银行客户尽职调查报告范文 第1篇
第一条为进一步加强对××市农村信用社的反_工作的管理，促进工作人员认真履行、规范柜面操作行为，防范_风险，依据《金融机构_规定》、《人民币大额和可疑交易报告管理办法》、《四川省金融机构反_工作暂行办法》、《××市农村信用社反_内控管理办法》、《××市农村信用社大额和可疑支付交易报告操作规程（试行）》等法律法规和行政规章及规范性文件的规定，特制订本办法。
第二条本办法中所称_，是指将、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪或其他犯罪的违法所得及其产生的收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其来源和性质，使其在形式上合法化的行为。
第二章工作责任
第三条××市农村信用社办理柜面业务的操作人员、主管人员及联社反_管理部门的相关工作人员负责履行反_工作责任。具体划分如下：
（一）柜面操作人员：负责为客户办理大额转帐支付交易和大额现金存取的操作人员。
（二）柜面主管人员：负责柜面甄别大额和可疑交易的主管人员。
（三）反_管理人员：指承担反_审查和报送的管理人员。包括联社反_管理部门工作人员，管理人员。
（四）反_责任制实行过错与责任相对应，教育与惩戒相结合的原则，并实行分岗责任制。
第三章责任追究
第五条柜面操作人员有下列行为之一者，将进行责任追究
（一）违反规定对开户资料进行审查或审查不严，致使单位开立虚假银行结算帐户的；
（二）违反规定要求单位客户提供有效证明文件和资料，进行核对并登记的；
（三）违反规定将反_工作信息泄露给客户和其他人员的；
（四）违反规定登记、报告大额交易或者可疑交易或记载内容不完整的；
（五）对存取大额现金异常情况不及时报告的；
（六）未按规定建立客户身份登记制度或登记出现重大失误的；
（七）在办理开户、存款、结算等业务时未按规定认真审查核对客户的身份并登记；
（八）参与伪造开户资料。为存款人违规开立银行结算帐户，协助进行_活动的；
第六条柜面主管人员适用范围
（一）未按规定对个人和单位帐户进行客户尽职调查，致使虚假帐户开立的；
（二）未按规定甄别和及时处理报送大额和可疑交易的；
（三）未按规定完整保留原始会计档案资料的；
第七条反_管理人员适用范围
（一）未按规定设立专门反_负责机构，或指定内设机构负责反_工作，及配备管理人员和技术人员的；
（二）未按规定建立反_内控制度的；
（三）未按规定开展反_活动，对银监局，人民银行和上级联社的反_精神未及时贯彻或落实不到位的；
（四）未按规定对反_内控制度执行情况及其下属分支机构的执行情况进行检查的，对发现的缺陷、漏洞没有完善的改进措施的；
（五）未按规定组织反_宣传和业务培训的；
（六）未按规定甄别和报送可疑交易的。
第四章处罚
第八条追究反_责任人分为以下方式：
（一）责令期限改正、书面检查、诫勉谈话、通报批评；
（二）罚款、扣发薪资、绩效工作；
（三）承担处罚损失；
（四）免职、解除劳动合同、辞退、除名；
（五）政纪处分：包括警告、记过、记大过、降级、撤职、留用察看、开除；
（六）法律责任：责任人的违规行为构成犯罪的，移送司法机关依法追究刑事责任。
以上责任方式，可单独或合并采用。
第九条根据情节轻重、造成经济损失和影响大小，反_责任分为一般过错责任、严重过错责任、特别严重过错责任。
（一）情节轻微，造成的风险和影响较小，能在规定期限内通过一定的方式弥补的过错，属一般过错。
（二）情节严重，违反反_相关管理规定，造成的风险和影响较大，人民银行对其所在单位进行直接处罚，通过一定方式弥补，使信用社损失和社会影响降到最低，属严重过错责任。
（三）情节特别严重，违反反_相关管理规定，造成严重后果和社会影响很大，人民银行对其所在单位或责任人进行直接处罚，责任人已无力挽回和弥补经济损失，属特别严重过错责任。
第十一条对于一般过错，视其情节对责任人单独给予或者合并给予本办法第八条（一）、（二）项中相关条款处理。
第十二条对于严重过错，视其情节对责任人单独给予或者合并给予本办法第八条（一）、（二）、（三）、（四）、（五）、项中相关条款问责；对于需追究政纪责任的，_门依照相关纪律规定，按照程序对责任人给予政纪处分。
第十三条对于特别严重过错，视其情节对责任人单独给予或者合并给予本办法第八条（一）、（二）、（三）、（四）、（五）、（六）项中相关条款责任追究；对于需追究政纪责任的，_门依照相关纪律规定，按照程序对责任人给予政纪处分；对于需追究法律责任的，按规定将责任人移送司法机关追究责任。
第五章责任认定程序
第十四条反_责任人认定按照分级管理、逐级认定的原则。联社对信用社及相关职能部门的责任进行认定，××市联社对我联社进行责任认定。
（一）调查：在反_工作中出现失误必须进行责任追究时，首先由反_的主管部门组织相关人员对反_责任人反_责任情况，影响范围、损失情况进行调查、核实、评估，在15个工作日内（如遇重大情况可适当延长）形成书面报告上报市联社领导小组，提出调查报告。
（二）认定：市联社反_主管部门做出责任调查建议后，自决定之日起7个工作日内，由市联社稽核部门根据调查报告进行复查，负责起草并以稽核处名义向责任人送达事实认定书，提出处理建议，按规定给予责任追究。涉及纪律处分的由纪检_门按照相关规定和程序进行纪律处分。责任人对事实认定不服的，可自收到事实认定书之日起15个工作日内向市联社反_领导小组提出书面申诉，反_领导小组在收到申诉书后，应当在15个工作日内（如遇重大情况可延长15个工作日）进行调查复核，形成书面报告。报经市联社研究，做出复核决定。
（三）处理：自复核决定之日起7个工作日内，由市联社稽核部门书面告知申诉人。涉及纪律处分的申诉由纪检_门按照相关规定和程序办理。
第十六条市联社反_领导小组可根据实际情况责成联社反_管理部门对责任人进行一般过错责任追究。一般过错责任追究可不需通过市联社反_领导小组，由联社反_管理部门直接进行责任追究。
第十七条反_免责认定，由市联社反_领导小组依据下列情况对责任人进行免责认定：
（一）因突发事件、国家政策影响以及其他不可抗力造成反_工作暂时不能落实，需要追究责任的。
（二）其他符合条件的免责认定。
第六章附则
银行客户尽职调查报告范文 第2篇
有的员工说柜员是银行最重要的岗位，每天接待客户的现金和资金的来去;但也有人认为信贷员是为银行创造利润的群体，没有信贷员日晒雨淋的调查和催收贷款，哪里来的银行利润。其实，存贷款工作一并重要。
存款是银行生存之基础，贷款是银行发展之本。银行内每一个岗位都有其固有的重要性和特殊性，或许存在接触存款业务的客户很多，但是对于贷款业务的认识的还是比较陌生，现在就信贷业务做个简单了解。
尽管在信贷业务品种不同、对象各异上，但都有其内在的、本质的、共同的管理流程。科学合理的信贷业务管理实质上是规避风险、获取收益，以确保信贷资金的安全性、流动性、盈利性的过程。
每一笔信贷业务都会面临诸多风险，基本操作流程就是要通过既定的操作程序，通过每一个环节的层层控制达到防范风险、实现收益的目的。一般来说，一笔贷款的管理流程分为九个环节，分别是：贷款申请、受理与调查、风险评价、贷款审批、合同签订、贷款发放、贷款支付、贷后管理、回收与处置。
衡量一个从事信贷业务的专业人员工作效能，关键在于看他对每一笔贷款申请的尽职调查程度。因为尽职调查作为贷款全流程风险管理的关键环节，具有重要的意义。首先，全面深入、细致严谨、高质量的尽职调查工作是银行业金融机构开展信贷业务、管理信贷风险的基本保障，其工作质量直接决定了贷款质量和风险承担水平。其次，尽职调查是降低贷款人与借款人之间信息不对称，减少贷款风险隐患的重要手段。最后，通过揭示可能影响贷款安全的风险信息，有助于银行也金融机构作出正确的决策。
勤勉尽责地履行调查义务，尽可能掌握借款人及业务的各方面情况，揭示分析潜在的风险因素，是信贷员尽职调查工作的基本要求。信贷员必须遵循真实、准确、完整、有效的原则，通过各种途径开展调查工作，全面掌握客户及项目信息。
信贷员可以通过现场调查和非现场调查相结合的方式展开调查。现场调查包括现场会谈和实地考察，非现场调查包括搜寻调差和委托调查等方式。
尽职调查最终体现在调查报告中，个人贷款尽职、调查报告侧重于对借款人的资信水平、偿债能力，贷款具体用途及还款来源等请款的分析，确保借款人交易、借款用途、还款意愿和还款能力真实，防范虚假按揭等现象的发生。
信贷员的尽职调查，是对贷款人和借款人双方负责任的重要体现，借款人能清晰了解到自己的贷款能力，贷款人能有效防范风险，双赢的模式下将有助于银行也健康有序的发展。
银行客户尽职调查报告范文 第3篇
【关键词】商业银行；信贷；风险；对策
一、我国商业银行信贷风险管控的现状及存在的主要问题
（一）授信风险管控能力滞后
在授信调查环节中尽职调查的质量普遍存在调查技术落后、主观认识不到位的问题，尤其是对客户股东的背景分析、法人治理、商业模式、核心竞争力等情况未能够做到深入调查对于其中的风险揭示不到位。在审查审批环节中忽略了对担保机构风险的揭示分析，未做到有针对性地提出风险缓释措施和管理要求，比如：担保机构是否从事民间融资担保，是否存在帐外担保业务、为担保客户提供过桥资金、为公司股东及其关联方担保、超业务集中度规定提供担保等违规问题，以及为非法吸存、非法集资等违法业务提供担保等活动。在授信支用环节，多数商业银行为了给客户提供便利，在支用环节的操作过程中较为简单，仅为单人调查、单人审批，且支用调查报告对数据的来源和分析粗糙，资料的完整性、调查的详尽程度大打折扣，支用调查很容易流于形式，尤其是疏忽对小企业关联授信风险的揭示。
（二）审贷委员会机制本身存在缺陷
在“审贷分离”之后，委员会制成为了多数商业银行信贷审查、审批方式的选择，但是这种审贷委员会制度本身就是存在缺陷的。领导者倾向，即审贷会牵头审批人的影响。一个冒险的牵头审批人领导的审贷会会做出更加冒险的决策，而一个保守的牵头审批人领导的审贷会会做出更加谨慎的信贷决策。另外也容易出现群体一致化倾向，即群体成员因群体压力使思维效率、事实验证能力和道德判断都发生退化，有寻求一致的倾向。这时，审贷会成员的个体差异和不同观点都被暂时掩盖了，决策不可能按照理性的方式和程序进行，在没有充分评价各种方案之前就已达成了一致的意见。
（三）执行差别化业务管理制度不到位，过度授信问题突出
过度授信问题集中体现在集团客户、上市公司等大型客户上，盲目密集投入信贷资金造成客户可获得的信贷资源远超过实际信贷资金需求。这不仅增加了企业财务负担，也为贷款闲置甚至贷款挪用进入股票市场、房地产市场提供了可观条件。不同产品风险程度各异，审批人员专业水平也存在一定差异，这就决定了信贷业务必须进行差别化审批。差别化审批是基于客户分层管理和审批专业化分组的基础上，以客户需求差别和客户质量差别为依据进行审批资源配置。但是目前我国大部分商业银行对于业务管理制度的差别化执行不到位，未能够做到把防范和控制风险蕴含于“差别审批”之中，距离实现不同客户及产品在授权、流程、时效、审批方式方面的差别化管理还有一定的距离。
二、我国商业银行信贷风险管控存在问题的原因分析
（一）信贷体制不健全提升了信贷风险管控的难度
传统的经营模式主要是以不断扩张信贷规模为主，在这个过程中忽略了信贷资产质量这个关键的因素。这种模式的长期存在不仅会出现差别化管理不到位、过度授信现象突出等问题，更加严重的是会很大程度的影响到信贷管理体制不健全。近些年来，虽然我国商业银行在信贷管理体制建设中不断完善，但是，在建设相关的机制同时没有考虑到控制机制之间的相互约束因素，也正是因为控制机制因素之间的相互制约，给信贷风险的防范预警带来了很大程度的负面影响。传统经营模式的普遍性、信贷体制的不健全等因素的存在无形中给商业银行信贷风险管控带来了阻碍力量，提升了授信流程中各环节的违规概率。
（二）审贷分离制度不规范
纵观国内外商业银行发展沿革，审查审批体制的概念从无到有，到现在的不断演变，看似千变万化的背后，有一些必然性的理念在引导。我国审查审批体制建设理论的提出，伴随着改革开放和商业银行的不断发展。从目前来看，国内外商业银行审查审批体制发展各异，但大都按照“审贷分离”的理念不断完善了审查审批人员管理体系、审批决策机制和激励约束机制。目前，我国商业银行虽然已经执行了审贷分离制度建立了审贷委员会，但是其中委员会的成员大多都是银行信贷业务部门的负责人以及各级行的行长，这种岗位职责的设计与内控制度的设计形成了冲突，在内控制度的设计中并没有设定行政与业务双重控制的制度，再加上审批人员的业务素质层次不齐，而且在执行的过程中委员会模式已经逐渐的凸显了严重的弊端，审查审批人员在这种模式下并没有从根本上起到对信贷风险管控的作用。
（三）贷前调查分析不够充分
从制度上看，国有商业银行信贷管理基本制度中对申请银行信用的客户基本条件规定较为原则、门槛较低，几乎所有的企事业法人和具有完全民事行为能力的自然人均符合准入条件，但是也增加了风险防范化解的成本和难度。从操作上看，贷前调查作为风险控制的关键环节，需要调查人员深入企业查阅账簿凭证，核实相关数据，了解企业的产品、生产经营及管理等各种情况，通过大量的数据资料进行综合的分析研究，形成客观、公正、有决策价值的结论，但恰恰是在这一“节骨眼”上，当前国有商业银行的贷前调查分析不够充分，还没有形成严格的对市场的调查分析制度，为今后的信贷风险留下了隐患。
三、我国商业银行信贷风险管控对策
（一）强化精细管理，严守风险底线
加强业务、客户、项目准入底线的约束，不超越监管范围，不跨越政策红线。增强风险意识，要充分的认识到新经济形势下对行业与客户群体的冲击，对资产质量带来管控压力，提前预判、评估和管理风险。坚守信贷规律，新金融环境下更加要坚守基本的信贷规律和技术常识，优先开发熟悉、擅长的领域，积极创新但不盲目冒进，主动有为但应该建立在科学稳健的前提下。严防操作风险，营造合规文化，零售信贷业务的风险主要表现为信用风险，但实质有很多都是操作风险所造成的，人为的违规操作带来了目标客户群体选择的偏差，形成实质风险。商业银行应持续强化操作风险管理，业务部门继续做好主动风险管理，风险部门做好形势判断、风险预警等工作，法律部门要强化整体合规意识、加强业务检查，审计部门要强化零售信贷业务高风险环节的审计。各个部门要通力协作，要从贷款调查到审查审批再到逾期催收以及不良资产处置，各司其职、密切合作，共同做好风险防范工作。
（二）提高授信业务的风险管控水平
建立健全管理制度，明确管理部门。按照银行内部授权规定与业务分工，明确归口管理部门负责尽职调查的日常管理工作，包括调查人员的资格准入、调查团队的组建、调查材料齐备性的审查、调查工作进度的监控、调查报告的档案管理以及调查人员的考核评价、培训等。主动防控案件风险，将责任明确到第一责任岗位，强化全体员工的主动防控风险意识。全面加强内控管理，严格把控授信各个环节的具体操作规范性，切实做到各项操作实质性合规。
（三）加强审查审批队伍建设
目前，信贷业务仍是我国商业银行的主要资产业务。在信贷业务流程受理调查、审批、发放及贷后管理的诸多环节中，审查审批环节对于整个授信业务的风险控制具有极其重要的作用，从事相关审查审批岗位的人员，应清楚认识到自己所处的环境和阶段，以及在审查审批体制中所处的位置和应起的作用。审查审批人员应对这些宏观背景做一些了解，以适应不断变化的环境和体制，并做好工作上的配合。审查审批人队伍建设是信贷业务发展的有力保障，是健全完善信贷风险内控机制的重要抓手。加强审查审批岗位人员的业务知识和专业技能培训，严格审查审批人岗位任职资格准入，将有效降低业务操作风险，提升信贷业务审查审批质量，确保信贷资金安全。
【参考文献】
[1]中国银行业协会.解读贷款新规.[M].中国金融出版社.2010.
