金融业案例分析报告范文(36篇)

金融业案例分析报告范文 第1篇

大学风险管理论文题目

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数字化六西格玛项目管理平台的研究与设计

疏浚工程进度管理

对商业建筑项目成功标准的调查与研究

基于利益相关者理论的建设项目统一信息平台研究

农电工管理项目问题研究

基于电网工程项目的信息管理系统设计与应用研究

项目管理中PERT/CPM与CCM的比较及实证研究

合资企业项目沟通管理

宝钢大方坯连铸过程机国产化项目管理研究

项目导向的创新型企业员工绩效考核体系研究

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青岛奥帆基地项目建设管理研究

基于J2EE的项目管理系统安全功能的设计与实现

胶济铁路改造项目管理之工作分解和进度管理

广州新电视塔项目实施管理研究

价值工程在水利水电工程施工项目管理的应用研究

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建筑安装企业施工项目的管理分析及应用

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新型封装开发过程进度管理的研究

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长输管道工程进度与控制

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一重集团曲轴锻件技改项目经济评价

中国工程监理企业向代建制项目管理公司转变的研究

电影制片项目风险管理探讨

房地产开发项目质量策划研究——以A公司为例

大丰110kV草庙变电所扩建项目可行性研究

小规模开发团队过程改进的方案设计与实施

项目管理中的项目文化建设研究

基于路径分析与模糊数学相结合的项目管理绩效评估方法研究

内蒙古海满一级公路项目管理优化研究

精益建设理论在项目投资控制中的应用

丽水市政府投资项目代建制模式研究

基于项目化的采购管理

江中集团基于ERP项目的业务流程重组研究

无锡电信IPTV产品研发项目管理研究

青龙场立交桥维修工程项目进度计划与控制

大学风险管理论文

探讨现代风险管理

摘 要：本文简要探讨现代风险管理。科学合理的风险研究可以帮助企业提升其价值;相反，缺乏风险研究将不仅威胁企业本身，甚至会影响整个社会经济。所以在当今多变的社会环境下，要高度重视风险管理。

关键词：金融;风险;管理

本文将重点介绍风险管理是如何影响企业经营与运转，并分别分析不同理论的优长与不足，旨在为企业经营者管理者提供参考。

一、风险的定义

风险是一个动态的概念，是一种不确定性，其结果是使经济实体产生损失。它可以分为两大类：经营风险和金融风险。经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理活动中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而产生投资者预期收益下降的风险，或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。金融风险指的是与金融有关的风险，如金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。

二、权衡理论和啄食顺序理论差异

目前，风险管理理论主要派系包括权衡理论和啄食顺序理论。权衡理论强调在平衡债务利息的抵税收益与财务困境成本的基础上，实现企业价值最大化时的最佳资本结构。这是种静态分析方法或库存理论，可以通过分析资产负债表分析风险。例如，负债可能导致的财务危机成本威胁。然而，企业产生负债并不总是坏的一面，有时它可以帮助企业减少所得税支出。啄食顺序理论首次是由美国经济学家梅尔提出的，即在内源融资和外源融资中首选内源融资;在外源融资中的直接融资和间接融资中首选间接融资;在直接融资中的债券融资和股票融资中首选债券融资。其中内部融资主要是指公司的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分;外部融资又可分为通过银行筹资的间接融资和通过资本市场筹资的直接融资(直接融资包括债券融资和股权融资)。所以从本质上说，啄食理论认为存在一个可以使公司价值最大化(公司发行的股票和债券的价值最大化)的最优资本结构，并且以对不同性质的资本进行排序的方式，给出了决策者应当遵循的行为模式。权衡理论和啄食理论之间的差异。首先，在权衡理论中，权益和债务之间应该有适当的比例，只有当边际收益等于边际成本的债务才是最佳的资本结构。无论权益或负债太高都不利于企业运作。然而，啄食顺序理论认为企业应该采取最低的融资方法，以使风险最小化。另一个差异是对债务的处理是两种不同方式。权衡理论里债务是用来减少所得税支出，使企业能够保持充足资金。在啄食顺序理论中将对比不同的债务风险，从而考虑哪种债务可以降低企业融资成本。虽然这两种理论之间存在差异，但是权衡理论和啄食理论之间仍有一定的联系。首先，这两种理论都是基于莫迪利亚尼和米勒的理论研究，这两个理论均是基于实用主义而不是单纯的理论研究，他们同时都观察到不同的融资方法都会影响市场价值。其次，他们都证实，债务融资优于股权融资。虽然权衡理论和啄食顺序理论对融资的不同看法，都是寻求最好的方式来使企业实现最大利润和最小风险。

三、案例分析-索尼公司的风险危机

风险对于国际企业的威胁极为严重，因为他们影响的不仅是企业本身，可能也会像多米诺骨牌一样影响全球。以索尼公司为例，索尼成立于1946年，总部位于日本东京，世界500强企业之一，主要从事生产电子产品，如今是一个可以代表日本文化的多元化企业。索尼的产品主要是音频、视频、信息、通信、半导体和电子元件等电子产品。电子产品尤其是PC电脑行业间的竞争是非常激烈的。索尼的竞争对手如IBM、联想、戴尔和华硕均具有很强的市场竞争力。

