主要社会福利方案的资金来源。

德国主要社会福利方案的资金来源（1998，%）

1996年德国各级政府的社会保障税收入总额为6550亿德国马克，而社会福利支出总额为6555．1亿德国马克，二者的比值为99．92％；1997年社会保障税收入上升到7817．94亿德国马克；社会福利开支为7920．69亿德国马克，二者的比值为98．70％。

以上数据表明，德国的社会保障资金基本上通过社会保障税筹集，政府转移支付所起的作用不大，主要用于其他社会福利方案。这也使得社会保障税在德国的税收结构中所占的比重始终高于直接税和间接税所占的比重，一直保持在40％以上。

(二)社会保障税占社会保障支出较大比重的筹资模式

世界上大多数国家采用的都是这种模式，如俄罗斯、瑞典。俄罗斯的社会福利项目主要包括养老保险、医疗保险、失业保险、病人以及暂时性残疾人保险、其他福利。具体地说，养老保险基金中来源于社会保障税的收入占资金总量的81％，其余7％来源于预算，10％来源于增值税，2％来源于其他；医疗保险77％来源于社会保险税收，23％来源于地方预算；失业保险主要以社会保险税筹集资金，一小部分来源于政府的一般性收入和自愿的捐赠；病人以及暂时性残疾人保险来自于社会保障税，而支付其他福利的资金则来源于政府的一般性收入。下表列示了俄罗斯主要福利计划的资金来源。

俄罗斯主要社会福利计划资金来源的百分比（1995，%）

1995年，俄罗斯社会保障税收收入为950亿卢布，占社会福利支出(1080亿卢布)的87．80％。

瑞典的情况与俄罗斯相似，1996年该国社会福利支出总额为3807亿瑞典克朗，其中67．61％(256亿瑞典克朗)来源于社会保障税收入。下表列示了瑞典主要社会福利计划资金来源的百分比。

1997年瑞典用于资助主要社会福利项目的收入的分配的百分比

一、引言

社会经济运行体系由社会生产系统、社会管理系统和社会保障系统组成，三者是相互联系和相互制约的体系。社会保障制度作为社会稳定机制，在经济发展中起着重要作用。近年来，我国社会保障制度的改革取得了较大的进展，一个符合社会主义市场经济要求的社会保障制度框架已经建立起来。在这一过程中，社会保障资金的筹集方式发生了根本性的变化，由原来各企业分散提取和管理，转变为目前社会化的收缴和管理。但是，现行的缴费方式在实践中仍存在着诸如覆盖面小、保障项目统筹层次低、征收力度不够、基金管理制度不健全、政策不统一等一些问题，难以保证筹集社会保障收入的需要。社会主义市场经济的发展和企业经营机制的转换、人口老龄化周期的到来和家庭规模小型化的发展趋势以及入世进程的进一步加快都要求完善我国的社会保障制度。如何改革我国社会保障资金的筹集方式，进而完善我国的社会保障体系，是摆在我们面前的重要课题。目前理论界的主要观点是开征社会保障税以代替现行缴费方式，以更具有法律强制力的税收形式筹集社会保障资金，摆脱当前缴费率偏低的困境。因而，如何设置我国的社会保障税就成为一个值得研究的问题。本文通过比较和分析各国保障税收入与各国社会福利支出间的对应关系、社会保障税的设置方式、社会保障税的构成要素、社会保障税的征收管理方式，探讨了在我国开征社会保障税的相关重要问题。

二、社会保障税与社会保障支出的对应关系

纵观世界各国，目前社会保障收入主要来源于如下几个方面：一是社会保障税或费；二是政府的预算拨款，即政府的一般收入；三是社会保障基金的投资收益；四是各种形式的捐赠。社会保障税(Social Security Tax)，又译成社会保险税，是为筹集社会保障基金而征收的一种专门目的税。有的国家薪给税(Payrall Tax)与社会保障税是作为一个税种征收的，二者具有相同的特征。也有一些国家征收的薪给税实际上是按工薪收入预提的个人所得税。在欧洲的多数国家中，社会保障税采用社会保险缴款(Social Security Contribution)的形式，之所以不称之为税，是基于这种缴款具有有偿性利益对等关系的考虑。但不管名称如何，他们的性质和用途相同。除此之外，世界各国大多数以政府的一般税收收入来弥补社会保障税收入与社保障支出之间的缺口。一些国家的社会保障制度非常依赖从社会保障税获得资金，而另一些国家则侧重于一般税收收入。社会保障税在规模和结构上的差异反映了各国组织社会保障的不同方式。按照社会保障税收入与各国社会福利支出间的对应关系，可将目前世界各国社会保障制度的筹资方式划分为三种类型：社会保障税与社会保障支出基本一致的筹资模式；社会保障税占社会保障支出较大比重的筹资模式以及一般税收占社会保障支出较大比重的筹资模式。

(一)社会保障税与社会保障支出基本一致的筹资模式

该模式的典型国家是德国。德国的社会福利方案体系较为完善，具体包括国家养老金体系、国家医疗保险方案、工伤事故保险、失业保险以及其他社会福利方案。其中，国家养老金体系主要由工资税提供资助，同时，还从联邦税收收入中取得占养老金支出一定比例的补贴。目前这一比例为25％。国家医疗保险方案由社会保障税提供资金，工伤事故保险几乎完全由雇主的工资税提供资金，失业保险几乎完全由社会保障税提供资金，而其他社会福利方案所需资金则来源于政府的一般税收收入。下表列示了德国主要社会福利方案的资金来源。

德国主要社会福利方案的资金来源（1998，%）

方案名称 社会保障税 投资收入 预算转化

养老金 75 0 25

医疗保险 100 0 0

长期医疗保险 100 0 0

意外保险 100 0 0

失业保险 100 0 0

其他社会福利方案 0 0 100

1996年德国各级政府的社会保障税收入总额为6550亿德国马克，而社会福利支出总额为6555．1亿德国马克，二者的比值为99．92％；1997年社会保障税收入上升到7817．94亿德国马克；社会福利开支为7920．69亿德国马克，二者的比值为98．70％。

以上数据表明，德国的社会保障资金基本上通过社会保障税筹集，政府转移支付所起的作用不大，主要用于其他社会福利方案。这也使得社会保障税在德国的税收结构中所占的比重始终高于直接税和间接税所占的比重，一直保持在40％以上。

(二)社会保障税占社会保障支出较大比重的筹资模式

世界上大多数国家采用的都是这种模式，如俄罗斯、瑞典。俄罗斯的社会福利项目主要包括养老保险、医疗保险、失业保险、病人以及暂时性残疾人保险、其他福利。具体地说，养老保险基金中来源于社会保障税的收入占资金总量的81％，其余7％来源于预算，10％来源于增值税，2％来源于其他；医疗保险77％来源于社会保险税收，23％来源于地方预算；失业保险主要以社会保险税筹集资金，一小部分来源于政府的一般性收入和自愿的捐赠；病人以及暂时性残疾人保险来自于社会保障税，而支付其他福利的资金则来源于政府的一般性收入。下表列示了俄罗斯主要福利计划的资金来源。

俄罗斯主要社会福利计划资金来源的百分比（1995，%）

项目 社会保障税 增值税转移 预算转移 其他

养老基金 81 10 7 2

社会保险基金 90 1 9

失业保险 90 10

工伤保险 98 2

1995年，俄罗斯社会保障税收收入为950亿卢布，占社会福利支出(1080亿卢布)的87．80％。

瑞典的情况与俄罗斯相似，1996年该国社会福利支出总额为3807亿瑞典克朗，其中67．61％(256亿瑞典克朗)来源于社会保障税收入。下表列示了瑞典主要社会福利计划资金来源的百分比。

1997年瑞典用于资助主要社会福利项目的收入的分配的百分比

项目 社会保障税 投资收益 预算转移 保险费、赡养费用或市政

基础养老保险 62 38

辅助养老保险 61 39

部分养老保险 73 27

疾病保险

工伤保险 98 2

看护津贴 95

住房津贴 99 1

养育子女津贴 100

赡养补助 67 33

向家庭提供的住房津贴 100

其他项目

自愿者失业保险 93 7

基础失业保险 100

郡级医疗服务费 6 85 7 2

(三)一般税收占社会保障支出较大比重的筹资模式

这一模式的典型代表是加拿大。加拿大的社会福利计划主要包括养老金方案、健康保险方案和失业保险方案。其中养老金方案由两个层面组成，一是固定数额的全民方案，叫作全民养老金方5案，其资金全部来源于联邦一般性税收。第二个是与收入挂钩的方案，这一方案对于魁北克人来说是“魁北克养老金方案”(QPP)，对于其他加拿大人来说是“加拿大养老金方案”(CPP)。CPP和QPP的资金全部来源于社会保障税，前者由联邦政府和各省(除魁北克外)共同征收，后者由魁北克省征收。健康保险方案的资金主要来自于一般性收入，而失业保险的资金来自于薪金税。下表列示了加拿大主要福利计划资金来源的百分比。

加拿大主要社会福利保障方案，1998收入来源分配情况（%）

1998年加拿大联邦政府社会福利支出为594．56亿加元，其中联邦社会保障税收入为188．42亿加元，所占比重仅为31．69％；该年度各级政府社会保障税收入为444．11亿加元，占社会福利支出(1001．31亿加元)的44．35％。可见，加拿大政府实施社会保障计划、贯彻社会保障法令依靠的是财政支出中对个人的转移支付，其中联邦财政把很多税收收入以转移支付的形式再分配到个人手中，使之形成个人的消费基金，这些款项构成加拿大社会保障制度运转的另一大资金来源。二战以后，这种转移支付在各级政府中均不低于社会保障税收入的规模。加拿大社会保障税收入在其社会保障资金中所占的比重远远低于其他国家，这也使得加拿大社会保障税收入在其税收结构中所占的比重始终偏低。

采用社会保障税与社会保障支出基本一致的筹资模式的优点在于，该模式容易体现纳税人缴纳的税收与其应得的福利之间的联系，这种联系使福利水平随着每个纳税人纳税多少而变动。这已成为养老保险和失业保险的一大特点。同时，这种方式也使得政府为社会保险筹资与政府其他职能分离开来，这种分离无疑加强了对社会保障在财政上的监督，因为福利水平是随着社会保障税收入的增长而扩大的。该模式的缺陷在于工作在未被社会保险所覆盖的行业中的人们不能享受福利。这种限制的影响对于那些拥有很多非正式工作、大量个体户或农村经济的国家尤为重要。

采用一般税收占社会保障支出较大比重的筹资模式的优点是社会保障计划对每个公民来说是自动实现的。在该模式下，享受到福利计划的公民范围扩大了，即政府通过预算拨款为每个公民提供社会保障福利。该模式的缺陷是一般纳税人所缴纳的税收与其所受福利之间没有特别的联系。因而人们往往希望能够向政府施加压力，通过预算来实现福利的增加，而不是提高纳税额。

三、社会保障税的设置方式

现代各国的社会保障税制度是多种多样的，根据承保对象和承保项目设置的方式不同，大体上可以将社会保障税分为三类：一是单纯按承保项目而分类设置的项目型社会保险税模式，这种模式以瑞典为代表；二是单纯按承保对象而分类设置的对象型社会保险税模式，这种模式以英国为代表；三是以承保对象和承保项目相结合设置的混合型社会保险税模式，这种模式以美国为代表。三种模式各有特点。

(一)项目型社会保障税模式

项目型社会保障税模式即按承保项目分项设置社会保障税的模式。这种模式以瑞典最为典型。除瑞典外，世界上许多国家如德国、法国、比利时、荷兰、奥地利等都采用这一模式。

瑞典的社会保障税按照不同的保险项目支出需要，分别确定一定的比率从工资或薪金中提取。目前瑞典的社会保障税设有老年人养老保险、事故幸存者养老保险、疾病保险、工伤保险、父母保险、失业保险以及工资税七个项目，并分别对每个项目规定了税率。老年人养老保险税的税率为13．35％，事故幸存者养老保险税税率为1．70％，疾病保险税的税率为了，50％，工伤保险税的税率为1．38％，父母保险税的税率为2．20％，失业保险税的税率为5．84％，工资税的税率为8．04％。征收的办法是按比例实行源泉扣缴，税款专款专用。以前，公司受雇人员的社会保障税全部由雇主一方缴纳，以便于征收管理。总的来看，瑞典的社会保障税税负是比较重的。1999年，政府雇员和企业受雇人员缴纳的社会保障税大致为他们工薪总额的40．01％；自由职业者缴纳的社会保障税，大致为他们直接收入的38．2％。

项目型社会保障税的最大优点在于社会保障税的征收与承保项目建立起一一对应的关系，专款专用，返还性非常明显，而且可以根据不同项目支出数额的变化调整税率，也就是说，哪个项目对财力的需要量大，哪个项目的社会保障税率就提高。其主要缺点是各个项目之间财力调剂余地较小。

(二)对象型社会保障税模式

所谓对象型社会保障税模式是指按承保对象分类设置的社会保障税模式。采用这种模式的典型国家是英国。英国的社会保障税虽然被称为“国民保险捐款”(National Security Contribu-tion)，但也具有强制性，且与受益并不完全挂钩。因而虽然称作“捐款”，实际上也是一种税，其性质与用途与其他国家的社会保障税并无轩轾。英国的社会保障税在设置上主要以承保对象为标准，建立起由四大类社会保险税组成的社会保障税体系。

第一类是对一般雇员征收的国民保险税。它是四类社会保险税中最主要的一种。该税的课税对象是雇员的薪金或工资，纳税义务人包括雇主和雇员。雇员分成两部分，一部分是包括在国家退休金计划之内的雇员，一部分为不包括在计划之内的雇员。两部分雇员及其雇主所适用的税率各不相同。前者雇员税率为9．0％，雇主为10．54％，应税工资最高限额为每周235英镑(全年12220英镑)；后者则规定有一个起征点，每周32．5英镑以下免税，32．5英镑到235英镑之间，雇员税率为6．85，雇主为6．35％，超过235英镑不再纳税。另外，每个雇主还要缴纳税率为1．5％的国民保险税附加。

第二类是对全体自营者(个体工商业者)征收的国民保险税。征税对象是自营者全部所得。实行每周征收4．4英镑的定额税率。起征点为年自营收入1775英镑。

第三类国民保险都是对自愿投保者征收的，希望取得享受失业保险金的失业者可以缴纳此税，希望增加保险金权益的雇主、雇员和自营者也可缴纳。该类税收按每周4．3英镑的定额税率缴纳。

第四类是对营业利润达到一定水平以上的自营者征收的国民保险税。起征点是年利润额3800英镑，最高限额为12000英镑，税率为6．3％的比例税率。

英国的国民保险税与所得税一并缴纳。

英国社会保障税模式的优点是可以针对不同就业人员或非就业人员的特点，采用不同的税率制度，便于执行。比如对收入较难核实的自营人员和自愿投保人采用定额税率，征管不会遇到麻烦，对个体或独立经营的营业利润按一个比率征收也十分便利。由于设置了起征点，使低收入者的税负有所减轻，因而英国的社会保障税累退性要弱一些。对象型社会保障税模式的主要缺点是征收与承保项目没有明确挂钩，社会保险税的返还性未能得到充分的体现。

(三)混合型社会保障税模式

所谓混合型社会保障税模式即以承保对象和承保项目并存设置的社会保障税模式。美国是采用这一模式的典型国家。该国的社会保障税不是一个单一税种的结构，而是由一个针对大多数承保对象和覆盖大部分承保项目的一般社会保障税(薪工税)与针对失业这一特定承保项目的失业保险税，以及针对特定部分承保对象而设置的铁路员工退职税和个体业主税四个税种所组成的税收体系。

资金筹集方案 第8篇

一、项目概述

本项目为一家专注于人工智能算法研发的科技初创企业，旨在通过创新技术解决行业痛点，提升服务效率与用户体验。我们的核心技术聚焦于自然语言处理与机器学习，计划开发一系列智能客服、数据分析及预测模型等产品，服务于金融、电商、医疗等多个领域。

二、资金需求

为实现项目快速启动与持续发展，预计初期资金需求为人民币500万元，主要用于以下几个方面：

1. 技术研发：300万元，包括算法研发、软件开发、硬件设备购置等。

2. 团队建设：100万元，用于招聘核心技术人员、市场销售人员及运营管理人员。

3. 市场推广：50万元，用于品牌建设、线上广告投放、线下活动组织等。

4. 运营资金：50万元，确保公司日常运营及应对突发事件。

三、资金筹集方案

1. 天使轮融资：

目标金额：300万元

投资人群体：天使投资人、科技孵化器、早期投资机构

融资方式：通过项目路演、投资人推荐会等方式接触潜在投资人，展示项目潜力与商业模式，争取获得资金支持。

2. 政府补助与政策支持：

申请国家及地方针对高新技术企业的`创业扶持资金、税收优惠、研发补贴等。

利用政策红利，降低初期运营成本，加速产品研发进程。

3. 自筹资金：

创始人及核心团队自筹部分资金，约50万元，体现团队对项目的信心与承诺。

4. 合作伙伴预付款：

与潜在合作伙伴签订合作协议，争取部分预付款作为项目启动资金，预计可筹集50万元。

四、资金管理与使用计划

设立专项账户，严格监控资金流向，确保资金专款专用。

定期向投资人及董事会报告财务状况，保持信息透明。

灵活调整资金使用计划，根据市场反馈与项目进展适时调整研发重点与市场推广策略。

五、风险评估与应对措施

技术风险：加强研发投入，与高校及科研机构合作，提升技术壁垒。

市场风险：持续市场调研，灵活调整产品策略，快速响应市场需求变化。

财务风险：建立科学的财务管理体系，合理控制成本，确保资金链安全。

资金筹集方案 第9篇

【关键词】成就激励 家庭经济困难学生 资助模型

高校家庭经济困难学生的等级认定是一个很复杂的问题，想要客观公正的认定来自不同地区、省份、民族的学生家庭经济情况，需要一个公正的认定系统。因此，本文通过结合相关学科的背景知识，试图探索构建公平、合理的经济困难学生资助模型。

一、成就激励理论的经济困难学生资助模型的学科基础

1.管理学中的相关激励理论

管理学中的相关激励理论，在经济困难学生资助模式中的作用主要在于试图通过这些理论的指导，在行为和心理上满足贫困学生的需求，刺激贫困学生通过自我努力实现脱贫的目的。

2.教育经济学中的成本分担理论

D. B. 约翰斯通（ D. Br uce Johnstone） 按照谁受益谁付费原则提出的教育成本分担理论， 认为高等教育成本需要由四方分担， 即政府或纳税人、家长、学生、捐赠个人或团体。高等教育收费制度是建立在教育经济学中的成本分担理论的基础之上，高校的成本分担理论在拓宽资金来源渠道， 提高教育经费使用效率， 促进教育公平等方面发挥着重要的作用。

二、成就激励理论的经济困难学生资助模型的具体构建

1.个性化资助模式的建立

美国作为大学生资助模式建设比较先行，资助体系比较完备的国家之一，其政府采取了向大学生贫困学生提供“资助包”的混合资助模式对其进行资助。按照美国联邦教育部的解释，所谓“资助包”（Financial Aid Package）是把提供给学生的全部资助，即把所有联邦政府的、非联邦政府的各种资助，如奖学金、助学金、贷学金、校园工读混合成一“包”，提供给学生以便帮助不同层次的学生解决困难。成就激励理论资助育人模式，通过借鉴美国大学所通行的“资助包”的核心理念，并根据受助学生的具体情况和可操作的现实基础，对“资助包”的具体配置进行调整、改进，从而建构起基于成就激励理论的个性化资助模式。

2.个性化资助模式的项目解析

个性化资助方案的具体配置：

上图清晰的展示了个性化资助方案的混合资助配置内容，同时也提供了这种混合资助的基本参考依据，所谓个性化的资助方案，首先就体现在参考依据的个性化上。

第一，如图所示受助学生所需的上学成本，包含学费、住宿费、生活费及其他费用等。其中，学费、住宿费以学校公布的数字为准；生活费则参照上海市每月最低生活保障费，并乘以10个月的在校时间；其他费用指涉及到学生本人预估的各种学习、生活费用，不同专业、年级的学生在学习方面又有不同的需求，实际计算时，则以相同专业、相同年级学生的平均费用作为参考。

第二，个性化资助方案考虑了受助学生本人及家庭所能提供的经济支持。前一阶段困难认定的结果，即受助学生困难认定的贫困程度，也可称为受助学生所能筹集的资金力度（认定受助学生困难程度越高，其所能筹集上学的资金就越少），将为受助学生预估的上学筹集资金这项数据提供参考。另一方面，影响此项数据的因素较为复杂，受助学生的家庭收入情况、储蓄情况、消费情况、意外支出情况、亲友支援情况、接受校外捐赠情况等多方面因素，都能够对受助学生实际筹集的上学资金产生影响。

第三，计算所需的经济资助。由本学年在校所需要的资金减去本人及家庭所能筹集的上学资金，差额即是本学年所需的经济资助。由此，在考虑了囊括受助学生专业、年级差异，家庭经济情况差异以及临时、突发性状况等多方面因素的前提下，产生出全方位而富个性化的经济资助基本设定的参考依据。

第四，学校对学生的申请进行审核，并进行个性化资助方案的初步配比。

第五，个性化资助方案实施过程中的动态调整。

3. 个性化资助模式的项目比重

混合资助模式下的经济资助模式，必须合理配置各资助项目的比例，体现效益最大化原则，充分发挥个性化资助方案的导向与激励作用，达到“解困、育人、成才”的最终目标。

为了实现资助与育人并行，在向困难学生提供资助的同时，实现对其的综合培养，变“输血”功能为“造血”功能，让学生树立自立、自强的精神，应该采取个性化的资助模式格局，加大有偿资助的力度和比重，逐步过渡到以有偿资助为主，无偿资助为辅，多样化混合式的资助模式。