[2]刘明浩.商业银行授信风险管理[J].金融研究，2010(5):4.
银行客户尽职调查报告范文 第4篇
一、因贷前调查不尽职，贷后管理不到位被判违法发放贷款罪的案例
2011年12月，杭州某电子有限公司向某商业银行申请贷款500万元，企业是该银行的存量客户，并熟知银行对贷款资料的要求和审查要件。贷款发放前，对于该笔贷款的申请人及保证人杭州某贸易有限公司提交的交易合同，财务数据等材料客户经理余某和市场营销经理王某甲未进行实质性的调查审核，并以此形成调查报告，报告中称该企业的资产负债率逐年下降，但实际该公司自2008年起已年年亏损，资产负债率达85%以上，即将面临破产。
银行贷前审查人员未对贷款申请的资料进行实质审核，并且该笔业务中的交易背景虚假，调查人员在贷前调查时凭借经验轻信该笔业务真实，贷款发放后也未对该笔贷款进行实质性的跟踪调查，同时该部门经理孟某亮为该笔业务审查的主要负责人，未按国家规定严格履行贷款业务审查职责，未进行相应的贷前真实性调查，贷后也未对贷款资金流向进行必要的追踪调查。综上，法院判处三人犯违法发放贷款罪，判处王某甲和余某有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金2万元，孟某亮有期徒刑四年六个月，并处罚金3万元。
二、我国对违法发放贷款罪的规定
我国现行《刑法》第一百八十六条规定“银行或者其他金融机构的工作人员违反国家规定发放贷款，数额巨大或者造成重大损失的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处一万元以上十万元以下罚金。”
对违法发放贷款罪立案追诉标准为：银行或者其他金融机构及其工作人员违反国家规定发放贷款，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：
（一）违反国家规定发放贷款，数额在一百万元以上的；
（二）违反国家规定发放贷款，造成直接经济损失数额在二十万元以上的。
其中并未提到银行从业人员是否存在主观故意，只要金融机构从业人员违反国家规定发放贷款，同时贷款数额超过100万元或造成直接经济损失超过20万元即达到立案标准。
对违法发放贷款罪的风险提示
根据目前我国现行的法律规定和司法实践中的判决标准，违法发放贷款罪并未对银行从业人员的主观要件进行规定，当事人收受客户钱财与否与该罪名的成立并无直接关联，银行或其他金融机构的从业人员在发放贷款前未对客户提供的资料进行实质性审查，或贷款发放后未对资金流向进行实质性的追踪调查均属于违反国家规定发放贷款的情况。
面临经济下行压力的增加，企业出现亏损或资金链断裂的情况比比皆是，企业经营者迫于债务压力通过伪造资料向银行或其他金融机构申请贷款的情况随时可能发生，与此同时银行不良贷款劣变提速，剪刀差不断扩大，造成银行盈利能力下降，导致银行从业人员所面临的考核压力与日俱增，如相关工作人员法律意识不强，工作中出现疏漏，将会有极大可能造成贷款逾期形成不良，银行资产出现损失，甚至使自己身陷囹圄。
为了避免这种情况的发生，防止银行或其他金融机构的工作人员由于工作疏忽而触犯刑法，对相关人员进行风险防范建议如下：
纠正过去“不收受客户钱财就不会触犯法律，提供担保就不会造成损失”的错误观点，提高对当前经济下行形势下重点行业、重点企业的警惕，应对存量客户，尤其是属于钢铁、煤矿等行业的客户，进行更加严格的审查，防止出现由于经验主义，轻信客户资料从而造成不良后果的情况。
银行客户尽职调查报告范文 第5篇
2016尽职调查报告范文一：
按照律师工作方案，我们对目标公司进行了尽职调查，先后到南明工商局和金阳开发区管委会，南明区房屋管理局等部门查阅了目标公司(贵阳某科技有限公司)的工商档案材料，房屋产权登记材料;到目标公司进行实地考察，并与目标公司股东、高管人员进行了沟通和交流。
律师审查了以下法律文件：
1、目标公司章程、历次章程修正案;工商档案材料
2、历次股东会决议;
3、历次股东出资、增资验资报告;
4、目标公司20**年5月财务报表;
5、20**年5月17日中和信诚会计师事务所有限公司出具的《审计报告》;
6、房屋产权证、机动车产权证;
7、员工劳动合同;
8、20**年6月12日目标公司股东会决议;
9、20**年6月12日，目标公司《股东放弃股份优先购买权声明》;
10、20**年6月12日，目标公司《股权出让方的承诺与保证》;
11、目标公司《企业法人营业执照》、《组织机构代码证》;
12、20**年6月13日南明区工商局出具的《私营公司基本情况(户卡)》。
一、关于目标公司名称的变更
目标公司名称曾先后做过三次变更：
20**年5月10日，公司成立时，其名称为贵阳市某某安全科技咨询有限公司，
20**年10月15日变更为贵阳市某某安全科技有限公司
20xx年11月名称变更为贵阳市某科技有限公司，即现在使用的名称。
由于目标公司名称的变更导致其房屋产权证、机动车辆产权证等证件上产权人的名称与目标公司的名称不一致，但这并不会对目标公司股东转让股权构成法律障碍。
二、关于目标公司股东变更的沿革：
股权转让的主体是股东，而目标公司的股东从设立之初到现在曾做过以下5次变更：
(一)、目标公司成立于20**年5月10日，注册资本10万元人民币，当时公司有2名股东：
贵州某某集团有限公司，投资万元人民币，占84%股份;宋某，投资万元人民币，占16%股份。
(二)、20**年5月8日，进行股权转让和增加注册资本。
贵州某某集团公司将其持有的股份分别转让给王某(占40%)、何某(占40%)、宋某某(4%)
宋某将其持有的全部股份转让给宋某某(16%)
原股东不再持有公司股权，3名新股东持有的公司股份分别为：
王某40%、何某40%、宋某某20%。
注册资本由10万元增加至30万元，增资部分由3名股东按持股比例缴付出资。
(三)、20**年10月15日，股东宋某某将其持有的全部股份分别转让给股东王某、何某，股权转让后，股权结构如下：
王某持股比例50%;何某持股比例50%。
(四)、20**年1月3日，王某将其持有的全部股份转让给孙某(50%)，注册资本增至300万元人民币。增资270万元，由何某、孙某分别出自135万元，持股比例各占50%。
(五)、20**年6月12日，孙某将其全部股份分别转让给王某某(占35%)、何某(15%)，股权转让后，股权结构为：何某占65%、王某占35%。
(六)、20**年10月14日，王某某将其持有的全部股份(35%)转让给何某。
目标公司注册资本增至500万元，增资200万元由何某、田某分别投资，持股比例分别为：何某占85%;田某占15%。
至20**年6月11日，目标公司的股东仍为何某(占85%股份)、田某(占15%股份)。
也就是说，目标公司现在的股东是：何某、田某，只有他们才有权与贵研究所签订股权转让合同，其他任何单位和个人均不具备合同主体资格。
三、关于股权转让方所转让的股权
从工商登记材料看，上述股东所持有的股权没有被司法机关采取查封、冻结等强制措施，也没有进行质押，其对外转让不存在权利瑕疵。
经与转让方沟通，其称所转让的股权没有被司法机关采取强制措施，也不存在质押等股权转让限制，并承诺和保证一旦所转让的股权存在上述强制措施或限制，则应无条件赔偿股权受让方的全部经济损失。
四、关于目标公司股东出资是否全部到位，是否存在瑕疵
经查，目标公司股东的各次出资、增资，均采取现金出资方式，验资报告显示现金出资已全部到账，不存在瑕疵。
五、关于目标公司的章程、合同对股权转让的限制
章程、合同对股东对外转让股权不存在特别限制约定。20**年6月12日，目标公司的股东召开股东会，股东何某、田某均同意向某工程科学研究所转让其所持有的股份。
六、关于目标公司的资产
目标公司的资产主要包括：房屋、机动车和其他办公设施、对外投资、其他应收款和货币资金。
(一)、房屋
1、目标公司对房屋享有所有权。
房屋共有五套，均已取得房屋产权证，其中有2套房屋被抵押给中国工商银行股份有限贵阳市支行，抵押情况如下：
信诚大厦1-20**室：
房屋产权证记载：他项权利范围平米，权利价值48万元，抵押期限：2007-9-27至2012-9-26。
信诚大厦1-2011室：
房屋产权证记载：他项权利范围平米，权利价值73万元，抵押期限：2007-9-27至2012-9-26。
2、上述房屋不存在被司法机关采取查封等强制措施。
经向南明区房管局进一步调查取证，上述房屋产权清晰，均为目标公司所有;除上述两套房屋存在抵押情形外，其他房屋不存在任何限制。
(二)、机动车辆
目标公司名下有3辆机动车，分别是捷达、丰田锐志和福特蒙迪欧。上述车辆未被抵押，也不存在被司法机关采取查封等强制措施的情形。现由公司管理人员正常使用。
(三)、对外投资
对外股权投资人民币50万元，系目标公司投资设立贵阳某管理咨询有限公司，该公司正在办理注销登记手续，预计在股权转让合同签订以前，办理完毕注销登记手续。
七、关于诉讼、仲裁案件及或有负债
目标公司不存在未结诉讼、仲裁案件，也不存在其他赔偿未了事宜及或有负债。
八、目标公司经营期限与年检情况
经查，目标公司的经营期限为10年，经营期限截止日期为2011年5月9日。
《企业法人营业执照》《私营公司基本情况(户卡)》分别记载目标公司已通过20**年度和20**年度年检。20**年度通过年检时间为20**年6月11日。
八、结论：
目标公司依法存在持续经营。公司的两名股东依法持有目标公司的股权，该股权没有被司法机关采取查封、冻结等强制措施，也不存在质押的情形，股东何某、田某可分别依法将其对外转让。
建议股权转让方和受让方依法签订股权转让合同，并全面履行。
2016尽职调查报告范文二：
一、我国企业海外并购现状
随着我国改革开放的不断深化，我国企业在走出去的战略指引下，不断加快海外并购的步伐。根据德勤的《崛起的曙光：中国海外并购新篇章》的报告。报告中称，20**年下半年至20**年上半年，中国的海外并购活动数量出现爆发式增长，中国境外并购交易总共有143宗，总金额达342亿美元。20**年中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。
虽然，我国企业海外并购的增速极快。但中国企业还普遍缺乏海外并购的实践经验，根据历史数据统计显示，我国企业海外并购失败的很大一部分原因是由于财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。
二、财务调查报告中存在的问题
(一)财务调查报告只是对于目标企业所有的资料进行简单的罗列
目前相当一部分财务尽职报告并未深入地对目标企业的财务状况作出分析。这主要是由于目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业大多数财务核算较为薄弱，资料管理较为混乱，财务部门迫于某种压力，存在很多隐瞒事项。因此，这种方法会削弱尽职调查业务的作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽职报告对于减少信息不对称的作用不甚明显[2]。
(二)对于并购方的投入产出价值调查不准确，容易落入并购陷阱
我国企业的许多海外并购案被媒体进行大肆宣传，但其结果并没有如预期的提高股东的价值。这主要是由于对并购的投入产出调查分析不准，未能判断有没有控制并购风险的能力，对并购所要付出的成本和承担的风险估计不足，未能准确评价并购投资的回报率，未能有效地回避并购陷阱，导致并购失败。
(三)财务尽职报告过于高估目标企业的发展潜力
在并购亏损企业时，许多企业对于目标企业的发展情况盲目乐观。缺乏对企业财务承担能力的分析和考察，对企业的财务调查与分析只停留在账目表面，没有结合企业的市场份额、人力资源和销售渠道等情况来综合考虑，导致过高估计目标企业的发展潜能，分散并购方的资源，甚至使并购方背上沉重的包袱。
(四)对目标企业的现金获得能力调查分析不足，导致现金流危机
目标企业在一定程度上控制现金流的方向，在不同项目间进行现金流调整。经营性现金流通常被外界信息使用者关注最多，它最容易被调整，人为提高其报告值，误导会计信息使用者。同时目标企业往往是出现财务困境的企业，企业不仅需要大量的现金支持市场收购活动，而且要负担起目标企业的债务、员工下岗补贴等等。这些需要支付的现金对企业的现金获得能力提出了要求，如果处理不当，会带来现金流危机，使目标企业反而成为企业的现金黑洞。
三、审计在财务调查尽职报告中的作用
(一)审计财务尽职调查报告的程序
财务尽职调查的目标是识别并量化对交易及交易定价有重大影响的事项，因此，主要的工作就是对收益质量和资产质量进行分析。在财务尽职调查报告的实施阶段应根据详细的调查计划和企业实际情况，实施规范性的调查程序，促进调查结果的有效性，为企业的并购决策提供合理的判断依据。
首先，对财务尽职调查报告的方案进行审计。审计的主要内容有整体操作思路是否符合规范要求。以及审计尽职调查设立的调查方案中有关目标企业财务状况的评估、验资等是否履行了必要调查程序，从而促进尽职调查方案的全面性[3]。
其次，对财务尽职调查报告的方法进行审计。对于财务调查报告的整体框架进行审计，是否采用多种调查方法，以便得出尽可能全部的调查报告，避免做出不正确的决策。
再次，对财务尽职调查报告的步骤进行审计。合理的调查步骤是避免并购陷阱的必要条件，审计人员应对每一阶段的调查进行审计，根据不同的并购类型、目的、内容来审查并购中财务尽职调查的处理步骤是否符合目标企业财务状况、资产价值调查业务规范、企业盈利能力分析规范等要求，确保企业并购活动的顺利进行。
(二)审计财务尽职调查报告的内容
财务尽职调查报告并不是审计目标公司的财务报表，而是了解并分析目标公司的历史财务数据。对目标公司的资产状况、销售收入、利润、现金流等财务指标进行全面调查，充分了解企业的生产经营情况，更好地为企业的并购决策提供依据。
首先，对财务尽职调查的主体和目标进行审计。进行财务尽职调查要全面的理解企业的实施并购的目的和战略，从而把握调查的方向，确定调查的内容。为防止财务尽职调查对于调查目标和主体的不确定，审计过程中应加强对于尽职调查活动中的目标和主体的审核，以避免尽职调查的盲目性。
其次，对财务尽职调查的范围和内容的审计。合理的评估目标企业的价值，做出正确的并购决策，需要全部的财务尽职调查报告作支持。因此，尽职调查如果仅对财务报告及其附注实施调查程序，可能无法全面分析目标企业的财务状况。对于财务尽职调查范围和内容的审计主要包括：
对目标企业资产价值评估调查的审计，对于不同的评估项目是否确定合理的价值评估类型和评估范围，以及反映目标企业财务状况和资产价值评估相关的内容进行有效的审计，促进企业资产价值评估调查的正确性。
对目标企业财务指标的审计，对于尽职调查是否全面了解目标企业的财务组织构建情况，以及目标企业的资产总额、负债总额、净资产价值等进行审计。同时，审计尽职调查是否对目标企业的资产、负债、所有者权益项目的真实性、合法性进行调查，促进财务指标调查的全面性。