索尼公司凭借其良好的产品质量和优良的设计成为行业的领先者，许多厂家也将索尼元件作为其生产原材料之一。作为国际性的行业龙头企业，索尼同样面临许多风险。根据索尼2006年公布的第二季度财务报告显示，索尼陷入了巨大的财务困境。通过财务报告可以看出，尽管索尼公司收入增加156亿美元，增幅8%，但是与过去同期比较毛利润却降低将近94%。索尼财务报告解释这种情况有两个原因：一是问题电池召回事件，这一事件不仅严重破坏了索尼公司的品牌信誉，同时使索尼遭受约亿美元的巨额损失。除此之外，2008年索尼企业再次召回有问题电池，此次召回影响范围是全球PC电脑制造行业。由于索尼电子产品质量的良好口碑，许多著名的PC制造商都使用索尼电池作为其生产的一部分，如富士通，戴尔和联想。问题电池召回事件同样也降低了这些公司的声誉，导致消费者对整个行业失去信心。一些公司正在考虑起诉索尼赔偿他们的经济损失，这进一步使索尼的品牌形象受损。二是索尼的电子娱乐部门SEC损失惨重。索尼投资大量资金用于研发和推广PS3游戏机项目，PS3的研发成本极高。但是由于负面信息和整个行业的不景气，世界各地的PS游戏机销售量大幅下降。索尼公司的风险管理需改进的方面：首先，索尼需降低其信用风险。由于召回问题电池事件使索尼公司声誉受损，股东动摇对索尼的信心，直接导致公司股票价格下跌。索尼为解决这个困境可以通过增股派息，以表明企业对未来仍然是乐观的，从而增强消费者和股东的信心。下一步的改进是提高管理市场风险能力。巨额损失是由于索尼电子娱乐部门SEC不关心市场风险的结果。如果风险管理者意识到PS游戏机市场现状和对市场销量预测正确，从而确立以成本最小化为首要目标的站略，那么损失将不会如此巨大。此外，索尼公司在SEC部门投资最多，一旦对市场预测错误，那么它将面临更高的风险。另一方面如果索尼公司将资本分散在不同的投资领域，那么风险可以被分散转移或是避免。由于风险可能对企业存在消极影响，所以越来越多的企业界人士意识到风险管理的重要性。

众所周知，高风险带来高利润，但是追逐高利润同时如果决策失误，其损失也是十分惨重的。企业如何规避风险并保持效益?一般来讲，企业管理者会通过保险弥补损失。但这是处理风险的消极方法，因为它处理的仅是风险的结果。随着风险管理的发展，现代社会通常使用四种手段处理风险，分别是风险保留，自我保险，转移和避免。风险保留是发生频率低、产生结果牵涉面小的常用方法;自我保险通常需要一个风险池或风险准备金;转移是指风险发生频率较低，但潜在的后果严重，这样的风险通常被转移到第三方来规避;避免风险是企业无法承担的风险，这样的风险通常是高频率发生以及后果严重，意味着企业风险的潜在收益不能弥补风险成本。除了以上方法，企业投资多样化也是有益的，所谓投资组合，分散风险。例如：不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里的说法。多元化的投资可以降低风险而回报却不显著减少。仍以索尼企业为例，索尼企业可以优化企业的财务结构来支持企业的运作以抵御风险。在研发PS游戏机产品时，外部环境即市场，全球PS游戏机销售不如往常。索尼可以研究为什么消费者降低了对PS游戏机的购买，是否是因为产品过时还是PS游戏机已经有其他更好的替代品?如果是这样，替代品有何优势，PS游戏机可以在哪些方面改进等等。对市场的深入研究，索尼可以制定战略然后重新安排对PS游戏机的投资，应把更多的资金用于产品促销而不是开发技术。对于内部环境，索尼企业可以努力保持资本结构足够强大，为更高更集中的投资SEC部门提供支持力量。

四、结语

总之，本文针对的是风险理论的机会和威胁，并以索尼公司为案例进行分析，最后提出建议。风险管理可以直接影响企业经营与运转，不完善的风险研究会导致企业遭受财务危机。管理者只有重视风险，才能使企业能够在竞争激烈的环境中取得成功。

参考文献：

[1]康尼.《经营风险和系统性风险的的理论关系》.企业财务与会计杂志.1982(2).

[2]克劳伊.风险管理要素.2006.

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金融业案例分析报告范文 第2篇

1.离岸金融市场是国际金融中心的必要组成部分。离岸金融市场产生于二十世纪五十年代后期的欧洲,七十年代后它在许多国家与地区获得了蓬勃发展,主要形成了以境外美元市场为主的欧洲货币市场、欧洲债券市场、亚洲美元市场等。离岸金融市场提升了金融城市在全球各国际金融中心成长中的竞争力,促使有些非国际金融中心城市迅速成长为国际金融中心;或使已有的国际金融中心进一步成为最主要的国际金融中心。如伦敦国际金融中心在上世纪六、七十年代起的再度振兴,新加坡国际金融中心在七、八十年代的崛起等。目前,离岸金融市场已成为当代主要国际金融中心不可缺少的组成部分。

2.离岸金融市场是一国参与金融全球化的有效途径与方式。一国在全面开放在岸金融市场的条件尚未成熟时,可通过开设离岸金融市场来实行金融国际化的发展,并且,对于一些本币尚未国际化或国际化程度较低的国家来说,它也为之提供了在其境内开展国际性金融业务、发展跨国性外币金融市场的机会。因此,它是一国参与金融全球化的有效途径与方式。离岸金融市场的这一特性,既为新兴发展中国家在全面开放国内金融市场之前,发展国际金融市场提供了可能途径;也为非世界货币国家在本币缺乏国际化条件之下,建设国际金融市场甚至国际金融中心提供了市场业务的基础。

3.离岸金融市场将有效增强一国防范和化解金融风险的能力。在经济金融化和金融全球化的过程中,金融风险往往具有超国界特征,甚至超出单个国家或者国际性金融机构所能预测控制的范围。全球金融危机就是很好的例证,并且对各国防范金融风险、加强监管提出了挑战。离岸金融市场的发展作为一块“试验田”,能够增强东道国管理金融、控制金融风险的能力,增强国际收支平衡能力。

二、离岸金融市场形成的路径及对我国的借鉴

离岸市场基本上反映了不同的金融业发展水平和金融监管水平,从实践来看,各国都是根据自身的条件,主要是经济对外开放程度、金融业发达程度、金融监管严密程度等,选择不同类型的离岸市场。从区域选择的视角分析,离岸金融市场的形成可归纳为三种路径。