三、成就激励理论的经济困难学生资助模型的设计意义

1.通过多元化的资助体系，实现教育的机会均等

教育公平是实现社会公平的重要方面。多年来，为了实现教育公平，让高校家庭经济困难学生享受高等教育的机会，党和国家相继出台了一系列资助政策和配套措施，建立并不断完善大学生资助制度，基本形成了“奖、贷、助、补、减”的高校学生资助体系。这些举措对于保障我国高等教育持续快速发展、促进教育公平、维护社会和谐稳定具有重要的意义，实现“决不让一名学生因家庭经济困难而辍学”的目标。

2.体现“成本分担”原则

个性化资助方案体现了美国当代教育经济学家约翰・斯通（John Stone）的教育成本分担的思想，他在20世纪80年代指出，高等教育应该由其受益者共同承担，他分析指出高等教育的受益者包括家长与学生、纳税人、大学及企业，因此他们四方都应分担教育成本，而不应当由纳税人单独来承担。大学生既是受助者，又是成本分担者，这一思想就体现在个性化资助方案的设计理念中。对大学生的资助不能仅仅是无偿资助，必须配以一定比例的助学贷款或勤工助学项目，使大学生增强了信用意识和社会责任意识，树立自立自强的观念。

3.树立多元的资助理念，形成立体的资助格局

个性化资助方案的设计确立了“以国家助学贷款为主渠道，以勤工助学为基础帮困手段，以奖学金为主要激励方式，以‘减、免、补’为重要辅助措施”的多元、立体的资助格局。另一方面，多层次、混合式的资助结构，并不单纯停留在“助贫”的经济救助层面，奖、助、减、免、补相结合的立体资助格局，恰恰是从育人的角度上，从对受助学生精神世界的关注上，更新、丰富了传统的资助思路，继而树立多元的资助理念。

【参考文献】

资金筹集方案 第10篇

《高尔夫球学校行业项目资金申请报告》主要分析了高尔夫球学校行业的市场规模、发展现状与投资前景，同时对高尔夫球学校行业的未来发展做出科学的趋势预测和专业的高尔夫球学校行业数据分析，帮助客户评估高尔夫球学校行业投资价值。

报告目录REPORTS DIRECTORY

第一部分 高尔夫球学校项目背景信息

一、高尔夫球学校项目概况

(一)项目名称

(二)项目的承办单位

(三)承担可行性研究工作的单位情况

(四)项目的主管部门

(五)项目建设内容、规模、目标

(六)项目建设地点

二、项目承担单位的基本情况和财务状况包括所有制性质、主营业务、近三年来的销售收入、利润、税金、固定资产、资产负债率、银行信用等级、项目负责人基本情况及主要股东的概况

第二部分 高尔夫球学校项目建设背景、必要性这一部分主要应说明项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及项目开展的支撑性条件等等。

一、高尔夫球学校项目建设背景

(一)国家或行业发展规划

(二)项目发起人以及发起缘由

二、高尔夫球学校项目建设必要性

国内外现状和技术发展趋势，对产业发展的作用与影响，产业关联度分析，市场分析;

三、高尔夫球学校项目建设可行性

(一)经济可行性

(二)政策可行性

(三)技术可行性

(四)模式可行性

(五)组织和人力资源可行性

第三部分 高尔夫球学校项目优势

一、组织优势

二、技术优势涉及成果来源及知识产权情况、已完成的研究开发工作及中试情况和鉴定年限、技术或工艺特点以及与现有技术或工艺比较所具有的优势、该项技术的突破对行业技术进步的重要意义和作用等。

三、市场优势四、模式优势五、其他优势

第四部分 高尔夫球学校项目产品规划

一、高尔夫球学校项目产品产能规划方案

二、高尔夫球学校项目产品工艺规划方案

(一)工艺设备选型

(二)工艺先进性说明

(三)工艺流程

三、高尔夫球学校项目产品营销规划方案

(一)营销战略规划

(二)营销模式

(三)促销策略

第五部分 高尔夫球学校项目建设规划

一、高尔夫球学校项目建设地

(一)高尔夫球学校项目建设地地理位置

(二)高尔夫球学校项目建设地自然情况

(三)高尔夫球学校项目建设地资源情况

(四)高尔夫球学校项目建设地经济情况

(五)高尔夫球学校项目建设地人口情况

二、高尔夫球学校项目土建总规

(一)项目厂址及厂房建设

(二)土建总图布置

(三)场内外运输

(四)项目土建及配套工程

(五)项目土建及配套工程造价

(六)项目其他辅助工程

三、高尔夫球学校项目建设环境保护方案

四、高尔夫球学校项目建设节能方案方案

五、高尔夫球学校项目建设消防方案

六、高尔夫球学校项目建设生产劳动安全方案

七、各项建设条件落实情况包括环境保护、资源综合利用、节能措施、原材料供应及外部配套条件落实情况等;

第六部分 高尔夫球学校项目组织实施情况

一、高尔夫球学校项目组织

(一)组织形式

(二)工作制度

二、高尔夫球学校项目劳动定员和人员培训

(一)劳动定员

(二)年总工资和职工年平均工资估算

(三)人员培训及费用估算

三、高尔夫球学校项目实施的各阶段

(一)建立项目实施管理机构

(二)资金筹集安排

(三)技术获得与转让

(四)勘察设计和设备订货

(五)施工准备

(六)施工和生产准备

(七)竣工验收

四、高尔夫球学校项目实施进度表

第七部分 高尔夫球学校项目财务评价分析

一、高尔夫球学校项目总投资估算

二、高尔夫球学校项目资金筹措

一个建设项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。

(一)资金来源

(二)项目筹资方案

三、高尔夫球学校项目投资使用计划

(一)投资使用计划

(二)借款偿还计划

四、项目财务评价说明&财务测算假定

(一)计算依据及相关说明

(二)项目测算基本设定

五、高尔夫球学校项目总成本费用估算

(一)直接成本

(二)工资及福利费用

(三)折旧及摊销

(四)工资及福利费用

(五)修理费

(六)财务费用

(七)其他费用

(八)财务费用

(九)总成本费用

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

(一)销售收入

(二)销售税金及附加

(三)增值税

(四)销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

(一)项目投资现金流估算

(二)项目资本金现金流估算

九、不确定性分析

在对建设项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的可靠性，这就是不确定性分析。根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。

(一)盈亏平衡分析

(二)敏感性分析

第八部分 高尔夫球学校项目财务效益、经济和社会效益评价

一、财务效益评价内部收益率、投资利润率、投资回收期、贷款偿还期等指标的计算和评估。

二、经济效益评价

(一)经济费用效益或费用效果分析

(二)行业影响分析

(三)区域经济影响分析

(四)宏观经济影响分析

三、社会效益评价

(一)社会影响效果分析

(二)社会适应性分析

(三)社会风险及对策分析

《高尔夫球学校项目资金申请报告》通过介绍高尔夫球学校项目单位的基本情况和财务状况反映项目单位资金面情况，通过分析国家宏观、中长期规划、产业政策以及地方政策等，论证项目政策支持背景及获取资金支持的政策依据，通过详实介绍项目情况，反映项目建设背景、建设内容、建设规模、投资规模、技术工艺先进性、规划进展情况、组织情况、相关应对机制(如环保、节能、资源利用等)，着力分析项目存在的价值和前景，深度透析项目的社会和经济效益，形成申请资金可行性的充足论据，是专门针对高尔夫球学校项目获取政府资金支持的专业报告，其核心价值体现在：

——作为高尔夫球学校项目被资金支持主管部门审批决策的依据;

资金筹集方案 第11篇

【关键词】 纳税筹划； 避税； 财务杠杆

机械制造企业要筹集和使用资金，无论长期资金还是短期资金，都存在一定的资金成本，因此，在筹集资金中降低成本减轻税负便成为人们追求的目标。由于人们对税法和会计业务的了解不甚透彻，往往在避税中出现失误，下面对这些问题进行分析。

一、利用资金筹集途径选择进行避税的分析

企业经营活动所需要的资金，可以通过银行借款、发行债券、发行股票、融资租赁等途径来解决，但是，不同途径的资金其税负大不相同。人们为了减轻税务成本，必然选择纳税较少的途径筹集资金。举例如下：

［例1］某机器制造集团公司所属的瑞雪企业需要一条产品生产线，价值200万元，目前企业只有贷款和租赁两种选择，如果选择五年期长期贷款，年利率11%，筹资费用率；如果选择租赁，正好本集团内部的丰年企业有一条该生产线，该设备每年可创造年利润24万元，所得税率33%，应纳税额万元，如果租赁的话，租金每年15万元。那么，从减少纳税的角度看，该集团公司如何进行决策呢？分别计算如下：

（一） 借款资金成本=借款年利息（1-所得税率）/[借款本金（1-筹资费用率）]=22（1-33%）/[200（）]=

（二） 由于借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，企业五年可以少缴所得税111×33%=万元。

（三） 丰年企业原来每年交纳所得税24×33%=万元，五年计万元。

（四） 瑞雪企业租用后，每年租金15万元，丰年企业需要交纳营业税万元（15×5%）；瑞雪企业的租金可以在税前扣除，则利润为24-15=9万元，适用税率27%，应纳所得税万元。共计税负万元（）。

由此推论，瑞雪企业租用丰年企业的产品生产线，纳税额最低。因此，许多专业书籍上都介绍了这个案例并且选择了后一个方案。

可是，当我们仔细推敲的时候，发现以上的避税方案有漏洞。丰年企业把设备出租给瑞雪企业，满足了瑞雪企业的需要，可是，丰年企业的市场需求怎样满足？即使丰年企业可以解决市场问题，集团公司内部通过这种单纯避税的方法去经营，未必能够获得最好的经济效益，未必不被税务机关查处。所以，笔者认为，在选择筹集资金的途径时，应该考虑避税问题，但是，不能为了避税就不考虑生产经营的需要和征得税务机关的同意。因此，企业在资金筹集过程中首先要考虑企业的生产经营需要，在满足生产经营所需的前提条件下，利用国家的法律条款进行避税，才是可取的。

二、利用调整资本结构进行避税的分析

企业通过债务筹集资金比通过发行股票进行筹集资金税负要低，在其他条件不变的情况下，如果筹集同样额度的资金，由于债务性筹资可以在计提所得税以前列支一部分利息，从而产生避税效果，可给资本所有者提供避税利益。这是财务杠杆发生的作用。这个作用使得利用财务杠杆的企业比其他没有利用财务杠杆的企业更能够实现权益增值，从而给企业的股东权益产生积极的影响。举例如下：

［例2］天恒公司是一家制造企业。计划筹集资金100万元用于一项新产品的生产，制定了甲、乙、丙三个方案，其债务利率为10%，企业所得税33%，各个方案的权益投资利润率见表1。

由表1可见，随着债务资本比重的加大，企业纳税额呈现递减的趋势，从万元一直减到万元。同时，当投资利润率大于负债利率的时候，债务资本在投资中所占比例越高，对企业权益资本越有利。于是，在其他条件都不变的情况下，丙方案是最优方案，应该选择丙方案。

但是，并不等于说负债越多越好。随着企业债务的增加，企业的财务风险在增加，债务成本也在增加。一方面，如果企业债务过重，经营效益又不好，当处于财务拮据状态的时候，将产生财务拮据成本；另一方面，为了遵循保护性条款，使企业经营灵活性减少，效率降低以及监督费用的增加，都构成成本。这两种费用的增加，都会抵销由于负债带来的避税作用而增加的企业价值，使企业的避税计划归于失败。

由此可见，在筹集资金的避税方案中，税务成本的降低和控制企业财务风险同等重要，必须同时考虑，缺一不可。寻求企业的最佳资本结构，最大限度地降低税务成本，提高企业价值，权衡避税和财务风险的利弊，才是企业财务管理努力的方向。

另外，在利用债务形式进行筹集资金的时候，还应该注意以下几个问题。

一是资本性利息不能作为费用一次性从税前扣除。二是内资企业在生产经营期间，向非金融机构借款发生的利息支出，高于金融机构同类借款利息的金额部分，不能从税前所得中扣除。三是外商投资企业和外国企业的债务利息如果高于一般商业贷款利率，其高出部分也不能从税前扣除。四是企业从关联方取得的借款金额超过注册资本50%的，其超过部分的利息支出不能从税前扣除。

以上四条均是国家税务部门的规定，企业在纳税的时候必须遵照执行。如果在这四个问题上想钻法律的空子，那是偷漏税的行为，必然受到法律的制裁。

综上所述，筹集资金的方式不同，可以形成纳税上的差异，产生这种差异的根本原因是国家税收政策上的差别，这些差别使得负债资金和权益资金对企业税务成本和企业价值产生不同的影响。企业可以根据国家税法的规定，结合企业自身的具体情况，进行筹集资金方式的选择。无论是借款还是融资租赁，无论是发行股票还是发行债券，或是利用企业的盈余资金，都要在合法、合理，有利、有节的框架内进行，绝不可跨过法律的边界。对一些个案要仔细分析利弊以后，再作出决策，这样对企业和国家都有利。纳税筹划问题的重要性在于它是关系到国家、企业、个人等方面经济利益的大问题，是国家、企业和个人在制定发展战略，决定许多经济问题的时候应该考虑的因素，但是，决不能用避税代替纳税筹划的概念。无论是个人所得税还是企业所得税，都必须依据国家法律考虑前途和命运。以前那种单纯追求少交纳税款的做法应该是到了纠正的时候了。纳税筹划是重要的，但是，不能高于一切。在目前经济领域更加重视纳税筹划的情况下，让我们对纳税筹划的重要性作出必要的反思吧。用一分为二的观点看待纳税筹划问题，我们会得到正确的学术观点，也会把税务筹划工作置于企业的发展战略之中。

【参考文献】

资金筹集方案 第12篇

「关键词资本经营；财务管理；投资；筹资

随着加入世贸组织，我国资本市场将得到前所未有的发展。股票市场将从不完善走向成熟，国有股和法人股的流通问题已提到了议事日程，个人投资者的素质在不断地提高。随着我国对外经济交往步伐的加快，资本市场将成为联结资本需求方与供给方的桥梁，它通过消除企业存量资产长期凝固的障碍，推动存量资产按市场经济要求进行流动和组合，使资本流向那些符合产业发展方向，成长性良好、技术含量高、获利能力强的企业，并以较低的交易成本来完成资本的转移和配置，以促进经济的增长。因此，实施资本经营，不仅是现代经济增长所必须的基本条件，而且还是转变经济增长方式的内在要求和重要途径。它源于资本的配置。

企业的资本经营需要什么样的财务管理模式与之相适应并支持企业的持续、快速发展，本文将对这一问题进行探讨。

一、资本经营下的财务管理模式应实现由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃

市场经济体制下资本市场的发展和完善，使企业的投资、筹资方式发生了巨大的变化。而资金运用的日趋复杂，使得经营者认识到，缺乏资金、技术可以引进，但管理只能靠自己，如果不采用现代化的手段加强企业财务管理，即便企业拥有现代化的科学技术，也很难保持并提高经济效益。

但是，传统产品经营型财务管理只是一种核算型被动式管理，是对企业资金、成本、利润的消极管理，它在企业内部只起到一个辅助作用，即配合生产供给资金，配合管理核算成本，配合经营调度资金，以加快流动资金周转。资本市场发达环境下的财务管理的中心应研究企业成长与扩充、资本支出与分配、资本的筹措与结构之间的最优财务决策———资本的优化配置，并且重视投资前的预测、决策与控制，重视实际财务管理技术方法的运用，力求探讨和采用新的管理技术方法，以实现财务决策的最优化，制定最优方案，提高资金使用效果。所以，现代财务管理模式应该是以资金运动为主线，以资金筹集为基础，以资金运用为导向，以资金分配为手段，资本经营型的财务管理模式。可见，资本经营便成为财务管理的核心。

资本经营可以理解为：出资人为获取较高的资本报酬率而投出资本，监管资本的运用，并对存量资本进行调整。资本是经济增长的一个稀缺要素，维系经济的持续增长需要投资，但不在于量的增加，而在于经济质量、效益的提高，即经济增长是否有利于优化结构，经济增长方式是否是低投入、高产出、高效率。资本经营通过财务管理，进行战略规划，进行科学的收益预测和投资风险预测，分析目标公司资产、债权、债务状况及其出售动机，避免盲目行事，并在企业内部建立起健康、灵活的资金调配和有效的财务营运机制，增强企业的“造血”功能。同时，还要通过财务管理科学的预测及时调整资金流向、流量，规避风险，服务于资本经营，挖掘资本的潜在价值，使资本释放出更大的潜能，产生出更大的资本效益。而财务管理引入了资本经营机制，势必就形成了资本增值获利的基础，确立了财务管理在资本经营中的重要地位，开辟了财务管理的新天地。

可见，资本经营讲求的是经营方式，而财务管理讲求的是经营的管理方式。“经营的重心在管理”，经营与管理存在着一种天然的血缘关系，而且只有置财务管理于资本经营之下，财务管理才可获得深远的绩效。

所以，财务管理实现由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃是适应经济环境发展的必然结果。资本经营型的财务管理是一种经营性主动式管理，是对企业资本运动的管理，是通过价值形态的管理实现企业实物的管理，是用增量启动存量，优化资本结构的管理。资本经营型财务管理，在企业发挥的是主导作用，它是企业决策者的高级参谋，又通过一系列现代科学管理财务的理念，运用各种预测、决策的方法，发挥着运作全部资本，优化资本结构，促进提高资本经营效率的作用。

二、资本经营型财务管理模式的主要内容

随着现代经济管理的发展，当资本经营成为财务管理的一种新模式，财务管理的全部目的就是必须服从和服务于实现企业资本和价值最大化。那么，资本经营型的财务管理主要内容是什么呢？笔者认为主要集中在投资与筹资这两项重大的经济事项上。

（一）研究对外投资的各种因素，防范投资风险

资本经营作为一种经济活动，无论是进行资本积累还是资本的横向集中，或是资本的社会化控制，其本质就是通过资本交易、流动或使用而获取利润，求得资本的增值。财务管理正是以此作为出发点，分析、评价对外投资的条件因素：①投资的预期收益水平。投资最终是为了取得增加收益，对于预期投资收益水平，可以有不同的计算方法。常用的方法是计算投资的边际效益，即根据拟议投资方案实施后的各年预期收益，测算出一个使其总和与成本支出正好相等的折现率，这一折现率即投资的边际效率；然后再将其与投资者期望得到的最低收益率进行比较。若边际效率高于最低期望收益率，则该项投资即可考虑；反之，则不能考虑。②投资风险。资本经营属高风险领域，投资失误会造成惨重损失和事业的萎缩。然而，企业为了获得高额利润而热衷于对风险大的新兴科技产业，特别是高新技术项目进行投资。而在投资实践中，又会出现投资项目预期现金流量出现可变性，或者是实际终值低于预期报酬的可能性。于是，财务管理面临的重要问题，便是在投资前结合对外投资的利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险、决策风险进行预测。③投资成本。投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括前期费用、实际投资额、资金成本和投资回收费用。财务管理通过预测必须使投资盈利和回收额大于投资成本，投资方案才可行。④融资条件。企业投资需要大量运用资金，尤其是规模较大的投资活动，这就要求财务管理分析企业是否有足够的融资场所、融资工具，并且能够及时、足额、低成本地筹集到所需的资金。⑤投资管理。投资要有相应的业务知识（证券知识和证券运作技能）、法律知识、管理技能、市场运作经验作为基础。⑥投资环境。投资环境是指企业内外各种影响企业投资活动的因素总和，分为硬环境和软环境。财务管理在分析投资决策时，必须认清投资环境的特点、发展变化，重视投资环境的影响作用，并根据投资环境的发展变化，采取相应的投资策略。

（二）预测最优筹资方案，取得综合筹资效益

当投资项目、数量和决策方案确定后，就要提出投资概算，筹划投资的资金来源，于是，筹集资金是形成资本经营的先决条件，也是财务管理营运的起点。面对资金的筹集，要求财务管理：①对于不同的筹资来源，应研究其利用的可能性和效益性。随着我国市场经济的确立，筹集资金的渠道和方式很多，主要分为主权性筹资方式和债务性筹资方式两大类。主权性筹资方式资金成本高，但筹资风险小；债务性筹资方式资金成本低，但筹资风险大。于是，企业筹集资金前，应预测各种资金来源渠道，诸如发行债券、长期借款、发行股票、留存收益的资金成本、筹资风险，并结合各种资金来源的个别资金成本与各种来源在全部来源中所占的比重，计算综合资金成本，并从众多预测的综合资金成本中选择最低的，作为筹资最优方案。②注重适当的资本结构，正确利用财务杠杆的作用，负债经营。资本结构即某种资金来源在全部来源总额中所占的比重，通常以借入资本与自有资本的比例表示。资本结构高，资金成本低，效益大，但筹资风险也大；资本结构低，资金成本高，效益小，但筹资风险小。那么，如何权衡效益与风险，确定适当的资本结构呢？这就要借助财务杠杆指标来衡量。企业筹措借入资本，由于其利率或债券利息率固定，当公司的投资收益率高于利息率或债券利息率时，自有资金收益率将会高于投资收益率，普通股的实际收益将会提高。这种利用需要支付固定费用的筹资方式来提高自有资金收益率或普通股收益的作用，称为杠杆作用。