对目标企业关联公司交易的审计，关联交易的复杂性和隐蔽性使投资者对于目标企业的价值无法做出合理的判断，审计的主要目的是对尽职调查中目标企业关联方的识别以及对目标企业关联方内部控制制度进行合规性和实质性的测试。从而促进对目标企业财务状况及经营能力的正确评价，促进投资决策的合理性。
银行客户尽职调查报告范文 第6篇
在完成资料和信息的审查后，买方聘请的法律顾问将为买方提供一份尽职调查报告。
法律尽职调查报告一般包括如下内容：
1）买方对尽职调查的要求；
2）律师审查过的文件清单，以及要求卖方提供但未提供的文件清单；
3）进行尽职调查所做的各种假设；
4）出具尽职调查报告的责任限制或声明；
5）对审查过的资料进行总结，对所涉及的法律事项以及所有审查过的信息所隐含的法律问题的评价和建议。
法律尽职调查报告应准确和完整地反映其所依据的信息。
法律尽职调查有助于交易合约的准备和谈判，对买方来说，在起草任何协议，特别是作出任何保证之前完成尽职调查更为有利。
在调查中发现的风险和法律事项可能影响交易的框架，通过事先察觉风险和法律问题的存在，相关问题可以在协议中得到妥当处理，以免使其在交易完成后成为争议的标的。
点建议
加强反_客户尽职调查工作的几点建议2007-02-10 16:46:58
客户尽职调查作为反_的一项基础性工作，其执行效果的好坏直接关系到反_后续工作的顺利开展。因此，如何提高客户尽职调查的效率，强化反_“了解客户制度”，成为当前反_工作亟待解决的问题。
一、存在的问题
1、本外币业务的法规要求不一致。《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》第四条第二款规定，必须有客户的职业、经济收入、家庭状况等信息，而《人民币大额可疑支付交易报告管理办法》则对此没有明确的规定。
业务经办人员在为客户开立多币别帐户时，只看客户开户时首次存入的币别，如开户时存入人民币即按《人民币大额可疑支付交易报告管理办法》规定处理，即使以后该帐户发生外币存取业务，也没有按《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》规定对客户进行尽职调查，使反_尽职调查的质量大打折扣。
2、宣传、培训力度不够。对《金融机构大额和可疑外汇资金交易报告管理办法》和《人民币大额可疑支付交易报告管理办法》的宣传、培训力度较小；部分临柜人员对反_工作认识不到位，部分管理人员对反_客户尽职调查工作敷衍了事，缺乏工作主动性；同时，对客户的宣传不够，很多客户对反_的重要性认识不足，不客户尽职调查不理解，部分客户甚至刁难，使客户尽职调查工作难以达到要求。
3、客户信息来源渠道少，难以有效核实其真实性。当前，社会企业（公
众）信息系统及公布制度尚未建立。银行只能在柜台办理业务时想客户了解，但这种方式效果不尽人意。一是客户往往以属于公司秘密和个人隐私为由拒绝透露或提供相关信息；二是客户愿意提供，但无法核实。
4、有效证明文件较多，识别难度较大。目前我国的有效身份证件主要包括：居民身份证、临时身份证、户口簿、护照、军人及武装警察身份证件、港澳及台湾居民往来大陆通行证等。柜面人员在缺少有效识别手段的前提下，对于如此多的有效身份证件，很难识别其真伪，因此难以确保客户尽职调查中对客户身份的真实性、合法性。
二、几点建议
一是尽快制定统一的本外币操作制度。反_部门应根据银行本外币一体化经营的发展趋势，印制统一的客户尽职调查表，应包含涉及本外币信息的所有要素，使银行能够按照统一的操作规范来进行客户尽职调查，以免引起不
公平竞争，从而进一步提高反_客户尽职调查质量。
二是加强宣传和培训，切实提高客户尽职调查的质量。反_部门可利用多种载体开展形式多样的宣传教育活动，使客户了解反_工作的主要意义，自觉配合尽职调查工作。同时，通过一系列的宣传教育活动，使金融机构从业人员特别是一线柜台人员充分认识到_的危害性，增强反_工作的责任感和使命感。金融机构自身也应加大对反_客户尽职调查的培训，如采取以会代训、举办讲座等方式增强培训的有效性，促进反_工作效率的提高。
三是有效提升反_尽职调查的工作效率。建立与公安、工商、税务等政府管理部门的信息共享平台，及时获取企业、个人的相关资料，有效确认客户身份，准确客户资料，为识别_犯罪活动提供真是的基础信息，为反_工作及时、高效地开展提供有力的信息支持。
兴银[2004]615号
第一条为进一步完善本行授信工作机制，规范授信管理，提高授信质量，明确授信工作尽职要求，根据中国银行业监督管理委员会《商业银行授信工作尽职指引》及相关法律法规的规定，制定本制度。
第二条本制度系对本行授信工作涉及的基本概念和原则进行界定，授信工作各主要环节具体的尽职要求，按照《兴业银行公司客户授信前调查管理办法》、《兴业银行公司客户授信审查尽职管理办法》、《兴业银行公司客户授信审批决策尽职管理办法》、《兴业银行公司客户放款审核尽职管理办法》、《兴业银行公司客户授信后检查尽职管理办法》以及本行问题授信管理相关制度（包括《不良信贷资产管理办法》和《信用风险预警处置管理办法》）的规定执行。具体的业务品种除了参照上述制度的规定执行以外，还应根据各业务品种的特点和要求制定相应的管理办法进行细化和完善。
第三条 本制度中的授信指本行综合评价本行风险承受能力以及非自然人客户的经营管理和风险情况，为每个客户分别选定业务服务品种、核定表内外综合信用额度的行为。表内授信的范围包括贷款、项目融资、贸易融资、贴现、透支、保理、拆借和回购等，表外授信的范围包括贷款承诺（意向）、保证、信用证、票据承兑等。
第四条 授信额度不是计划贷款额度，也不是分配的贷款规模，而是本行为控制地区和客户风险所实施的内部控制的重要措施之一。
授信额度管理遵循“统一授信、区别授信、信用高限、合理核定、适时调整”的原则。
（一）统一授信。对关联客户不同币别和各种形式的信用业务统一管理，实行风险总控。
（二）区别授信。根据客户不同的经营管理水平、资产负债状况、贷款偿还能力、信用情况、市场环境、客户的风险程度及其风险承担能力等因素，确定不同的综合授信额度。
（三）信用高限。根据国家货币信贷政策、各地区金融风险、客户的信用状况及本行资产负债比例管理的要求，合理确定各地区及客户的最高授信额度，防止集中度风险。
（四）合理核定。经办机构应在确定的授信额度内，根据当地及客户的实际需要、还款能力、信贷政策及本行的负债、资产等情况，具体确定每笔授信的方案,包括额度、利率、期限、担保、品种等。
（五）适时调整。根据市场环境的变化和客户的经营情况、资信状况适时进行调整。
第五条 本制度中的授信工作、授信工作人员、授信工作尽职、授信工作尽职调查分别
（一）授信工作是指从事客户调查、业务受理、分析评价、授信决策与实施、授信后管理和问题授信管理等各项授信业务活动,它贯穿于授信前调查、授信审查、审批决策、放款审核、用途监控、授信后检查、问题授信管理等授信工作的各个环节。
（二）授信工作人员是指参与本行授信工作的相关人员，包括但不限于信用业务经办人员、授信审查人员、有权审批人、放款审核人员、用途监控人员、授信后检查人员、问题授信管理人员等。
（三）授信工作尽职是指本行授信工作人员按照本办法及其他有关规定履行了最基本的尽职要求。
（四）授信工作尽职调查是指本行授信尽职调查人员对授信工作人员的尽职情况进行独立地验证、评价和报告，为相关部门就人员的聘用、职位升降及工资额度分配的提供依据。
第六条 授信工作人员配备应符合本行对相关岗位的任职要求。授信工作人员应按《商业银行法》、《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》及本行规定的关联方申请的客户授信业务，实行回避。
第七条 授信工作人员在与客户的授信往来中，应做到平等、自愿、公平和诚实信用，积极拓展符合特征的目标客户，维护已有的重点信用客户、优质客户，巩固和培植本行的基本客户群；适时调整、退出潜在较大风险的客户授信，进一步优化、深化信贷资产结构，促进本行业务健康发展。
第八条 授信工作各主要环节的职责分工和时效要求由各经办机构制定相应的管理规定进行明确。
第九条本行实行授信工作尽职问责制，授信工作尽职制度作为本行问责制度的一个组成部分，按照本行信用责任追究制度有关规定执行。
第十条总行审计部、风险管理部承担对授信工作尽职情况的再监督职责，具体办法另行制定。
第十一条本制度自发文之日起实施，原《兴业银行贷款“三查”制度（试行）》（闽兴银[2000]652号）同时废止。
尽职调查（Due Diligence）是投资者对目标公司的经营状况所进行的现场调查与资料分析，以帮助投资者进行投资分析与决策。通常尽职调查也由PE委托给声誉卓著的第三方专业机构进行，可以使尽职调查的质量和效率更高、转移PE的部分投资风险而且更容易取得投资委员会的信任。尽职调查一般可细分为财务与税务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查、环境尽职调查和其他性尽职调查。本文主要研究如何开展财务与税务的尽职调查。
一般来说，很多企业所提供的财务报表不能为衡量企业运营业绩或者收购定价提供充分可信的信息，所以PE为发现目标公司的经营性资产或部门的运营状况以及其对收入和利润的贡献、与收购相关的交易风险和商业风险等信息，必须在收购决策前对目标公司进行财务和税务的尽职调查。
一、财务尽职调查
（一）目的了解目标公司近三年至五年的真实财务状况，预测其未来的财务状况。这是PE对目标公司估值的依据，包括当前企业价值和预计退出时企业价值；了解目标公司内部控制、经营管理的真实情况，为是否投资以及制订收购后整合方案提供依据；预测目标公司未来现金流状况和是否要追加投资及其金额。
（二）内容
1、目标公司概况
关注内容包括公司的营业执照、验资报告、章程、组织构架图、公司主营业务、公司历史沿革、总部以及下属控制权的公司并对关联方作适当的了解、对目标公司内部控制作出初步评价。
2、目标公司的会计政策
公司现行会计政策如收入确认政策、截至性政策等;现行会计报表的合并原则及范围。
3、损益表分析
对产品结构的研究、销售收入及成本、毛利、净利的变化趋势、公司的主要客户的分析、期间费用的变化（人工成本的变化、折旧等）、非经常性损益（如企业投资收益及投资项目情况）、对未来损益影响因素的判断。
4、资产负债表分析
货币资金分析、应收账款分析、存货分析、在建工程分析以及无形资产等其它项目分析。
5、现金流量表分析以及其它表外项目分析（如对外担保、资产抵押以及诉讼等等）
二、税务尽职调查
(一)目的了解目标公司的税收环境和税负水平；揭示目标公司存在的税收风险和潜在问题；考虑交易结构和并购后的税收结构重组。
（二）内容
1、目标公司税务概况
目标公司的国家及地方税务证、税务账目的明细账、税务机关的税务审查报告以及税收减免或优惠的相关证明。
2、各项税收的具体情况
企业所得税、营业税、增值税、个人所得税、关税、印花税、房地产税、契税、城建税、教育附加税等各项税收的申报及缴纳情况。
3、与关联企业业务往来的文件
与关联企业的业务往来情况、协议、所得税申报表、转让定价的方法与政策等。
三、财务和税务尽职调查中常见问题
1、会计准则的应用
中国会计准则与国际会计准则存在一定差异：中国以购买方出具商业发票为销售收入确认标准，而国际上以成品运出工厂作为销售收入的确认标准；中国企业按照应收账款的3‰提坏账准备，而美国对3个月未收回的应收账款提坏装准备，1年以上应收账款100%提坏账准备；中国企业不允许同一集团下不同单位间盈亏相抵后计算所得税而美国允许盈亏相抵后在集团层面上缴纳所得税。
2、或有负债
尽职调查中经常发现目标公司承担的或有负债记忆某些已经实际发生确未记账的负债，如为第三方或者关联企业提供的担保或者保证、员工身份置换产生的补偿费用（买断工龄的费用）等等。
3、关联交易
尽职调查中可能会发现目标公司与关联方交易的问题，交易的条件没有遵循独立性原则，目标公司为其关联公司的交易或者负债提供账外保证，目的是为集团的整体利益而不是商业目的。
4、资产抵押或瑕疵
注意目标公司的资产可能被用作其它负债的担保或者被抵押，或者其厂房或办公楼没有取得规划证或开工许可证；或者部分厂区不能为其在运营适用的资产提供足弓的所有权证明，进而可能对准确记录收入和费用产生影响。
5、所得税缴纳
目标公司不能及时缴纳公司所得税和个人所得税，甚至少报员工收入减少所得税缴纳款项。
根据国际企业并购惯例, 为保护投资人利益, 规避投资风险、评价目标企业收购价值和确定收购价格等, 投资方通常要求对目标企业实施尽职调查 (Due Diligence Investigation) 。尽职调查是并购交易前期的重要环节, 直接关系到并购交易的定价以及并购整合的成功与否, 对潜在并购交易的双方均有重要影响。在此, 我们基于实践经验, 结合国际通用尽职调查操作, 在下文中对并购财务尽职调查作一些集中探讨。
一、尽职调查和财务尽职调查概述
尽职调查 (D u e D i l i g e n c e Investigation) 又称谨慎性调查, 一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后, 经协商一致, 投资方对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。从企业经营、财务、战略、法律等角度对目标企业进行一系列深入的调查和核查, 了解目标企业真实的经营业绩和财务状况, 以及目标企业所面临的机会和潜在的风险, 以对目标企业作客观评价, 帮助投资方做出正确的收购决策。
财务尽职调查 (F i n a n c i a l D u e Diligence) 作为尽职调查内容的一部分, 是指财务调查人员根据委托方的并购目标和委托范围, 针对目标企业的财务情况及其各种影响因素等各个方面, 实施文件审阅、实地查看、口头询问、比较分析等调查手段并向委托方揭示和报告目标企业的一般投资价值和财务风险的工作过程。
二、确立以并购目标为核心的财务调查目标
企业并购作为企业寻求快速增长、进入新的产业领域、实行多元化经营的重要手段和方法已为越来越多的企业所采用。但是很多企业在完成企业的并购后发现, 目标企业反而成为企业的累赘和资金的无底洞。收购前所预期实现的规模效应、资源共享和成本节约不但不能实现, 反而将母体公司拖入泥潭。究其原因, 除了战略决策的失误外, 很大程度上与尽职调查环节的缺失或操作不规范有关, 导致掌握的信息不充分、不准确, 没有认识到存在的风险, 更谈不上有意识地规避风险, 在这种情况下决策难免失败。
从实现企业长远目标的角度上看, 企业的并购活动是一项资本经营行为, 其所寻求的主要财务目标是追求企业价值最大化。美国布瑞德福特.康纳尔在他的《公司价值评估》中曾指出, 如果对公司未来价值的变动并不清楚就实施并购, 这是一种渎职。