(一)不划定区域,放宽准入推动形成离岸市场

此路径以美国的IBF(国际银行设施International Banking Facility)为代表,与传统的离岸金融中心形成路径相比,其不同之处主要有三点:一是分布广泛。IBF的发展并不局限于某一州或城市,只要符合条件的银行都可以开展。IBF在美国各州都有,但是分布不均匀,主要集中于一些大的金融中心。二是准入简单。金融机构不需要向美联储理事会提出申请或事先取得认可,只要在规定时间内通知联储理事会,设立专门帐户以区分境外美元和境内美元,均可以加入IBF成为其成员。任何美国的存款机构和外国银行在美分行皆可申请开办。三是管理严格。由于地理分布广泛,蕴含风险更大,为避免对国内货币市场造成负面影响,IBF的管理机制审慎。帐户设置要求严格的内外分离;存放款仅限于非居民(包括银行),没有证券买卖。

从美国发展的实践来看,拥有完善的金融基础设施、国际金融活动活跃的大城市最终成为IBF的集聚地。例如,近半数的IBF和超过80%的资产集中在纽约。参照这一情况,如果我国采用IBF的运营模式开展离岸金融市场,上海很可能成为我国IBF集中的城市。

(二)设定有形的封闭区域,设立内外分离型离岸金融市场

从国际经验来看,日本、马来西亚等国家都是采取划定区域、发展内外分离型离岸金融中心的方式,东京和纳闽已经成长为世界上主要的离岸金融中心。从我国的现实情况来看,在金融业尚不够发达的情况下,构建国内外有广泛影响的金融发展极不宜过多,否则难以形成规模经济效应。我国学者在总结金融中心理论的基础上,提出了构建离岸金融市场的“金融发展极”战略。金融发展极应是有主导部门和有创新能力的金融机构在某些地区或大城市聚集发展而形成的金融中心。金融发展极的作用主要表现在资本集中和输出,技术创新与扩散,产生规模效益和形成凝聚经济效果。

基于金融集聚效应和金融业的规模经济效应,在离岸金融市场发展初期,划定区域,将新批准开办离岸金融业务的中外资银行集中于区域之内,建立一个有形市场,有利于扩大影响,逐步积累客户,形成集聚效应。并且,划定区域便于管理,有利于最大限度的防控风险,降低新旧金融体制摩擦形成的负面影响。

(三)在特定区域设立避税型离岸金融市场

避税型离岸金融中心是只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心,又称“逃税型”离岸市场。 在这些国家或地区开展金融业务可以逃避银行利润税及营业税等,且成本与费用较低。目前,避税型离岸金融中心多为岛国或小国,地理位置偏离大陆,具有相对的独立性。开曼群岛和巴林等地皆属此类。我国建立避税港型离岸金融市场的条件与国际标准的差距较大,特别需要在法律法规、税收优惠政策等制度建设方面大力推进。这是避税港型离岸金融中心吸引力的重要标志之一。

三、上海建设离岸金融市场的可行性

借鉴金融集聚的相关理论以及国内外学者已有的研究,通过对地理位置、市场供求、路径依赖、政府推动等因素的分析表明,上海基本具备了建设离岸金融市场的基础条件。

1.地理位置因素。从全球来看,上海位于太平洋西岸,与东京、香港、新加坡相邻或处于同一时区,也能与国际金融中心伦敦、纽约构建连续24小时的接力交易。从国内看,上海位于中国南北海岸中心点,长江和钱塘江入海汇合处,历来是内外经济接轨的重要枢纽。

2.路径依赖因素。上海是在近代中国经济中最大的金融中心,也是中国现代金融业的发源地。上海深厚的金融城市历史为现代上海国际金融中心的建设与崛起提供了市场基础、历史声誉、经验与信心。当前,由上海建设国际金融中心形成的集聚效应,也成为企业选址的路径依赖因素。

3.交易主体因素。上海已成为我国中外资金融机构的最大聚集地,建立起包括商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司、期货公司、票据业务中心等在内的类型齐全的金融机构体系及监管体系。特别是,上海外资金融机构数量在国内处于领先地位。截至2009年6月,在沪外资法人银行占全国总数的,外资法人银行总资产占全国的。继开展跨境人民币贸易结算试点后,银行间市场清算所股份有限公司暨上海清算所于2009年11月在上海挂牌成立,为金融市场高效运行奠定了基础。

4.市场规模因素。目前,上海已经形成了以资本、货币、外汇、商品期货、金融期货、OTC衍生品、黄金、产权、再保险市场等构成的全国性金融市场体系,汇聚了世界上主要金融市场种类,金融市场的成交总额和规模连续大幅度增长。

5.经济总量因素。经济实力是离岸金融中心形成的核心要素。扩大的生产和贸易产生了对资金筹募和资本流通不断提出的新的要求,从而直接导致和促进了金融活动的集中和金融工具的发展。根据国际货币基金组织的预测,中国经济增速远高于世界经济增速。2010年7月,我国的GDP已经超过日本,经济总量位居世界第二。以上海为核心的长三角经济圈占全国经济总量的,大伦敦区在英国经济中的比重不过与这个份额持平,而作为美国历史最悠久,经济最发达的纽约大都会区,其GDP更是只占美国国内生产总值的8%左右。

6.政府推动因素。建设上海建设国际金融中心和航运中心升级为国家战略,使原来以地方为主推动上升为集国家力量推动,中央、上海市和浦东区三级联动,形成政府推动合力,大大增强了协调建设的力度。各级政府及有关部门先后制定出台一些优惠政策,也成为上海离岸金融中心建设的重要推动因素。

四、启示与建议――上海建设离岸金融市场的模式选择

笔者认为,我国建设离岸金融市场的背景与伦敦、纽约、新加坡等国家既有共同点,也有显著的不同之处。因此,我国建设离岸金融市场要综合考虑以下因素:一是要结合我国金融体制改革的总体部署,不需要立即突破资本项目下的外汇管制,并且为资本项目下的完全开放进行尝试和探索。其次,要有助于弥补国内金融市场发展不足,利用外资实现经济发展战略。三是要有助于加快我国大陆金融体制与国际接轨,金融产品创新能力的提高,以及国际金融准则的对接都可以在离岸金融市场来先行先试。四是要有助于国际金融人才的培养。在进行区域选择时,根据经济发展战略进行空间布局,比较选择出具有金融产业集聚潜力的城市,并给以相当宽松灵活的产业政策进行发展配套,引导企业选址、投资的方向。避免战略布局不清晰造成的多中心、分散化,削弱离岸金融中心的作用。因此,笔者认为,按照内外分离型原则,在上海划定区域开展离岸金融市场试点,逐步建设我国的离岸金融中心是切实可行的途径。建设上海建设离岸金融市场可以考虑两种方案:

