瑞信全球财富报告 第1篇
尽管全球财富报告旨在提供有关家庭财富的最好消息，我们认识到，对家庭财富作出可靠估计仍然是一个挑战。欧洲央行数据是一个受欢迎的新证据来源，今年我们已使用它来提高我们对欧元区国家财富分配的估算，未来还要用其提高我们的财富水平估算技术。总而言之，欧洲央行结果没有。我们相信HBS数据会提供我们整个欧元区的金融资产和债务信息，以及报告核心国家法国、德国、意大利等的非金融资产。图8所示瑞士信贷和欧洲央行数据。
我们对2008年到2013年的估算表明，欧元区此期间人均财富变化较小，奥地利有略微增长，荷兰有略微下降，但是在相对国家排名中没有显著变化。当欧洲央行进行新一轮的财富调查时，我们希望我们对于欧元区国家的人均财富预测可作为与调查结果对比的基准。
瑞信全球财富报告 第2篇
中国在2000年至2022年间的增长是显著的：2000年至2022年间的财富增长相当于美国从1925年开始的80多年财富增长。我们预计中国的财富增长将放缓，但仍足以缩小与美国的差距。到2027年，我们估计中国家庭财富将达到128万亿美元，相当于美国2019年的水平，由此仅落后美国八年。
虽然美国在世界百万富翁榜上仍遥遥领先于中国，但随着时间的推移，相对地位可能会有所变化。（到2027年）我们预计中国内地的百万富翁人数将增加112%（达到1320万），而美国将增长16%。
瑞信全球财富报告 第3篇
《报告》指出，拥有100万美元及以上财富的高净值人群（HNW）数量相对较小，但近年却迅速扩大，目前人数为6250万，占全部成年人口的。2021年，来自美国的百万美元富豪新增了250万人，来自中国的百万美元富豪新增了100万人。预计到2026年，中国的百万美元富豪数量将翻一番，总数将达1220万人。
当前，美国的百万富豪人数达2450万，占全球总数的；中国拥有620万百万富豪，人数位居全球第二，约占全球总数的10%；其次是日本（）、英国（）和法国（）。
过去一年，拥有5000万美元及以上净资产的超高净值人群（UHNW）人数增加万人，增至万人。而2020年全球超高净值人群数量增加万人。
《报告》指出，去年在全球低利率环境下，宏观经济活动的复苏为这些顶级富豪们的财富增长创造了有利条件。其中，美国拥有万名千万美元富豪，占全球的53%，中国拥有万名，排名第二，占比为12%。
2021年，中国财富总额为万亿美元，较2020年增长了。中国成年人人均财富达万美元，平均年增长率达，目前中国的成年人人均财富已接近世界平均水平万美元。2000年-2021年，在报告所选择的21个国家及地区中，中国的人财富中位数年均增长率达，排名第一。21年时间，中国人财富中位数从3133美元增长至万美元。
《报告》认为，金融资产在中国财富中具有重要作用。金融资产占总资产的，自2000年以来，中国成年人的金融资产年均增长率达，这得益于高储蓄率和总体强劲的股市表现。“城市房价和股票价格及股票所有权的大幅上涨，提高了富裕群体的净资产。”《报告》称。
瑞信全球财富报告 第4篇
瑞信旗下的瑞信研究院（Credit Suisse Research Institute）每年对全球51亿成年人的财富进行全面深入地分析。2019年是瑞信研究院发表《全球财富报告》的第十年。瑞信将持有1百万至5千万美元净资产的个人定义为高净值人群，持有5千万美元净资产以上的个人定义为超高净值人群。
012019年全球财富总体增长缓慢
数据显示，全球财富总额从2018年初的万亿美元降至年末的万亿美元，在2019年中回升至万亿美元，2018年初至2019年中全球财富总增长率仅为，比2014至2015年的下降有所改善，但依旧低于2008年金融危机以来的平均水平。尽管人均财富创下了70,850美元的新高，但在考虑通胀因素之前，仅比2018年年中增长。总体来看，2018至2019年中全球财富增长较为缓慢。
02截至2019年，全球近1%的成年人为百万富翁，拥有全球44%的财富
对比2010年和2019年全球财富金字塔，站在金字塔尖端的全球高净值人群，其2019年的人数占比相较于2010年翻了近一倍，从2,420万（）增长到4,700万人（），接近全球成年人人数的1%。而这1%的人口占有的财富总额约为万亿美元，约占全球总财富的44%。
03美国依旧是超高净值人群最为集中的区域