从实现企业战略意图上看, 企业并购一般是为了实现企业多元化 (多角化) 或一体化发展目标。不同的战略意图势必导致不同的并购战略目标。财务尽职调查机构应当深刻地理解投资方实施企业并购的目标和战略, 准确地把握调查方向、确定调查内容, 满足投资方的要求。
对于金融型投资者, 在财务尽职调查时, 应当以目标企业盈利能力和获取现金流能力为核心, 兼顾资产质量和各种风险;对于产业型投资者, 在财务尽职调查时, 应当以企业资产质量、净资产存量和增长潜力为核心, 关注各项风险, 兼顾投资后盈利水平和未来获取现金流情况等。
针对两种类型投资者的财务尽职调查重点不同。但始终以评价目标企业投资价值、揭示投资风险为根本目标, 以得出尽可能全面、合理和有效的调查结论。
三、财务尽职调查的主要内容
为了更好地符合委托方并购目标的要求、全面反映目标企业的财务成果和未来发展趋势, 财务尽职调查内容应该涉及到企业基础情况、企业财务报表及其重大财务事项、影响企业财务情况的内外部环境因素等方面。
(一) 企业基础情况
对企业所有重要基本信息的调查, 一般包括 (1) 企业名称、住所、网站、注册资本、法定代表人、经营范围和期限等基本信息; (2) 企业历史沿革, 包括创立和发展历程, 历次体制变更、注册资本、隶属关系、股权结构和管理层重大变化的情况; (3) 经营目标、战略和经营风险;主营业务内容、历年经营情况; (4) 所有权结构, 包括所有权结构现状、股东出资情况和重要关联企业;组织结构和股权投资情况; (5) 企业治理结构, 包括股东会 (股东大会) 、董事会、监事会和管理层的职责、权利和人员;高级管理人员的薪酬和考核体系。
(二) 企业外部财务环境
企业外部财务环境是指直接影响目标企业财务情况的各种外部环境因素;一般包括以下方面:
其一, 与企业直接相关的法律、法规和政策内容, 包括相关国家法律、行业法规和行业发展政策等, 例如国家利率、汇率、财政货币政策、政府限制、税收政策、行业优惠扶持政策, 以及资源消耗、贸易保护等政策等。
其二, 企业所属行业和市场状况, 包括行业属性、行业周期性和季节性特征、企业所占市场份额、劳动力、产品的竞争力、影响行业增长和赢利能力的因素、主要竞争对手情况、该行业兼并与收购情况和企业对外宣传等;
其三, 其他重大影响因素, 包括公共关系、环境问题、知识产权、产品质量、重要的客户和供应商等。
(三) 企业内部财务环境
企业内部财务环境是指影响企业财务结果的各种内部要素。包括经营管理政策、业务流程和内部控制结构等重大要素。一般包括以下方面: (1) 计划与预算, 应当了解计划与预算的编制、执行、监督和考核机制; (2) 主营业务流程, 包括采购与付款、仓储与运输、生产与服务、销售与收款等主营业务活动的内容和内部控制程序; (3) 股权投资和子公司管理, 应当了解企业投资管理流程和管理政策等, 评价企业对子公司的实际控制能力; (4) 财务管理体系, 包括财务治理结构 (财务授权体系) 、财务组织机构和财务人员岗位职责、资金管理流程、会计核算和财务报告体系、税务管理流程等; (5) 人力资源状况, 包括管理架构、薪酬结构、管理层管理素质、社会保障基金交纳状况, 并购后需要投入的人力资源整合成本; (6) 内部审计和外部审计, 包括现有内部审计的组织管理, 以及内外部审计报告的披露。
(四) 企业财务报表及其重大财务事项
目标企业调查期间的财务报表是财务尽职调查的重点。调查机构需要审阅和分析财务会计报表及其相关原始记录、分析会计记录的公允性和会计核算的正确性等。主要工作包括:
1、审阅和分析企业财务报表, 包括分析企业主要资产、负债结构及其变化, 分析主要收入来源、成本费用和利润构成及其波动, 以及分析现金流结构和变化等;审核重点财务报表账项。
2、了解企业调查期间所采用的主要会计政策和会计估计变化情况及是否符合相关会计准则的要求。
3、特殊事项的检查, 如财务承诺、合作意向、主体改变后合同权益的可能变化、或有资产损失、或有负债、资产负债表日后事项、诉讼、仲裁、行政处罚、担保、抵押、银行授信额度、关联方交易和账外资产负债等, 在财务尽职调查时应该予以重视, 索取较为详细的原始资料、判断其合法性并在调查报告中视重要性程度予以充分披露。
4、其他需要关注的财务事项, 如纳税情况, 对外契约。
(五) 历年财务报表分析
经过对财务报表的审阅和分析, 调查机构应当将调整事项计入企业各期间会计报表, 并对调整后的报表进行财务分析, 可与委托方研究分析方向和重点;数据计算固然重要, 但更为重要的是根据对目标企业基础情况、内外部财务影响因素和财务报表项目审阅, 能够较准确地发现目标企业的投资价值和财务风险。
以上提及的尽职调查内容是绝大多数并购活动中会涉及到的, 而对于某些特定行业、特定背景的企业则要有针对性地制定尽职调查计划, 进行详尽、全面、谨慎的调查。
四、调查结论和建议
调查机构在提出调查结论和相关建议时应当注意:
1、结合财务尽职调查的特点, 调查结论的用语应当是谨慎的和具有建议性的, 尽量减少在依据不足情况下所做出的过于肯定性结论。
2、调查机构应当通过要求企业签署“管理当局声明书”等方式, 明确企业的相关责任, 同时在与委托方的业务合同中, 应当注明双方的责任和财务尽职调查结论的建议性、参考性特征。
3、在叙述调查结论时, 首先对本投资项目进行总括性评价;其次可对项目风险水平进行总体估计, 它是对主要投资风险 (尤其是财务风险) 的再判断并提醒投资方注意;最后, 可对投资方提出避险措施和并购步骤方面的分析建议等。
五、结束语
在企业并购活动中, 尽职调查是投资方判断目标企业投资价值和投资风险的重要手段之一, 其中, 财务尽职调查结果占有非常重要的地位。财务尽职调查应当更加周详、更加专业、更加创新, 为委托方的并购活动提供有用的参考信息。
摘要：财务尽职调查是企业并购运作过程中重要的风险防范工具。财务尽职调查的结果直接影响并购的成败。目前企业并购失败的主要原因在于对财务尽职调查的不重视和调查内容的盲目性, 本文对企业并购中的财务调查问题进行了总结, 简述财务尽职调查中的调查的目标和内容。
关键词：财务尽职调查,目标,内容
参考文献
[1]、张夕勇 并购与管理整合 中国财政经济出版社
银行客户尽职调查报告范文 第7篇
香港紧靠中国内地，资本市场成熟，因此香港一直是中国企业境外上市的首选之地。2014年“沪港通”的开通更加大了中国内地企业到香港上市的兴趣。据统计，2014年1―3季度，境外上市的80家中国企业，有56家选择了香港，占总数的70%;而2013年，83家境外上市的中国内地企业有67家在香港IPO，占了80%。
得益于中国内地企业的青睐，香港已经连续几年成为世界第二大IPO市场，2014年香港IPO融资达到2260亿港元。2015年香港IPO市场上，以融资规模而计，86%来自内地，在前10大IPO中，除李嘉诚旗下港灯电力投资，其余均为内地企业。
中国内地企业如何去香港上市呢？
展腾投资集团旗下的华腾金控有限公司，是立足于香港资本市场，集基金管理、香港上市、企业融资、资产管理的香港全方位金融服务机构。华腾金控目前管理多支港币、人民币和美元大型境内外投资基金， 致力于为中国与全球领先的大型机构、企业和高净值人群做专业化的资产管理服务。
华腾金控位于香港，由香港金融市场极具丰富经验的资深精英团队组成，对香港及国际投资银行以及对国内资本市场有着深入的了解和丰富的经验。基于华腾金控的这种独特优势，将为企业提供广泛的投资银行和资本市场的金融服务。华腾金控谨守价值投资策略的方针，配合严谨的基金管理及应对市场波动的专业精神，为客户设计最专业的商业计划，为股东争取利益最大化。为客户带来最优异的绝对投资回报是华腾金控精神的精髓。
作为合作伙伴，华腾金控拥有值得信赖的专家团队，在香港首次公开发行并上市、国际性公开招股、上市和私募方面都拥有丰富经验。在国内A股及港交所，无论中小型民营企业还是中央、地方国有企业，华腾金控都有诸多协助这些企业成功上市的经验。华腾金控对各地资本市场的监管要求、上市规则和上市程序有深厚认识，为有意在全球各主要资本市场，如上海、深圳、香港、新加坡、伦敦和纽约筹集资金的公司，提供高价值的服务。
华腾金控团队会亲自拜访每一位客户，从参与上市决策，为企业设计上市方案，进行深层次改制与重组，帮助企业建立内控制度，进行财务调整，使企业全方位符合上市条件。公司富有经验的团队特别精于为企业设计创新的债项解决方案，为企业争取最具效益的资本运作。同时引入投资者让企业获得新资金的支持，进一步高速增加企业盈利，并达到双赢效益。
祖国后，在“_”框架内持续发展，已成为亚太地区国际金融、贸易、航运中心。特别是金融市场，无论在系统安全、产品多样化，还是在流动性和盈利水平方面，均处在世界前列。
企业选择香港上市，对致力于提升公司知名度，并谋求借助国际金融资本力量推动全面、长远发展的公司，具有很强的吸引力。香港上市审批制度以披露为本，企业符合上市标准便可;香港交易所上市科推荐后，经过上市聆讯会议由上市委员会审批。没有设辅导期，一般从上市筹备到挂牌约9个月至1年。
银行客户尽职调查报告范文 第8篇
1、企业概况与外部环境
公司是根据《中外合资经营企业法》及相关法规，经过国家相关政府部门批 准成立的中外合资企业，公司注册资本已足额由股东以货币资金缴纳并经注册会 计师验资，未发现股东抽资行为，其设立符合法律要求（政府批文公司未提供） ， 股权关系无瑕疵，股东出资形式符合法律和公司章程的规定。
公司厂区在 XXXX 前山工作区，随着 XXXX 经济的发展，城市功能发生变化，38已从郊区逐步转为城市中心区，受 XXXX 环保政策的影响，不能用煤或煤制品自建 发电厂，在成本方面无优势。
2008 年企业所得税两税合并，特区取消 15%低税率的优惠政策，但规定了 5 年的过渡期，过渡期间税率分别为 18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先进技术 企业减按 10%计征所得税的税收优惠，按原批文公司 2008 年二期享受减按 10%的 所得税优惠政策，新税法执行后，按规定 2008 年-2012 年分别按 18%、20%、22%、 24%、25%的税率执行。
2、公司管理方面
战略发展：公司将发展物流供应链延伸为对公司产业的有效补充，有一定的发 展战略目标。
规章制度：建立质量管理认证等控制体系，但在执行方面有待改进。
组织架构
公司采用直线职能制组织结构， 职能部门设置主要从制造行业出发， 部门设置较为合理，符合现代企业制度要求，从企业发展的角度，公司重视销售、 采购、生产环节管理。但未设置企业战略发展、审计等方面职能部门。
管理层知识层次：管理层知识层次较高，高层管理人员 7 人，除 2 人由股东方 派入学历不高，其他均拥有大专以上文化程度，其中 3 人制桨造纸专业出身，公 司高管具备造纸行业相关的管理及技术水平。
管理层管理风格：强调团队合作，提高员工凝聚力，在工资福利方面保障员工 稳定。
员工素质：公司员工素质较好，有一定的基础，平均年龄 33 岁，相对年轻化。
人力成本：企业人员精干，员工收入水平在 XXXX 属于中高等以上的层次，但 其中工人的工资相对于 XXXX 在岗职工的人均工资来说，工资相对偏高；该公司人 员基本稳定, 技术领头人主要是副总和技术部经理，依赖性较强，公司须加强技 术骨干的培养，特别是 XXXX 年后流失了多位技术骨干，技术骨干人员紧缺。
劳动保险：该公司与员工均有签订劳动保险合同，实行一年一签，离职的赔偿 按劳动法的规定，未发现有巨额的赔偿风险。393、公司业务方面
营销方式：营销方式主要由公司直销，能够降低销售费用。
业务员报酬：公司制定有营销考核制度，业务员无提成，业绩由销售副总考 核，体现在年终奖上，一定程度能够调动业务员的积极性。
市场竞争：白卡纸供大于求还将延续，竞争激烈，但近几年国内竞争对手无 产能扩张的计划。随着 2008 年国际浆价的回调，毛利率将有所好转。公司开始进 入液体包装纸行业，由于市场前景较好，在一定程度可提高公司的盈利能力。
4、生产设施与生产管理
生产设施：生产线主要技术装备分别从芬兰、奥地利、德国等国家引进。纸 机具有国际先进水平，装备较为先进，使纸张的品质得到有效保证。
设备保养：两条生产线维护保养较好，近几年未发生重大质量事故，并通过 整体提质和提速的技术改造， 使产品质量得到进一步优化， 生产能力达到 30 万吨。
技术优势：公司产品具有独立的注册商标，XXXX 年 XX 月“HT”商标被评为 XXXX 著名商标，XXXX 年 XX 月“XXXX 牌高档涂布白卡纸”被评为 XXXX 著名商标。并拥有多项专利，包括“防伪涂布白卡纸及其生产工艺”获国家发明专利证书， “一种用于卷筒纸的包装结构”获国家实用新型专利证书等 6 项发明与实用新型 专利。
质量管理：97 年公司顺利通过 ISO9002 国际质量体系认证，XXXX 年 1XX 月公 司通过了质量、环境、职业健康安全及食品安全管理体系认证并获得证书，是国 内首家按照 ISO22000：XXXX 食品安全管理体系要求通过认证的企业。
5、公司财务
投资与收益、盈利能力指标：均较同行业差，一方面公司产品定位较高，市场 需求量小，价格竞争无优势，另一方面产品生产成本偏高，设备大部分进口，人 工、动力、折旧成本高，另外由于受产品定位的影响，产能未完全释放，未有效 降低单位固定成本。毛利率及销售利润率均逐年下降。
偿债能力及经营能力指标：相比同行业，公司应收账款、存货周转率低，截至40XXXX 年末产成品库存达 万吨，库存积压时间较长，应收账款积压资金也较严 重，盈利能力相比同行业也较低。
在公司 1998 年二期投入后已近十年未进行大规模的基建投资的前提下，负债 比例仍然较高，虽与每年盈利都分配完毕有关，但也说明公司不够重视企业的长 远发展能力，公司日常经营运转依赖于负债经营，财务成本居高不下。
公司部分应收票据、持有 75%股份的恒顺物流股权，全部已办证房产、两条生 产线（含技改部分）已全部用作借款抵押或质押。部分房产未办理产权证，产权 存在瑕疵。
公司不存在未决诉讼，公司解释没有对外担保，但由于未能提供贷款卡信息， 未能确定是否有对外担保。
财务人员素质一般，资产管理有待加强，内控制度尚待完善并加强执行力，财 务参与生产经营的职能需要加强，各项工作制度应细化。
资产总额各年稳定， 保持在 28、29 亿元，净资产也相对稳定，在 10 个亿左右， XXXX 年因股东借款转增资本公积增加 2 个亿，各年实现利润已分配完毕。经营现 金经流量状况较好。
存在的风险：应收账款、存货占总资产的比重较大，部分资产质量稍差，周转 率低，短期偿债能力差，大部分资产已抵押，部分房产无产权证，调整后二期生 产线的折旧年限过长，资金成本负担过重，关联方 XXXX 集团退出对公司销售规模 的影响，存在外债未登记的外汇管理风险。