(一)依托上海洋山港,开展低税型为主的多元化离岸金融市场

洋山港开展离岸金融业务试点的优势:一是其市场潜力巨大。洋山港将建设成为世界最大规模集装箱港区之一。未来10年至20年间,赤道环球线中心港将成为世界航运体系的核心层。洋山港既与国内市场相联系又与国际市场相衔接,具有广泛的市场基础和资金来源。二是政策优势明显。洋山保税港区集目前国内保税区、出口加工区、保税物流园区三方面的政策优势于一体:国外货物入港区保税;国内货物入港区视同出口,实行退税;港区内企业之间的货物交易不征增值税和消费税等。在洋山港保税区开展离岸金融试点,在放松金融管制和落实各项税收优惠政策上易于实施。三是其地理位置相对封闭,便于管理。不会对整体经济金融造成明显的冲击;有利于最大限度的控制风险。实践证明,当金融管制严格且实施有效时,离岸市场操作就难以影响或冲击在岸市场;当管制放松或者不能有效实施时,离岸市场操作就会影响和冲击在岸市场,影响到在岸市场货币政策的实施及其汇率稳定。

此方案的缺点:一是大部分金融机构需要新设,短期内难以形成规模;二是难以集聚国际金融人才。我国不是把洋山港作为避税港而发展,而是要以服务国际贸易、实体经济发展为目的,因而需要大量的国际化金融专业人才。而洋山港地理位置相对偏远,商业配套还不完善,交通成本高,成为吸引金融人才的瓶颈。

笔者认为,如果选择在洋山港开展离岸金融业务,可以包括三部分,即离岸银行业务、期货保税交割和离岸再保险业务。具体措施是:大力吸引国际金融机构落户,集聚国际资本;允许国内企业开设离岸账户,为其境外业务提供资金结算便利,从而使上海成为重要的离岸人民币及其衍生工具的全天候交易结算中心,成为国内外金融机构、海运保险和再保险机构开展离岸业务的运作平台。研究加大对航运业发展的支持力度,大力发展航运融资、航运保险等金融服务,研究组建主要面向航运业的专业性保险机构、融资租赁公司以及航运产业基金。

(二)依托陆家嘴金融商贸开发区,实施“一区两制”,逐步建设成为多层次的离岸金融中心

此方案的优势是:有利于发挥陆家嘴金融核心区的集聚效应、规模经济效应和品牌效应,依托现有的中外资金融机构,减少沉淀成本。一是陆家嘴金融商贸区金融机构集聚。目前,功能区汇集中外资金融机构515家,占浦东新区的92%。从国际化程度看,拥有19家外资法人银行,53家外资银行分行和52家外资银行代表处,合资保险公司数量全国领先。二是金融基础设施及相关配套环境比较完善。陆家嘴金融商贸区集聚了众多各具特色的高端建筑,金茂大厦、世界金融大厦、上海环球金融中心等已成为金融城的地标性建筑,加速金融资源汇聚。同时,功能区加快了交通、商业、餐饮、文化、居住、娱乐等配套环境建设。三是金融人才集聚,将成为开展离岸金融业务创新的智力支撑。

此方案的缺点:一是陆家嘴金融商贸区目前的商务成本较高。为了吸引更多外资金融进驻,政府需要在税收等方面制定更加优惠的政策。二是如果给予离岸金融业务以最宽松的管制、优惠的税收政策和最低要求的信息披露,则势必会对在岸金融机构产生较大的冲击。因此,要把握税收等政策的优惠程度。三是监管难度相对较大,对金融风险的防范控制提出了更高的要求。

笔者建议,如果划定陆家嘴金融贸易开发区作为离岸金融市场区域,应该严格审批准入、逐渐放开。要求区域内的金融机构必须实施严格的离岸业务与在案业务的分离。具体措施是,首先,对于中资银行,只允许区域内的分行设立专门的离岸业务部门,申请离岸业务执照,总行对其承担法人责任。重新审批区域内外资银行的离岸业务资格,符合条件的才可开展业务。其次,允许国内企业开设离岸账户,为其境外业务提供资金结算便利。逐步在上海期货交易所探索实行美元计价、净价交易、保税交割进行原油和金属期货的交易模式。三是引进境内外金融机构,在区域内试点开展离岸再保险业务等。

金融业案例分析报告范文 第3篇

【关键词】利率市场化；金融风险；理论研究；资源配置

前言

自上世纪九十年代我国实行利率市场化变革以来，经过多年的发展利率市场化已经取得了显著的成果。当前时期，我国绝大部分商业银行已经实现根据自身特色以及业务对象等展开个性化和差异化的金融服务，但是随之而来的则是金融风险可能性的不断上升。利率市场化经过对贷款下限管制加以取消之后，已经进入到了特殊的发展时期，该时期对金融风险的控制将对贷款利率改革产生直接的影响，同时也将会对存款利率改革造成影响。而且利率改革速率的快慢都对金融行业的发展产生最直接、最显著的影响。

一、利率市场化导致银行情况变化

随着我国利率市场化改革的不断深入，近年来中小型银行在利率市场化进程中不断的成长起来，他们展现出了决策链条的短小、溢价风险更高等诸多特点。本文对某省部分城市商业银行、农村商业银行、农村信用社以及村镇银行进行深入了调查，从而确定利率市场化对其造成的影响。