美国依旧是超高净值人群最为集中的区域，占全球超高净值人数的48%，近年来中国的稳步发展使其取代欧洲成为全球财富增长的主要来源，并以11%的占比稳居超高净值人数第二大国的宝座。在过去的一年中，持有5千万美元净资产以上的超高净值人数增加了6,870人达万人，增长率4%，除非洲以外的所有地区都有净增长。瑞信研究院预测，到2024年全球超高净值人群将增加万人，达到万人。
未来五年主要国家高净值人口变化
瑞信全球财富报告 第5篇
财富是经济系统中的一个关键组成部分，是未来消费(尤其是退休时)的资金来源，用于减少诸如失业、疾病或自然灾害等冲击的影响。当直接使用或作为贷款抵押品使用时，财富也增加创业活动机会。在具有慷慨国家养老金、充足社会保障体系、良好公共医疗服务、优质公共教育以及发达金融业务的国家中，这些财富功能并非如此重要。相反，在具有基本社会保险计划和商业理财限制的国家，获得个人资产的需求尤其引人注目，正如许多发展中国家的情况一样。
《瑞士信贷财富报告》旨在提供全面的世界财富说明，其涵盖所有地区和国家以及从富人到穷人的财富光谱所有部分。尽管十年来股东权益实质回报率为负值，若干股票熊市和房地产泡沫崩溃，但我们发现，自2000年以来全球财富至少翻了一番。新兴国家的强劲经济增长和人口增长水平是这一趋势的重要驱动因素。
成人人均财富排行榜中位列前十的国家包括许多较小的动态经济体——瑞士、挪威、卢森堡、新加坡、瑞典、比利时和丹麦——以及法国、澳大利亚和美国。值得注意的新兴财富国家包括智利、哥伦比亚、捷克、黎巴嫩、斯洛文尼亚和乌拉圭，而“前沿”财富明显出现在埃及、印度尼西亚、马来西亚、突尼斯和越南。
由于一些原因，个人财富千差万别。根据我们的预估表明，全球人口的下半部分仅拥有全球财富的1%，而最富有的10%成人拥有全球财富的86%，最富有的1%成人占有总财富的46%。随着时间的推移，尤其是当众多低财富国家经济快速增长，且中国和印度实现其潜力而成为全球蜕变的主要催化剂时，这一趋势可能改变。然而，任何均衡化趋势很可能缓慢发展。
本章概述了2013年初至年中个人财富的一些主要变化以及相关各国家和地区总财富所有权模式的关键结果。本报告随附的更全面《瑞士信贷财富数据手册》更详细地说明了所用方法和所获结果。以下章节关注长期财富趋势以及个人财富持有模式。今年我们也审视财富的流动性——人们在财富阶层间移动的程度。
瑞信全球财富报告 第6篇
图4中的“中间财富”群体涵盖了平均财富在25000到100000美元范围内的国家。一些欧盟 (EU) 国家(葡萄牙、马尔他和斯洛文尼亚)位于排行榜的顶端，而更多最近加入的成员国(捷克共和国、爱沙尼亚和斯洛伐克)的排名较低。中间财富群体也包含了多个中东国家(巴林、阿曼、黎巴嫩和沙特阿拉伯)和一些被认为是新兴市场的拉美国家(智力、哥伦比亚、哥斯达黎加、墨西哥和乌拉圭)。“消失”一年后，匈牙利和波兰也已重回中间财富群体。经过数年时间的发展，利比亚和土耳其出现倒退，开始进入中间财富群体。
瑞信全球财富报告 第7篇
图2阐述了美国和日本在本年度掌握世界的程度，并呈现了拥有最大总财富收益和损失的国家。中国(万亿美元)、德国(万亿美元)和法国(万亿美元)是除美国和日本外财富变化超过1万亿美元的三个国家。总财富也在其它八国出现变化FRXQWULHV E\ PRUH WKDQ 86'b200 ELOOLRQ (DOO JDLQV)：意大利、英国、西班牙、墨西哥、瑞典、印度、韩国和加拿大。
股价上涨和略为有利的欧洲美元运动使欧洲国家重新获得了12个月前损失的大部分财富。英国、印度和瑞士同样挽回了大部分的最新损失。
以百分比表示财富收益和损失产生了一个不同的排行榜，如图3所示。15个国家获得了两位数的收益。拥有13%的增长率，美国处于这一群体的中间，而未引人注目。在乌拉圭、瑞典、新西兰、阿塞拜疆和墨西哥五国，家庭财富以较快的速度上升。而根据我们的计算，利比亚已经以可观的利润率超过了这五个国家。但是，利比亚的财富数据极不可靠，我们估计，与其他国家的数字相比，2013年中期结束时，利比亚60%的财富增长缺乏可信度。
即使以百分比表示，日本仍然是财富增长最低的国家，尽管阿根廷和埃及等国的表现并不比日本好很多。由于货币贬值(对美元)，阿根廷、埃及、南非和巴西四国出现财富下降。相比之下，俄国5%的财富损失反映了12%的市值和6%的住房价格下跌。
瑞信全球财富报告 第8篇
有关个人财富的另一个重要且有趣的方面是金融资产、非金融资产与债务间的分裂。图4显示了其中各组成部分的趋势(此处用术语“成人人均值”表示)。与总财富趋势相呼应，自2000年一年成人人均净财富向上发展，直至金融危机使其下降了10%左右。2008年后，全球平均财富每年都有所增长，目前已超过危机前的水平。使用不变的美元汇率可生成更平滑的图形和一个单个大幅下降，其后复苏仍有增无减。