银行客户尽职调查报告范文 第9篇
1、财务会计组织、管理与控制
公司财务部有财务人员 15 人，其中财务总监 1 人（形式上，未参入经营） ，财 务经理 1 人，副经理 1 人，销售会计、综合会计各 2 名，现金出纳、银行出纳、 总账会计、材料会计、成本会计、税务会计、资金会计、外汇会计各 1 名，财务 人员基本稳定。财务软件使用金蝶 K3，采购和销售部门使用浪潮软件，尚未联网。
财务核算管理主要依照国家有关会计法规制度执行，制定有预算管理规定、差旅 费报销标准、固定资产管理规定等，但未根据企业自身的情况制定相应的财务管 理、会计核算办法，但制度建设不够系统化。公司未设置内部审计部门，据了解 由财务部门兼任该职能，但未真正执行过。经常接受云南 XXXX 集团有限公司委派 外部机构的专项审计，年度财务报表审计机构由云南 XXXX 集团有限公司指定。
按照会计法规定财务的职能是核算与监督，目前财务部重于核算轻于监督，将 仓库核算员划归销售部、供应部，不利于基层财务核算的管理，比较重要的采购 和销售活动财务人员没有参加，财务部未真正参与到企业的生产经营中。公司未 设立独立的审计部门，无法起到监督的职能。
2、公司主要会计政策与会计估计说明
（1）会计制度：执行《企业会计制度》 。
（2）会计年度：自公历 XX 月 1 日起至 1XX 月 31 日止。
（3）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原 则。
（4）记账本位币和外币换算：以人民币为记账本位币。在报表期间内发生外 币业务时，按业务发生当日的市场汇率折算为人民币记账，期末对存货性外币项 目按年末市场汇率折算为人民币，其和原折合人民币金额的差额，属于筹建期间 的，计入长期待摊费用，和购建固定资产有关的， 在固定资产达到预定可使用状 态前，计入固定资产成本，其他计入当期损益。
（5）现金等价物的确定标准：是指持有的期限短(一般指从购买日起 3 个月 内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很少的投资。
（6） 坏账核算方法：根据 XXXX 年 XX 月 26 日第 l 5 次公司董事会《关于明10确实施<企业会计制度>的有关规定》 ，公司采用备抵法核算坏账损失。
公司采用余额百分比法对应收账款计提坏账准备，计提比例：一期 2%，二期 。
公司对应收款项坏账的确认标准为：(1)因债务人破产或者死亡，以其破产财 产或者遗产清偿后仍不能收回的应收款项；(2)债务人逾期末履行偿债义务，超过 3 年且有确凿证据表明无法收回的应收款项。
（7） 存货核算方法：公司存货分为原材料、自制半成品、在产品、库存商 品、发出商品等。
公司采用永续盘存制。存货的取得按实际成本计价，存货的发出采用加权平 均法核算。
公司期末对由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等 原因造成的存货成本不可收回的部分，按单项存货项目的可变现净值低于成本的 差额提取存货跌价准备并计入当期损益。如已计提跌价准备的存货的价值以后又 得以恢复，在原计提的跌价准备金额内转回。
（8） 长期投资核算方法
① 长期股权投资核算方法
公司长期股权投资按取得时初始投资成本入账。对被投资单位的投资占该单 位有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽投资不足 20%但具有重大影响的，采用 权益法核算；对被投资单位的投资占该单位有表决权资本总额 50%(不含 50%)以上 或由公司控制的，按权益法核算并纳入合并会计报表范围；对被投资单位的投资 占该单位有表决权资本总额 20%以下， 或虽占 20%或 20%以上但不具有重大影响的， 采用成本法核算。采用权益法核算时，在取得股权投资后，按应享有或应分担的 被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损份额(法律、法规或公司章程规定不 属于投资单位的净利润除外)，调整投资的账面价值，并作为当期投资损益。但确 认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分 配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作 为收回投资冲减投资成本。公司长期股权投资差额按合同规定的投资期限摊销， 合同没有规定投资期限的按 10 年摊销。
② 长期债权投资核算方法：11公司长期债权投资按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的利息 后的余额作为实际成本入账，实际成本与债券票面价值的差额作为溢价或折价； 债券的溢价或折价在债券存续期内确认相关债券利息时分期摊销。长期债券按照 票面价值乘以票面利率按期计提利息。
③ 长期投资减值准备的确认标准、计提方法
公司期末对长期投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导 致其可收回金额低于账面价值的，按单项项目预计可收回金额低于账面价值的差 额提取长期投资减值准备。如已计提减值准备的长期投资的价值又得以恢复，应 在已计提的减值准备的范围内转回。
（9） 固定资产核算方法
固定资产是指使用期限在 1 年以上、单位价值在 2, 元以上的房屋、建 筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等， 以及不属于生产、经营主要设备的单位价值在 2,000 元以上，并且使用年限在两 年以上的物品。固定资产以取得时按实际成本计价。
固定资产折旧采用直线法按分类折旧率计提，各类固定资产的分类、估计经 济使用年限和年折旧率如下(预计净残值率：10%)：固定资产类别 房屋及建筑物 机器及机械设备 电子设备 运输设备 其他设备 折旧年限（年） 30-40 10-20 5 5 10 年折旧率（%） 18% 18% 9%公司期末对固定资产由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因 导致其可收回金额低于账面价值的，按可收回金额低于其账面价值的差额计提固 定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。如已计提减值准备的固定 资产价值又得以恢复，在原已计提减值准备的范围内转回。已全额计提减值准备 的固定资产不再计提折旧。
XXXX 年 XX 月将二期主要生产设备从 XXXX 年 XX 月起折旧年限重新确认为 30 年（原购入日期 2000 年 XX 月 30 日，折旧年限 15-20 年） ，该项会计估计变更未12经公司董事会决议。
（10）在建工程核算方法
公司在建工程包括施工前期准备、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术 改造工程、大修理工程等。在建工程按实际发生的支出入账。所建造的固定资产 自达到预定可使用状态之日起，根据工程结算、造价或工程实际成本等，按暂估 价转入固定资产并计提折旧，待办理了竣工决算手续后根据实际成本对原入账价 值进行调整。
公司每年年度终了对在建工程进行全面检查，并就存在下列一项或若干项情 况的计提在建工程减值准备
① 长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程； ② 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给公司带来的经济 利益具有很大的不确定性； ③ 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
如已计提减值准备的在建工程价值又得以恢复，在原已计提减值准备的范围 内转回。
（11）无形资产核算方法
公司无形资产按取得时发生的实际成本计价，对自行开发并按法律程序申请 取得的无形资产按依法取得发生的注册费及律师费等入账，对接受投资转入的无 形资产按合同约定及评估确认的价值入账。
公司土地使用权在尚未开发或建造自用项目前作为无形资产核算，在开发或 建造自用项目时转入在建工程。2001 年 1 XX 月 31 目前已完工的房屋，其中土地 使用权已单独在无形资产核算的仍在“无形资产”中核算，并按受益期限平均摊 销。
无形资产有受益期的按自取得当月起预计使用年限内分期平均摊销(如法律 有规定年限的，摊销期不超过法律规定年限)，无受益期的按 10 年摊销。当预计 某项无形资产已经不能给公司带来未来经济利益时，将其账面价值全部转入当期 管理费用。
公司每年年度终了对无形资产的账面价值进行逐项检查，发现以下一种或数 种情况时，对无形资产的可收回金额进行估计，将无形资产的账面价值超过可收13回金额的部分确认为减值准备，计入当期损益
① 无形资产已被其他新技术所替代，使其为公司创造经济利益的能力受到重 大不利影响； ② 该无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； ③ 其他足以表明该无形资产的账面价值已超过可收回金额的情形。
如已计提减值准备的无形资产价值又得以恢复，在已计提减值准备范围内转 回。
无形资产预期不能带来经济利益时，将无形资产的账面价值予以转销。无形 资产预期不能带来经济利益的情形主要包括
A、无形资产已被其他新技术所替代，且不能带来经济利益； B、该无形资产不再受法律的保护，且不能带来经济利益。
（12）长期待摊费用核算方法
公司长期待摊费用中的修理费支出在大修理间隔期内平均摊销（不符合准则 规定） ，租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期 限内平均摊销；其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。公司筹建期间内发生的 费用在开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益。
（13）收入确认原则
① 商品销售：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不 再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的 有关凭据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实 现。
② 提供劳务：当公司已经提供劳务，相关的成本能够可靠计算，其经济利益 能够流入时确认劳务收入。
③ 让渡资产使用权收入：他人使用公司现金取得的利息收入，按使用现金的 时间和适用利率计算确定；发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间 和方法计算确定。上述收入的确定应同时满足
① 与交易相关的经济利益能够流入公司； ② 收入的金额能够可靠地计量。
（14）所得税的会计处理方法：14公司所得税采用应付税款法进行会计处理。
2、历史财务报表分析
（为使各年度信息可比，XXXX 年成立的子公司恒顺物 流的财务数据未包括在内）
（1）损益表
① 近几年主营业务收入分布及产品销售比重情况：收入分布主营业务收入 销售量（吨） 单位售价 其中：出口产品销售收入
（1）一期 其中：出口产品销售收入
（2）二期 其中：出口产品销售收入 未提供 未提供 未提供 未提供 XXXX 年 1-1XX 月 XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年注：XXXX 年前公司按开票确认销售收入，XXXX 年当年严格按收入准则确认销 售收入，调增账面发出商品收入 2 亿多元。
XXXX 年、XXXX 年 1-1XX 月产品销售比重：品种 销量 平板纸 卷筒纸 卷筒纸 液体包装纸 合计 XXXX 年 1-1XX 月 比重 金额 销量 XXXX 年度 比重 金额
② 近几年利润的构成情况:
一、主营业务利润
二、营业利润 XXXX 年 1-1XX 月 XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年15
三、利润总额
四、净利润
五、销售成本率
六、 毛利率
七、销售利润率
八、净资产收益率
其中：
一期XXXX 年 1-1XX 项目
一、主营业务利润
二、营业利润
三、利润总额
四、净利润
五、销售成本率
六、 毛利率
七、销售利润率 月 XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年
二期：XXXX 年 1-1XX
项目 一、主营业务利润
二、营业利润
三、利润总额
四、净利润
五、销售成本率
六、 毛利率
七、销售利润率 月 XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年
③ 近几年单位产品成本构成情况：项目 XXXX 年 1-1XX 月 XXXX 年 XXXX 年16单位成本
一、直接材料
二、辅助材料
三、动力
四、其他材料
五、直接人工
六、制造费用
单位生产成本合计比重单位成本比重单位成本比重
④ 近几年期间费用构成情况：
一、营业费用 单位销售费用（万吨）
二、管理费用 单位管理费用（万吨）
三、财务费用 合计
四、期间费用率 XXXX 年 1-1XX 月 XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年
⑤ 公司利润分配政策及历史利润分配情况：XXXX 年度
一、净利润
二、可供分配利润
三、 提取职工奖励及福 利基金
四、提取储备基金
五、 提取企业发展基金
六、应付利润
七、未分配利润
XXXX 年度 XXXX 年度 XXXX 年度注：公司截至 XXXX 年末，以前年度实现的可供分配利润已全部分配完毕，其 中 XXXX 年度未分配利润为负数，系 XXXX 年度对以前年度报表作了追溯调整。
⑥ 生产率和面临的赋税负担。17公司生产能力 30 万吨，目前生产量 24 万吨，生产能力利用率为 80%。
公司目前的主要税赋有增值税，税率 17%，出口产品退税率为零（出口产品比 例 XXXX 年在 20%以上，XXXX 年在 10%左右） ，进料加工方式出口按征收率 6%计征 增值税；堤围防护费 ；房产税，按房产原值的 70%的 计；企业所得税， 一期 15%、二期 10%；印花税。
⑦ 损益表初步分析