（一）存款总量、贷款总量方面的变化

在最近几年以来，银行因受到理财产品迅猛发展以及通胀预期等原因的强烈影响，致使普遍出现了存款不断分流，存款增速不断平稳等显著特点。2012年，央行把存款利率上限提升了10%的浮动幅度，而中小银行存款利率大多数则是一浮到顶，即便如此还是出现了存款增速在缓慢回升。但是数据显示该情况并未维持太长时间，便出现了存款重新增长减缓的现象。该情况可以说明当前政策环境下市场因素对存款总量的影响更为显著。那么关于贷款增长情况，由于受到宏观经济控制以及信贷调控等原因的严格限制，在最近几年来，银行贷款大多数均经历了贷款增速由以往的快速下降变化为稳中趋降。该情况说明，目前政策在影响贷款增长上最为显著。从不同的银行机构来分析，在县级城市内的农村信用社其存款总量在变化上表现的最平稳而城市商业银行的存款上存在剧烈的波动，这其中增长最为困难的便是村镇银行。但是城市商业银行、农村商业银行、农村信用社以及村镇银行在贷款方面的变化走势基本趋于一致。

（二）资金来源、短期贷款方面的变化

第一，负债端资金提高了很大的来源稳定性。有数据表明，在近几年中，农村信用社中的存款总量中一直有着80%以上的定期存款份额。这说明农村金融机构拥有极为稳定的存款资金来源。城市商业银行和农村商业银行自2012年存款利率上限的改变，定期存款所占的比例始终在呈现上升趋势。近两年中城市商业银行内的定期存款所占比例均保持在40%～60%左右，而农村商业银行的定期存款比例相比高于城市商业银行。但是村镇银行所具有的定期存款比例为最低，而目前已经呈现的趋势则是缓慢的上升。第二，资产端的贷款偏好不断向短期贷款方向偏好。村镇银行所具有的资金稳定性不足决定了银行的信贷投放一定要实现短期化，有关数据表明，短期贷款所占的贷款总量比例基本维持于70%以上的能力。近几年以来，城市商业银行在短期贷款方面所占比例也不断从40%提升至60%左右，农村商业银行自20%提升至40%上下。县级区域内的农村信用社内部贷款期结构较为稳定，其中短期贷款所占比例始终保持在40%左右。

（三）存款利率、贷款利率和基准利率间的变化

第一，存款利率和基准利率间的差异在不断变小。自2008年所发生的国际金融危机以后的我国降息周期变化，致使中小型银行在存款利率方面多数均出现了缓慢下降现象。自2010年年末，重新启动加息后，各个中小型金融机构在存款利率上则出现了较快攀升的现象。从而导致两个最为明显的特点，首先是，处于县级区域内的农村信用社在存款利率上几乎始终在较高水平，其中村镇银行关于存款利率增长上表现的是增长态势较为明显，2013年的最存款利率相比于2009年增长大于倍。其次是，自2012年开始提升存款利率上限至今，所有金融机构的存款利率存在剧烈的波动，都大致已经脱离基准利率，和基准利率间的存在的差距不断逐渐变小。

第二，贷款利率和基准利率间的差异在不断扩大。从长期来看的话，中小型金融机构在贷款利率上始终呈现上升态势。从2011年的最后一季度的新一轮降息展开之前，各个银行机构内的贷款利率相比于基准利率差异较小。但是自该时期之后，这两者间的差距被不断的拉大。这说明贷款利率市场化水平的不断提升，基准利率的调节解释贷款利率作用已经被逐渐弱化。对于各机构间的差异，农村信用社的贷款利率始终在一个较高水平，而农村商业银行的贷款利率始终在相对较低的水平，城市商业银行呈现的是贷款利率迅速增长的态势。上述情况说明农村金融机构拥有比较稳定的客户群体与经营环境，然而城商行为在进行市场扩展时则表现的较为激进。

二、利率市场化背景下金融风险

在社会主义市场经济之中，市场经济的重要调控工具便是利率，同时利率变化也是对于金融领域来说极其重要的指标。利率市场化的发展过程先后经历了古典、马克思、现代的利率理论以及金融深化理论时期。其中前三个是利率决定理论而后一个则是利率改革。对利率市场化进行改革会导致在不同经济主体间所处的多个市场内出现各种金融风险。但是任何金融风险均与资金的流动性、外部环境以及主体间信用等因素有着直接的关系。以此本文从流动性、信用以及汇率等方面的风险作为研究主要内容。

（一）流动性风险

当前我国社会经济正处于高速发展时期，商业银行所具有的资金规模相对较为庞大，当展开资金借贷服务时，货币从而实现了其流动性。所以，商业银行便是流动性风险的内在主体，如果出现金融资产转化为了金融负债，此时便会出现流动性风险。第一，基于存贷款利率差异化的流动性风险。利率市场化致使商业银行获取到了存贷款利率的绝对决定权，致使商业银行间的市场竞争更为的激烈，从而导致了存款利率提高、贷款利率减低的现象。在这样的背景之下，将会使商业银行内部的债务成本逐渐增大，而资产收益则会不断的下降，从而对流动性风险进一步的加强。第二，基于资产收益率方面的流动性分险。在利率杠杆的作用下，会促使资金流转速率变的加快，致使货币资金可以更加快速的转变为生产资金。利用不同资产业务的商业银行，可以将可用资产向不同收益率资产方向转化，而资产流动性也将随着市场利率发生改变而有所变化，从而造成商业银行内部发生流动性风险。总而言之，上述资产流动现象会伴随利率市场不断的改变而发生变化，从而导致商业银行内部存在流动性方面的金融风险。

（二）信用风险

宏观经济稳健运行条件下，利率市场化已经成为一个重要的改革目标，将会影响到全部经济主体的健康发展。利率出现的波动幅度将会使企业、个人与银行间的交易策略发生根本性的改变，从而造成市场信用风险的不断发生。第一，在企业方面，在目前推行利率市场化前提下，企业为进一步发展在试图融资时，受到融资成本的提高而将会出现了极大的压力，若不能彻底摆脱债务规模的话，便极易导致企业违约现象的发生，从而导致信用风险。第二，在商业银行方面，利率的变化将会影响商业银行在风险容忍程度以及风险偏好等方面的变化，以此来对银行进行资产组合、贷款策略以及信用风险定价等方面造成影响。第三，在个人方面，利率市场化也会为个人带来极为明显的影响。如果利率发生明显波动的话，将会要求金融市场中的个人资金借贷者提高其信用风险。若利率上升那么债务人便需要支付更多的资金来进行债务的偿还，若债务人拥有较稳定的现金流收入的话，那么便会和始终增长的债务间出现矛盾，如果出现收入与支出不平衡的话，便会将信用违约所潜在的风险转变成实际风险行为。