成人人均财富的金融和非金融组成部分用时间序列紧跟净财富用模式，且今年均恢复至2007年危机前峰值以上。在千禧年之初，金融资产占家庭财富组合的一半以上，但其份额在2008年以前逐渐减少，在2008年全球财富组合平分为金融和非金融资产(主要为财产)。自2008年以来，这一平衡倾斜于金融资产，在过去几年里，金融资产价值高出非金融资产价值10%。
在家庭资产负债表的负债方中，平均债务在2000年至2007年间增长了80%，现在每位成人的债务8,900美元，与去年持平。用家庭资产的比例表示，平均债务在一个狭窄的范围内移动，2000年增长了，2008年增长了20%，其后逐年下降，目前比例为。各国家的家庭债务趋势差别很大。自本世纪初以来，经济转型国家中的家庭债务增长速度特别快，近期更多的新兴市场经济体中的家庭债务增长也特别迅速。
各个国家的家庭投资的构成差别很大，且很系统。最持久的特点即金融资产和负债在发展层面的相对重要性的上升。例如，在欧洲，金融资产占总资产的43%，在北美，该比例为67%，而在印度，该比例仅为114%。家庭债务与总资产的比例，在欧洲与北美均为16%，在印度和非洲仅为6%和9%。与发展水平无关的家庭投资也存在着差别。在一些发达国家，如意大利，其负债异乎寻常的低(仅为总资产的10%)，而其他国家的债务却出奇的高，例如丹麦(负债为总资产的31%)。此外，金融资产的组成也有很大差别，反应了不同国家的不同金融结构。例如，金融总资产的份额等关系，在美国为42%，而在德国和日本则降为17%。
欧元区国家所面临的宏观经济问题近年来备受关注。一些负面影响 – 如，低增长率，股票价格波动，欧元相对美元贬值 – 影响了家庭财富，欧洲央行发布的其第一波家庭财富和消费者调查结果，提供了有关欧元区资产和债务额外信息的来源，该来源非常及时并倍受欢迎。欧洲央行所发布数据的一些调查结果是让人感到意外的，且极具争议：例如，其中一结果为，德国的平均财富要远远低于塞浦路斯和马耳他的平均财富。在这里，我们回顾一下这些数据显示的欧元区的财富趋势，并把我们的财富估算与欧洲央行发布的财富估算进行比较。
图5划分了自本世纪开始整个欧元区成人人均财富，并与世界及欧洲的平均水平进行比较。使用目前的美元汇率，在2000年至2007年间，欧元区成人人均财富增长了近150%，接着下降了约20%，2008年开始保持相对平稳。欧洲作为一个整体，其模式都很类似，但是全球平均财富遵循不同的路径，在上半部分时期，增长速度较慢，还在金融危机后弥补了大部分赤字。
事实证明，图5中描绘的相对的表现，几乎完全是由于本世纪早期欧元兑美元的升值及随后的贬值造成的。使用恒定的美元汇率，便可产生如图6所示的曲线图。自2000年起的整个期间，欧元区的成人人均财富与欧洲其他国家合作，到2007年，也开始与世界其他国家合作。在金融危机期间，世界其他地区遭受的损失略超过欧元区(欧洲)，不过随着财富的增长已回升，该增长速度约是自2008年起增长速度的两倍。
瑞信全球财富报告 第9篇
欧洲央行结果与我们自己的存在一些差异，可能源于不同的计算方式。我们的估算是基于家庭资产负债表(HBS)，其显示了所有欧元区国家的金融资产和债务。尽管只有四个欧元区国家有非金融资产HBS数据。欧洲央行财富估算不使用这些HBS数据，而是完全依赖于家庭调查。HBS数据试图涵盖所有家庭资产，然而家庭财富调查通常排除不可能精确汇报的家庭资产，包括诸如现金、古董、收藏品、个人贷款(作为资产)职业养老金计划股权等金融项目。在一些国家，这些占所有家庭金融资产的一半以上。另外，在欧洲央行框架下，小型企业的资产被视为实物资产，但是HBS数据将小型企业的金融资产归为资产负债表的金融方面。最后，服务住户的非盈利机构(如教堂、医院、大学)通常包含于家庭部分，虚增资产值5 %–10%。所有这些原因导致我们期望我们对金融资产的估算高于欧洲央行结果，这种期望在实践中得到了证实。
瑞信全球财富报告 第10篇
由于部分国家面临增长放缓甚至衰退，2021年间财富的异常增长趋势或将在2022-2023年出现一些逆转。但瑞信仍然认为未来五年全球财富将继续保持增长态势。
预计到2026年，全球财富将增加169万亿美元，累计增长36%，中等收入国家将成全球财富增长的主要推动力。
到2024年，全球成人人均财富预计将突破10万美元大关，未来五年百万富翁人数将超过8700万人。