XXXX 年前公司按开票确认销售收入，XXXX 年当年严格按收入准则确认销售收 入，调增账面发出商品收入 2 亿多元，正常情况下公司销量保持在 22-24 万吨左 右，故除 XXXX 年上述因素外，近几年公司主营业务收入水平基本保持稳定，出口 收入 XXXX 年降幅加大，主要是公司因为国家调低出口商品退税率而相应调整销售 结构，出口比例下降，但公司同时扩大了内销的比例，使总销量基本保持不变。
公司产品销售结构中，卷筒纸所占的比重占 70%以上，XXXX 年开始生产液体 包装纸，销售比重占 4%左右。因国内饮料市场需求旺盛，公司液体包装纸成功投 入市场，使公司竞争能力得到相应巩固。
售价方面，随着国内白卡纸生产产能的提高，XXXX 年以前售价是逐步下降的， XXXX 年以后由于国际浆价的持续上涨，但下游企业需求趋于饱和，售价未同比增 加，基本保持未降略升的趋势。
近几年公司盈利能力下降，由于进口木浆的采购价逐年上升，单位产品成本 不断上升，再加上公司受 XX 当地环保政策的影响，电力成本较高，XXXX 年 1-1XX 月单位产品成本已超过 6,000 元（成本构成情况见③） ，所以近年来毛利水平逐步 呈下降趋势。另外，XXXX 年度因国家多次调高利息率据了解也增加了公司的财务 成本约 2000 万。
造成公司 XXXX 年、 XXXX 年 1-1XX 月利润总额下降幅度较大。
XXXX 年 1-1XX 月形成经营亏损 4,500 万元，主要是二期项目产生，一期由于专门为 XX 生产防伪烟包纸，毛利率较高，但 XXXX 年由于材料成本上升仍形成亏损。
公司 XXXX 年毛利率 ，竞争对手 XXXXX 同类产品毛利率分别为 、 、，相比公司盈利能力较差。据了解公司动力、人工、木浆成本相 对较高，动力受地理位置所限无法解决，人工成本管理层目前为保持员工的稳定 性，也无意从此方面挖潜。木浆由于公司没有自己的浆厂，全部依靠进口，目前 已开始开拓国内供应商降低成本，如 XXX。另外公司进口设备价值高也造成折旧成 本较高，所以 XXXX 年 XX 月起公司根据技改后设备的预计使用年限重新确定二期18机器设备的折旧年限为 30 年（原 15-20 年） ，由于折旧年限的调整将减少每年折 旧近 3000 万元。公司的经营思路是生产最好的纸能够在价格上取胜，获取较高的 毛利，但由于国内高端客户的需求量在高级涂布白卡纸市场中所占份额不是很大， 因此与其他企业相比，产品价格并没有高出，而成本又较高，造成毛利率较同行 业同类产品低。
（3）现金流量表：项目 经营活动现金流入 经营活动现金流出
一、经营活动现金净流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出
二、投资活动现金净流量 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出
三、筹资活动现金净流量
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 XXXX 年度 XXXX 年度 XXXX 年度现金流量表初步分析
近年来公司经营活动产生的净现金流量在逐年增加， 说明公司存在一定的后续 发展能力，近几年每年筹资活动现金流均为负数，说明借款规模有所减少，其资 金来源于经营活动产生的净现金流。公司经营活动净现金流占主营业务收入的比 重 XXXX 年为 20%（XXXX 年近 20%、XXXX 年约 10%）,高于竞争对手 XXX（XXXX 年分 别为 9%、14%、8%） ，说明公司获取现金的能力较同行业好。
XXXX 年公司现金营运指数（经营活动产生的净现金流量与经营所得之比）为 （XXXX 年 、 XXXX 年 ） 高于竞争对手 XXX ， （XXXX 年分别为 、 、 ） ，也表明公司经营活动所产生的现金流良好。
XXXX 年公司每股营业现金净流量 元（XXXX 年 元、XXXX 年 元） ， 竞争对手 XXX 分别为 元、 元、 元，虽然公司各年度该指标逐期向 好，但与同行业比较，现金支付股东回报的能力偏低。19XXXX 年现金净流量为负数，主要原因系 XXXX 年起投资 亿元对二期纸机项 目进行技术改造、对子公司－恒顺物流的现金投资以及偿还贷款所致。XXXX 年现 金净流量 2,700 万元，其中汇率变动的影响就达 1,200 万元。
（4）资产负债表
① 近几年资产负债结构及主要比率指标：项目 流动资产 应收账款 存货 长期投资 固定资产 无形及其他资产
一、资产总计 流动负债 短期借款 长期负债 长期借款 股东借款
二、负债合计
三、少数股东权益
四、股东权益
五、投资效率指标 固定资产比率
六、经营效率指标 （应收账款＋存货）/总资产
七、辅助指标 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 资产负债率 XXXX 年 1XX 月 30 日 XXXX 年 1XX 月 31 日 XXXX 年 1XX 月 31 日 XXXX 年 1XX 月 31 日
资产负债表初步分析：20近年来公司整体资产结构变化不大,各年度各财务比率指标未发生明显变化， 但流动资产中应收账款、存货所占的比重较大，截至 XXXX 年 1XX 月 30 日，应收 账款占流动资产的比重 35%、占总资产的比重 19%；存货占流动资产的比重 27%， 占总资产的比重 14%，从而使流动资产周转率略低，不到 1。XXXX 年公司应收账款 与存货占总资产的比重为 32%，竞争对手 XXXXX 分别为 25%、16%、17%，说明公司 该项经营效率指标较同行业差，需加强货款回收及存货最佳库存的管理。
应收账款及存货周转天数在 4 个月左右，在总体主营业务收入水平近几年未有 大幅增长，且公司在 XXXX 年根据大股东清产核资的统一规定核销了坏账 2,000 万 元的情况下，XXXX 年 1XX 月末应收账款余额较 XXXX 年末仍有 20%增幅。XXXX 年应 收账款周转率为 ，竞争对手 XXXXX 分别为 、、，存货周转率 为 ，竞争对手 XXXXX 分别为 、、，公司这两项指标均较同行业 低。
长期投资的增加系 XXXX 年成立了子公司－XXX， 公司占 75%的股份， 投资 2,250 万元，该股权已为公司银行借款质押。此外，XXXX 年增加 1000 万元购入 XXX，据 了解主要是为了处理一块位于 XXXX 门前的一块地，该地块已划为 XXX，XXXX 年将 上述投资（二期）及土地（一期）已处理完毕，实现转让收益近千万（二期） ，从 而使 XXXX 年无形资产减少 XXX 万元。
公司自二期 1998 年投产后除 XXXX 年至 XXXX 年上半年对二期纸机项目投资 亿元进行投资外未进行大规模的固定资产投资，因此各年固定资产比率比较稳定， XXXX 年该指标为 ，同期竞争对手 XXXXX 分别为 、、。
公司近几年银行借款维持在一个较高的水平，逐年略有减少，但 XXXX 年公司 通过对恒顺物流开出票据进行融资 亿元，从而使公司流动负债并未减少。
公司资产负债率 XXXX 年起略有下降，主要是 XXXX 年根据公司董事会决议及大 股东相关文件的规定，将原股东借款转增资本公积，其中外方股东按比例应转但 未投入的部分 30,975, 元同时挂其他应收款。XXXX 年公司资产负债率为 ，竞争对手 XXXXX 分别为 、、，公司该项指标较同行 业略低的原因主要如上所述。
股东权益变化主要如上所述 XXXX 年股东借款转增资本公积，各年实现净利润 已基本分配完毕。21② 应收账款账龄分析及可收回性了解：账龄 1 年以下 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 XXXX 年 1-1XX 月 XXXX 年度 XXXX 年度 XXXX 年度应收账款账龄在 3 个月以内的比例在 60%左右， 半年以内在 80%左右， 截至 XXXX 年 1XX 月末，账龄在 2 年以上（XXXX 年及以前发生）的余额共计 3,600 万元，据 财务部销售会计介绍，货款回收由业务人员负责跟踪，XXXX、XXXX 年的回款情况 较好，XXXX 年形成尚未收回的货款主要是不再与公司有业务往来的客户赖账，公 司正在加强催收，但存在一定的风险。据向财务部杨经理了解，目前无正在进行 的诉讼案件，以前已胜诉未收回的货款在 XXXX 年已作核销坏账处理。
③ 其他应收款
XXXX 年 1XX 月 30 日其他应收款余额 45,623, 元，主要为应收外方股东 按比例转增资本公积但还未投入的部分 30,975, 元，应收 XXXX 建委代垫修 路款 200 万，该项政府欠款已挂账多年，公司述政府认账。另外据了解应收 XXX50 万元、XXXX500 万元，估计难于收回。
④ 存货分类：项目 原材料 库存商品 在产品 发出商品 合计 XXXX 年 1-1XX 月 XXXX 年度 XXXX 年度 XXXX 年度据对仓库存货现场观察及了解，木浆无超期无法使用的情况，其中 86 吨机械 浆虽已超期几个月 （ 进货） 但据了解经检测还可以使用， ， 目前正在消化。
产成品中有 XXXX、XXXX 年形成的库底货及客户未按订单提完的产品库存约 1,00022多吨（未最后确定） ，每年生产形成的残次品、乱码纸库存约 1,000 多吨（未最后 确定） ，上述产品公司定期处理给几个固定客户，残次品、乱码纸会根据生产情况 在不影响质量的前提下部分回炉。
XXXX 年末公司产成品库存量约 万吨，相当于 1 个多月的需求量。
存货未计提存货跌价准备。
⑤ XXXX 年 1XX 月 30 日固定资产分类：固定资产类别 一期
管理用房屋建筑物 生产用房屋建筑物 管理用运输设备 生产用运输设备 变电配电设备 供汽设备 供水设备 公共配套设备 检验设备及器具 造纸设备 制浆设备 完成设备 自动化控制及仪表 通讯办公设备 其他固定资产 小计 原值 累计折旧 净值二期
管理用房屋建筑物 生产用房屋建筑物 管理用运输设备23生产用运输设备 变电配电设备 供汽设备 供水设备 公共配套设备 检验设备及器具 造纸设备 制浆设备 完成设备 自动化控制及仪表 通讯办公设备 其他固定资产 小计 一、二期
管理用房屋建筑物 生产用房屋建筑物 管理用运输设备 生产用运输设备 变电配电设备 供汽设备 供水设备 公共配套设备 检验设备及器具 造纸设备 制浆设备 完成设备 自动化控制及仪表 通讯办公设备 其他固定资产一、二期合计
XXXX 年 XX 月公司二期生产线进行提速和提质的技改时，将主要生产设备（原 值约 亿元、净值约 亿元）以净值转入在建工程，待技改完成后按净值转 回固定资产，但技改投入 亿元仍在在建工程未结转。据财务部杨经理述，公24司考虑竞争的压力，经知会股东双方同意，总经理办公会通过，对二期生产线设 备趁技改的时机，在不减少资产净值的前提下，在不违背财务制度的基础上，在 对设备技改后以较小的净值转入固定资产，并对二期机器设备按预计可使用年限 将折旧年限重新确定为 30 年（原折旧年限 15-20 年，已使用近 10 年） ，该项会计 估计变更未经过董事会批准。
公司已办产权证的房产及两条生产线已为交行 亿元的最高借款额度办理 抵押手续。部分房产未办证。
固定资产未计提减值准备。
⑥ 应付票据
XXXX 年 1XX 月 30 日应付票据余额 314,960, 元，其中 亿元系为子 公司 XXX 流开出，存入 5000 万元保证金，实质上是公司变相融资（即公司开票后 以 XXXX 名义融资后自用） 。另 3,996 万元以应收票据质押，5000 万元已存入 100% 的保证金。
⑦ 长短期借款明细：借款银行 XXXX 年 1XX 月 30 日 XXXX 年 1XX 月 31 日 借款条件银行借款由公司房产、设备、应收票据、股权抵押或质押，华夏银行 2000 万 借款系在云南省投资融资担保有限公司与华夏银行签订的《保证合同》的额度内 借入，借款无逾期未归还的情况，公司均按期归还借款本息。
⑧ 或有负债：25据了解公司无对外担保、未决诉讼等或有负债，已决诉讼无法收回的货款已作 核销处理。
（5）关联方及其交易
① 关联方及关系：企业名称 与公司的关系 母公司 受同一母公司控制 受同一母公司控制 受同一母公司控制 受同一母公司控制 受同一母公司控制 受同一母公司控制 受同一母公司控制 受同一母公司控制 子公司② 关联方采购：企业名称 XXXX 年 1-1XX 月 （未提供） XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年 -③ 关联方销售：企业名称 XXXX 年 1-1XX 月 （未提供） XXXX 年 XXXX 年 XXXX 年④ 关联方余额：XXXX 年 1XX 月 XXXX 年 1XX 月 31 XXXX 年 1XX 月 31 XXXX 年 1XX 月 31 企业名称 款项性质 30 日 （未提供） 日 日 日26应收账款：（6）房屋建筑物办证及抵押情况
① 房产办证及抵押情况：序号 1 项目 房产证编号 建筑面积 备注 抵押给交行2抵押给交行273 4 5 6 7 8 9 10 11 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 备品仓库 临建抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 抵押给交行 未办证 未办证 未办证 未办证 未办证 不能办证② 公司办理银行借款以设备抵押时的评估情况
XXXX 年 1XX 月 20 日， （ ）设备名称 一期生产 线 二期生产 线 规格、型号 启用日期 重置价值 成新率 重置现值 备注其中：上述抵押设备的明细为：（XXXX 年 1XX 月 20 日）设备名称 一期：28账面原值账面净值制浆设备 造纸设备 完成设备 其他固定资产 检验设备及器具 供水设备 供气设备 变电配电设备 小计二期
自动化控制及仪表 制浆设备 造纸设备 完成设备 其他固定资产 检验设备及器具 供水设备 供气设备 公共配套设备 变电配电设备 小计一、二期合计从这些资产的账面净值与评估的重置现值比较，资产未发生贬值的情况。但由 于评估目的是借款，评估有专有用途，其评估值仅供参考，不能用来作为判断设 备可变现净值的依据。
（6）合并财务报表
至目前公司合并报表范围只有 XXXX 年投资 2,250 万元（占 75%）设立的子公 司－恒顺物流， XXXX 年度投资收益 190 万元， XXXX 年账面反映投资收益 390 万元。
3、公司财务及经营情况的初步调查结论