财务杠杆作用的提高，虽然能给股东带来较多的收益，但也会增加有损于股东未来各年收益的风险。为此，就要预测不同筹资方式下的每股收益，对企业付息及纳税前收益反映的灵敏度，进行筹资无差别点的分析，并以其作为企业决定资本结构的取舍标准。在处理资本结构与综合资金成本的关系上，当企业为新投资项目筹集资金仍能大致保持原有的资本结构，且测定的综合资金成本率不高于企业原有的综合资金成本率，即按规定的比例筹措资金。若真实的综合资金成本率高于测定的综合资金成本率，企业可采纳某些可能减少股东财富的投资方案；若真实的综合资金成本率低于测定的综合资金成本率，企业可放弃某些可能增加股东财富的投资方案。在处理筹资风险与综合资金成本二者关系上，要力图使新投资项目的风险与整个企业原有风险大致相同。倘若新投资项目的风险与整个企业原有风险不同，则应采用按风险调整的综合资金成本率作为筹资决策的采纳标准。财务管理利用财务杠杆作用的目标，就在于通过筹资管理调整不合理的财务结构，使之趋于收益与风险相宜的最佳结构。否则，不加强事前预测和规划，不实行主动的财务管理，就会形成高资本结构高风险更高负债低效益，以及低资本结构低风险低效运行低效益，两种低效益的格局。③预测利用借款投资，固定资产投入使用后新增的利润，能否按规定期限偿还本金和付清利息。

总之，资本经营型的财务管理通过价值管理，使企业朝着谋求价值最大化这一财务管理的目标迈进。资本经营为财务管理开辟了广阔的理财前景，并推动财务管理以资本经营作为新模式向纵深发展。同时，资本经营型的财务管理采用了现代化手段和新的科学方法，全面预算控制，制定最优的投资方案，并且把企业如何扩张资本和壮大经营规模、如何走好集团化和资产重组的路子、规避投资风险、提高规模经济效益作为理财的指导思路。

「参考文献

[1]辛惠琴。对资本经营的财务思考[j].经济师，2002，（4）。

[2]卓敏。资本经营若干理论分析[j].经济问题，2002，（9）。

资金筹集方案 第13篇

第一章 总论一、项目背景

(一)项目名称

(二)建设性质

(三)项目建设单位

(四)项目拟建设地点

(五)可行性研究编制单位

(六)可行性研究报告编制依据

(七)可行性研究报告编制范围

(八)可行性研究报告编制原则

二、可行性研究报告结论

(一)项目建设规模

(二)建设内容

(三)投资估算和资金筹措

(四)结论

(五)建议

第二章 项目背景及必要性一、项目提出的背景

二、项目发展概况

三、项目建设的必要性及意义

(一)项目建设的必要性

(二)项目建设的意义

第三章 项目选址及建设条件一、场址现状

(一)地点与地理位置

(三)场址土地利用情况

二、场址建设条件

(一)地形、地貌条件

(二)气象条件

(三)工程地质、水文地质条件

(四)周边建筑物与环境条件

(六)交通条件

(七)社会环境条件

(八)基础设施条件

(九)征地拆迁条件

第四章 项目建设方案一、建设标准和规模

(一)建设标准

(二)建设规模

二、项目工程布局及设计方案

(一)总平面布置

(二)工程设计

(三)节能设计

第五章 环境保护一、建设地点环境现状

二、主要污染物和污染源

三、治理方案

四、环境监测

五、环境影响评价

第六章 投资估算与资金筹措一、投资估算

(一)估算范围

(二)编制依据

(三)编制方法

(四)总投资

二、资金筹措方案

第七章 财务和社会效益评价一、财务效益分析

二、社会效益和社会影响分析

第八章 项目组织与管理一、项目管理措施

二、劳动保护与安全施工

(一)劳动保护

(二)安全施工

四、招标方式和招标范围

五、项目实施进度计划

年产480万吨矿渣微粉生产线项目可行性研究报告

1 项目申报单位情况

项目概况

投资方基本情况

投资方式

经营期限

项目提出的依据及必要性

报告编制依据

工作范围

设计原则及指导思想

设计特点

建厂条件

主要技术经济指标

2 拟建项目情况

产品市场分析

生产工艺技术方案

电气及自动化技术方案

建筑结构技术方案

给水与排水技术方案

通风及空气调节技术方案

劳动安全及职业卫生

消 防

组织机构、劳动定员及人员培训

建设进度设想

3 建设用地及相关规划

厂区概况

总平面布置

竖向设计及场地雨水排除

交通运输

绿化

总图运输技术指标

土地综合利用

4 资源和能源耗用分析

原、燃材料

供电

供水

建设用地

节约与合理利用能源

合理利用资源

5 环境影响评价

概述

设计依据及环境保护标准

主要污染物种类及性质

环境保护措施及预期效果

环保管理及检测机构

环保投资

环境影响评价

6 拟建项目招标方案

7 经济与社会效益分析

投资估算

财务评价

资金筹集方案 第14篇

Abstract: West coast of Qingdao will further accelerate infrastructure construction, increase investment, accelerate the rate of economic growth, further support the development of Qingdao as an international city of bay area next few years. In this paper, the whole process of city management project financing is discussed with the west coast development opportunity, and corresponding control points are put forward about the key job, which has certain reference significance on decision-making and implementation of the city management project financing.

关键词： 项目融资咨询全过程

Key words: project finance ，consult， process

中图分类号： F038 文献标识码： A 文章编号：

在工程咨询领域，融资咨询的核心业务是对投资项目的融资方案进行分析论证，即对筹资方案的安全性、经济性和可行性进行评判和比较。安全性是指筹措风险对筹资目标和项目建设的影响程度;经济性是指筹资成本的高低;而可行性是指筹资渠道有无保障，是否符合国家政策规定。最后分析资金筹措方案在可能与可行的条件下的最优化，使筹资成本最低。其主要过程控制点如下:

一、融资渠道及方式的选择控制点

对于每一个具体的项目，应选择不同的融资渠道和方式。国内城市经营项目融资，可以采用银行贷款间接融资方式，发行各类债券、股票直接融资方式及融资租赁方式等。各类融资方式均有其利弊，应根据项目的特点进行选择。

资金来源渠道及融资方式的分析论证，主要包括:①分析鉴定各种筹资渠道是否可行、落实和可靠;②分析资金来源方案是否满足项目基本要求。项目需要引进先进技术，则可选用现汇引进或合资经营方式;项目主要需要扩大出口、增加外汇，则可采用合资、合作、补偿贸易方式;项目投资大、见效慢、盈利能力差，则可申请外国政府低息贷款或国际金融机构贷款等;③分析资金来源是否正当、合理，是否符合国家政策规定，要根据项目特点，按照国家规定的政策法规，选择政策允许的资金来源方式;④对于利用外资项目，需要复核外汇来源和外汇额度是否落实和可靠，外汇数额能否满足项目的要求。

二、融资组织及法律咨询控制点

(一)融资组织方式的选择

投资项目的融资方案咨询，首先要分析应由谁出面发起项目，谁承担融资的责任和风险并获得项目的收益等问题，其中典型的组织方式有公司融资方式和项目融资方式。项目融资和公司融资的主要区别在于项目融资仅以项目自身的现金流量和资产偿还债务资金和提供担保，以项目本身为基础设立新的财务独立的项目公司，而公司融资不设立新的项目法人，项目与原有企业的资产联为一体，债务资金的偿还可以整个企业的信用为基础。两种融资方式往往相互交叉，又不断创新，演绎出各种不同的融资组织形式。如作为项目融资重要方式的BOT融资方式，就演绎出几十种具体的组织方式。咨询工程师在具体项目的策划中，必须根据项目的具体特点及融资环境的具体情况，选择适合项目特点的融资组织方式。

(二)筹资数量及投放时间分析论证

在融资方案的设计中，合理安排权益资本和债务资金的筹措数额及投入时序，使得资金的供给在总量、币种和分年度投入时序等方面均与项目的资金需求相匹配，形成供求平衡的融资方案，是融资咨询的重要工作内容。在可行性研究阶段，应核查筹集资金的数量是否符合和满足拟建项目的资金需求，并分析筹资时间和各年数量是否能够符合和满足项目建设进度的要求。

(三)融资方案的有关法律问题咨询

1、项目融资一般遵循下列程序:①编制项目建议书和可行性研究报告，按有关规定、程序报批；②设立项目公司。由所确立的项目公司负责进行与项目融资相关的一切活动; ③对项目投资者的选择，可通过直接谈判、征求计划书、主动提出计划书、公开招标等方式选择。咨询工程师在融资方案的咨询中，必须保证项目的前期工作程序符合我国有关法律规定。

2、合同条款咨询

对融资合同的条款进行咨询，是融资咨询的重要工作内容。在咨询中要重点分析:①项目公司对项目的融资、建设、经营的当事方的资格要有竞争性的选择;②合同条款应符合国家有关项目融资的政策法规要求。③为减少贷款人承受的风险，可考虑金融机构或其他有关方提供各种可能的融资渠道作为补充支持手段;④政府有关部门将依有关法律进行相应的监督和管理;⑤为保证项目预期的现金流量与还本付息资金流量平稳协调，可考虑使其投资多元化。

3.编制融资文件：在项目融资方案的咨询中，编制各种融资文件是咨询工程师的一项十分繁重的工作。主要文件包括:①担保、抵押文件；②融资协议及附加文件;③项目的担保协议;④支持文件，包括政府有关部门的支持文件(例如许可证、批准、特许等);⑤关于项目技术可行性、安全性、经济性、安全性相关报告等和律师的法律意见书。

这些文件是项目的基础，具有很强的专业性，一般需要具有专业执业能力的咨询工程师或咨询工程师协助其它专业人士来完成。

三、融资成本、结构及风险分析控制点

在项目融资方案的论证基础上对融资方式进行优化设计，使得选定的融资方案在成本、结构和融资风险方面达到最优。

(一)融资结构分析

完成各个融资方案的设计后，应对各种可能的融资方案进行融资结构的分析和选择，包括资产负债结构分析、权益投资结构分析和负债融资结构分析。

(二)融资成本分析

融资成本又称资金成本，包括资金筹集费和资金占用费两部分。资金筹集费是指在资金筹集过程中支付的各项费用，一般系一次性支出，如贷款的承诺费、手续费、管理费、费等。资金占用费是因使用资金而发生的经常性费用，如普通股和优先股股息、贷款及债券利息等。

(三)融资风险分析

融资风险是指融资活动存在的各种风险。项目和企业的融资中常常存在资金成本变动、融资结构不合理而造成财务困难等各种风险。融资风险有可能使投资者、项目业主、债权人等各方蒙受损失。在融资方案分析中，应对各融资方案的融资风险进行识别、评价和比较，并对最终推荐的融资方案提出风险防范措施。

城市经营项目融资咨询全过程控制点是一项专业性强、责任心重的工作,一个优秀咨询团队，一定能实现城市资源合理配置，良性运作和高效使用，达到城市建设和城市经济发展互动共进。

参考文献

[1] 罗纪宁, 中国管理咨询业市场的发展与对策[J]. 南方经济. 2001(01)

资金筹集方案 第15篇

【关键词】 筹资活动 业务流程 风险 控制措施

筹资活动是企业资金活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。通过筹资活动，企业取得投资和日常生产经营活动所需的资金，从而使企业投资、生产经营活动能够顺利进行。企业应当根据经营和发展战略的资金需要，确定融资战略目标和规划，结合年度经营计划和预算安排，拟定筹资方案，明确筹资用途、规模、结构和方式等相关内容，对筹资成本和潜在风险作出充分估计。如果是境外筹资，还必须考虑所在地的政治、经济、法律和市场等因素。企业的生产经营活动过程，是一个人力资源作用于物质资源的过程。在这个过程中，物质资源的运动，一方面表现为有形的货币和实物资产的周转运动，另一方面表现为物质资源运动中蕴藏的无形的资金价值运动。因此，对企业生产经营活动中物质资源运动过程的内部控制，就是对有形的货币和实务资产周转运动的内部控制，以及对这个过程中体现出来的无形的资金价值周转运动的内部控制。

筹资活动的内部控制，不仅决定着企业能不能顺利筹集生产经营和未来发展所需资金，而且决定着企业能以什么样的筹资成本筹集资金，能以什么样的筹资风险筹集资金，并决定着企业所筹集资金的最终使用效益。较低的筹资成本、合理的资本结构和较低的筹资风险，能够使企业应付裕如、进退有据，不至于背负沉重的压力，可以从容地追求长期目标，实现可持续发展；而较高的筹资成本、不合理的资本结构和较高的筹资风险，常常使企业经营压力倍增。企业一方面要保持更高的资金流动性以应付不合理资本结构带来的财务风险，一方面要追求更高的投资收益以补偿高额的筹资成本。因此，企业难以追求长期目标，往往过度追求短期利益，饮鸩止渴或者铤而走险，发展战略不能得到很好执行，经营活动的可持续性得不到保证，企业经营和发展难以为继，财务风险很大，企业正常发展受到严重制约。

一、筹资活动的业务流程及内部控制

企业应该根据筹资活动的业务流程，区分不同筹资方式，按照业务流程中不同环节体现出来的风险，结合资金成本与资金使用效益情况，采用不同措施进行控制。因此，设计筹资活动的内部控制制度，首先必须深入分析筹资业务流程。通常情况下，筹资活动的业务流程包括以下几方面。

1、提出筹资方案

一般由财务部门根据企业经营战略、预算情况与资金现状等因素，提出筹资方案，一个完整的筹资方案应包括筹资金额、筹资形式、利率、筹资期限、资金用途等内容，提出筹资方案的同时还应与其他生产经营相关业务部门沟通协调，在此基础上才能形成初始筹资方案。

2、筹资方案论证

初始筹资方案还应经过充分的可行性论证。企业应组织相关专家对筹资项目进行可行性论证，可行性论证是筹资业务内部控制的重要环节。一般可以从下列几个方面进行分析论证：一是筹资方案的战略评估。主要评估筹资方案是否符合企业整体发展战略；控制企业筹资规模，防止因盲目筹资而给企业造成沉重的债务负担。企业应对筹资方案是否符合企业整体战略方向进行严格审核，只有符合企业发展需要的筹资方案才具有可行性。另外，企业在筹资规模上，也不可过于贪多求大。资金充裕是企业发展的重要保障，然而任何资金都是有成本的，企业在筹集资金时一定要有战略考虑，切不可盲目筹集过多的资金，造成资金闲置同时给企业增加财务负担。二是筹资方案的经济性评估。主要分析筹资方案是否符合经济性要求，是否以最低的筹资成本获得了所需的资金，是否还有降低筹资成本的空间以及更好的筹资方式，筹资期限等是否经济合理，利息、股息等水平是否在企业可承受的范围之内。如筹集相同的资金，选择股票与选择债券方式，就会面临不同的筹资成本；选择不同的债券种类或者期限结构，也会面临不同的成本，所以企业必须认真评估筹资成本，并结合收益与风险进行筹资方案的经济性评估。三是筹资方案的风险评估。对筹资方案面临的风险进行分析，特别是对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要条件进行预测分析，对筹资方案面临的风险做出全面评估，并有效地应对可能出现的风险。

3、筹资方案审批

通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部按照分级授权审批的原则进行审批，重点关注筹资用途的可行性。重大筹资方案，应当提交股东（大）会审议，筹资方案需经有关管理部门批准的，应当履行相应的报批程序。审批人员与筹资方案编制人员应适当分离。在审批中，应贯彻集体决策的原则，实行集体决策审批或者联签制度。在综合正反两方面意见的基础上进行决策，而不应由少数人主观决策。筹资方案发生重大变更的，应当重新履行可行性研究以及相关审批程序。

4、筹资计划编制与执行

企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，经财务部门批准后，严格按照相关程序筹集资金：通过银行借款方式筹资的，应当与有关金融机构进行洽谈，明确借款规模、利率、期限、担保、还款安排、相关的权利义务和违约责任等内容。双方达成一致意见后签署借款合同，据此办理相关借款业务。通过发行债券方式筹资的，应当合理选择债券种类，如普通债券还是可转换债券等，并对还本付息方案作出系统安排，确保按期、足额偿还到期本金和利息。通过发行股票方式筹资的，应当依照《_证券法》等有关法律法规和证券监管部门的规定，优化企业组织架构，进行业务整合，并选择具备相应资质的中介机构，确保符合股票发行条件和要求。同时，企业应当选择合理的股利支付方式，兼顾投资者的近期与长远利益，调动投资者的积极性，避免分配不足或过度；股利分配方案最终应经股东大会审批通过，如果是上市公司还必须按信息披露要求进行公告。另外，企业应通过及时足额还本付息以及合理分配和支付股利，保持企业良好的信用记录，这一点对于企业顺利进行再融资具有重要意义。

5、筹资活动的监督、评价与责任追究

要加强筹资活动的检查监督，严格按照筹资方案确定的用途使用资金，确保款项的收支、股息和利息的支付、股票和债券的保管等符合有关规定。筹资活动完成后要按规定进行筹资后评价，对存在违规现象的，严格追究其责任。

二、筹资活动的主要风险及其控制措施

企业筹资业务可能面临的重要风险类型较多，企业在相应的内控活动中应注意识别关键风险，设计相关内控制度，有效地进行风险控制。

1、缺乏完整的筹资战略规划导致的风险

企业在筹资活动中，应以企业在资金方面的战略规划为指导，具体包括资本结构、资金来源、筹资成本等，在企业具体的筹资活动中，应贯彻既定的资金战略，以目标资本结构为指导，协调企业的资金来源、期限结构、利率结构等，如果忽视战略导向，缺乏对目标资本结构的清晰认识，很容易导致盲目筹资，使得企业资本结构、资金来源结构、利率结构等处于频繁变动中，给企业的生产经营带来巨大的财务风险。

2、缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险

企业在筹资之前，应首先对企业的资金现状有一个全面正确的了解，并在此基础上结合企业战略和宏、微观形势等提出筹资方案。如果资金预算和资金管控工作不到位，使得企业无法全面了解资金现状，将使得企业无法正确评估资金的实际需要以及期限等，很容易导致筹资过度或者筹资不足。特别是对于大型企业集团来说，如果没有对全集团的资金现状做一个深入完整的了解，很可能出现一部分企业资金结余，而其他部分企业仍然对外筹资，使得集团的资金利用效率低下，增加了不必要的财务成本。

3、缺乏完善的授权审批制度导致的风险

筹资方案必须经过完整的授权审批流程方可正式实施，这一流程既是企业上下沟通的一个过程，同时也是各个部门、各个管理层次对筹资方案进行审核的重要风险控制程序。审批流程中，每一个审批环节都应对筹资方案的风险控制等问题进行评估，并认真履行审批职责。完善的授权审批制度有助于对筹资风险进行管控，如果忽略这一完善的授权审批制度，则有可能忽视筹资方案中的潜在风险，使得筹资方案草率决策、仓促上马，给企业带来严重的潜在风险。

4、缺乏对筹资条款的认真审核导致的风险

企业在筹资活动中，都要签订相应的筹资合同、协议等法律文件，筹资合同一般应载明筹资数额、期限、利率、违约责任等内容，企业应认真审核、仔细推敲筹资合同的具体条款，防止因合同条款而给企业带来潜在的不利影响，使得企业在未来可能发生的经济纠纷或诉讼中处于不利地位。在这一方面，企业可以借助专业的法律中介机构来进行合同文本的审核。

5、因无法保证支付筹资成本导致的风险

任何筹资活动都需要支付相应的筹资成本。对于债权类筹资活动来说，相应的筹资成本表现为固定的利息费用，是企业的刚性成本，企业必须按期足额支付，用以作为资金提供者的报酬。对于股权类筹资活动来说，虽然没有固定的利息费用而且没有还本的压力，但是保证股权投资者的报酬一样不可忽视，企业应认真制定好股利支付方案，包括股利金额、支付时间、支付方式等，如果因股利支付不足，或者对股权投资者报酬不足，将会导致股东抛售股票，从而使得企业股价下跌，给企业的经营带来重大不利影响。

6、缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险

企业筹资活动的流程很长，不仅包括资金的筹集到位，还包括资金使用过程中的利息、股利等筹资费用的计提支付，以及最终的还本工作，这一流程一般贯穿企业整个经营活动的始终，是企业的一项常规管理工作。企业在筹资跟踪管理方面应制定完整的管理制度，包括资金到账、资金使用、利息支付、股利支付等，并时刻监控资金的动向。一般来说，筹资活动中各环节的主要风险控制点包括：一是提出筹资方案。提出筹资方案是筹资活动中的第一个重要环节，也是筹资活动的起点，筹资方案的内容是否完整、考虑是否周密、测算是否准确等，直接决定着筹资决策的正确性，关系到整个筹资活动的效率和风险。二是筹资方案审批。相关责任部门拟定投资方案并进行可行性论证以后，股东（大）会或者董事会、高管层应对筹资方案履行严格的审批责任。审批中应实行集体决策审议或者联签制度，避免一人说了算或者拍脑袋行为。三是编制筹资计划。根据批准的筹资方案，财务部门应制定严密细致的筹资计划，通过筹资计划，对筹资活动进行周密安排和控制，使筹资活动在严密控制下高效、有序进行。

总之，加强企业筹资活动的风险控制，可以有效的防范资金风险、提高资金效益，是企业生存和发展的内在需要，将促使企业经济按照健康的轨道发展。

资金筹集方案 第16篇

关键词：企业；筹资风险；筹资策略

企业筹资风险又称财务风险，它是指企业因借入资金而给财务成果带来的不确定性。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，企业筹集资金的目的之一是为了扩大生产经营规模，提高经济效益，从而实现财务管理目标。企业为了取得更多的经济效益而进行筹资，必然会增加到期还本付息的筹资成本，由于企业资金利润率和借款利息率都具有不确定性，从而会使企业资金利润率可能高于或低于借款利息率。这样就会导致一定的风险。因此，企业应充分重视筹资风险的影响，将筹资风险降到最低，使之在提高企业的经济效益中发挥出积极的作用。笔者在此浅谈一些自己关于企业筹资风险的拙见，望指正。

