招行零售战略规划方案 第1篇
业绩放缓
企业长青神话终有尽头。即便是被誉为“银行茅”的招商银行，也难逃增长周期律。
招商银行诞生于中国改革开放的前沿阵地深圳蛇口，其前身为招商局集团旗下的财务公司。1986年，招商局集团创始人袁庚提出“为中国贡献一家真正的商业银行”的构想，并推动该行成为中国第一家完全由企业法人持股的股份行。
成立后，该行进入高速发展期。据财报数据显示，2000年至2022年，招商银行营业收入从亿元增至亿元，年复合增长率达。
不过，近年来，招商银行营业收入开始呈现下滑趋势。2023年，该行实现营业收入亿元，同比下降。2024年，招行营业收入降至亿元，同比下降。进入2025年，这一态势仍未得到缓解，一季度该行营业收入为亿元，同比下降。
具体来看，招商银行2024年营业收入下滑主要源于净利息收入的拖累。数据显示，当年该行净利息收入实现亿元，同比下降；反观非利息净收入表现，全年达亿元，同比逆势增长。
净利息收入承压的主因在于生息资产收益率降幅显著。2024年，招行生息资产平均收益率为，较上年下降26个基点；而计息负债平均成本率降至，仅同比下降9个基点。由于资产端收益率下行幅度远超负债端成本降幅，该行净息差收窄至，同比减少17个基点，直接导致净利息收入增长承压。
此外，招商银行非利息净收入的同比增长则主要受其他净收入中的投资收益和公允价值变动收益等增长拉动，与去年该行抓住债券牛市机会相关。
数据显示，2024年该行其他净收入达亿元，同比大幅增长。其中，投资收益亿元，同比增长，主要源于债券投资收益的显著增加；公允价值变动收益亿元，同比激增，主要得益于债券及非货币基金投资的公允价值上升。
与2024年营业收入下滑主因来自净利息收入拖累不同，2025年一季度招商银行营业收入的下滑压力主要转向非利息收入端。报告期内，该行实现净利息收入亿元，同比增长，实现非利息净收入亿元，同比下降。
事实上，2025年一季度，招商银行业绩反而受制于债券和基金投资的公允价值。数据显示，一季度该行公允价值变动损益为亿元，而上年同期为亿元，投资收益与公允价值变动损益合计额为亿元，同比降幅约。
招行零售战略规划方案 第2篇
比如，看自身条件，中信、浦发对公强，来自公私联动、代发的获客和存款贡献自然高。
比如，看地区，不同地区、不同类型分行的策略也有不同。尤其是一些地区，客户风险偏好低、喜欢买存款，当地的存款利率被卷上天。这种情况下，不管是做理财还是卖基金，都是比较费力的。
从去年三季报的数据来看，上市银行的中收全面承压，其中影响最大的，就是信用卡和由零售 AUM 经营带来的财富管理收入变化（当然，还有报行合一）。
2024 年上市银行三季报中收表现
说到底，银行做零售AUM，是有先有顺序的：抓住核心客群和对应场景，做好存贷款经营，进而设计财富管理配套。
一套组合拳下来，就可以得到零售规模、息收、中收均衡增长的结果。
从经验数据来看，当零售存款规模增速达到 AUM 增速的 2 倍左右时，本行在股份行的 AUM 排名中能稳居前列，并且付息率水平也表现较好。
很多银行在零售转型的过程中，选择对标学习的对象时，往往比较盲目、流于表面：
学招行，只看它的零售AUM规模大、线上MAU高，却忽略了它在存款贷经营上的功底（尤其是全市场最低的存款付息率和控制极好的贷款不良率），更没看到它在公私联动、代发、信用卡、饭票电影票等多种场景的深厚积淀。
在此情况下，投入公募代销、线上APP建设、AI智能工具建设，往往收效甚微。
同样，学国外的零售银行，只看财富管理规模和营收贡献大，却忽略了不同的发展阶段和监管环境。在无法混业经营、投顾本身存在感极弱的情况下，用国外银行的发展轨迹来拟合国内银行的零售业务，最终只是缘木求鱼而已。
招行零售战略规划方案 第3篇
如何变招？
面对零售业务持续收窄的盈利空间，招商银行开始主动出招破局。
今年3月，招行总行零售金融总部副总经理陆小荣，升任零售金融总部总经理。与此同时，该行私人银行部总经理赵悦，不再兼任零售金融总部总经理。
公开信息显示，陆小荣系招商银行“少壮派”，他在招行工作达20年，先后出任招行信用卡中心信用风险管理部总经理兼数据分析中心主任、招行信用卡中心总经理助理、招行信用卡中心副总经理等职务。
据了解，陆小荣在推动招商银行信用卡挖掘年轻客群市场和数字化转型上做出了一定成绩。在其主导下，招行信用卡与Visa、Bilibili等品牌的跨界合作累计发卡超500万张。
对于赵悦不再担任招商银行总行零售金融总部总经理一职，招商银行则表示，赵悦将更专注于私行业务。
从数据来看，招商银行的私行业务风头正劲。2021年至2024年，招商银行的私人银行客户数量分别为万户、万户、万户、1万户，分别同比增长、、、。
虽然招商银行从2023年年报开始，不再披露管理私人银行客户的总资产，但其在2022年底私行AUM就已超4万亿元。
此外，在零售业务失速的背景下，对公业务展现的韧性或许能成为银行经营的破局之道。2024年，招商银行在对公客群方面持续扩张。
报告期末，该行公司客户总数已达万户，同比增长。其中，报告期内公司客户新开户万户。公司客户贷款余额万亿元，同比增长。其中，新发放公司贷款亿元，同比增长。
从盈利能力来看，该行批发金融业务营业收入亿元，同比增长，占全行营业收入的%，增长个百分点，实现批发金融业务税前利润8亿元，同比增长20.33%。
未来，招商银行对公业务能否扛旗？私行战场能否突围？唯有交由时间来揭晓。