（1）与同行业综合能力有关指标的比较：项目 / 报告期 投资与 每股收益(元) 29 公司 3 家平均数收益 每股净资产(元) 净资产收益率(%) 扣除后每股收益(元) 流动比率(倍) 偿债能 速动比率 (倍) 力 应收帐款周转率(次) 资产负债比率(%) 盈利能 净利润率(%) 力 经营能 固定资产周转率(%) 力 总资产周转率(%) 资本构 净资产比率(%) 成 固定资产比率(%) 总资产报酬率(%) 存货周转率(%)公司投资与收益、盈利能力指标均较同行业差，主要是公司产品定位较高，市 场需求量小，价格竞争无优势，而产品生产成本偏高，设备大部分进口，人工、 动力、折旧成本高，另外由于受产品定位的影响，产能未完全释放，未有效降低 单位固定成本。在公司 1998 年二期投入后已近十年未进行大规模的基建投资的前 提下，负债比例仍然较高，这与每年盈利都分配完毕有关，说明公司股东只重视 短期回报，不重视公司的长远发展能力，公司日常经营运转依赖于负债经营。
相比同行业，公司应收账款、存货周转率较差，分析见资产负债表分析部分， 说明公司在这两个方面还有潜力可挖，减少资金成本及降低成本，从而提高盈利 能力。
公司变现能力较差，存在较大的财务风险。
（2）杜邦财务分析法：项目 净资产收益率 资产净利率 权益乘数 销售净利率 资产周转率 资产负债率30XXXX 年 1-1XX 月XXXX 年XXXX 年XXXX 年净利润 收入总额 成本总额 其他利润 所得税 负债总额 资产总额 流动负债 长期负债 流动资产 非流动资产 主营业务收入 其他业务利润 主营业务成本 营业费用 管理费用 财务费用 营业外收支净额 投资收益 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应付款 预提费用 预计负债 长期借款 长期应付款31专项应付款 货币资金 应收票据 应收款项 其他应收款 预付账款 存货 待摊费用 长期投资 固定资产 无形资产 长期待摊费用产生指标差异的原因
1）净资产收益率
A．XXXX、XXXX 年度净资产收益率变动因素分析
XXXX 年：销售净利润率*资产周转率*权益乘数= XXXX 年：销售净利润率*资产周转率*权益乘数= 差异 差异原因分析
① XXXX 年销售净利润变动的影响=（05 年销售净利润率-04 年销售净利率） *04 年资产周转率*04 年权益乘数= ② XXXX 年资产周转率变动的影响=05 年销售净利润率* （05 年资产周转率-04 年资产周转率）*04 年权益乘数= ③ XXXX 年权益乘数变动的影响=05 年销售净利润率*05 年资产周转率*（05 年权益乘数-04 年权益乘数）= B．XXXX、XXXX 年度净资产收益率变动因素分析
XXXX 年：销售净利润率*资产周转率*权益乘数= XXXX 年：销售净利润率*资产周转率*权益乘数= 差异 差异原因分析：① XXXX 年销售净利润变动的影响=（06 年销售净利润率-05 年销售净利率） *05 年资产周转率*05 年权益乘数= ② XXXX 年资产周转率变动的影响=06 年销售净利润率*（06 年资产周转率-05 年资产周转率）*05 年权益乘数= ③ XXXX 年权益乘数变动的影响=06 年销售净利润率*06 年资产周转率*（06 年权益乘数-05 年权益乘数）= C．XXXX 年度、 月净资产收益率变动因素分析
XXXX 年：销售净利润率*资产周转率*权益乘数= XXXX 年：销售净利润率*资产周转率*权益乘数= 差异 差异原因分析
① XXXX 年销售净利润变动的影响=（07 年销售净利润率-06 年销售净利率） *06 年资产周转率*06 年权益乘数= ② XXXX 年资产周转率变动的影响= 07 年销售净利润率* 07 年资产周转率-06 （ 年资产周转率）*06 年权益乘数= ③ XXXX 年权益乘数变动的影响= 07 年销售净利润率*06 年资产周转率*（07 年权益乘数-06 年权益乘数）= 上述指标可见， 公司各年度净资产收益率的下降主要是受销售净利润变动的影 响所致。
2）销售利润率
A．XXXX 年销售利润率下跌的原因：项目 主营业务收入 主营业务成本 单位生产成本 销售成本率 管理费用 占主营业务收入比重 营业费用 占主营业务收入比重 财务费用 XXXX 年 XXXX 年 05 年与 04 年同比差异 增减幅度占主营业务收入比重B．XXXX 年销售利润率下跌的原因：项目 主营业务收入 主营业务成本 单位生产成本 销售成本率 管理费用 占主营业务收入比重 营业费用 占主营业务收入比重 财务费用 占主营业务收入比重 XXXX 年 XXXX 年 06 年与 05 年同比差异 增减幅度C．XXXX 年销售利润率下跌的原因（按 1-1XX 月除于 11 个月乘于 12 估计 XXXX 年度损益项目数，不完全具可比性，仅供分析参考） ：项目 主营业务收入 主营业务成本 单位生产成本 销售成本率 管理费用 占主营业务收入比重 营业费用 占主营业务收入比重 财务费用 占主营业务收入比重 XXXX 年（估计） XXXX 年 07 年与 06 年同比差异 增减幅度从 3 年销售利润率的变动因素可看出， 销售利润率的变动主要体现在销售成本 率及财务成本的上升。
销售成本率上升，主要是近几年木浆价格上涨所致，详见损益表分析。
XXXX 年 1-1XX 月营业费用的发生额，运输费的比重占到 70%左右，其他主要是 销售机构工资与福利、销售代理费、货物保险、订货费、出口费、业务招待费、 补纸等，项目结构无异常因素，但公司各年营业费用虽有所减少，但公司还需在 该项费用中挖潜力，如降低物流成本。34XXXX 年 1-1XX 月管理费用发生额 4286 万元中，主要构成项目包括人工 420 万 （） 、福利 320 万（） 、社保 630 万（） 、物料消耗 400 万（） 、 项目费用 370 万（） 、新产品研发费 370 万（） 、排污费 290 万（） 、 税金 340 万、折旧 250 万、顾问咨询费 320 万（） 、办公费 210 万、差旅费 120 万、其他 410 万（） 。从费用构成项目可看，公司费人工福利保障较好，有利 于员工稳定，提高凝聚力；公司新产品投入新产品的研发费用不是很大，应加强 后续发展能力，推出市场适销的新产品，提高竞争力；项目费用、顾问咨询费、 其他偏高（未了解具体构成） 。从上述结构上看，公司在一些管理费用项目中还是 可以压缩的。
XXXX 年 1-1XX 月财务费用的发生额 7759 万元中，主要构成项目包括利息支出 6000 万、贴现息 1400 万、汇兑损失 200 万，公司可在应收账款、存货周转能力方 面下功夫，提高资金周转能力，减少借款，降低资金成本。
（3）存在的主要风险
1）应收账款、存货占流动资产、总资产的比重较大，周转时间在 4 个月左右， 表明公司的资产经营管理效率有待提高，一方面周转率过低，使流动资金不足， 需依靠借款维持日常经营周转，增大了财务成本，造成公司资金成本过重。
2）公司部分应收票据、持有 75%股份的子公司股权，全部已办证房产、两条 生产线（含技改部分）已全部用作借款抵押或质押。
3）产权存在瑕疵：部分房产未办理产权证，如科研楼、食堂（扩建） 、锅炉房、 110KV 变电站、脱硫房、地磅房、泡沫泵房、油泵房、废水处理站、传达室（1、2、 3） ；备品仓库是临时建筑，无法办证。
4）公司三期用地不规则，不利于发展。
5）二期生产线折旧年限在 XXXX 年 XX 月技改后按预计可使用年限重新确定折 旧为 30 年，加上原已使用年限，合计约 40 年，折旧年限的调整减少折旧计提近 3000 万元。调整后设备折旧年限与同行业相比过长，且未经董事会决议。
6）公司短期借款余额高达 10 个亿，年经营现金净流量在 3 个亿左右，资产负35债率近几年保持在 60%左右，一旦资金链出现问题，将影响公司的正常生产经营。
公司应加强货款回收、存货最佳库存等方面的管理，调整负债结构，控制财务成 本，否则会一定程度影响公司的盈利水平。
7）销售利润率逐年下降，公司盈利水平受原材料增幅的影响较大。公司产能 利用率只有 80%，公司需尽快开拓适销对路、满足市场主要客户需求的产品，调整 产品结构，应走多元化产品结构的道路，使产能得到释放，降低单位固定成本， 从而提高公司的盈利能力。
8）公司每年有十几个点的产品销售给关联方 XXXX 集团及其控制的子公司，需 考虑如 XXXX 集团退出是否会对公司销售造成一定的影响。
9）XXXX 年公司根据 XXXX 集团的文件核销坏账损失 2000 多万（多元化经营清 产核资损失） ，已向税局申报税前扣除，但账务处理冲减盈余公积，按规定应进入 未分配利润。此项处理对净资产总额无影响。由于损失未列入利润表，上述利润 表分析未考虑该项损失影响。
10） 公司 XXXX 年根据 XXXX 集团的文件并经股东双方同意将股东贷款 2 个多亿 转资本公积，其中外方 9000 多万，6000 多万是以前已投入，另 3000 万未投入挂 其他应收款。据了解原投入 6000 多万未进行外债登记，目前公司股东双方有意向 按上述款项额度增资，可能存在一定的外汇管理风险。
11）公司的坏账准备采用余额百分比法对应收账款计提坏账准备，计提比例
一期 2%，二期 ，根据以往核销的坏账和目前应收账款的回收情况，我们认为， 公司的坏账政策不够稳健，过于激进。
（4）价值判断：价值判断值 XXXX 年 1XX 月 30 账面净资产 减：价值调整 应收账款坏账损失 其他应收款坏账损失 存货估算损失（库底纸与残次品、乱码纸）36应确认损益的长期待摊费用 调整后账面净资产 加：土地初步评估增值 初步价值评估其中
1） 两年以上应收账款项约 3,600 万元，估计全部损失，应当确认损失 3,600 万元。
2） 其他应收款中约 550 万元，估计难于收回，应当确认损失 550 万元。
3） 本次调查未对公司存货进行盘点，存货按照历史成本计价，未计提存货跌 价准备，产成品中有 XXXX、XXXX 年形成的库底货及客户未按订单提完的产品库存 约 1,000 多吨（未最后确定） ，每年生产形成的残次品、乱码纸库存约 1,000 多吨 （未最后确定） ，虽然公司会定期处理给几个固定客户，残次品、乱码纸会根据生 产情况在不影响质量的前提下部分回炉，但可能会存在一定的损失。由于该类存 货成本公司未提供，无法进行损失认定。本次暂按成本的 50%估算损失约 600 万元 （2000T*6000 元/T*50%） 。
4） 本次调查未对公司固定资产进行盘点，固定资产按照历史成本计价，未计 提固定资产减值准备，由于未专门对固定资产进行盘点，其价值无法判断。
5） 公司长期待摊费用审计代理费 万元因业务终止应确认为费用，应当 确认损失 万元。
考 虑 以 上 影响 因 素 后， 公 司 实 际 账 面 净 资产 价 值 应 为 118, 万元 (122,－600－)，未考虑存货货龄 1 年以上及残次品、乱码 纸及固定资产公允价值变动的影响。
6） 公司拥有 34 万平方米的土地使用权，按 XXXX 国土资源局公布的政府最低 土地价 480 元/平方米（容积率为 1）估算土地的升值情况，市价约 16,320 万元， 目前土地使用权摊余成本 5, 万元，土地升值约 11, 万元。
7） 由于公司未提供近几年的董事会决议、 管理层会议纪要及公章使用登记本， 也未打印贷款卡信息，并未咨询公司法律顾问是否存在诉讼等表外因素，无法确 认公司是否存在对外担保、潜在索赔等或有事项对公司价值的影响。37考 虑 以 上 影 响 因 素 后 ， 公 司 实 际 净 资 产 价 值 应 为 129, 万 元 (122,－600－＋11,） 。
（5）对财务管理工作的建议
1）备品备件等存货收发核算由仓库核算员提供，但该岗位属于供应部管理， 财务部不便于进行业务指导，建议划归财务部。
2）应收账款存在较大金额的难于收回款项，财务部应加强于业务部门的合作， 处理催债小组，尽可能保证款项回收。对 XXXX 年已作为坏账核销的 2000 多万货 款也应建立备查记录，并采取各种方法尽可能收回，减少公司财产损失。
3）充分利用财务管理，与供应部指定最佳安全库存，降低存货资金周转成本。
4）完善各项内控制度，财务部门应参与到采购、销售的价格谈判和合同评审， 发挥财务服务的职能。
5）设置内审部门，加强财务监督，控制各项成本，使投入产出最大化。
4、财务预测
（公司未提供）
银行客户尽职调查报告范文 第10篇
1、行业背景
白卡纸，目前市场容量 200 万吨，年消费增长 20 万吨左右，新增产能除了美 利纸业()XXXX 年投产的 30 万吨外， 其他主要上市公司近两年 无该纸种扩产计划，考虑项目一年半左右的建设周期，该行业未来两年竞争趋缓。
行业竞争环境的转好增强了产品成本转嫁能力，XXXX 年度白卡纸价格上涨不仅对 冲了产品成本上升的不利影响，行业内一些主要上市公司一季度产品毛利率比 XXXX 年上升 1%左右。从 XXXX 年年中开始到 2009 年，国际浆价将进入下降周期， 预计 XXXX 年进口木浆价格比 XXXX 年下跌 2%-5%。
白卡纸进口木浆使用量占用浆总 量约 60%，比重高于纸业整体进口木浆 15%左右的使用量，因此未来浆价的下降白 卡纸受益程度高于纸业整体。由于纸价的变动受成本影响明显，未来白卡纸价格 将随着浆价的下跌而下降，不过考虑到竞争环境的改善，白卡纸产品毛利率还将 有所上升。
2、公司发展历史
公司 1991 年 XX 月成立，1994 年 1XX 月一期工程投产，年设计生产能力 万吨， 1995 年 XX 月 230g/m2 高档涂料白卡纸荣获 “中国国际纸张、 纸制品博览会” 金奖；1996 年 XX 月“高档涂料白卡纸”被评为 1996 年度国家级新产品，1XX 月 公司被 XXXX 科委评为“高新技术企业” ；1997 年 XX 月通过 ISO9002 国际质量体系 认证， 月 1XX “高档涂布白卡纸” 被中国轻工总会评为中国轻工业科技进步一等奖； 1998 年 XX 月，公司荣获 XXXX 年度科技进步突出贡献特等奖，XX 月“防伪涂布白 卡纸及其生产工艺”获国家发明专利证书；1999 年 XX 月，公司“一种用于卷筒纸 的包装结构”获国家实用新型专利证书，XX 月“高档涂布白卡纸”获国家科技进 步一等奖，1XX 月二期工程投产，年设计生产能力 万吨；2001 年 XX 月“彩 色纤维防伪涂布白卡纸”获 XXXX 科技进步三等奖；XXXX 年 XX 月，公司被列为国 家火炬计划重点高新技术企业；XXXX 年 XX 月“HT”商标被评为 XXXX 著名商标； XXXX 年 XX 月液体包装纸板研制成功并投放市场， 并斥资 亿元对二期纸机进行 全面技术改造，1XX 月通过“质量、环境、职业健康安全、食品安全”四个管理体 系的认证；XXXX 年 XX 月“XXX”被评为 XXXX 著名商标，XX 月公司建立的 FSC/C0C 管理体系通过世界著名认证行 SGS 的认证审核。
3、公司业务情况
（1）主要产品
公司产品主要分为单面涂布白卡纸、双面涂布白卡纸、SBS 涂布白卡纸、液体 包装纸、防油纸、食品包装纸几大类。财务核算分为卷筒、平板、玉溪卷筒纸、 液体包装纸几类。