一、企业的筹资风险

筹资风险，在此指与企业筹资相关的风险，即由于资金供需情况、宏观经济环境等因素的变化，企业筹集借入资金给财务成果带来的不确定性。它有两层含义： 一是指负债筹资导致企业所有者收益下降的风险，二是指负债筹资可能导致企业财务困难甚至破产的风险。

（一）企业筹资风险的主要来源

1.企业投资利润率和借入资金利息率的不确定性。当企业投资利润率高于借入资金利息率时，企业使用一部分借入资金，可以因财务杠杆的作用提高自有资金利润率；当企业投资利润率低于借入资金利息时，企业使用借入资金将使自有资金利润率降低，甚至发生亏损，严重的则因资产负债率过高或不良资产的大量存在，导致资不抵债而破产。

2.企业经营活动的成败。负债以营的企业，其还本付息的资金最终来源于企业的收益。如果企业经营营理不善，长期亏损，那么企业就不能按期支付债务本息，这样就给企业带来偿还债务的压力，使企业信誉受损，不能有效地再去筹集资金，导致企业陷入财务风险。

3.负债结构。借入资金和自有资金比例的确定是否适当，与企业财务上的利益和风险也有着密切的关系。在财务杠杆作用下，当投资利润率高于利息率时，企业扩大负债规模，适当提高借入资金与自有资金之间的比率，就会增加企业的权益资本收益率。反之，在投资利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业权益资本收益率也就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。同时，负债规模一定时，债务期限的安排是否合理，也会给企业带来筹资风险。若长短期债务比例不合理，还款期限过于集中，就会使企业在债务到期日还债压力过大，资金周转不灵，影响企业的正常生产经营活动。

（二）企业筹资风险形成的原因

企业筹资风险的形成，既有举债本身因素的作用（筹资风险内因），也有举债之外因素的作用（筹资风险外因）。企业筹资风险内因主要有以下几点：

1.负债规模。负债规模是企业负债总额的大小或负债在资金总额中所占比重的高低。企业负债规模大，利息费用支出增加，由于收益降低而导致丧失偿付能力或破产的可能性也增大。同时，负债比重越高，企业的财务杠杆系数越大，股东收益变化的幅度也随之增加。所以，负债规模越大，财务风险也越大。

2.负债的利息率。在同样负债规模的条件下，负债的利息率越高，企业所担负的利息费用支出就越多，企业破产危险的可能性也随之增大。同时，利息率对股东收益的变动也大有影响，因为在税息前利润一定的条件下，负债的利息率越高，财务杠杆系数越大，股东收益受影响的程度也越大。

3.负债的期限结构。它是指企业所使用的长短期借款的相对比重。如果负债的期限结构安排不合理，例如应采用长期借款却采用了短期借款，或相反，都会增加企业的筹资风险。原因在于：第一，如果企业使用长期借款来源筹资，它的利息费用在相当长的时期将固定不变，但如果企业使用短期借款来筹资，则利息费用可能会有大幅的波动；第二，如果企业大量举借短期借款，并将短期借款用于长期资产，则当短期借款到期时，可能会出现难以筹措到足够的现金来偿还短期借款的风险。此时，若债权人由于企业财务状况差而不愿将短期借款延期，则企业有可能被迫宣告破产；第三，长期借款的筹资速度慢，取得成本通常较高，而且还会有一定限制条款。

二、规避企业筹资风险的策略和建议

筹集和使用资金，不论是短期的还是长期的，都要付出代价。在企业自有资本短缺的情况下，举债投入无可非议。企业在筹集资金时，要选择正确合理的方案以规避筹资风险，具体策略如下：

1.企业筹资要综合考虑资金量大小、资金期限长短、资金来源、资金的债权性质和股权性质、对企业权力结构的影响及融资关系稳定性等，尽可能使融资成本最小化。

2.运用财务杠杆，追求企业资产最佳负债比例。适度举债是明智的。目前，我国大多数民营企业负债过低，经营于过保守，应加大借债力度。不论企业经营状况好坏，债务资金偿还能力如何，过度负债会增加企业经营风险。目前，我国国有企业大多负债过度，应降低负债到合理范围。

3.企业要根据发展战略规划、投资计划、运营情况预测并制定短、中、长期资金需求计划，依此确定筹资总体方案，选择合理的融资结构。掌握最佳负债规模，选择一种比较稳健的筹资模型。

4.企业应考虑资本、劳力、技术等要素之间的协同作用和替代弹性，增加其他要素的投入，以减少资金需求或现金流量，如：以土地使用权或固定资产投入，减少现金投入，以融资租赁降低现金投入、股权互换、无形资产作价等。

资金筹集方案 第17篇

[摘要]负债作为企业六大会计要素之一，是企业筹资的重要方式，对企业的发展起着举足轻重的作用。与企业相比，高校较少采用负债方式筹资。高校财务人员应该不断解放思想，更新负债观念，借鉴企业经验，建立高校负债评价指标体系，可以从量化角度综合评价高校的负债状况。在负债评价指标的指导下，把负债筹资，尤其是银行贷款作为一项长期的筹资方式，将为高校筹集到大量的资金，而且筹资成本相对较低。在无需国家增加财政投资的情况下，快速改善高校的办学条件，促进我国高等教育事业的跨越式发展。

扩大教育规模，通过多种形式积极发展高等教育是我国的重大方针政策之一。但是目前我国高等教育发展也面临困境，资金匮乏是制约高校跨越式发展的关键因素。由于高等教育经费投入不足，导致教学建筑、学生宿舍、师资建设、仪器设备、图书等增长速度缓慢，进而影响招生规模的扩大。资金匮乏严重制约我国高等教育的“大众化”进程，也制约“科教兴国”战略的实施，直接影响全面小康的实现。传统观念与僵化思维模式妨碍高校筹资，进而制约高校的跨越式发展。高校财务人员应该不断更新财务管理观念，借鉴企业的成熟经验，客观、公正、科学地评价高校负债状况，通过合理负债方式为高校筹集资金。

一、高校负债观念的更新

负债是企业六大会计要素之一，根据《企业会计准则》的定义：负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务。负债，尤其是银行贷款已经成为企业筹资的重要方式，它在企业的经济活动中长期占据一定比例，是企业资产的重要来源之一，对企业的发展起着举足轻重的作用。企业负债种类繁多，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款（用于补偿贸易、融资租赁）、专项应付款（用于技术改造、技术研究）等。可以说现代企业，尤其是大型企业离开负债简直就难以运转。

我国长期实行计划经济体制，高校资金由国家全额拨付，高校市场意识淡薄。尽管高校改革已经开始，但高校财务管理观念仍然滞后，沿用传统习惯，对负债缺乏正确认识，在筹资活动中很少想到负债方式。即使部分高校在基建过程中有银行贷款，也是想方设法尽快还清，不能把负债作为高校经济活动中一项长期的有机组成。

长期以来，我国高校财务会计中一直以“资金来源”、“资金占用”、“资金结存”为会计要素进行核算，负债与收入同为资金来源，在核算过程中往往被混为一谈。1998年我国财政部颁布《高等学校会计制度（试行）》，它依据《事业单位会计准则（试行）》的规定，首次将“负债”作为单独的会计要素引入高等学校的会计核算制度，从制度上为高校的负债筹资提供了依据。根据《高等学校会计制度（试行）》定义：负债是指高等学校所承担的能以货币计量、需以资产或劳务清偿的债务。它是高等学校资产中属于债权人的那部分权益或利益。我国高等学校的负债，主要包括借入款项、应付票据、应付及暂存款、应缴财政专户、代管款项、应缴税金等。从内容上看主要是在资金结算过程中形成的，债务没有明确的偿付期，一般来说，流动性较强。

目前我国居民存款已达11万亿元，银行资金相对宽松。如果高校能够及时更新财务管理观念，把负债筹资，尤其是银行贷款作为一项长期的筹资方式，将为高校筹集到可观的资金，在无需国家增加财政投资的情况下，能够快速改善高校的办学条件，促使高校跨越式发展。

二、借鉴企业经验建立高校负债评价指标体系

从企业负债和高校负债的定义我们可以看出，除行为主体外，高校负债与企业负债是完全相同的。由于高校负债筹资目前处于尝试阶段，操作方法很不完善，如何评价更是无所适从。而企业已经有一套成熟的负债评价指标，我们可以借鉴企业评价指标，建立高校负债评价指标体系，从量化角度来评估高校财务状况，进而指导高校筹资活动。

企业涉及负债的评价指标包括：流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数等。我们下面对其逐一进行分析。

①流动比率=流动资产/流动负债

根据企业评价经验，流动比率应为2:1，表明企业财务状况较好。流动负债有1:1的相应资产保证，同时还有相当于流动负债1倍的可变资产保证日常经营。

②速动比率=速动资产/流动负债

根据企业评价经验，通常以1:1为良好，即速动资产与流动资产相等为好。

③资产负债率=负债总额/全部资产总额

资产负债率低，经营风险低，同时获利水平可能也低，说明企业经营保守，发展受到限制。因为当资产利润率高于银行利率时，较高的资产负债率可以使企业获得超额利润。资产负债率高，经营风险高，其获利水平能够提高，使得企业可以较快发展。

④利息保障倍数=（税后利润+利息费用）/利息费用。

是指企业实现利润对利息支出的保障程度，这一指标一般越高越好，说明企业对负债的偿付能力强。

三、实例分析

例：表1是B高校的资产负债表，该校2002年末事业结余为4268万元。我们借鉴企业负债评价指标，来考察该高校的负债状况。

表1资产负债表

单位:B大学2002年12月31日单位:万元

项目金额项目金额

一、资产类二、负债类

现金3借入款项

银行存款19,768应付票据

应收票据应付及暂存款904

应收及暂付款1,419应缴财政专户735

借出款251应缴税金26

材料362代管款项1,711

对校办产业投资389负债合计3,376

其它对外投资968三、净资产类

固定资产56,817事业基金8,438

无形资产固定基金56,817

资产合计79,977专用基金5,184

未完项目差额6,162

净资产合计76,601

总计79,977总计79,977

下面我们做具体分析：在高校财务制度中，没有流动资产、速动资产、流动负债等分类。但我们借鉴企业的分类经验，可以看出，流动资产应为资产负债表“现金”到“材料”项，共计21803万元。速动资产在流动资产的基础上减去不易变现的材料，应收及暂付款在高等学校会计中属于支出未报数，变现的数量很小，也应视同为不易变现，整体扣减，所以速动资产应为20022万元。

由于没有借入款项，因此该校没有长期负债。其3376万元负债主要是在资金结算过程中形成的债务，应属于流动负债。根据以上分析可得：

流动比率=流动资产/流动负债

=21803/3376=646%

速动比率=速动资产/流动负债

=20022/3376=593%

资产负债率=负债总额/全部资产总额

=3376/79977=

由于该校没有银行贷款，也未发生利息费用，因此利息保障倍数无法计算。

通过以上计算，我们已经得出负债评价指标的值，它对我们的负债筹资行为具有重要的指导意义，具体而言：

①借入款项为零，说明该校未能利用银行贷款形式筹资，其财务经营观念保守，不利于高校跨越式发展。

②流动比率646%、速动比率593%，均远远高于正常值，说明负债水平过低，该校利用负债筹资能力严重不足，观念保守。

设可增加负债筹资为x，当流动比率达到比较合理的2:1时，

2:1=流动资产/（现有流动负债+x）

x=流动资产/2-现有流动负债

=21803/2-3376=

说明该校可以通过负债筹集万元。

同样可以计算出，当速动比率达到1:1时，该校可以通过负债筹资16646万元。

③资产负债率太低，仅为，假如将资产负债率提高到30%，即：

（x+3376）/79977=30%

x=

该校可以通过负债筹资万元。

④目前对于利息保障倍数如何评价，没有确切数据。假如达到5倍时，目前银行贷款利率约5%，即：

利息保障倍数=(税后利润+利息费用)/利息费用=[4268+(x×5%)]÷(x×5%)=5

解得x=21340

也就是说，该高校通过银行贷款筹资21340万元时，高校盈余对利息保障倍数为5倍。从企业经验来看也是属于较大的，对支付有保障。

综上所述，该校通过负债筹资应控制在7,500—21,300万元之间。按四种方法的算术平均值(7525+16646+20617+21340)÷4=16,532万元，应为该校最适宜的负债筹资额度。

四、对高校负债筹资成本的评价

高校在筹资过程中，筹资成本也是一个需要考虑的重要问题。下面我们就负债筹资与其他形式筹资作筹资成本比较。

例：某高校欲建学生公寓一栋，造价1000万元，建成可供2500名学生住宿，生均住宿费预计800元/年。现有两方案可供选择，A方案，从银行贷款，利率为5%；B方案，与甲公司合作，交由该公司建设，并以10年住宿费偿付工程款。试问选用哪个方案比较经济？

从表面上看，B方案很优惠，学校不需付一分钱，就可以解决2500名学生的住宿问题，并且10年后可以收回楼房，等于“白拣”了一栋楼。那么到底事实是否如此，我们采用管理会计的方法来具体分析一下。

①用净现值法分析：

A方案：净现值=1000万

B方案：由于付给甲公司的费用每年相等（2500×800=200万），可以通过求年金现值的方法来求净现值。查表得，10年期5%的年金现值系数为，所以可得：

净现值=200万×万

通过分析可知，A方案支付成本现值为1000万元，B方案支付成本现值为万元，要多付万元，A方案从银行贷款要优于B方案。

②用内含报酬率法分析：

年金现值系数=原投资额/各年现金净流量=1000/200=5

查表得，10年期14%的年金现值系数为，10年期16%的年金现值系数为，这就是说年金现值系数为5的内含报酬率应在14%到16%之间,采用插值法得内含报酬率R:

R=14%+()/()×(16%-14%)

=14%+

通过分析我们可以看出,A方案实际支出利率为5%,而B方案实际支出利率高达,因而A方案要优于B方案。如果采用B方案的话，高校是大大地吃亏了而不是白拣了一栋楼。

由于资金持有者总是追求回报的，根据企业经验，资金的回报率一般要求高于银行贷款利率。因此我们通过上述分析可以得出结论：采用银行贷款等形式的负债筹资，其筹资成本要低于其他筹资方式，适合高校目前发展的需要。

五、高校负债筹资评价对高校筹资实践的启示

通过对负债评价指标和负债筹资成本的分析，我们可以得出以下结论：

①我国高校目前负债水平普遍较低，说明高校没有或较少采用负债方式筹资，有较大负债筹资空间。

②在目前我国银行贷款利率仅为5%-6%的情况下，通过银行贷款的负债形式筹资成本较低，对高校发展非常有利。

③有了负债评价指标的指导，高校应该及时转变观念，把负债筹资，尤其是银行贷款作为一项长期的筹资方式，而不是短期的权宜之计，通过合理负债为高校筹集资金。

资金筹集方案 第18篇

在现今这个市场竞争异常激烈的时代，资金筹措成为了每一个创业者都面临的难题。无论是创业初期还是成长阶段，都需要不断地注入资金来维持运营和发展。因此，如何有效地筹措资金成为了每个企业家的必修课。

下面是几种基本的资金筹措方案：

一、自筹资金

自筹资金指的是创业者自身的资金来源，比如说个人储蓄、房产、汽车等不动产资产。这种方式的优势在于，不用负债就可以获得资金，并且不用将企业所有权分给其他人。同时，还可以展现自己的实力和承担风险的能力，赢得投资人的信任。缺点在于，这些资产的价值往往无法满足创业初期大量的资金需求，而且也需要承担一定的风险。

二、银行贷款

银行贷款是创业者筹措资金的常见方式。贷款可以是个人信用贷款，也可以是企业经营贷款。相较于自筹资金，贷款可以提供更多的资金，并且拥有更长的`还款期，避免了自筹资金带来的流动性问题。但同时，贷款需要负担较高的利息和手续费，对于创业初期的企业来说，容易面临还款压力和无法满足贷款要求的风险。

三、股权融资

股权融资是创业者将企业部分股权转让给投资人，获得资金支持的方式。这种方式通常用于增资扩股或者企业收购等场景。股权融资可以提供较大的资金支持，并且投资人往往能够提供企业资源和管理经验，从而更好地帮助企业发展。但同时，创业者需要承担部分企业掌控权的放弃和股权变更带来的商业影响。此外，企业高增长时，股权价格通常会暴涨，从而带来更多的财务负担。

四、天使投资和风险投资

天使投资和风险投资通常用于创业初期。创业者可以通过聚名网、清科集团、中国易凯等资本平台来寻找天使投资和风险投资的机会。因为创业初期没有足够的资产或财务数据来证明企业的价值，因此，天使投资者和风险投资者通常关注的是创意和团队背景、行业趋势以及启动产品的市场反应等其他非财务因素。通常来说，创始人需要认真了解投资者的要求和合约条款，以便确保投资合同的公平和安全。

资金筹措是创业过程中最关键的一环，仅靠一个人是难以克服诸多难题的。因此，拥有一个好的计划，并且能够更好地理解和掌握不同的资金筹措方式，才能在创业过程中获得成功。

资金筹集方案 第19篇

【摘要】本文对制造业企业筹资工作中的避税问题及案例提出了质疑和分析，目的是为了提高避税方案的可行性，减少工作中的失误。在经营业务中，应该注意纳税筹划。纳税筹划首先要做到合法纳税。

机械制造企业要筹集和使用资金，无论长期资金还是短期资金，都存在一定的资金成本，因此，在筹集资金中降低成本减轻税负便成为人们追求的目标。由于人们对税法和会计业务的了解不甚透彻，往往在避税中出现失误，下面对这些问题进行分析。

一、利用资金筹集途径选择进行避税的分析

企业经营活动所需要的资金，可以通过银行借款、发行债券、发行股票、融资租赁等途径来解决，但是，不同途径的资金其税负大不相同。人们为了减轻税务成本，必然选择纳税较少的途径筹集资金。举例如下：

［例1］某机器制造集团公司所属的瑞雪企业需要一条产品生产线，价值200万元，目前企业只有贷款和租赁两种选择，如果选择五年期长期贷款，年利率11%，筹资费用率；如果选择租赁，正好本集团内部的丰年企业有一条该生产线，该设备每年可创造年利润24万元，所得税率33%，应纳税额万元，如果租赁的话，租金每年15万元。那么，从减少纳税的角度看，该集团公司如何进行决策呢？分别计算如下：

（一）借款资金成本=借款年利息（1-所得税率）/[借款本金（1-筹资费用率）]=22（1-33%）/[200（）]=

（二）由于借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，企业五年可以少缴所得税111×33%=万元。

（三）丰年企业原来每年交纳所得税24×33%=万元，五年计万元。

（四）瑞雪企业租用后，每年租金15万元，丰年企业需要交纳营业税万元（15×5%）；瑞雪企业的租金可以在税前扣除，则利润为24-15=9万元，适用税率27%，应纳所得税万元。共计税负万元（）。

由此推论，瑞雪企业租用丰年企业的产品生产线，纳税额最低。因此，许多专业书籍上都介绍了这个案例并且选择了后一个方案。

可是，当我们仔细推敲的时候，发现以上的避税方案有漏洞。丰年企业把设备出租给瑞雪企业，满足了瑞雪企业的需要，可是，丰年企业的市场需求怎样满足？即使丰年企业可以解决市场问题，集团公司内部通过这种单纯避税的方法去经营，未必能够获得最好的经济效益，未必不被税务机关查处。所以，笔者认为，在选择筹集资金的途径时，应该考虑避税问题，但是，不能为了避税就不考虑生产经营的需要和征得税务机关的同意。因此，企业在资金筹集过程中首先要考虑企业的生产经营需要，在满足生产经营所需的前提条件下，利用国家的法律条款进行避税，才是可取的。

二、利用调整资本结构进行避税的分析

企业通过债务筹集资金比通过发行股票进行筹集资金税负要低，在其他条件不变的情况下，如果筹集同样额度的资金，由于债务性筹资可以在计提所得税以前列支一部分利息，从而产生避税效果，可给资本所有者提供避税利益。这是财务杠杆发生的作用。这个作用使得利用财务杠杆的企业比其他没有利用财务杠杆的企业更能够实现权益增值，从而给企业的股东权益产生积极的影响。举例如下：

［例2］天恒公司是一家制造企业。计划筹集资金100万元用于一项新产品的生产，制定了甲、乙、丙三个方案，其债务利率为10%，企业所得税33%，各个方案的权益投资利润率见表1。

由表1可见，随着债务资本比重的加大，企业纳税额呈现递减的趋势，从万元一直减到万元。同时，当投资利润率大于负债利率的时候，债务资本在投资中所占比例越高，对企业权益资本越有利。于是，在其他条件都不变的情况下，丙方案是最优方案，应该选择丙方案。

但是，并不等于说负债越多越好。随着企业债务的增加，企业的财务风险在增加，债务成本也在增加。一方面，如果企业债务过重，经营效益又不好，当处于财务拮据状态的时候，将产生财务拮据成本；另一方面，为了遵循保护性条款，使企业经营灵活性减少，效率降低以及监督费用的增加，都构成成本。这两种费用的增加，都会抵销由于负债带来的避税作用而增加的企业价值，使企业的避税计划归于失败。