三、结语

国家在进行金融市场改革过程中，其中必须要走的一条道路便是实现利率市场化。通过对西方国家关于利率市场化方面的改革经验展开研究之后可以看出，进行利率市场化可以更加显著的促进经济快速、稳健、健康的发展。利率市场化的实现就说明利率定价的决定者是金融市场、是市场行为，利用市场来对利率加以均衡，而不再是有政府对其加以管制，从而实现资金流动的合理性以及对经济增长有所显著促进。然而，市场对利率进行决定的话也拥有着一定的弊端，那便是会致使利率波动增加其频率和幅度，增加对市场中企业抗风险能力的考验，也是我国企业做大做强的必经之路。

参考文献：

[1]刘飞.利率市场化背景下中小银行利率风险分析――基于四川省4类中小法人金融机构的考察[J].财经科学，2014，12（12）：1121

[2]费磊.利率市场化对金融机构经营管理的影响及对策研究――基于微观审慎与宏观审慎双株意涵的审视与剖析[J].吉林金融研究，2015，06（06）：1822

金融业案例分析报告范文 第4篇

关键词：财务公司；金融风险；管理

一、前言

财务公司属于非银行性质的金融机构，为金融体制改革和企业体制改革的产物。作为我国金融资本和产业资本的结合点，财务公司所以不但具有金融企业方面的特征，并且产业性较强。另外，财务公司的金融业务也较广，包括证券公司、投资银行和商业银行等。但同时其服务对象仅限于单独的企业集团内部。基于其特殊低地位，财务公司在金融管理中的风险形态和原因等均不同于传统意义上的金融机构。因此，本文对其风险管理进行研究，对于该方面风险的防范具有重要意义。

二、财务公司的金融风险特点

1.涉及范围广且受到较大的体制因素影响。相对于传统的银行业务，财务公司的金融业务涉及面极广，除基本的银行业务之外，还包括保险和证券投资等业务。另外，相对于银行的基本经营业务，财务公司所受到的政策性和体制性因素的影响较大。主要在于财务公司在经营活动当中所受到的集团干预，更加的具体和直接。同时还需承担来自所在集团从事行业的风险影响。

2.风险构成具有明显的侧重点且集中度较高。分析财务公司的总体风险构成，其受到政策性风险和体制风险的影响较大，并且各类风险均具有其侧重点。另外财务公司的风险资产的集中度较高。由于目前的财务公司的重点业务为信贷业务，但又因政策方面的限制，其信贷业务大部分集中于集团，所以高度集中的资产当中存在较大的运营封风险。

三、财务公司金融的风险的主要形态

1.利率方面的风险。从某种角度而言，我国目前的利率并没有实现市场化的发展，所以财务公司需要面对较大的政策性利率风险。若是政策性银行将同行业或是超额准备金的利率下调，可降低财务的收益。但如果我国的利率实现市场化之后，财务公司主要面临的利率风险则主要来自资本约束和市场限制两方面因素的影响，也即表明财务公司所承当的利率风险将会远远的超出商业银行。具体而言，若是上调贷款的利率，则客户的贷款需求将会降低。因为客户中存有的同质性和单一性，即使财务公司应用营销的手段，也较难刺激客户的需求，故不能够获取利率上调所应有的收益。同时下调贷款利率之后，虽然能够拉动客户的需求，但财务公司资金存在的有限性，也不能够获取较大的收益。主要在于财务公司不具有大规模扩充产品供给的能力和权利，不能够将贷款量增加之后，收回利率下降所致的收益损失。

2.信用方面的风险。我国商业银行所面临的主要风险为信用方面的风险，其主要的原因在于股份制改革之前的商业银行存在较多的不良贷款。但对于财务公司而言，其信用风险尽管高度集中，但其总体的风险并不大。所以财务公司存在的信用风险主要来自没有能力履约，对于恶意逃避还贷的情况较少发生。

3.市场方面的风险。财务公司在运营中存在的市场风险，通常指的是由市场因素影响造成的各类风险，包括资产市场价格的变化、汇率变化等。财务公司在该类市场因素的影响下，存在影响到其内外部影响的可能性。和商业银行相比较，财务公司的外汇业务较少，所以其存在的汇率风险也很小。但若是财务公司的投资范围较广，则财务公司所需承担的综合市场风险相较于其他公司通常会大很多。如财务公司还可进行股票投资、金融股权和基金投资等，并且其投资的资产通常远远的超出商业银行，因为该方面资产的价格相对于金融债券和国家债券，其存在较大的风险，故财务公司的总体市场风险大于商业银行。

4.法律和操作方面的风险。财务公司的操作风险主要来自内部控制和公司管理失效两方面的因素。其中较大的影响因素主要是受到大股东干扰，因为其经营具有独立性，所以若是股权较多的股东将其作为资金筹集的重要工具，将会给其造成较为严重的影响。法律方面的风险主要在于财务公司的经营处于相对封闭的状态，故所需面对的法律风险相对较小。同时财务公司内部的服务对象和股东等均属于同一集团，相互之间比较了解，并且通过相应行政调控的应用，能够较好的将矛盾化解，通常不会形成法律纠纷。外加其服务的对象存在一定程度的有限性，所以来自对手方面的道德风险远小于商业银行，可有效的降低财务公司的法律风险。

