供应链金融案例分析报告 第1篇
1)客户过于集中且融资规模过大。2007年对山西中宇预付款项为亿元，占同期预付款项总额的约13%。而根据钢铁生产企业流动资金需求简单测算，山西中宇既有产能月所需流动资金仅为7～10亿元。在钢价大幅上升的巨大诱惑下，中钢集团采取了十分激进的投资策略，对山西中宇一次性提供资金支出规模达20亿元之巨，为山西中宇流动资金的2倍，远超日常经营所需。也导致其在与山西中宇后续合作的过程中失去了有利的谈判地位和议价能力，陷入被动局面。
2)对山西中宇的日常生产监督不足。由于缺乏钢铁生产从业经验及配套的仓储物流监管和信息化监控手段，中钢集团对山西中宇日常生产经营的监督能力有限，未能及时发现其经营异常情况，最终导致后续风险失控。
供应链金融案例分析报告 第2篇
部分信托同业依托集团母公司在特定行业或领域的主导优势，可借助信托牌照优势，发挥如保理、银行等机构角色，为产业上下游企业提供融资服务。其中具有代表性的如中粮信托、英大信托、雪松信托等。
其中，英大信托依托母公司国家电网集团在电力产业的绝对垄断地位，结合自身竞争优势，围绕电网、电力核心企业及上游供应商开展供应链金融服务，逐步打造电力产业领域供应链金融特色服务品牌。
在此类业务结构中：
（1）信托发起设立集合信托计划，投资于供应链上游企业应收账款池。资产池由不同期限、不同金额、相同核心企业的应收账款组成；
（2）上游客户采取名单制管理，并对名单内企业拟转让应收账款适用简易审批程序；（3）供应商将应收账款受让至信托计划，实现应收账款转让；信托采用公证送达方式，通知核心企业确认应收账款转让；
（4）核心企业根据应收账款金额，向信托计划还款。
图4：信托公司开展供应链金融业务交易结构图返回搜狐，查看更多
供应链金融案例分析报告 第3篇
供应链服务业务以其准确的模式定位、可复制的操作手段和较强的盈利能力，获得了贸易企业及被服务企业的欢迎，具有较为旺盛的发展活力。然而通过前述分析，我们也发现供应链服务业务对贸易企业的市场经验、风控制度和风控手段要求十分严格，对企业的管理能力也提出了很高的要求。然而，由于模式可复制能力很强，且业务风险爆发具有滞后性，贸易企业易因自身过快扩张的冲动而忽略风控及管理能力的匹配性，从而导致产生风险隐患。
供应链服务模式本质为在深度嵌入的商品流通服务基础上，融入更为灵活便利的融资服务，提供服务的贸易企业与被服务方的利益联系更为紧密，而风险传递也必将更为迅速，一旦合作企业出现风险事件，贸易也将遭受严重损失。因此，被服务对象的资信水平以及客户集中度、资金支持规模与生产能力匹配度、日常风控制度及执行手段、风控能力与其业务发展速度的匹配程度等，成为评价此类高风险业务模式的核心要点。
供应链金融案例分析报告 第4篇
瑞茂通是中国煤炭供应链行业的民营龙头企业，主营煤炭供应链大宗商品业务。自成立以来，瑞茂通利用供应链平台有效整合社会优势资源开展采购货物、产品加工、物流配送、商品分销、撮合交易、信息咨询、融资金融等系列服务，为客户提供煤炭资源的高效配置服务。
供应链服务商在开展供应链金融业务时，不同于银行以核心企业为基础和电商平台以商户数据为基础，更关注于企业的物流、资金流。以瑞茂通为例，煤炭企业的业务过程伴随着仓储、运输、资金转移等流程，瑞茂通在线下以商业保理、融资租赁公司为基础，线上以易煤网为平台，通过货权质押、应收账款质押等方式，为企业提供资金和渠道服务。
供应链金融案例分析报告 第5篇
瑞茂通供应链金融业务有三种产品，分别是煤易贷、煤易购和煤易融。这三种产品都是短期融资产品，期限从一个月到两个月不等，年利率均为12%。通过这三种产品，瑞茂通介入了煤炭生产、贸易、消费环节，能够为链条上所有参与企业提供融资服务。
煤易贷通过货物质押和仓单质押的方式，在第三方仓储的监管下，为上游中小煤炭企业提供货权融资服务，解决这些企业因销售不畅或急需短期资金周转而面临的资金需求；煤易购无需抵押和担保，贸易商只需交付一定比例的保证金，便可以通过瑞茂通采购煤炭，突破现有资金的瓶颈，并且降低资金占用周期；煤易融基于供应商与下游煤炭消费企业产生的应收账款，通过应收账款质押，解决供应商资金占压问题，使其能够快速回笼资金。
供应链金融案例分析报告 第6篇
Part 1
孚海公司为具有企业中粮集团商品销售资质的I级经销商，孚海公司与中粮集团签署年度经销协议，孚海公司负责某个区域企业中粮集团某种产品或全部产品的销售;同时，孚海公司作为中粮集团的区域经销商，与当地大型商超和小型连锁超市签署长期销售合同。经销商孚海公司需持有核心企业中粮集团提供的《融资资质推荐函》向花旗银行申请融资，以证明经销商孚海公司与核心企业中粮集团合作良好并且经销商孚海公司由核心企业中粮集团向花旗银行推荐;但核心企业中粮集团对经销商孚海公司不提供任何形式的担保，并且经销商孚海公司无需向银行提供固定资产、应收账款、股东个人房产和存货等相关资产作为抵押。
Part 2
根据对大量经销商的问询调查，中粮集团运输货物至孚海公司的平均时间约为7天，孚海公司销售货物至客户的平均库存+运输时间约为14天，大型商超和小型连锁超市的应收账款回收时间为45至60天，所以理论上，经销商孚海公司的贸易周转天数最长为81天。因此，花旗银行设置经销商孚海公司单笔放款最长的融资期限为90天(给予9天的宽限期)。为了满足真实贸易资金流，花旗银行允许经销商孚海公司随时提前还款，并且按实际贷款使用天数，按天计算利息，贷款随借随还，最大程度上减少融资成本。
Part 3
由于企业经营者与企业之间具有共同性的特点，并且实际控制人股东的行为和经营思路对企业的生存和发展起着决定性的作用。为了规避有限责任公司股东承担有限债务的特点，花旗银行为防止企业资金流向企业经营者个人，同时为了避免企业实际控制人与股东不一致的情况，花旗银行要求经销商孚海公司的股东实际控制人及有必要的家属对花旗银行发放的贷款提供个人无限连带责任担保。