由此可见，在筹集资金的避税方案中，税务成本的降低和控制企业财务风险同等重要，必须同时考虑，缺一不可。寻求企业的最佳资本结构，最大限度地降低税务成本，提高企业价值，权衡避税和财务风险的利弊，才是企业财务管理努力的方向。

另外，在利用债务形式进行筹集资金的时候，还应该注意以下几个问题。

一是资本性利息不能作为费用一次性从税前扣除。二是内资企业在生产经营期间，向非金融机构借款发生的利息支出，高于金融机构同类借款利息的金额部分，不能从税前所得中扣除。三是外商投资企业和外国企业的债务利息如果高于一般商业贷款利率，其高出部分也不能从税前扣除。四是企业从关联方取得的借款金额超过注册资本50%的，其超过部分的利息支出不能从税前扣除。

以上四条均是国家税务部门的规定，企业在纳税的时候必须遵照执行。如果在这四个问题上想钻法律的空子，那是偷漏税的行为，必然受到法律的制裁。

资金筹集方案 第20篇

一、资金计划的目的

资金计划是财务依据各有关部门月度经营计划制定的资金管理月度预算。财务要组织做好资金计划的编制工作，各有关部门必须积极予以配合，根据生产经营计划，合理安排各项用款，坚持节约挖潜方针，做到量入为出，收支平衡，加快资金周转，提高资金的使用效率。

二、资金计划的编制、审批与执行

（一）各部门负责编制本部门的《月度资金使用计划》，各部门经理审核批准后报总经理审批，并于每月最后一日将各部门下月《月度资金使用计划》报给东方药业财务部；

（二）东方药业财务部据此与帐面欠款及合同执行情况进行核对，核对无误后汇总各部门的资金使用计划，据此编制东方药业《月度用款申请表》，报汉康公司财务部；

（三）经董事会审核批准后，汉康财务部按资金使用计划及时组织安排资金，将款项拨付东方药业财务部；

（四）东方药业财务部须严格按照审核批准的《月度用款申请表》办理付款事宜，以满足经营管理需求。

资金计划的调整。原则上不得计划外付款。但因公司生产经营临时需要等特殊情况需计划外支付时，用款部门需出具临时付款申请，按照前款所列程序审批后，方可付款，此款项还须在下月《用款申请表》中单独补报。

三、资金计划的控制

企业各部门应依据予定的资金计划，运用各种可行的方法进行资金收支，以实际收支与计划收支比较，衡量资金计划的执行情况和经营成绩与效果，同时严格限制不利差异，达到予期目的。企业供产销

等部门要协同配合，财务要加强监督，共同搞好资金运用各重要环节的管理与控制。

出纳应根据月度资金计划，结合实际付款情况编制资金周报表，于每周六上午报汉康财务部。月度终了，东方财务部须将当月《月度用款申请表》执行情况报汉康财务部。

（一）要强化采购环节资金的管理与控制，建立进货比价采购制度，真正做到“货比三家，择优选择”，完善进货合同管理工作。

（二）要强化资金支付环节的`管理与控制，严格执行经董事会批准的《用款申请表》。

（三）要强化销售环节的管理与控制。严格控制赊销商品的产生，通过商品的优质服务做好现销工作。加强对销售收款的管理，防止给企业带来任何损失。

（四）要强化财务监督环节的管理与控制。财务要加强对公司资金使用的监督与管理，对于不符合手续、制度的款项做到坚决不付，对于违反资金管理制度的事项做到坚决不予办理。

（一）要加强存货管理，按照节约、控潜、增效的原则，根据生产任务及库存情况，合理制定采购计划，采购计划经总经理批准后报财务备案。供销部门要按照采购计划进行采购，加强对存货占用资金的控制，防止积压和超储。财务要严格根据采购计划及采购合同，跟踪合同的执行情况。与合同不相符的，财务应当拒绝支付货款。

（二）要尽可能的减少预付款项，以降低经营风险。因业务需要必须预付的，需总经理特别批示“同意预付”字样后方可执行。

（三）避免应收账款的形成，供销部应严格按照销售合同执行，由专人负责及时跟进合同的执行情况及款项的回收任务。销售合同签定后将复印件报财务备案。

第一章总则

第一条：为加强石家庄东方药业有限公司资金的调控运作和加强资金的计划管理，提高资金的使用效率，促进公

司经济效益提高，根据国家有关财经法规，结合公司实际情况，特制定本办法。

第二条：本办法所称资金是指现金、银行存款和其他货币资金。资金计划是指对资金的安排。资金计划管理，包括资金计划的编制、审批、下达、执行、调整及监督。

第三条：公司和公司所属各部门执行本办法。

第四条：财务部负责资金管理控制制度的建立、有效实施以及资金的安全负责。

第二章资金计划编制

第五条：资金的计划管理，各单位应分别按照、季度、月度编制。对于、季度、月度计划使用中涉及金额较大或重要项目，应附相应项目明细和说明。

第六条：资金收入计划

工程价款收入：根据当期工程价款（经营收入）结算扣除税费后应该收到的货币资金数填列；

工程价款价外奖励：根据当期收到的进度、安全等奖励填列；

其他收入：收到的其他收入填列；

第七条：资金支出

材料、配件购买支出：各项目部、单位根据审批的采购计划和供应商欠款情况，向财务部提交资金使用计划； 偿还借款：根据借款期限、额度以及还款方式填列；

分包工程款支付：各项目部根据施工进度、完成工程量以及对整个工程进度影响情况综合平衡填列；

职工薪酬支出：各项目部、单位根据资金状况、岗位工资标准、内部责任制考核发生数填列；

管理办公费用支出：要严格审核和计划开支，合理控制支出；

上缴公司费用：根据工程价款结算进度情况，按照公司有关规定比率计算填列；

其他支出；

第三章资金计划编制原则、要求

第八条：资金计划的编制原则

资金收入计划项根据当期实际发生数填列，支出项汇总各部门计划支出数额填列；

资金使用应注重效益，遵循量入为出、综合平衡原则，优先保证在建工程项目和重点、关键事项需要。资金计划编制必须完整真实反映当期资金收支情况，不许漏报收入计划。

第九条：资金计划的编制要求

各项目部、单位应按照公司统一格式的“资金计划表”填报，并附相关支出明细、支持性材料和编制说明；

各项目部、单位应于每月28号前及时上报公司下月资金计划，季末、年末25号前上报下季度和下资金计划。资金计划必须经本单位负责人、财务部负责人签字才能作为正式计划上报公司审批。

第四章资金计划的控制管理

第十条：资金计划的执行

各项目部、单位的日常资金支付，应严格执行经公司总经理批准的资金计划。

各级财务人员在办理资金支付时，必须是在资金计划内的、审核无误的、办理必要审批程序的才能支付。

各项目部、单位社保基金和上缴公司综合管理费必须纳入每月资金上缴计划，每月由财务人员负责上缴公司财务部。对拖欠未足额缴纳的，影响年终对项目经理和财务人员绩效考核。

第五章资金计划的调整

第十一条：资金计划经批准后，不允许各项目部、单位再作调整。

第十二条：对出现重大事项或事先无法预知的经济业务需要调整资金使用时，必须报公司说明调整资金使用的必要性和合理性，经总经理批准后方可调整资金使用。

第六章资金计划的监控

第十三条：公司将不定期对资金计划执行情况进行检查，对出现弄虚作假、虚报、瞒报的项目负责人和财务人员，做公司内通报处理和一定的经济处罚。

第七章附则

第十四条：本办法自二00八年八月一日起执行。

第十五条：本办法由公司财务部负责修改、完善和解释。

资金筹集方案 第21篇

一、项目资金筹措的概念

项目资金筹措是指在项目实施过程中，为实现项目目标所需的资金，通过合法的方式搜集和调配资金资源的过程。

二、资金筹措的方式

1、自有资金

自有资金指项目申请者或者是合作伙伴拥有的资金，可以用于项目的实施。自有资金具有投资灵活性高、资金来源简单等优点，但是资金规模有限，可能难以满足大型项目的需要。

2、银行贷款

银行贷款是通过与银行达成协议，即向银行借款的一种方式。银行贷款具有投资灵活性低、利息低、投资期限长等特点，但是由于利息是不可避免的，因此对于项目的盈利能力可能会有一定限制。

3、股权融资

股权融资是指投资者以资金方式向企业提供资金，获取企业一定比例的股权，并从企业盈利中获得相应的回报。股权融资具有投资灵活性高、资金规模大等优点，但是在实施过程中需要考虑股东利益、股权结构等因素。

4、债券融资

债券融资是指通过向市场发行债券来筹集资金的方式。债券融资具有利息低、期限长等优点，但是需要承担一定的违约风险。

5、政府财政支持

政府财政支持是指项目申请者通过向政府申请财政支持，获取资金的一种方式。政府财政支持具有利息低或者免费、资金规模大等优点，但是受政策限制，申请过程繁琐，审核周期较长。

6、众筹

众筹是在互联网上进行的融资方式。通过互联网平台，企业向个人和机构提供项目信息，吸引他们投资自己的项目，从而筹集资金。众筹的优点在于投资灵活性高、资金规模大等，但是需要注意平台的诚信度。

三、制定资金筹措方案需要考虑的'方面

1、资金筹措方式

在制定资金筹措方案时，需要综合考虑不同筹措方式的优缺点，选择适合自己的融资方式。

2、资金规模

资金规模需要综合考虑项目的时间、成本、风险等因素，制定出适合项目的资金规模。

3、资金使用计划

资金使用计划是筹措资金之后，最重要的一环。筹措到的资金，需要按照计划合理使用，确保项目的顺利进行。

4、资金回报计划

资金回报计划是指准确预测项目实现的盈利水平，确定好资金回报的时间和方式等。

4、资金风险评估

在制定资金筹措方案时，需要考虑风险因素及可能出现的风险。通过对潜在风险的评估，制定出应对措施。

资金筹集方案 第22篇

企业资金的管理是指企业为了提高经济效益，采取多种手段和措施，加强对企业所有资金的监督和控制，合理使用企业资金，提高资金的使用效益。

(一)企业资金管理的重点

企业的资金管理作为一种管理工作，在当前新形势下，有了更高的要求，就是提高资金的使用效益和变现能力，努力促使资金加速周转。为适应这个新趋势，企业资金的管理可以从以下三个方面入手。

1、核定资金系统的管理

企业应以需要与节约兼顾为核资的基本原则，采用先进合理的计算方法，确定资金的合理需要量，这是进行资金管理的基础。如何确定资金的合理需要量是其中的关键点，也是难点。从财务会计稳健原则角度来说，编制资金计划是解决此问题较好的方法。一个合理的资金计划，应是在保证正常生产经营需要的前提下，努力挖掘企业内部资金潜力，积极组织投入，节约支出，通过资金收支的平衡、物资供需的平衡、营销环节的综合平衡，以经营计划为基础，以部门计划为依据进行编制。加强资金的计划管理，分析资金动态，根据计划，核定需要，可使资金的使用达到最优化。

2、运用资金系统的管理

这是资金管理中最具实质性和最富创造性的内容。合理运用资金的目的，就是以最低成本创造最大利润。首先，要用好现有资金。财会工作人员除在计划、决策等宏观的方面力求有所突破以外，还要对资金运用项目的审核变为直接参与，事后“监督”变为立项决策，加强预见性，减少盲目性，重点应放在加强内部管理，挖掘资金潜力上。其次，要优化企业资产配置，合理调配资金。通过优化资产配置，把非流动资产融资为流动资金，调整资金结构，不失为一种降低包袱，增加资金净流量的好方法。

3、分配资金系统的管理

分配资金系统直接关系到企业的发展。以往，企业与国家之间的分配关系一直是我们所关注的重点，现在随着企业经营机制的转变，企业内部资金收益如何进行合理分配的问题日益突出。企业只有合理地对内部资金收益进行分配，才能更好地促进企业的发展。企业在保证积累与消费合理平衡比例的基础上，分配形式应趋向多元化和多层次化，初步形成按劳分配为主，多种形式并举，基本体现能力、贡献大小等特征的新型分配格局。

(二)企业资金管理中的突出问题

目前企业资金管理还存在一些问题，财务风险日益显露。突出表现为财务预算管理“虚”，资金结算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等，具体可归纳为以下三个方面。

1、信息失真，难为科学决策提供依据

现代企业管理的根本是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。然而，目前我国相当多企业的信息不透明、不集成。企业的高层决策者难以获取准确的财务信息，搞不清楚下面的情况。更为严重的是，企业各层面都在截留信息，甚至提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况。

2、监控不力，缺乏严格监督

目前企业中，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金流动环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞企业资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因种种原因难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，个人说了算，资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况不清楚，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。

3、资金散乱，使用效率低下

企业资金集中管理的需要和内部资金分散占用现实的矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。首先，子公司多头开户的现象比较普遍，资金管理严重失控。其次，投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。再次，资金沉淀严重，占用不尽合理，货款拖欠居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。

(三)加强企业资金的管理和控制

要加强企业资金的管理和控制，必须在采用计算机管理手段、加强财务监督和强化资金的集中管理等方面入手。

1、采用计算机技术，实现信息化管理

(1)推行计算机技术，建立内部资金信息管理系统

企业财务资金信息是各类信息的交汇点，也是支撑经营决策的基础。目前我国多数企业的财务资金信息时效性差，会计信息质量方面问题突出，计算机网络技术和统一的财务管理软件是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择。

(2)积极推进企业财务与业务一体化

财务管理的最高层次是业务和财务的完美结合，即财务和业务的一体化。企业应结合实际，积极引进开发运用统一的财务与业务一体化的管理软件，逐步实现生产经营全过程的信息流、物流、资金流的集成和数据共享，保障企业预算、决算、监控等财务管理工作规范化、高效化。

2、探索多种监督方式，确保资金的安全和完整

(1)实施“会计委派制”，实现有效监督机制

企业实行会计委派制，对下属子公司重大财务事项实施监督，确保会计信息真实，防止企业资产流失。委派的财务人员既对企业总财务负责，行使所有者会计职能，又对经营者负责，行使企业内部会计职能。委派的财务人员在行使所有者会计职能的同时还承担着内部的职能。该项制度的实行，强化了事前、事中的及时监督，确保企业内部统一财务政策的有效运行，有利于资金管理和运用。

(2)积极开展内部审计，强化事前预防和事中控制

企业应认识到内部审计与监督在生产经营中的地位和作用，健全内部审计监督控制制度。强调内部审计与监督不应仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性、合法性的结果性审计与监督，而且更重要的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程性审计和监督，把监督关口前移，将更多的精力放到管理审计中去，强化事前预防和事中控制，保证企业各项经营活动都在严格的程序下进行。

3、实施资金的集中管理，积极规避财务风险

(1)完善结算中心制度，实施资金的集中管理

建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环，保证资金管理的集中统一。企业通过建立财务结算中心，实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。下属单位除保留日常必备的费用帐户外，统一在结算中心开设结算帐户，使下属单位资金的进出处于集团的严密监管之下，减少了银行风险，营造了新型的银企关系。

(2)推行全面预算管理制度

企业要建立预算编制、审批、监督的全面预算控制制度，预算范围由过去单一的经营资金计划扩大到生产经营、基建、投资等全面的资金预算。通过实施全面预算，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动。预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。

由此可见，资金的筹集与管理是企业财务管理的重点内容。企业只有抓住资金的筹集与管理这个中心，优化资金的结构，合理化筹集资金，多方面加强对资金的管理，提高资金的使用效益，才能使企业在市场经济中站稳脚跟，使企业财务工作迈上一个新的台阶。

资金筹集方案 第23篇

关键词：全面财务风险管理；模型；构建；企业

构建全面财务风险管理模型既是企业财务风险管理实践的内在要求，也是财务风险管理理论发展的需要。构建全面财务风险管理模型的基本思路：以全过程的财务风险管理为基础，主要由预警系统、防范与控制系统和反馈系统组成。模型中还包含了全面财务风险管理的全方位、全程序、全企业的各种内在要求和财务风险管理的多种基本方法。

1企业全面财务风险管理预警系统的构建

企业财务风险预警系统，是指为了防止企业财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。财务风险预警系统使企业可以利用该模型或管理活动提高自身防范风险的能力，及早发现财务恶化征兆，采取有效措施避开或化解可能出现的财务危机，同时也可以使企业获得更多的有预测性、能反映企业真实价值的信息，为企业的经营管理服务。

（1）财务风险预警指标体系的构建。企业财务风险预警指标体系的设计与选择，是企业财务风险预警系统建设的首要环节，具体选择哪几类指标和选择哪些指标，要根据企业的具体实际情况来定，并根据实际成果作相应的调整。如下表1可以作为企业制定自身指标体系的参考：

具体指标变现能力指标流动比率、速动比率资产管理能力指标营业周期、存货周转天数、应收帐款周转天数、流动资产周转率、总资产周转率负债指标产权比率、已获利息倍数、资产负债率、有形净值负债率赢利能力指标销售净利率、销售毛利率、净资产受益率、资产净利率表1企业使用的指标体系

（2）财务风险预警模型的建立。

①单变量模型。所谓单变量模型就是运用单一的财务比率来预测财务风险，单变量模型是1967年由美国芝加哥大学的威廉?比弗教授提出的。可用作预测财务危机的重要的比率有：

债务保障率=现金流量/债务总额

资产收益率=净收益/资产总额

资产负债率=负债总额/资产总额

资金安全率=资产变现率/资产负债率

良好的现金流量、净收益和债务状况可以表现出一个公司的稳定发展态势，所以应对上述比率的变化趋势予以特别注意。当这些指标出现恶化，以至于达到警戒值，就必须要注意公司是否会出现财务危机。

②多元判别模型。多元判别模型的思路是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务危机风险。多元判别模型认为，公司是一个综合体，各个财务指标之间存在某种相互联系，对公司整体的风险影响作用也是不一样的。多元判别模型最早由奥特曼提出，奥特曼模型如下：

Z=

其中：

X1=（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产

X2=期末留存收益/期末总资产

X3=息税前利润/总资产

X4=期末股东权益的市场价值/期末总负债

X5=本期销售收入/平均总资产

该模型是以5个财务比率，将反映企业偿债能力的指标（X1，X4）、获利能力指标（X2，X3）和营运能力指标（X5）有机联系起来，一般认为Z值大于时，表明公司财务状况良好，无财务风险可言，相当安全；当Z小于时，表明公司财务状况堪优，面临破产的危机；在和之间，说明公司财务状况不稳定，需要企业及时找出对策防范风险。奥特曼模型的预测能力也是很高的，预测准确性达到90%左右。

2企业全面财务风险管理防范与控制系统的构建

（1）筹资风险及其防范与控制。

①筹资风险的识别。

筹资风险，指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。

企业筹集资金的方式主要有两种：自有资金和借入资金。自有资金是所有者投入的资金，不存在还本付息的问题，其风险只存在于其使用效益的不确定上。借入资金是引发筹资风险的主要原因。借入资金严格规定了借款人的还款方式、还款期限和利息率，其特点之一是定期支付固定利息，当企业资金收益率高于负债利率时，企业通过负债筹资经营获得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部归投资者所有，使投资者实际收益率高于企业资金收益率。负债筹资的这个作用称为财务杠杆作用。

②筹资风险的衡量。

评价企业筹资风险程度的指标有多种，其中自有资金收益率和资金成本率指标分别从效益和成本二个不同角度反映企业筹资风险程度，具有计算简单且准确性高的特点，是较为实用的筹资风险评价指标。

A.自有资金收益率指标。

企业在筹资过程中，往往要同时安排自有资金和借入资金，而二者比例不尽相同。自有资金收益率就是判断这一风险程度的指标。其计算公式为：

自有资金收益率=投资收益率+（借入资金/自有资金）*（投资收益率-借入资金利息率）

式中：

投资收益率=（投资项目利润总额+借款利息额）/（自有资金+借入资金）

从上式可以看出投资收益率、借入资金与自有资金的比例、借入资金利息率的变化决定了自有资金收益率的高低。通过对自有资金收益率指标的分析，可以判断筹资风险程度，调整筹资决策。

B.资金成本率指标。

资金成本是企业为筹集和使用资金所支付的各种费用。资金成本率是指资金成本占筹措资金的比例。其计算公式为：

资金成本率=资金占用费/（筹集资金总额-资金筹集费）

如果企业筹集的资金为负债，上述公式中的资金占用费还应扣除因增加利息支出而少交的所得税额，上述公式可改为：

借入资金成本率=借入资金占用费以（1-所得税率）/（借入资金总额-借入资金筹集费）

企业多种渠道用多种方式同时筹集资金时，由于不同的资金成本不一样，为此就需要计算全部筹集资金的综合资金成本率，其计算公式为：

综合资金成本率=∑各项资金成本率×该项资金占全部资金比例

资金成本率指标是企业选择资金来源，拟定筹资方案的依据，通过对资金成本率变化的分析，可以判断筹资风险程度。

（2）筹资风险的防范与控制。企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有两种：一是投资生产项目；二是投资购买证券。无论项目投资还是证券投资，都不能保证一定达到预期收益。这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资风险。

①直接投资风险。

A.直接投资风险的识别。

造成直接投资风险的原因主要是由于企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险。具体有如下3种：一是投资项目不能如期投产，不能取得效益；或虽然投产，但不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿还能力的降低。二是投资项目并没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行存款的利息率。三是投资项目既没有出现亏损，利润率也高于银行利息率，但低于企业目前的资金利润水平。