5.流动性风险。通常情况下，造成流动性风险的主要因素有包括结构因素、资产负债的平衡因素、资产质量，以及利率的变动因素、央行的货币政策因素和金融市场的发达程度等。相对于商业银行，财务公司需面对较大的流动性风险，其主要表现为资产长期性和负债短期性的矛盾突出。并且还需承担来自所属集团的经营周期影响。若是集团的经营状况处于上升期，财务公司的风险相对较低；反之，若是集团的行业状况处于下降时期，则财务公司的流动性风险也相对增大。

四、财务公司金融风险的防范和控制措施

1.提升金融监管的意识。为有效的防止金融风险的发生，财务公司应重视监管方面的问题。首先应具备科学、新进的金融监管理念。结合相应监管体制的应用，可实行对金融系统风险的全面控制，进而促进金融体系的健康稳定发展，最终促进金融市场的运行效率的提升。根据金融风险监管在我国财务公司风险管理中的实践经验，其对于风险的防范具有较大的作用。但同时在应用当中也会产生成本，并且存在监管失灵的状况。并且在监管过程中还需注重度的掌控，若是监管过度，或是监管不当，均会将公司的市市场竞争力降低，妨碍到金融管理方面的创新，甚至出现监管方面的等，在一定程度上会对市场的运行效率造成影响，不利于金融行业的健康发展。所以，在具体的监管应用中，财务公司应树立起公平、开放、服务和效率等相应的管理理念。在进行重大决策时，应贯穿有实事求是和民主、科学的思想，监管部门的政策性变动，应给包括财务公司的参与者更多的发言权和知情权，防止因为少数人和个人管理和决策等不正常现象的发生。

在具体经营管理活动当中，要求监管部门能够从企业集团发展和金融市场改革的深化的高度，提升财务公司在金融体系当中具有的主要影响性作用。对集团和财务公司的利益进行认真的了解，进而积极的解决财务公司运行中存在的问题，防范各类风险的发生。为此，监管部门应在自身实践经验的基础上进行深入的调研，并制定出具有前瞻性和科学性的行业发展战略。另外，还需注重分类监管的实施，注重分类方面的指导，结合风险等级，对财务公司进行分类监管，进而促进资源的有效分配。

2.促进资产负债的比例管理。结合资产负债比例的管理和控制，能够促进经营方面自我约束机制的强化，进而促进资产质量和效益的提升，最终实现经营流动性、安全性和效益性之间的优化组合。根据相应的规定，财务公司资本总额和风险资产之间的比例应大于10%；对于大于1年的长期负债，其与总负债的比例则应大于50%，而注册资本和拆入资金的余额比例应低于100%；对于产品融资金额、消费信贷和买方信贷等应小于产品预售价70%。另外自有固定资产和资本总额之间的比例则应低于20%。

在财务公司的经营当中，应严格的遵守相应的指标，同时还需结合自身的经营状况，进行适合自身发展的自控体系的制定，确保其具有可操作性，并将比例管理作为核心，包括流动性、安全性和盈利性等各方面指标的管理。其中主要的比例管理项目包括拆借比例、存货款比例、单一借款比例和贷款收息率等。之后由专职的部门对其加以监测，还需反馈执行的情况，确保公司能够及时的、积极的应对，结合其存在的风险对负债结构，促使其不断的完善，并且处于良性循环当中。

3.促进内部监督机制的完善。鉴于财务公司存在的较多财务风险，公司管理者应从内部治理开始，在完善的体制应用管理之下，逐步的强化对外部风险的防范能力。而监督机制的完善和应用为公司促进其管理的关键性问题。在具体的应用过程中，首先应增强内部稽核的职责和任务，确保各机构均能够较好的履行自身的义务和职责，促使监督作用能够得到充分的应用；其次应促进现场稽核力度的提升，确保出现金融风险的势头时，能够积极的预防和控制，防止其进一步的发展和扩大。同时，还应注重全面稽核的应用，在其应用过程中需突出其重点。因为财务公司的金融业务需将所在的集团企业作为依托，存在经营方面的特殊性。所以财务公司应在突出稽核中的重点，对监管重点进行有针对性的选择。可选取自身公司当中具有较大资产投入的信贷，或是新业务进行重点监管；最后在进行内部稽核的当中，应提升对计算机方面的应用。在计算机技术的推广下，大多数财务公司也逐渐的开始应用，传统的业务均通过计算机进行处理。内部稽核为能够更快的发展和完善，也应向电子数据的处理系统发展，并且能够将非现场的稽核监管表能够自动的生成。

4.完善内控制度。内控制度为防范金融风险的较好选择，在内控制度的建设中，主要应促进经营决策的强化、促进经营决策的程序化、规范业务制度和健全业务流程等。并且应注重各个环节中存在风险，需认真的评价、分析、识别，可从内控制度入手，对其可能存在的风险进行积极的防范，确保能够将其控制在较小的范围之内。另外还应建立起风险分散和转移的机制，确保能够将金融风险化解。财务公司可根据资产负债比例的相应要求，合理安排各类资产结构，避免由于金额、期限和对象等过分集中所致的风险问题，应进行较好的分散处理。

五、结束语

目前的国际金融环境处于不断的变化当中，财务公司为促使其金融业务能够在市场中占有一席之地，需加强其内部的创新和发展，并将为集团公司服务作为基础。另外，财务公司还应完善风险防范管理体系，最大程度的降低金融风险带来的损失。

参考文献：

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金融业案例分析报告范文 第5篇

关键词：科技金融;融资约束;专业化;标准化

一、引言

特定金融需求需要相对专业化的经营模式来满足。随着我国市场经济体系分工的日益完善，不同行业呈现差异化发展态势，传统大众化的金融服务难以满足不同企业的发展需求。为此，商业银行需要通过专业化发展为不同的客户提供精细化、差异化和特色化的金融服务，在产品创新、风险管控和市场营销等方面稳步推进，满足市场和客户特定的服务需求，实现商业银行的持续发展。随着金融业在现代经济中发挥的作用日益重要，国内学者对银行业专业化问题进行了深入探讨。肖遂宁（2007）认为，有效的差异化战略能够帮助银行摆脱同质化竞争的压力，提高利润水平，赢得细分市场的客户，最终在竞争中赢得优势。同时，银行业作为高度同质化的行业，产品、服务以及管理模式上的差异化效能已经越来越弱化，缺乏品牌和文化的差异化，银行就不可能实现真正意义上的差异化。田惠宇（2010）提出，基于客户分类分层和需求多元化，差异化服务是银行业战略转型的不二选择，专业化经营是商业银行战略转型的有效途径。