（2）主要客户及销售情况
公司以销定产， 近几年销量在 22-24 万吨左右， 其中硬包烟卡在 16 万吨左右， 超过全国需求量的三分之一。公司主要客户中，一期生产线专门为 XXX 独家生产 防伪卷烟纸，约占产能的一半左右（年销量 万吨） ，从 XXXX 年起普通卷纸也 有销售 XXXX 集团（由二期生产线生产） ，合计年需求量 3 万吨左右。XXXX 年度销 售 XXXX 集团及受其控制的公司的收入约 亿元，约占公司总收入的 14%，XXXX 年 1-1XX 月销售的收入约 亿元，约占公司总收入的 16%；出口销售中，其中售 于仁恒纸业有限公司的收入约 亿元，占公司总收入近 12%，占出口收入 48%，6XXXX 年 1-1XX 月销售的收入约 亿元，约占公司总收入的 6%，占出口收入 54%， 据了解该公司与外方股东无直接投资关系。
（3）产品定价政策及销售方式
公司产品定价按市场定价，一期生产线专供 XXXX 的产品售价较其他品种纸品 略高, 目前销售均价为 7800 元/吨，对 XXXX 的售价超过 8000 元/吨。
产品销售方式主要由公司销售部直销，公司销售人员共计 40 人。销售是分片 区管理：公司销售部（负责范围广东、广西、福建、海南及西北各省） 、北京办事 处（负责范围北京、天津、山东、河北、山西、内蒙古、东北三省） 、上海办事处 （负责范围上海、江苏、浙江、安徽、江西） 、西南办事处（负责范围云南、贵州、 四川、重庆） 、武汉联络点（负责湖北、河南） 、长沙联络点（负责范围湖南） ，还 有仁恒纸业有限公司负责香港地区出口总经销。
（4）产品销量分布
XXXX 年销售量为 24 万吨，烟卡占总销量的 67%、约 16 万吨。XXXX 年 XX 月份 开始批量生产销售液体包装纸、食品包装纸，销量约 1 万多吨，主要客户 XXX 包 装企业。
（5）公司主要竞争对手及市场情况
按用途细分， 公司的高档涂布白卡纸可分为烟卡纸、 社会白卡 （含复合原纸） 、 液体包装纸（原纸）和食品包装纸。技改后 XXXX 年产能达 30 万吨，产销量为 24 万吨，推算市场占有率（按产量计算，下同）为 13%， 其中烟卡产量 16 万吨、社 会白卡产量 8 万吨。主要竞争对手是 XXXX。目前国内白卡纸市场供大于求，市场 需求量约 200 多万吨。
4、初步调查结论
营销方式主要由公司销售部及办事处、联络点负责，采取直销模式，能够降 低销售费用，公司制定有营销考核制度，业务员无提成，由销售副总在发放年终 奖时根据业绩进行考核，不通过人力资源部门考核，一定程度能够调动业务员的 积极性。
目前市场白卡纸供大于求，竞争激烈，公司原材料依靠进口，XXXX 年开始国 际浆价上涨，而售价由于下游企业需求饱和无法同比增长，造成毛利率逐年下降， 而且由于国家调整金融政策，利率多次上调，公司银行借款达 10 个亿，由于利率、7汇率变动增加的财务成本 XXXX 年就达 2000 万元。根据公司预测浆价 2008 年还会 保持相应的高价，公司初步估计 2008 年仍将亏损。
公司应收账款回收期、存货周转期较长，两项指标的周转期在 4 个月以上， 目前公司负债率偏高，货款回收慢一定程度增大了公司的财务成本。存货周转期 长，据了解存在有部分客户由于自身仓库存量的原因未及时提货造成公司库存量 增大，截至 XXXX 年末产品库存达 万吨。两项指标较同行业（按 XXXX 三家公 司的加权平均数取数） 偏低， XXXX 年公司应收账款周转率 次， 同行业 次， 存货周转率 次，同行业 次。说明公司的周转率比较缓慢，积压资金和 存货积压严重，经营能力需进一步加强。
现行公司产品出口退税率为零，进料加工方式出口按征收率 6%计征增值税， 虽然公司近几年逐步调整销售结构， XXXX 年出口 6 万吨， 如 XXXX 年减少为 3 万吨， 其中直接出口由 3 万多吨减少一半左右。但税收政策的调整将继续在一定期间对 公司产生负面的影响。
银行客户尽职调查报告范文 第11篇
尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，从仅有一间房屋的私营企业到办公地点遍及世界各地的跨国企业。每一个尽职调查项目均是独一无二的。
但是，对于一项大型的涉及多家潜在买方的并购活动来说，尽职调查通常需经历以下程序：
1.由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。
2.由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组（通常包括律师、会计师和财务分析师）。
3.由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“保密协议”。
4.由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。
5.由潜在买方准备一份尽职调查清单。
6.指定一间用来放置相关资料的房间。
7.建立一套程序，让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件。
8.由潜在买方聘请的顾问（包括律师、会计师、财务分析师）作出报告，简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项，通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。
9.由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。
对于规模较小的交易而言，上述程序可以简化。通常，卖方（或者目标公司自身）会自行协助买方获得和审查相关文件资料，而不用聘请投资银行来进行协调工作。卖方可能不会将所有资料放在数据室中，而根据实际情况按照买方的要求提供资料。在这种情况下，买方可准备一份详细的清单索要有关资料，直到尽职调查完成以后并且各方已就交易的基本条件达成一致，方可进行并购合同的草拟阶段。
银行客户尽职调查报告范文 第12篇
关键词：公司并购 股权交易 财务尽职调查 税务尽职调查
中图分类号：
文献标识码：A
财务、税务尽职调查又称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的财务及税务事项进行现场调查、资料分析的一系列活动，目的是为投资、并购等商业事务提供尽职调查服务，降低企业并购的财务及涉税风险。
随着经济的全球化发展及集团公司战略发展规划的需要，近年来，公司在收购、并购、重组等股权交易过程中，财务及税务的尽职调查事宜也随之增加，关于股权转让过程中的财务及税务尽职调查工作，较之一般性的财务及税务审计工作有所不同，笔者从以下几个方面进行了思考，总结出一些心得。
一、应关注被调查企业历史财务状况是否与行业整体发展趋势相符合
由于信息不对称的原因，及为即将使调查之后的股权交易等行为涉及商业谈判更有筹码，不同程度粉饰财务报表及调整历史数据或不完全披露财务信息及涉税事项，已成为所有财务、税务尽职工作必须重点关注的工作之一，众所周知，每个行业都有它特定的生命周期，如被调查企业近年经营情况与行业所处生命周期不相符，企业外界所处行业环境比较低迷，企业近2年来经营所实现业绩成长率又较高，那么就应该详细了解导致企业经营出现这样情况的内在因素，必要时，要聘请具有多年从事同行业或相关行业的业内人员参与尽职调查工作。因为多年业内从业人员往往更能透过现象看出企业的经营本质所在，以避免被企业经过粉饰后的财务报表所迷惑。同时，由于结合外部整体经营环境的考虑，也便于了解和考量企业在行业中的经济地位及影响。
二、应关注被调查企业股权及管理层近年的变动情况
财务及税务尽职调查实际工作中，此项关注内容往往容易被忽略甚至不关注它的影响，一般认为：只有相关联的律师尽职调查工作，才会去关注股权及管理层的更替情况，实际不然，一家公司的股权结构和管理层人员相对稳定，对公司的经营起着非常重要的作用。一般来说，管理层等决策团队会从长计议，会治理于长期战略、中期规划、短期经营的全方位考虑，从而避免过多的短期行为。案例之一是，在对一家本来有着良好经营前景的企业进行尽职调查时发现，近2年的公司研发费用投入很低，以至于出现新产品、新技术、新工艺被同行诸多企业超越的情况，实际了解后，才发现，原来是公司股东会给管理层定了每年的绩效考核，当年实现的利润是主要的考核指标，每年考核一次，如不达标，下一个考核年度即可调整管理层人员，在这样的考核制度下，管理层为了实现当年度利润，把本来应该投入的必要的研究开发支出都削减了大部分，外部的产学研技术支持费用也未纳入预算及实际支出。两年的考核执行下来，公司的核心竞争力在行业中处于明显的下降趋势。看似较稳定的管理层，完全是以利润为中心贯穿于企业的经营过程中。
三、应关注被调查企业内部控制是否建立健全，是否得到有效执行
由于我们参加被调查企业经营规模的大小不同，众多参与尽职调查的成员考虑成本效益原则，这项重要的测试往往被忽略或只是停留形式上的工作，实际对后续的财务报表审核非常相关，因为一般说来，如被尽职调查的企业经过审核人员测试后认定：内部控制环节薄弱，未能得到有效执行或是失效的，那么，接下来的财务报表审核可能只是一个参考的程序，相应的审核要增加非常必要的延伸程序，因长期以来，尤其内资会计师事务所、税务师事务所主要从事在数量上占很大比例的众多中小企业的审计及税务鉴证服务，内部控制测试一直是比较薄弱的环节，也往往以执行实质性测试替代，但由于判断出现失误，实质性的测试工作也就变成了为完成工作需要而做出的程序性工作。相反的结果，如对被尽职调查企业在销售与收款循环、采购与付款循环等测试表明，企业的内部控制建立健全，执行有效，那么企业的财务数据就值得信赖，在不影响整体工作质量的前提下，后续的工作也可适当减少，尽职调查的结果同样也会比较客观反映企业的真实情况。
四、应关注涉税的各项历史纳税数据是否存在重大纳税风险
从改革开放至今，纳税风险已由最初的比较弱的风险级次上升到企业经营的首位风险，尤其对于大多数的民营企业来说，纳税风险更是自成立后就不同程度的影响企业生产经营可持续发展与否的一个主要因素。长期以来，由于企业主管税局基于人力物力的原因，定期复核审查企业纳税的比例很低，加之由于税收违法成本的偏低，使得部分企业想尽各种办法降低税基，这其中仅有少部分是基于税收筹划而致，更多企业的做法是违背了税收征管法的相关规定，以此来减少纳税，达到持续经营的目的，所以，尽职调查后，如接受股权交易，新股东就责无旁贷地对公司的历史税收风险进行了承担。因此，尽职调查中，历史纳税情况的复核显得尤为重要，谨慎的做法是，复核企业的经济事项，找出重大经济合同及交易事实数据，对照各税种的历史各期申报数据进行核实，找出应申报未申报差异；同时，对于内部控制环节测试比较薄弱的企业，可能甚至详细查核自成立以来的所有记账凭证，逐笔逐项整理纳税风险数据来源，毕竟，因委托及工作关系，此时的尽职调查人员很可能的立场是中立稍偏移的，他们的工作成果很可能变成后续股权受让方商业谈判的筹码。
五、应关注或有负债，如实披露企业财务状况
对或有负债恰当披露，已有相关报告试蚨云笠档母赫披露进行规定，但实际的情况是，因或有负债可能会造成企业未来的资产流出，因此，大多数被尽职调查企业因受经济利益影响，往往不希望披露或有负债，比如企业的未决诉讼、担保、产品质量保证，有些项目如发生，尤其对于一些轻资产的企业，未来的影响可能是非常严重的。对于未决诉讼，我们可以与公司的法务、行政部门进行访谈，以便能了解未决诉讼是否发生及可能造成的影响及后果。可以与售后部门座谈，查阅被调查企业近期主要的销售合同，复核售后条款，并根据历史资料进行数据分析，在财务报告审核时予以充分估计和恰当披露。被调查企业对外担保的合同，如有发生，同样需要非常关注，现在市场竞争非常成熟的环境下，企业的生命周期受宏观政策、市场环境、管理水平的多元化影响，经营业绩在不同时期会波动很大，对外担保因此受被保证企业的影响，一旦承担了保证的责任，就有可能连带承担清偿债务的责任，对本公司的持续经营会带来致命性的影响。既然或有负债的关注及充分披露有如此重要，所以，在财务、税务尽职调查时，或有负债的查核就不能像年度审计等业务情况时对待，势必要予以充分的必要的工作。
六、应关注资本支出的承诺
随着国内公司法的修订完善及公司章程自主性约定的充分体现，再借鉴国外大型风险投资企业投资的策略，被调查企业如经过历次股权转让及股东结构调整，变更各期股权转让细则及章程、合同的限制性条款约定审核就显得十分必要。长期以来，尽职调查人员一般认为，股权转让只要形式资料齐全，基本上不太详细注意其他细则条款的约定。现在由于风险投资公司财务管理经验和一般企业的管理水准往往不在一个层面上，待企业后续经营经营业绩的大幅增长或减少，很可能造成一个企业实际控制权的转移，实际经营控制权有时会转移到对本行业没有经验的法人或自然人，对企业的持续经营有时会很不利的。因此，关注资本支出等的承诺，也是财务、税务尽职调查的必不可少的工作重点之一。
七、应关注历史账户开立及注销情况
被调查企业由于受规模限制、股权原因、经营性质等因素影响，企业开立多户经营、账外经营时有发生，如仅仅核对被调查企业的期末对账单及调节表，更多地依赖企业的历史报表数据，就不能完全客观反映企业的历史经营状况。比较好的做法是：以被调查企业作为申请方，去当地中国人民银行，打印所有已开户和已销户的账户信息资料，这样不仅是在使用的银行信息可以进行必要的充分的核对，如有已销户信息出现，一般说来，已销户的情况都是有一定特殊原因的，如涉及规避营业收入实现、当期应交税金的情况出现，同时也最大程度关注了税务风险，也更能详细分析企业的实际经营情况、所处行业地位，不会简单地被所披露的历史财务数据所蒙蔽，从而使财务、税务尽职调查结论更能客观地反映企业经营状况。
八、应关注企业发展规划与财务预测
企业的经营者及实际管理者大多数情况下，比较了解本企业的实际地位、竞争优劣势分析，所以，充分关注被调查企业前一、二年的发展规划、财务预测、商业计划。会进一步了解企业的客观财务状况分析数据，因经济利益驱动，有些企业在希望股权融资的伊始，即有计划调整企业的资产、负债及经营成果，以此来达到企业价值在交易时点的最大化目标。关注企业发展与财务预测与实际的动态差异分析，就显得尤为重要。
以上所述，列举了一些我们认为在财务、税务尽职调查过程中，应重点关注的一些事项，实际工作中，被调查的企业经营状况、内部制度建立健全、管理水准、行业所处地位等都会千差万别，根据被调查企业实际情况及时做出工作规划、及时调整尽职调查策略才可以使尽职调查工作得到充分、详实的数据及分析信息。也只有如此，尽职调查报告才能为后续的商业谈判增加筹码，切实保护资本的投出安全性。
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