B.直接投资风险的衡量。

通常用经营杠杆系数来衡量投资风险：

经营杠杆系数=息税前利润（EBIT）变动百分比/销售量（Q）变动百分比

该指标用来评估项目投资风险的大小。经营杠杆系数愈大，投资项目所面临的风险愈大；经营杠杆系数愈小，投资项目所面临的风险愈小。C.直接投资风险的防范与控制。

a.加强投资方案的可行性研究：企业如果能够在投资之前对未来收益情况进行合理预测，将风险高而收益低的方案排除在外，只将资金投向那些切实可行的方案，对防范与控制投资风险具有十分重要的作用。

b.提高投资决策的科学化水平：为防范投资风险，企业必须采用科学的决策方法，在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

②证券投资风险。

A.证券投资风险的识别。

证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险，又称不可分散风险，是指由于全局性因素的变化，导致证券市场上所有证券的收益发生变动的风险，如经济形势变化、通货膨胀、利率汇率变化等等，都会给市场上所有的金融资本带来损失。对于投资主体来说，它不能通过多角化投资来加以消除或降低，它的影响是整体性的，所以又称不可分散风险。非系统性风险，又称可分散风险，是指因某些因素的变化，导致证券市场上个别证券收益变动的风险。图2是利用证券投资组合分散非系统风险示意图。实证研究表明，科学选择30～40种证券能够在保证收益率的情况下有效地分散非系统风险。

B.证券投资风险的防范和控制。

证券投资风险的防范与控制主要通过运用投资组合理论，合理进行投资组合来实现。根据投资组合理论，在其他条件不变的情况下，不同投资项目收益率的相关系数越小，投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此，为达到分散投资风险的目的，在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。

（3）资金营运风险及其防范与控制。

企业资金的营运过程是指从资金投入开始到资金收回的过程，在这一过程中企业主要面临现金、应收账款和存货的风险。

①现金风险及其防范与控制。

现金风险主要指企业现金短缺或者现金持有过量所形成的风险。企业财务部门要掌握各部门对资金的日常需求量及资金的支付时间，来确定合理的现金余额以防范与控制现金风险。图3是现金成本分析模式，即通过分析持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本，寻求持有成本最低的现金持有量。

（2）应收账款风险及其防范与控制。

企业为了增加销量，扩大市场占有率，经常采用赊销方式，但往往导致企业应收账款大量增加。大量的应收账款会妨碍企业资产的流动性，同时相当比例的应收账款由于长期无法收回而成为坏账，严重影响企业的安全性。

为了防范与控制应收账款对企业造成的不利后果，首先，应当合理控制应收账款的规模，在采用各种信用政策的时候，注重评估对方企业的财务状况和信用状况，评价其偿债能力和信誉，谨慎签订合同，综合衡量各种得失，选择效用最大的方案；其次，采取适当的催收方式和力度加快应收账款的收回。如定期分析账龄分析表，紧密跟踪应收账款的还款情况，根据不同账龄制定收款政策，必要时可依靠诉讼方式，以控制应收账款风险，减少坏账损失。

3企业全面财务风险管理反馈系统的构建

全面财务风险管理的反馈系统主要由财务风险管理的后评价系统和财务风险管理的修正系统组成。

（1）财务风险管理的后评价系统。

企业财务风险管理后评价是指企业实施财务风险管理方案后的一段时间内，由财务风险管理部门对相关部门进行回访，考察企业实施财务风险管理方案后管理水平、经济效益的变化，并对企业财务风险管理全过程进行系统的、客观的分析。通过对财务风险管理活动实践的检查总结，评价企业财务风险管理问题的准确性、检查财务风险处理对策的针对性、分析财务风险管理结果的有效性；通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训；通过及时有效的信息反馈，为未来企业财务风险管理决策和提高财务风险管理水平提出建议。

企业财务风险管理的后评价应有一个严密、科学的工作程序，后评价工作才能井然有序地展开，评价结果才具有客观性和权威性。后评价的主要步骤为：

建立后评价机构

确定评价项目

建立科学的评价指标体系

资料、数据的搜集与整理

对数据的比较和分析

总结与反馈

企业财务风险管理后评价的主要内容如下：

①财务风险管理决策后评价：财务风险管理决策后评价是评价现时企业所面临的财务风险状况和财务风险管理决策执行的实际情况，验证财务风险管理前做出的风险预测及对企业风险抵御能力分析是否正确，并重新评价财务风险管理决策是否符合企业发展的需要。

②财务风险管理方案实施情况后评价：财务风险管理方案实施情况后评价主要是评价财务风险管理各环节工作实际成绩，总结各环节的经验教训，找出每个阶段的工作对实际风险管理效益和预计风险管理效益的偏差程度。

③财务风险管理经济效益后评价：财务风险管理经济效益后评价，是对实施风险处理方案后企业的实际财务状况进行再评价，并与财务风险处理方案实施前指标对比分析偏差原因，提出改进措施，为今后财务风险管理决策提供参考。

（2）财务风险管理的修正系统。

财务风险管理的修正系统通过对后评价的结果进行分析，对财务风险管理过程中行之有效的方法和措施予以保留，对不合理的指标、方法、决策程序和措施等提出改进方案，并反馈给相关的部门，以不断完善企业的全面财务风险管理模型。具体来说，通过明确本企业财务风险预警的主要目的，参考社会平均水平、行业水平、企业特点、产业政策、本企业或同行业历史经验，制定出适合于本企业财务特点的预警指标体系，以保持预警系统的先进性和有用性。

参考文献：

[1]阳.金融风险分析与管理研究——市场和机构的理论、模型与技术[M].北京：中国人民大学出版社，2005

[2]樊丽，张晓霞.浅谈企业财务风险的防范与规避[J].北方经贸，2004，（7）：114—115

[3]冯建.财务理论结构研究[M].北京：立信会计出版社，2004

[4]郭复初.财务新论[M].北京：立信会计出版社，2006年版

[5]侯红兵.树立财务风险观念，健全财务风险管理[J].财经论丛，2003，（5）：60—62

资金筹集方案 第24篇

【关键词】企业 筹资方式 影响因素 选择

企业的运行要考虑很多因素共同作用，现代社会经济发展需要人才，人才作为高等的劳动力需要获取报酬，报酬虽然是企业资金的一个小部分，但是却是其中非常重要的一个部分。一个企业缺少了资金就是缺少了运行的条件，也就很难再正常的生产、生存下去。由此，资金的筹集也就显得尤为重要。企业筹集资金有很多种方式，每一种方式都有其自身的优点和缺点，对于企业来说也不是每一种都适合，因而在选择资金筹集的方式上企业就要综合考虑各种因素，这样才能选择出适合自己的筹资方式。

一、企业筹资的内涵特征分析

所谓企业筹资指的是通过某种渠道或者采取一定的方式进行资金筹集的一种财务活动。同时它也是企业根据自身面临的不同发展或是生产的要求，采用某一种方式经过金融市场和与其相关联的某种渠道进行的以达到既经济又有效地筹借或者集中资金的一种经济活动。它是一个企业正常生产经营、创新业务和扩大原有规模，获得资金用以发展的一种财务管理上的行为。

企业进行筹资的目的很简单，就是要保证自己的生存，进而获得发展。内部筹资以及外部筹资共同构成了企业筹资的两种类型。内部筹资的资金来源主要靠的是留用利润，而外部筹资则是一种行为的过程，体现在吸收其他经济主体的储蓄资金来转化成为本身的投资。企业筹资在时间性的要求上比较严格，外部筹资因为要偿还利息所以会产生一定的筹资成本，内部筹资则不会发生这种情况，因而较外部筹资而言也减少了风险性。

二、企业的主要筹资方式

就目前来说，我国现有的企业筹资大致有两种方式：负债筹资、权益筹资。具体来说又可以分为以下几种：直接融资、银行借款、股票和债券的发行以及融资租赁（又称资本租赁、财务租赁）。

需要指出的是每一种筹资方式都有其各不相同的特点，企业要进行资金的筹借或者集中都要根据自身不同的条件进行选择。

三、影响企业选择筹资方式的因素分析

（一）筹资的数额

企业筹集资金的数额就是指一个企业需要筹借或者集中多少的资金，它决定于企业本身的需求。筹集的资金在数额上既不能过大又不能过小，过大的话筹资的费用会增加，而过小则不能保证企业正常运行的需要。所以企业在筹集资金时一定要合理预算筹资数额，这样既保证企业正常运行又可以得到成本上的节约

（二）筹资的环境和机会

企业要进行筹资需要有良好的筹资环境，良好的筹资环境来自于企业自身的管理环境的不断改进和完善，不算良好的环境对于筹资会起到不好的作用。另一个方面来说，机会也是非常重要的影响因素，这其实和人在生活中寻找机遇是一样的道理，机会来了可以成就一个人，当然对企业来说更可以促进资金的筹集。

（三）筹资的风险

每一种筹资的方式都是有风险的，但是不同的方式来讲风险的程度又是不同的。大体来说，企业筹资的风险来源主要来自两个方面，一个是企业本身，另一个是市场的财务上的风险。企业自身的风险主要是经营上的，包括经营杠杆、价格的浮动、需求量的变化等。而市场带来的风险基本都是由于负债导致的。

（四）筹资的成本

筹资成本的多少和投资回报率一起可以构成衡量一个筹资方案是否成功的标准。只有尽可能降低筹资成本并且扩大投资的回报率，才能实现二者比值上的最大化，也只有这样企业才能最大程度上获取收益，并且进行更好地运行。所以说，企业在进行筹资方式的选择时要尽可能的多考虑几种方案，尽可能在实现收益的情况下降低成本。

（五）筹资的收益

企业进行资金筹集的目的就是要保证和促进企业运行，在正常运转的条件下实现规模的扩大和收益的增加。筹资的成本在得到考虑之后还要考虑筹资之后的收益问题，如果一种筹资方案不能够保证收益大于投入，那么这个方案就不能被采纳，也就是说所有违背了企业受益的筹资方案都是失败的。只有回报率、报酬率大于先期的投入才算是达到了筹资方案的最基本的条件，在此条件之下还要再进行不断的比较运算，最后实现收益的最大化。

（六）筹资的结构

筹资的结构属于产权结构方面的一个问题，它是社会资本以某种形式在企业中进行资源配置后的结果。资本结构如果出现一定的变化将会马上影响到其所有者的利益。因此，企业要进行资金的筹借和集中，就必须要在财务风险以及财务杠杆的利益之间做出衡量。根据不同企业的不同情况，具体问题具体分析，合理安排负债资金与权益资金的比例。如果企业的债务与权益之间的比例增大，则意味着企业负债率上升，那么企业在负债的情况下，进行筹资的时候难度自然也会上升，这样也就提高了企业的综合资本成本。所以说，企业要抓住权益结构这个点，降低综合成本。

四、总结

本文通过对企业资金筹集的内涵特征和途径对影响企业筹资方式选择方面的影响因素做出了分析。企业筹资途径很多，关键在于要综合考虑各种因素才能做出适合自己的筹资选择。

参考文献：

[1]翟琳.企业筹资的影响因素探讨[J].环球市场信息导报，2011.

资金筹集方案 第25篇

关键词：中小企业；筹资渠道；筹资方案；思考

改革开放以来，在国家政策的大力扶持下，我国中小企业得到了迅猛发展，已成为我国经济发展的重要组成部分。到目前为止，我国中小企业已占到企业总数的90%以上，创造的最终产品和服务价值占GDP的60%左右，上缴财政税收已超过50%，提供了大约80%的城镇就业岗位。由此看来，中小企业的发展在推动国民经济发展、提高区域经济、缓解就业压力等方面发挥了重要的作用。然而，我国中小企业在市场经济的发展中，却由于融资困难、筹资渠道不畅而受到严重制约，成为我国中小企业发展的瓶颈。因此，如何改善中小企业的筹资状况，理顺筹资渠道，根据不同企业的具体情况优化筹资方案已成为当务之急。

1 企业财务管理中资金筹措的主要渠道

从企业财务管理角度看，企业的资金筹措可以分为两大类，一类是内部资金筹措，另一类是外部资金筹措。

所谓内部资金筹措就是企业依靠自有财产投入来满足发展及投资需求。在企业内部通过自有资金、留存收益、折旧计提、闲置资产变现、应收账款转让、国家资金扶持（减免税及国家补贴资金）等方式筹集资金。它是企业原始积累的主要部分，是企业融资时最先考虑的方式，也是构成企业生存与发展不可缺少的重要组成部分。所谓外部资金筹措就是向公司外的其他经济主体筹措资金。在企业内部资金不能满足需要时，企业自然会将目光投向外部，吸收其他经济主体的资金，并使之转化为自己的投资。与内部资金相比，虽然外部资金成本较高、风险较大，但在企业不同发展阶段发挥着不同程度的作用。内部资金往往规模有限，不能很好地满足企业自身发展的需要。所以，企业发展与投资所需要的资金绝大部分还要依靠外部资金的筹措。

外部资金筹措的渠道主要有三种：一种是向金融机构筹措资金，如从银行直接借贷，或从信托投资公司、保险公司等处获得资金。另一种是向非金融机构筹措资金，如通过商业信用方式获得往来工商企业的短期资金来源，向设备租赁公司租赁相关生产设备获得中长期资金来源等。第三种渠道则是在金融市场上发行有价证券。

就目前我国中小企业发展现状来看，其自身实力无法与国内大型企业相比，内部留存利润少，内部资金严重不足，单纯依靠内部留存利润实现资本的周转循环利用是不太现实的，很大部分筹资都是依靠外部资金。而外部筹资对于中小企业来讲，主要依靠商业银行贷款，融资手段单一，融资渠道比较狭窄。加之金融机构从风险角度考虑，对中小企业贷款比较谨慎，同时在竞争日益激烈的市场经济中，中小企业经营存在着更高的经营风险和信用风险，因此，中小企业通过银行融资是有一定难度的。这就需要中小企业管理者应提高自身管理素质，更新筹资理念，拓宽筹资渠道，学会利用各种信贷工具多元化筹资，优化筹资方案，有针对性地选择筹资方式，以降低筹资成本，提高经济效益。

2 如何拓展中小企业资金筹措渠道

通过风险投资筹措资金

风险投资是将资金投入高风险、高潜力的行业或中小企业并参与其管理的股权投资，对企业而言是一种特殊形式的融资行为。与传统银行借贷关注中小企业安全性不同，风险投资旨在扶持处于起步阶段、具有良好成长性的中小企业，通过风险管理，驾驭风险，追逐高风险后隐藏的高收益。经过一定年限的发展，风险投资将从目标企业中退出。国外不少知名企业如雅虎、戴尔等都是风险投资与高新技术结合的成果。近年来，风险投资在我国也得到了长足发展，很多中小企业从风险投资中获到融资，从而得到了发展。但是，风险投资在我国毕竟是一个新兴产业，中小企业要想引入风险投资，必须要提高自身竞争力，必须拥有高素质的管理层人员，必须具备相对完善的公司治理结构。

通过基金担保贷款获取资金

中小企业风险基金担保贷款是一种银政合作新模式。该模式下，政府出资设立小企业风险基金，在银行核定的担保额度，为小企业贷款提供担保。中小企业融资难已成为不争的实事，并成为各地政府及社会各界关注的热点问题，各地政府针对这一难题也相继出台了一系列政策。如广东顺德区出台了《中小企业信用担保基金担保贷款优惠政策》，对中小企业基金担保贷款执行优惠利率、免抵押、担保费率优惠（不高于）、免收保证金（贷款额10%的保证金由担保基金垫付），并对在顺德区中小企业信用担保基金担保贷款的企业给予30%的利息补贴；上海市劳动保障局出台了《关于促进就业基金担保开业贷款的试行意见》及《实施意见》，为小企业融资带来了福音；北京市出台了《北京市小额担保贷款担保基金管理实施办法》，对符合条件的小企业的借款人发生的小额担保贷款利息据实全额补贴。2008年以来，宁夏为缓解创业者和创业小企业的融资难题，不断扩大小额担保贷款额度和扶持范围。截至2012年8月底，全区发放小额担保贷款亿元，扶持创业12 258人，带动就业

44 865人。所以，通过基金担保贷款获取资金越来越成为中小企业融资的重要渠道之一。

通过保单质押贷款获取资金

这是保险公司为投保人提供的融资新渠道。如中国人寿保险公司于2001年1月1日开始销售的“国寿千禧理财两全保险”，就具有保单质押贷款的功能。保险条款规定：投保人缴付保险费满2年以上，且保险期已满2年的，可凭保险单以书面形式向保险公司申请质押贷款；借款金额是保险合同当时的现金价值扣除欠交保险费、借款及利息后余额的一定比例（中国人寿保险公司、安联大众人寿保险公司和友邦保险公司规定为70%；太平洋保险公司规定为80%），时间最长为半年。

通过个人典当贷款获取资金

借款人只要将有较高价值的物品质押在典当行，就能取得一定数额的贷款。有的典当行还开通了网上个人典当贷款业务，借款人可以通过网上办理贷款预约登记、申请贷款、还款和贷款展期等电子商务。

3 优化中小企业筹资决策方案

企业筹资成本是决定企业筹资效率的决定性因素。从企业财务管理角度来讲，无论从何种渠道以何种方式筹措资金都是要付出代价的，但不同的筹资渠道与不同的筹资方式所付出的成本大小是不同的。因此，中小企业管理者应从多方面考虑优化筹资决策方案。

对筹资总收益大于筹资总成本的分析

现在来说，伴着我国经济发展的越来愈迅速，现在中小企业炙手可热的话题就是筹资。但是，企业在筹集资金的时候，第一应该考虑的是筹资的成本是多少，因为不仅仅是单一的因素还应该考虑它的风险因素比如说有很大可能存在昂贵的筹资费用和不确定的风险成本。所以在筹资时，要经过深入的探析，要确定了利用筹集的资金所预期的总收益要大于筹资的总成本时，这样才有必要进行筹资。这也是企业进行筹资决策的最主要的条件。

企业筹资规模的考虑

因为企业在筹集资金的时候不是什么都不需要的，企业也要付出成本，所以企业在筹集资金的时候，第一要知道企业筹集资金的规模是多大。因为如果筹集资金太多的话，就会造成资金的浪费，也会提高筹集资金的成本；还有就是可能会造成企业负责的东西过多，这样会增加企业在经营方面的风险。但是，企业筹集资金不足的话，这样又会影响企业的法人计划以及正常的运营。所以，在进行筹集资金的时候，首先要知道企业到底需要筹集好多的资金还有企业自身的条件以及筹集资金的困难与否来决定，知道自己的实力不盲目的筹集资金，这样才能合理决定筹集资金的规模。

企业最佳筹资机会选择

筹资机会是指由有利于企业筹资的一系列因素所构成的有利的筹资环境和时机。在大多数情况下，企业实际上只能适应外部筹资环境而无法左右外部环境，这就要求企业必须充分发挥主动性，积极地寻求并及时把握住各种有利时机。为此企业要能够及时掌握国内和国外利率、汇率等金融市场的各种信息，了解国内外宏观经济形势、政治环境等各种外部环境因素，合理分析和预测能够影响企业筹资的各种有利和不利条件，以便寻求最佳筹资时机，并结合本企业自身的实际情况，适时制定出合理的筹资决策。

最佳筹资期限的决策

企业筹资按照期限来划分，可分为短期筹资和长期筹资。企业做筹资期限决策时要在短期筹资与长期筹资两种方式之间进行权衡。短期资金具有占用期限短，对短期经营影响大、资本成本相对低的特点，比较适合于企业流动资产方面的投资，如商业信用、短期贷款等；而长期筹资占用期限长，对企业短期经营的影响较小，但资本成本相对较高，投资风险较大，适合于长期投资或购置固定资产，如长期贷款、企业内部积累、租赁筹资、发行债券、股票等。

选择最有利于提高企业竞争力的筹资方式

企业筹资通常会给企业带来以下直接影响：首先，可以壮大企业资本实力，增强企业的支付能力和发展后劲；其次，可以提高企业信誉，扩大企业产品的市场份额；再次是可以扩大企业规模增强获利能力。但是，企业竞争力的提高程度，根据企业筹资方式、筹资收益的不同而有很大差异。比如，股票筹资，通常初次发行普通股并上市流通，不仅会给企业带来巨大的资金融通，还会大大提高企业的知名度和商誉，使企业的竞争力获得极大提高。因此，进行筹资决策时，企业要选择最有利于提高竞争力的筹资方式。

寻求最佳资本结构

中小企业筹资时，必须要高度重视筹资风险的控制，尽可能选择风险较小的筹资方式。在企业筹资过程中，选择不同的筹资方式和筹资条件，企业所承受的风险大不一样。企业筹资时应认真分析市场利率的变化，选择合适的贷款利率，尽可能减少筹资风险，降低筹资成本。对各种不同的筹资方式，企业承担的筹资风险大小也不同。为了减少筹资风险，企业通常可以采取各种筹资方式的合理组合，即制定一个相对更能规避风险的筹资组合策略，同时还要注意不同筹资方式之间的转换能力。总之，企业在进行筹资决策时，应当在控制筹资风险与谋求最大收益之间寻求一种均衡，即寻求企业的最佳资本结构。

参考文献：

[1] 杨淑娟.中小企业筹资渠道困难原因剖析及解决措施[J].企业研究，2011，（11）.

[2] 徐光友.企业筹资风险的防范对策[J].财会通讯，2010，（11）.

[3] 何佳.浅析我国风险投资现状及发展对策[J].特区经济，2010，（2）.

资金筹集方案 第26篇

一、目标要求

认真落实好“十个一定要”，利用好上级部门优惠政策，尽心竭力为群众办实事、做好事、解难事，围绕七项重点任务(村街道路硬化、农村垃圾处理、安全稳定用电、文化体育资源共享工程、农村危房改造、村庄环境综合整治规划、发展一村一品致富产业)，结合各村实际情况，缺什么补什么，开展项目帮扶工作，既尽力而为，又量力而行。

二、主要任务

(一)村街道硬化

村修长265米，宽5米的水泥路，并且铺设路沿石、街道两边铺砖、大街两旁安装路灯共计15万元，其中自筹资金万元，其余资金由上级部门帮扶，以上工程6月底动工9月底完工。毫村修长1150米，的水泥路，造价22万元，8月初动工，12月底完工。村修长500米，宽6米的水泥路，造价13万元，7月份动工，8月底完工。

(二)农村垃圾处理

村建垃圾池4个，需资金万元；毫村建垃圾池6个，需资金2万元；村需配备垃圾运输车辆；以上工程8月份建设，10月份完成。

(三)安全稳定用电

村线路改造4千米；新增变压器4台；村需添置100千瓦变压器一台，1200米的输电线路；毫村需上100千瓦变压器2台。

(四)文化体育资源共享工程

农家书屋升级，配套DVD、投影仪等多媒体设备。村实施体育工程，配备10000元健身器材，投资万元建设的文化体育广场,该工程6月底动工12月底完工。、东纪毫2个村新建农家书屋，10月份完成。

(五)农村危房改造

毫村3处危房急需改造，需资金9万元；村2处危房，土房6间急需改造，需资金18万元；乡党委政府协调住建局落实补助资金，10月底前完成。

(六)村庄环境综合整治规划

3个村均编制示范村环境整治规划，落实好上级财政补助。

(七)发展一村一品致富产业

根据各村实际情况，帮助村发展成为瓜果蔬菜示范村，发展设施蔬菜种植，帮助东纪毫村壮大养殖规模，发展成为畜牧养殖专业村，帮助村发展成为优质小麦特色种植村，落实上级财政扶持资金，重点加强村幸福乡村建设。

三、组织领导和责任落实

(一)乡帮扶项目统筹协调工作领导小组做好组织协调工作，帮扶项目涵盖农业农村各个重点领域，要综合协调，全面推进。为做好这项工作，成立乡帮扶项目统筹协调工作领导小组，组长由乡党委书记苏计林同志担任，成员由其它党政班子成员组成。领导小组下设办公室，办公室定期协调调度项目落实情况，研究解决存在的问题，全力组织实施。同时加强与上级部门及驻村工作组的`联系，形成上下贯通、左右衔接的项目工作组织体系。

(二)包村领导充分发挥统筹推进作用，每村分别由一名党政班子成员分包，包村领导定期深入到村，调度项目落实情况，研究解决项目建设中的实际问题，确保项目如期完成。

资金筹集方案 第27篇

［关键词］财务管理；资金；投资；筹

一、财务管理的产生和发展

财务管理同会计一样，是随着社会经济的不断发展而逐步形成自己一整套管理内容和方法体系的。在西方，通常将财务管理的形成和发展分为三个不同的历史时期，由于各个时期的重心不同，亦可称之为三个逐步走向成熟和发展的阶段。第一阶段，大约在19世纪末到20世纪的30年代，由于当时新技术革命的发生发展，大量的新技术应用到生产中来，使得资本主义经济得到了空前的发展，企业的组织形式亦由原来的独资、合资发展为股份公司和托拉斯等新的组织形式，其目的是集中分散的资本以增强其竞争实力。这样，过去由业主自理财务的作法已不能适应经济发展的需要，由此便产生了专门负责公司财务的机构，并由公司委派专人负责资金的筹措。第二阶段，是本世纪30年代到50年代，由于资本主义经济危机的影响，使得世界范围内的经济出现大萧条，产销萎缩，资金短缺且动作不灵，为此，在这个阶段财务部门除了要广济财源，多方筹资外，同时必须重视资金分配和使用，将资金的使用效果作为首要的任务对待，采取有效手段加速资金周转，合理配置财力物力等资源。第三阶段，自本世纪 50年代开始至今，科学技术得到更为迅猛的发展，大量新技术的应用使得产品的种类增多，产品更新换代周期缩短，企业经营规模不断扩大，市场环境错综复杂，市场竞争越来越激烈。此时的财务管理除了要重视筹资和用资的效果外，更重要的是为企业的高层决策提供强有力的依据，财务管理工作更加侧重于对内外部竞争环境的研究分析以及对企业投资项目的风险、效益的预测评价上。经济学中广泛应用数学方法和数学模型又为财务管理的科学化、系统化提供了可能。综上所述，财务管理的发展同其他管理科学的发展一样，经历了一个由低级到高级、由简单的判断到科学的、系统的分析的过程。

二、我国当前财务管理工作的转轨

我国的财务管理工作起步于建国初期，由于当时实行的是高度集中的计划经济，加之其他因素的干扰，应该说，不论是理论研究还是实践探索，发展得都很缓慢。财务管理工作的重点主要在会计核算方面，财务与会计职能不分，责任不明，进而造成财务工作只重事后的核算和反映，忽视最主要的预测、控制、决策等职能方法的运用。当前，在建立社会主义市场经济新形势下，客观上要求企业成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的商品生产者和经营者，传统的管理体制和管理方法已远远不能适应现代化管理的需要，尽快实现财务工作的转轨，是企业管理的当务之急。我们认为，企业财务管理的核心内容应体现在运用科学而又实际的方法手段，对资金的筹集、投放、回收及分配的全过程进行监督与控制。

1、筹集资金方面。

从财务管理的发展来看，筹资是财务管理产生的最原始因由，也是理财的首要环节和资金流转的前提。即使在西方，现代财务管理也是将其作为一个很重要的方面列入财务管理内容的。过去在计划经济模式下，企业所需资金大部分由国家财政无偿拨付，企业取得和使用资金不需付出代价，因此助长了企业的“投资饥饿症”，也使得企业管理者资金成本观念淡泊。在市场经济形势下，企业自主筹资且资金成本计入财务费用冲减企业的收益，为此，财务部门在根据生产经营任务核定资金需求数量以后，应本着经济求利的原则，科学地选择筹资方式，合理确定筹资结构。目前，在我国企业筹资方式主要有发行股票和债券、租赁、联营、商业信用、内部筹集资金等。随着资金市场的建立和完善，企业的筹资渠道将越来越广泛。但总体来说，不外乎自有资金来源和借入资金来源两个方面。企业在筹资以前，财务部门应拟定几个筹资方案，测算各筹资方案的可行性。通常综合资金成本率低的方案为设定方案中较优的方案，而综合资金成本率取决于企业的个别资金成本率的高低和筹资结构的安排。一般来说，在企业的筹资总额已经确定的前提下，提高个别资金成本率低的筹资方式的份额，会降低企业综合资金成本率。如债务的成本通常会低于所有者权益的成本，那么适度地增加举债的份额，相对地减少所有者权益的份额，就会降低企业总的筹资成本支出。同时，在投资收益率高于借入资金利息率的情况下，会提高自有资金的收益水平，事实上是将借入资金获得的利润，在扣除借款利息后，加入自有资金的利润中，从而提高了自有资金利润率。但这也是有一定限度的，因为企业负债过多亦会增加财务风险，股份制企业可能会引起股票价格的下跌等不利情形的发生。在西方，大多利用负债筹资，从而增加自有资金收益水平。从理论上来讲，企业的负债与自有资金的比例应以 1：1 为宜，但实际操作中应结合企业营销状况及内外环境等机动掌握。

2、投入资金方面

企业投入资金（即投资），按时间的长短可分为长期投资和短期投资。短期投资的多少受制于企业既成的生产经营规模，主要是流动资产的投资，如存货的采购存储等。通常重点管理的是主要材料物资的购存。为了减少资金的占用，加速资金的的流转，企业应在科学地核定流动资产的需求和存储的情况下，综合平衡采购成本和存储成本。一般来讲，采购的批量越大，在采购过程中的各种运费、采购人员的差旅费及材料检验费等采购成本越低。但此时会增加占用资金的利息支出，增加库存材料的保险费、库存损耗等存储成本。这就要求企业的财务管理人员综合考虑各项影响因素，运用经济计量方法找到最佳购存点，从而达到既节约资金，又满足生产经营需求之目的。企业的长期投资通常称之为资本性支出，投资数额大，回收时间长，而且此类支出对企业的生产经营规模、效率都有深远的影响。因此，应特别重视投资决策

分析方法的运用。在西方，通常采用投资回收期法、净现值法和现值指数法及内含报酬率法来研究某项投资的经济合理性，而且管理重心亦由最初的筹资管理转化为近期的投资管理。我国由于长期计划体制的影响，企业在投资上基本是拍脑袋定方案，拉关系筹资金，不重视投资效果的研究，即使有可行性研究报告，亦不符合实际，其主要原因，就是投资效果的好坏与企业切身利益联系不够紧密。在市场经济新形势下，筹资、用资权归企业自己，且由此产生的风险后果企业自负，因此客观上要求企业必须进行科学化的投资决策研究。

3、资金回收与分配方面

企业资金的筹集与投入固然是很重要的方面，但资金的回收与分配亦是不容忽视的重要问题。从单循环的生产周期来看，资金的筹集与投入决定资金的回收与分配；但从多循环的角度来看，资金的回收与分配又反过来决定资金的再筹集、再投入。目前，企业资金短缺是困扰企业的一大难题。如何有效地解决这一问题？

资金筹集方案 第28篇

资金筹措是企业或组织实施业务或项目的必要步骤之一，在很多时候，一次成功的资金筹措意味着企业或组织的生存和发展。然而，资金筹措并不是一件容易的事情，不同的业务和项目需要不同的资金筹措方式。本文将从几个方面探讨资金筹措方案。

一、自筹资金

自筹资金是指从企业或组织自身内部筹措资金的方式。自筹资金的方式包括几种，如：

1、融资：企业或组织可以通过发行股票、债券等证券融资，或者通过向银行、金融机构贷款融资。融资是企业或组织获得资金的常用方式，但需要注意的'是融资需要支付额外的利息或分红，因此需要对企业或组织的负担能力有一个准确的评估。

2、自有资金：企业或组织可以利用自己的资产，如房产、土地等进行资金保证或者直接质押或典当获取资金。但需要注意的是自有资金对企业或组织的经营存在一定的风险，一旦出现问题，资产可能会受到损失。

二、外部资金筹措

1、合同付款方式：企业或组织可以通过与客户签订合同，在合同中规定分期付款方式，从而获取资金。如果企业或组织业务稳定，且有稳定的客户合同，可以考虑采用此种方式。

2、合作及合资方式：企业或组织可以通过合作或合资的方式获得外部资金。其中，合作方式是指企业或组织将自己的资源、技术与其他企业或组织合作，实现互利共赢。而合资方式是指企业或组织与其他企业或组织共同投资经营一个项目或一项业务。采用合作及合资方式需要注意应选择可靠的合作伙伴，并建立明确的权益和责任分配机制。

3、投资方式：企业或组织可以通过向外资企业融资、引进风险投资等方式获得外部资金。但这种方式需要注意的是，外部投资者往往需要参与企业或组织的经营，因此需要选择合适的投资者，并做好沟通和协商工作。

三、其他资金筹措方式

除了以上几种方式，企业或组织还可以通过募捐、抵债等方式获得资金。较为常见的募捐方式包括向社会进行捐赠活动、组织公益性活动募集资金、发起慈善活动等。而抵债方式则是指企业或组织将已有的债权权利代入他人的债权权利，从而进行融资。

综上所述，不同的业务或项目需要不同的资金筹措方式，因此需要对企业或组织的实际情况以及项目或业务进行全面的评估，才能选择最适合的资金筹措方式。同时，企业或组织在进行资金筹措时还要注意规避风险，保证融资的安全性和可行性，从而实现长期稳定的经营和发展。

资金筹集方案 第29篇

【关键词】资金成本，筹资方式，风险

一、资金成本的含义

（一）资金成本的概念。资金成本又叫资本成本，资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价。从投资者的角度看，资本成本也是投资者要求的必要报酬和最低报酬。从企业角度看，资本成本是一个项目必须获得的最低投资收益率。在市场经济条件下，资本是一种特殊的商品，企业通过各种渠道筹集资本，暂时获得了这些资金的使用价值，它为资金所有者暂时丧失的使用价值而付出的代价就是他所承担的资金成本。

（二）资金成本的内容

企业的资金成本由资金筹集费和资金占用费两部分构成。

1.筹资费用。

筹资费用是指企业在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用。例如，向银行支付的借款手续费，因为发行股票、债券而支付的发行费用等。它通常是在筹资时一次全部支付的，在获得资本后的用资过程中不再发生，因而属于固定性的资本成本，可作为对筹资额的一项扣除。

2.用资费用。用资费用是指企业在生产经营和对外投资活动中因使用资本而承付的费用。例如，向债权人支付的利息，向股东分配的股利等。用资费用是资本成本的主要内容。长期资本的用资费用是经常性的，并随时用资本数量的多少和时期起而变动，因而属于变动资本成本。

二、资金成本的作用及应用

（一）资金成本是筹资决策的重要依据。在市场经济条件下，企业可以通过发行股票、债券，利用银行信用、商业信用等多种方式筹集企业所需的资金。在不同的筹资方式下，筹资成本是不同的，而且筹资结构会发生变动，企业的综合成本率也会发生变化。为了以最少的代价取得企业所需的资金，就必须预测、分析各种筹资方式下的资金成本的高低。资金成本在筹资决策中的具体体现在：首先，它是影响企业筹资总额的重要因素；其次，它是企业选择资金来源的基本依据；再次，它是企业选择筹资方式的参考标准；最后，它是确定企业最佳资本结构的主要参数。不同追加筹资方案的边际成本率的高低，可以作为比较选择追加筹资方案的依据。

（二）资金成本是评价投资项目选择投资方案的标准。一般来说，如果一个项目的投资报酬率高于其资金成本率，则该项目在经济上是可行的，否则，该项目将无利可图，甚至发生亏损。资金成本在投资决策中的作用表现为：在利用净现值指标进行投资决策时，按资金成本作为折现率，计算投资的净现值为正则采纳，净现值为负不采纳。在利用内含报酬率指标进行决策时，一般以资金成本作为基准收益率。如果计算出的内含报酬率大于或等于企业的资本成本就采纳，反正则拒绝。

（三）资金成本是评价企业经营业绩的基准。企业的整个经营业绩可以用企业全部投资的利润来衡量，并可以与企业全部资本的成本率相比较，如果利润率高于成本率，可以认为企业经营有利：反之如果利润率低于成本率，则可认为企业经营不利，业绩不佳，需要改善经营管理，提高企业全部资本利润率和降低成本率。

三、降低资金成本的途径

（一）确定合理的资金需用量和筹资期限。企业资金的筹集需要有一个合理的量，如果筹集的资金过多，将会降低资金使用的效率，造成资本的浪费，增加企业的资金成本。同时如果资本不足也会给企业的经营造成困难。所以必须合理的预计资金的需用量，最大限度的实现企业资金需用量和筹集两之间的平衡。此外合理确定筹资期限也具有重要意义，在经营过程中企业各期资金使用量也不同，企业应当合理的计划资金的投放和回收。从而提高资金适用效率，减少资金闲置和资金成本。

（二）合理利用利率变化。企业应当积极研究资金市场的供需变化，合理预期利率的变化趋势。根据利率的变化趋势安排企业的筹资计划。当利率趋于上升时，应积极筹集长期资金，并且尽量采用固定利率的计息方式，可以减少利息支出；当利率趋于下降时，则应当采用浮动利率，进行短期筹资，以减少利息支付。

（三）保持合理的负债比率，确定适度负债数额。合理安排债券资本比例可以降低企业的综合资本成本率。由于债务利息一般低于股票利率，且债务利息在所得税前利润中扣除，企业可以减少所得税，从而债券资本成本率明显低于股权资本成本率。负债经营，还可以发挥财务杠杆作用，给企业带来财务杠杆利益，可降低资金成本，提高经济效益。

（四）优化企业内部资本结构。企业应该根据自身的财务状况和经营规模选择合适的筹资方案。在在企业可接受的最大筹资风险以内，确定企业权益资本和负债资本加权资金成本最低的资本结构，同时使企业价值达到最大化。最佳方案可以为企业节约大量的资金使用成本和筹资成本，提高资金利用率。

（五）提高企业信誉。企业信誉是企业无形的资本，较高的信誉是企业立足市场求得发展、获得竞争优势的法宝。企业信誉可以增强企业的融资能力，促进企业快速发展。企业信誉可以减少交易成本，从而为企业筹资提供方便，降低资金成本。

（六）强化企业内部控制。实行企业内部会计控制。结合资金成本与资金使用效益情况，采用不同措施进行控制。通过实行企业内部会计控制筹资的全过程，避免负债产生，从而降低企业的筹资成本。

参考文献：

[1]窦淑仁.对企业筹资方式的探讨[J].会计师，2012（2）

[2]梁琦.资本成本决策研究[J]. 经济视角，2011（30）

[3]陈凯生.企业筹资方式的选择及风险控制[J].交通企业管理，2012（7）

[4]王玉娟.浅析企业资金成本作用[J].财会通讯.2010（2）

[5]曹文静.企业筹资成本管理问题[J].华商，2008（14）

资金筹集方案 第30篇

企业资金的筹集是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。在市场经济条件下，企业难免会出现自有资金不足的情况，解决的办法是从企业外部筹措资金。筹集资金必须根据企业生产经营需求来确定筹资方式，预测筹资风险，选择一个最佳的筹资方案。

(一)企业资金筹集的方式与风险

1、企业资金筹集的方式

企业资金筹集的方式分为自有资金的筹集和负债资金的筹集。自有资金的筹集主要有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益。负债资金的筹集主要有银行借款、利用商业信用、发行公司、融资租赁、杠杆收购。企业采用吸收自有资金的方式筹集资金，财务风险小，但付出的资金成本相对较高;采用负债资金的方式筹集资金，一般来说财务风险较大，但付出的资金成本较低。不同渠道及方式的筹资成本和承担的风险相差很大，企业要根据自身实际及外部环境挑选最适合企业发展的筹资方式。

2、企业资金筹集的风险

企业资金筹集的风险是指企业因负债筹资而造成财务困难的风险。企业资金筹集的风险分为内因和外因。筹资风险的内因主要有负债规模过大、资本结构不当、筹资方式选择不当、负债的利息率等。筹资风险的外因主要有经营风险、预期现金流入量和资产的流动性、金融市场等。引起筹资风险的因素有：资本供求的变化，资本市场供给宽松时，较易筹集资金，若资本市场供给较紧，筹集资金较难，这时要谨防风险的产生;利率水平的变化，应注意因资金成本的升高而带来的受益下降;获利能力的变化，筹资时应坚持资本收益率高于资本成本率的原则;资本结构的变化，注意因资本结构的变动而引起的综合资金成本升降。

(二)企业资金的合理筹集

1、树立正确的风险观念

企业在日常财务活动中必须居安思危，树立风险观念，强化风险意识，抓好以下几项工作：如认真分析财务管理的宏观环境变化情况，使企业在生产经营和理财活动中能保持灵活的适应能力;提高风险价值观念;设置高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项工作;理顺企业内部财务关系，不断提高财务管理人员的风险意识。

2、优化资本结构

最优资本结构是指在企业可接受的最大筹资风险以内，总资本成本最低的资本结构。一个企业如果只有权益资本而没有负债资本，虽然没有筹资风险，但总资本成本较高，收益不能最大化;如果负债资本过多，企业的总资本成本虽然可以降低、收益可以提高，但筹资风险却加大了。因此，企业要强化财务杠杆的约束机制，自觉地调节资本结构中权益资本与负债资本的比例关系：在资产利润率上升时，调高负债比率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆效益;当资产利润率下降时，适当调低负债比率，以防范财务风险。

3、保持和提高资产流动性

企业的偿债能力直接取决于其债务总额及资产的流动性。企业应该根据自身的经营需要和生产特点来决定流动资产的规模，采取措施提高资产的流动性来保障偿债能力。企业在合理安排流动资产结构的过程中，不仅要确定理想的现金余额，还要提高资产质量和流动性。一般可以通过现金到期债务比、现金债务总额比及现金流动负债比等比率来分析、研究筹资方案，这些比率越高，企业承担债务的能力越强，还款风险也会相对的降低。

4、合理安排筹资期限的组合方式

一般来说，资金使用期限较短的，利息低，企业还款的风险大;使用期限长的，还款的风险可以延后，但利息高，总的筹资风险不一定就低。如果借入资金的还款期限都比较短，或还款期相对集中，则会使还款高峰期过早或过高，而由于企业投资效益尚未发挥尽致，造成还款困难，风险加大。如果还款期限都比较长，利息负担必然加重。同时，还款期限不能太过于集中，否则还款金额过大，有可能超过企业的还款能力。企业在安排两种筹资方式的比例时，必须在风险与收益之间进行权衡。按资金使用期限的长短来安排和筹集相应期限的负债资金，是规避风险的对策之一。

5、建立风险预测体系

企业应建立风险自动预测体系，对事态的发展形式、状态进行监测，定期测算财务风险临界点，及时对可能发生或已发生的与预期不相符的变化进行反映。利用财务杠杆控制资产负债率，采用总资本成本比较法选择总资本成本最小的融资组合，进行现金流量的分析和预测，及时有效地对筹资风险进行监控，使企业能够把风险控制在合理的范围内。

资金筹集方案 第31篇

1、项目背景

2、可行性研究结论

3、主要技术经济指标表

4、存在问题及建议

二、西北地区二三线城市房地产项目市场分析和营销战略

1、西北地区二三线城市房地产市场概况

2、市场预测

3、营销战略

三、建设条件与场址选择

1、建设条件

2、场址选址

四、西北地区二三线城市房地产项目建设规模及功能标准

1、建设规模

2、功能标准

五、西北地区二三线城市房地产项目建设方案

1、建筑方案

2、平面布置方案

3、配套公用工程

六、项目实施进度安排

1、工程项目管理

2、项目实施进度

七、西北地区二三线城市房地产项目投资估算与资金筹措

1、投资估算

2、资金筹措

3、投资使用计划

八、西北地区二三线城市房地产项目财务分析与敏感性分析

1、生产成本和销售收入估算

2、财务评价

3、不确定性分析

4、敏感性分析

九、社会效益分析

1、社会效益分析

2、项目与所在地区互适性分析

十、风险分析

1、风险类别

2、风险应对措施

十一、可行性研究结论与建议

1、结论

2、建议

附件

1、项目承办单位营业执照、法人证书复印件

2、当地规划、国土、环保等部门关于项目的支持文件

3、自有资金存款证明

4、相关银行贷款承诺

资金筹集方案 第32篇

一、项目背景

随着消费者对健康食品需求的日益增长，绿色农业成为未来农业发展的重要方向。本项目旨在打造集有机种植、生态养殖、农产品深加工及线上线下销售于一体的绿色农业产业链，为消费者提供安全、健康、可追溯的农产品。

二、资金需求

项目初期资金需求为人民币800万元，主要用于：

1. 土地租赁与基础设施建设：300万元，包括土地流转、温室大棚建设、灌溉系统等。

2. 种养殖投入：200万元，用于购买有机种子、种苗、饲料及养殖设备。

3. 农产品深加工设备：150万元，建设农产品加工车间，购置加工设备。

4. 市场营销与品牌建设：100万元，包括品牌策划、包装设计、线上电商平台建设及线下渠道拓展。

5. 运营资金与流动资金：50万元，确保日常运营及应对市场波动。

三、资金筹集方案

1. 银行贷款：

向商业银行申请农业贷款，预计可获得400万元贷款支持，用于土地租赁、基础设施建设及种养殖投入。

2. 众筹平台：

利用互联网众筹平台，发起绿色农业项目众筹，吸引社会资金参与，预计筹集200万元，用于市场营销与品牌建设。

3. 政府项目资金：

申请国家及地方政府对绿色农业、乡村振兴等项目的'专项扶持资金，预计可获得100万元。

4. 个人投资者与风险投资：

寻求对绿色农业有兴趣的个人投资者及风险投资机构，通过股权融资方式筹集剩余100万元。

四、资金管理与使用计划

建立严格的财务管理制度，确保资金使用的合规性与效率。

定期向资金提供方报告项目进展与财务状况，增强信任与合作。

优化资源配置，确保各环节资金需求的平衡与满足。

五、风险评估与应对措施

自然风险：加强气象监测，建立防灾减灾体系，减少自然灾害损失。

市场风险：加强市场调研，灵活调整产品结构与销售渠道，提升市场竞争力。

经营风险：强化内部管理，提升团队能力，确保项目稳健运营。

资金筹集方案 第33篇

第一部分 村级公路项目背景信息

一、村级公路项目概况

(一)项目名称

(二)项目的承办单位

(三)承担可行性研究工作的单位情况

(四)项目的主管部门

(五)项目建设内容、规模、目标

(六)项目建设地点

二、项目承担单位的基本情况和财务状况

包括所有制性质、主营业务、近三年来的销售收入、利润、税金、固定资产、资产负债率、银行

信用等级、项目负责人基本情况及主要股东的概况

第二部分 村级公路项目建设背景、必要性

这一部分主要应说明项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及项目开展的支撑性条件等等。

一、村级公路项目建设背景

(一)国家或行业发展规划

(二)项目发起人以及发起缘由

(三)……

二、村级公路项目建设必要性

国内外现状和技术发展趋势，对产业发展的作用与影响，产业关联度分析，市场分析;

(一)……

(二)……

(三)……

(四)……

三、村级公路项目建设可行性

(一)经济可行性

(二)政策可行性

(三)技术可行性

(四)模式可行性

(五)组织和人力资源可行性

第三部分 村级公路项目优势

一、组织优势

二、技术优势

涉及成果来源及知识产权情况、已完成的研究开发工作及中试情况和鉴定年限、技术或工艺特点

以及与现有技术或工艺比较所具有的优势、该项技术的突破对行业技术进步的重要意义和作用等。

三、市场优势

四、模式优势

五、其他优势

第四部分 村级公路项目产品规划

一、村级公路项目产品产能规划方案

二、村级公路项目产品工艺规划方案

(一)工艺设备选型

(二)工艺先进性说明

(三)工艺流程

三、村级公路项目产品营销规划方案

(一)营销战略规划

(二)营销模式

(三)促销策略

……

第五部分 村级公路项目建设规划

一、村级公路项目建设地

(一)村级公路项目建设地地理位置

(二)村级公路项目建设地自然情况

(三)村级公路项目建设地资源情况

(四)村级公路项目建设地经济情况

(五)村级公路项目建设地人口情况

二、村级公路项目土建总规

(一)项目厂址及厂房建设

(二)土建总图布置

(三)场内外运输

(四)项目土建及配套工程

(五)项目土建及配套工程造价

(六)项目其他辅助工程

三、村级公路项目建设环境保护方案

四、村级公路项目建设节能方案方案

五、村级公路项目建设消防方案

六、村级公路项目建设生产劳动安全方案

七、各项建设条件落实情况

包括环境保护、资源综合利用、节能措施、原材料供应及外部配套条件落实情况等;其中节能分析

章节按照《国家发展改革委关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作的通知》(发改投资[2019]2787号)要求进行编写。

第六部分 村级公路项目组织实施情况

一、村级公路项目组织

(一)组织形式

(二)工作制度

二、村级公路项目劳动定员和人员培训

(一)劳动定员

(二)年总工资和职工年平均工资估算

(三)人员培训及费用估算

三、村级公路项目实施的各阶段

(一)建立项目实施管理机构

(二)资金筹集安排

(三)技术获得与转让

(四)勘察设计和设备订货

(五)施工准备

(六)施工和生产准备

(七)竣工验收

四、村级公路项目实施进度表

第七部分 村级公路项目财务评价分析

一、村级公路项目总投资估算

二、村级公路项目资金筹措

一个建设项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。项目可行性研究阶段，资金筹措工

作是根据对建设项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式

从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。

并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

(一)资金来源

(二)项目筹资方案

三、村级公路项目投资使用计划

(一)投资使用计划

(二)借款偿还计划

四、项目财务评价说明&财务测算假定

(一)计算依据及相关说明

(二)项目测算基本设定

五、村级公路项目总成本费用估算

(一)直接成本

(二)工资及福利费用

(三)折旧及摊销

(四)工资及福利费用

(五)修理费

(六)财务费用

(七)其他费用

(八)财务费用

(九)总成本费用

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

(一)销售收入

(二)销售税金及附加

(三)增值税

(四)销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

(一)项目投资现金流估算

(二)项目资本金现金流估算

九、不确定性分析

在对建设项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来

的实际情况可能与此有出入，这对项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不

确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的可靠性，这就是不确定性分析。

根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可

行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。

(一)盈亏平衡分析

(二)敏感性分析

第八部分 村级公路项目财务效益、经济和社会效益评价

一、财务效益评价

内部收益率、投资利润率、投资回收期、贷款偿还期等指标的计算和评估。

二、经济效益评价

(一)经济费用效益或费用效果分析

(二)行业影响分析

(三)区域经济影响分析

(四)宏观经济影响分析

三、社会效益评价

(一)社会影响效果分析

(二)社会适应性分析

(三)社会风险及对策分析

第九部分 资金申请报告附件

企业营业执照

企业经营状况相关文件(损益表、资产负债表、现金流量表)

银行出具的贷款承诺(省级分行以上)文件或已签订的贷款协议或合同;

地方、部门配套资金及其它资金来源证明文件;

技术来源及技术先进性的有关证明文件;

环境保护部门出具的环境影响评价文件的审批意见;

节能、土地、规划等必要文件;

项目核准或备案文件(在有效期内且未满两年);

资金筹集方案 第34篇

一、总体目标

通过开展创建全县残疾人康复示范镇工作逐步形成“政府主导、部门配合、社会参与”的残疾人康复工作格局，确保组织管理、经费设施、服务内容、人员培训、质量控制等方面全面达标，顺利通过上级检查验收。

二、主要任务

根据创建工作目标和标准，全面分解落实目标任务，重点推进残疾人康复社会化进程。充分发挥镇卫生服务中心和村(居)卫生室“预防、医疗、保健、健康教育、计划生育、康复”六位一体的综合性卫生服务功能，设立康复服务指导站，促进残疾人康复工作。积极开展残疾筛查、诊断，掌握残疾人的康复需求，为辖区内残疾人建立康复需求和服务档案，及时做好工作记录，动态反映需求变化。依据筛查、诊断结果，对需要进行康复治疗和医学功能训练的残疾人实施康复治疗和训练。做好康复知识普及和转介服务工作。

三、实施步骤

按照县残联活动的统一部署，结合我镇实际，具体分为四个阶段进行:

第一阶段:动员培训阶段(4月20日-22日)。一是建立组织，镇、村分别建立创建活动工作班子，制定具体实施方案，具体工作人员到位。二是召开动员会议，贯彻县工作动员会议精神，全面部署创建工作。三是组织业务培训，举办创建工作业务培训班。

第二阶段:创建阶段(4月22日-5月20日)。一是镇建立康复服务指导站，村(居)委会建立社区康复室。康复站(室)牌子、制度、工作职责、服务内容、组织网络、器材使用知识等各项规章制度上墙。二是开展入户调查，村级调查登记由村(社区)康复协调员和村医具体负责，调查到每一个残疾人家庭，筛查出不少于总数60%有康复需求的残疾人移交给镇残联和镇康复站。三是开展康复服务，在开展入户调查登记的基础上，由镇康复服务指导站康复医师为有康复需求的.残疾人制定康复训练方案，依据入户调查筛查诊断结果，对需要进行康复治疗的残疾人实施康复治疗和训练。在搞好康复服务的同时，健全规范化的台账资料。四是落实长效措施，制定切合实际的康复服务计划。

第三阶段:建档立卡(5月20日-6月x日)。将在开展创建残疾人康复示范镇工作中形成的文件、资料和各种台账，按照档案规范化的要求，分类整理、装订成册、立卷归档。

第四阶段:检查验收(6月x日-12日)。创建工作结束后，由镇残联牵头组织人员按照县创建标准要求进行复查，及时查漏补缺，巩固成果，迎接上级的检查验收。

四、组织领导

1、强化责任。镇成立创建工作小组，由镇残联、卫生院牵头负责，各村(居)、相关单位积极配合，任务分解到村(居)，责任落实到人。

2、广泛宣传。充分利用板报、公示栏、广播等各种形式，大力宣传开展创建工作的重要意义，宣传康复服务和健康知识，调动广大残疾人的参与热情，形成浓烈的舆论氛围，确保上级验收小组随机抽查的残疾人满意率达100%。

3、加强督查。镇残联、社区康复指导站成立创建工作督查组，按照《创建全国残疾人社区康复示范县评估标准》，认真开展创建工作阶段性督查，及时查漏补缺，严格考核，确保验收通过。

4、经费保障。镇财政每年安排一定的社区康复工作经费，主要用于调查摸底、建档立卡、人员培训、组织宣传、协调实施、康复站建设和康复协调员补助。

资金筹集方案 第35篇

（一）项目总投资

本项目总投资估算约人民币,具体构成包括但不限于以下费用： 1.前期征地和拆迁费用； 2.土建工程费用； 3.装饰装修工程费用； 4.水电安装工程费用； 5.其他配套工程费用。

（二）项目投资计划

1.项目投资计划表

为保证项目建设的顺利实施，优化各种资金的利用，根据主管部门对项目所要求的开发顺序和时间要求，以及根据项目本身的实际情况和项目建设进度计划。具体投资计划投资计划安排如下表：

2.项目建设投资计划横道图

经研读招标及相关文件，根据本建设项目的特点，以及优化资金使用，将整个项目分专项工程实施建设，进行流水作业施工，优化投资方案，优化配套机械设备，对期中进度及投资目标进行跟踪管理，严格按计划控制进度及投资，通过进度及投资计划的对比分析，采取相应措施作出调整，确保工期以及投资目标。

具体投资计划见《建设项目投资控制计划横道图》。

(三)项目融资资金来源

我公司具有良好的融资能力，项目公司成立后，设立融资管理组，随即着手项目资金融资工作，本项目融资由六部分组成：一是公司银行账户上的流动资金；二是银行贷款，我公司已与湖北英山农村合作银行签订了流动资金贷款合同；三是公司全体股东及部分员工筹措的资金；四是我公司即将回笼嘉城名居项目的部分工程款；五是与我公司长期合作的材料供应商同意延期支付部分材料款，现已取得材料供应商就该项目建设可延期支付材料款的承诺书；六是英山县五环新型墙材有限公司注资。以上融资将是我公司对本项目建设投资的有力保障。

（四）资金到位承诺

资金到位承诺书 。

（五）投资收益

投资收益定为本项目建设总投资的8%。即：6000万元×8%=480万元。

（六）项目建设投资保证措施

为确保本项目按进度计划顺利进行，根据本项目特点，我们将采取如下具体措施：

1.将投资密度比较大的分部工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。

2.融资计划应比投入资金计划超前，时间及资金数量需有余地。

3.将整个项目分期，分段，进行项目分解、工期目标分解，按各项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期错开。

4.优化投资方案，优化配套机械设备，对中期进度及投资目标进行跟踪管理，通过进度及投资计划的对比分析采取措施，作出调整，确保工期目标。

5.充分发挥本项目经理部专业技术人才优势，遇到施工困难时发动技术人员集思广益，为解决施工难题及时提出合理经济的方案。

6.我项目公司将组建一个融资管理小组专门负责项目各阶段的投资计划及融资工作。

7.我项目公司还组建一个投资控制小组，负责中期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因，采取措施，确保项目建设目标完成。 控制措施详见《进度及投资计划控制程序图》。

（七）资金收益风险因素的识别和应对

1. 融资阶段风险因素的识别

BT项目投资管理过程可能遇到的重大资金风险就是资金链断裂，而资金链是否牢固与BT项目融资风险密不可分。融资风险主要体现在资金渠道、规模、成本、稳定性等方面，具体分布在项目合同阶段、建设阶段、移交阶段。

（1）资金紧缩风险

以最近国家调控地方政府融资平台债务风险过高的情况而言，采取的主要措施即是收紧银根，严控银行对融资平台公司的.贷款额度。对于银行而言，大多BT项目都有政府背景，因而银行对BT项目的态度明显受国家宏观调控的影响。463号文的出台，即加大政府开展BT项目的压力，又收缩银行资金供应渠道。不管是银行准备金率上调，还是监管机构有意控制银行资金流向，银行作为BT项目资金的主要来源，都存在很大的不确定性。

在银行资金供应方面，还存在银行可贷资金余额不足的风险。国有银行和中小股份制银行对政府BT项目的态度有所差别。国有银行资金充足，贷款项目充足；中小股份制银行资金有限，贷款项目有限，对政府BT项目更加热衷。因此，在前期贷款审查、合同签订等程序上，中小股份制银行的效率更快，但是当项目确需放款时，可能会面临银行贷款资金不足，难以及时放款的风险，从而影响项目实施。

（2）利率风险

融资成本的直接表现就是利率。利率风险一方面表现在金融市场利率波动而致使投资方融资成本增加的不确定性，另一方面表现在合同谈判阶段，利率计算周期不当而给投资方带来融资成本增加的风险。

①市场利率不确定性波动

在项目建设阶段，不管是以浮动利率计息，还是固定利率计息，投资方都会面临市场利率向不利方向变动而增加融资成本的可能性；在项目回购过程中，如果发起方和投资方约定采用固定利率的资本金计价方式，则市场利率上升会导致投资方付出更高的利息代价，反之，发起方承担一定的利息损失。

②利率计算周期可操作性

在贷款合同谈判阶段，利率计算周期是决定资金成本高低的另一个重要因素。

资金筹集方案 第36篇

关键词：水利工程；投资估算；作用；方法

一、水利工程造价的投资估算作用

（一）是项目投资决策的重要依据

项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析和计算项目投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为设计任务书中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。

（二）对工程的投资设计起到控制作用

水利工程造价中的投资估算对工程各个环节的费用需求以及各项花费等都有着比较明确与清晰的列写，一旦工程项目的可行性得到肯定，工程项目予以实施，前期的工程投资估算将对工程的造价概述起到控制作用。在水利工程项目的投资费用以及各分项工程费用的预算过程中都应该以投资估算作为基本根据，不得随意的突破这个标准，确保投资而的估算应该控制在这个额度之内。

（三）是工程项目资金筹措的依据

由于水利工程项目的工程量通常比较大，施工周期长，对于资金的持续稳定性有比较高的要求。因此，工程项目的资金通常需要通过多个渠道来予以筹措。在资金的筹措阶段，如何通过对各个阶段的资金量进行控制，在确保资金连续性的基础上保证由于资金而耗费的准备金最少是工程项目资金管理和控制的一个重要工作。而工程前期的投资估算由于对工程项目各个阶段的资金有较为详细的规划，因此能够作为工程项目资金筹措规划的基本依据。水利工程项目单位应该根据投资估算额度作为项目建设的根据，在结合工程项目的施工程序的基础上来筹措资金，这样才能保证资金的连续性，同时还能确保资金成本最低，实现工程项目效益的最大化。同时，投资估算还是工程项目的核算与建设依据，同时还是工程项目固定资产投资需求的重要依据，尤其是在固定资产的编制与投资计划的核定方面的重要依据。

（四）是工程项目设计招标的依据

由于水利工程项目投资估算中对工程项目的总造价以及各项费用等进行了较为详细的规划与设计，同时对工程项目的施工周期也有较为具体的规划。而在工程的招标设计过程中，需要用到投资估算设计中的几个基本方面，例如在标书中除了需要包括项目的基本设计方案以及附有图纸说明，建设工期规划之外，还需要对各个分项目的投资估算以及经济性分析。而这些项目在项目的造价投资估算中都有较为详细的说明，因此工程造价的投资估算可以作为工程项目招标设计的根本依据。

二、投资估算的阶段划分

建设项目投资决策可划分为投资机会研究或项目建议书阶段、可行性研究阶段及初步设计阶段，因此投资估算工作也分为相应三个阶段。在不同的阶段，由于掌握的资料不同，投资估算的精确程度是不同的。随着项目条件的细化，投资估算会不断的深入、准确，从而对项目投资起到有效的控制作用。

（一）投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算

这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。该阶段工作比较粗略，投资额的估计一般是通过与已建类似项目的对比得来的，因而投资估算的误差率可在30%左右。

（二）可行性研究阶段的投资估算

在该阶段应确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段研究内容详尽，投资估算的误差率应控制在10%以内。这一阶段的投资估算是项目可行性论证、选择最佳投资方案的主要依据，也是编制设计文件、控制设计概算的主要依据。

（三）初步设计阶段

初步设计阶段，应根据初步设计图纸和说明书及概算定额编制初步设计总概算，概算一经批准，即为控制拟建项目工程造价的最高限额。在项目设计阶段，可研投资估算是编制设计概算的依据，设计概算一般不应超过可研估算10%上，这是项目总投资的最高限额，不得任意突破，如有突破须报原审批部门批准。

三、投资估算的编制方法

投资估算的编制方法很多，有的适用于整个项目的投资估算，而且不同的方法精确度也有所不同，为提高投资估算的科学性和精确性，应按项目的性质、技术资料和数据的具体情况，有针对性地选用适宜的方法，大体分为以下三种方法：

（一）单位指标法

单位指标估算法是按不同行业、不同专业、以及不同类型、不同规模的工程项目的单位生产能力或单位营业能力，单位工民建筑功能的现行投资估算的科学方法。电力 基本建设工程的发电工程可按不同机组容量的千瓦造价指标或类似工程的单位造价进行估算；变电工程可按不同电压等级和容量的千伏安造价指标或类似工程的单位工程造定时应对估算指标或类似工程指标进行必要的调整。根据设备、材料、安装、建筑和费用等方面，以时间上和地区条件上进行调整此方法适用于整体性估算―个工程项目的全部投资，其特点是快，简单易行，缺点是太粗，但在条件不太具体、深度不到的情况下，可以粗线条地估出全部概略投资。

（二）比列系数法

比列系数法是依据总结电力工业发、送、变电工程的总投资于各专业系统，各项费用（包括设备购置、安装工程、建筑工程、其他工程和费用）之间总是保持着―定的比例关系。利用这种比例关系即可进行投资分配，又可采用反推方法，既从已知某系统，某项费用出发推出其他系统及项目总投资，其计算公式为：

总投资=分项投资/分项投资比例（%）

使用这种方法首先要掌握合适的比例关系，作为推算总投资的分项投资必须稳定。

（三）工程量概算法

这种方法基本上与编制概算或预算的方法相同，即采用计算工程量后，套用合适的概算指标或概算定额的单价和取费即为所需投资，这种方法要求在设计方案内容比较具体，设计深度较深的情况下进行，并使用于单位工程和单位工程项目。

结束语

由于水利工程涉及的专业多，系统非常复杂，其投资估算也是较为复杂的系统工程。因此，找出科学合理的方法对编制好投资估算、做好可行性研究是非常重要的。投资估算直接关系到下一阶段即设计阶段的概算、施工图预算的编制和项目资金筹措方案，对项目决策及成败至关重要。投资估算要考虑充分，估算合理，充分估计出项目建设过程中及建成后的收益与风险，并提出应对和防范措施，但也要防止高估，尽可能做到全面、准确、合理。

参考文献：