从金融需求角度看，近几年，科技型企业发展迅速，对金融资源的需求也更加迫切。但由于无形资产占比较高的轻资产特性以及商业银行重抵押的传统信贷机制性矛盾难以破解，科技型企业融资难、融资贵问题一直存在。由此可见，科技型企业的金融需求是一种特定需求，通过商业银行开展专业化经营是解决这一问题的可行路径。2011年人民银行和科技部等八部委联合下发了《关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见》，明确要求引导银行业金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持。2012年齐鲁银行高新支行确立了科技金融的专业化发展方向，开始探索金融支持科技型企业的有效路径，并于2014年率先荣获济南市“科技金融特色支行”称号。该支行利用济南高新区内科技型企业众多的外部环境，采取专业化的经营战略，加强对科技型企业的信贷支持，借助省、市两级政府搭建的政策平台，充分利用财政政策杠杆，开发出适合科技型企业的新型金融产品，成功解决了部分科技型企业，尤其是科技型中小企业融资难、融资贵的问题。同时，通过聚焦于科技型企业的信贷需求，有的放矢、突出特色，经营效益不断提升，科技金融特色支行的品牌效应在济南金融系统中不断扩大，并逐渐向全省辐射。

现有文献对商业银行专业化发展模式的研究主要以理论研究为主，更多是从宏观视角进行分析。本文拟以齐鲁银行高新支行为样本，从微观角度剖析商业银行专业化发展的内外部动因和存在的问题，并对专业化模式进行深入分析，力求总结其中有益经验，为我国商业银行专业化发展提供一定的启示。

二、齐鲁银行科技金融特色支行的运作实践

（一）中小科技型企业融资困境

中小科技型企业在促进经济发展、扩大社会就业、改善人民生活和全面建设小康社会等方面发挥着重要作用。但长久以来，“融资难、融资贵”问题却成为中小科技型企业进一步发展壮大的桎梏，尽管政府、银行、企业等主体进行了多方面的努力，但其融资约束却依然长期存在。究其原因，除了与一般中小企业相同的放贷成本高、信息不对称等原因外，中小科技型企业资产结构特点与商业银行传统贷款模式的内在矛盾也是重要的原因。体现在以下几个方面：

1. 信贷风险不可测。为规避信贷风险，《商业银行法》第36条规定：商业银行贷款，借款人应当提供担保。但鉴于中小科技型企业的发展阶段与资产结构特点，其信贷风险实际难以管控。首先，中小科技型企业大多处于初创期和成长期，都具有高成长和高风险的特征，发展过程中面临太多的不确定性，经营失败的概率大。一旦经营失败，商业银行只能被动地处置抵质押物来获得补偿。其次，中小科技型企业资产结构以知识产权、专有技术等无形资产为主，无形资产抵质押融资相对于有形资产不确定性强，且无形资产的评估价值更易受市场环境、科技发展等因素变化的影响，一旦出现信用风险，抵押物转让和变现价值更不确定。

2. 信贷责任认证难。从业务流程看，信贷业务不仅涉及银行内部部门，包括信贷业务部门、风险管理部门、审计部门和会计部门等，也涉及银行外部的资产评估机构等中介组织。一旦发生信用风险，内部责任难以认定，外部责任更难以追究。目前我国制定的无形资产评估总体标准操作性较差，专利技术各有特征，评估缺乏具体的量化标准，评估过程中带有很大的随意性。假如处置抵押无形资产的变现价值远低于评估价值，中介机构是否承担损失，责任如何认定，银行追责难以实现。

3. 信贷产品设计难。间接融资市场中，资金供给方相对于需求方长期处于强势地位，传统银行业机构聚焦“有形不动产抵质押融资”的信贷模式已十分成熟，且需求旺盛、风险可控。而科技型企业持有的知识产权、专有技术等无形资产价值差异很大，且其价值严重依赖于资产评估师的专业判断，风险较高，无法契合现行的贷款模式。银行自身没有动力、能力为中小科技型企业设计专门的产品和制度。

（二）齐鲁银行的认识与思考

齐鲁银行于2003年在济南市高新区成立高新支行，成立伊始，齐鲁银行就思考如何更好地服务科技型企业，特别是中小科技型企业;如何实现银行与中小科技型企业的互利共赢。经过十多年的发展，齐鲁银行科技支行最终确立并坚持科技金融特色支行的发展道路，主要基于以下的认识与思考：

1. 中小科技型企业信贷需求客观存在。济南高新区作为1991年确定的首批国家级高新技术产业开发区，是“超级计算中心”、“量子技术”、“云计算”、“三网融合”等具有国际尖端水平和自主知识产权的产业基地。2013年，园区全年实现生产总值485亿元，获得各类专利授权2231件，研发总投入占到销售收入的4%，高新技术产业产值占规模以上工业总产值的比重达73%。高新区快速发展的背后，区内高新技术企业资金瓶颈却从未消除。高新区孵化培育的一大批科技型中小企业进入再创业、再发展的快速成长期，融资难、融资贵的问题更加突出。

2. 中小科技型企业信贷市场未开发。齐鲁银行高新支行通过近10年的经营运作，已与济南高新区内的552家科技型企业建立了业务联系，但受限于人员配备、行内考核、配套产品等方面的缺陷，业务联系大多集中在支付结算等领域，其规模、效益与其他支行相比，没有太大的差异，并没有享受到高新区快速发展的红利。

3. 中小科技型企业信贷市场具有成长性。2014年上半年，济南市高新区完成GDP、固定资产投资和地方财政预算收入分别为亿元、190亿元和亿元，分别增长、和。全区拥有各类企业1万余家，2014年全区新认定的高新技术企业达到182家，占全市近一半，高新技术产业产值占全区工业总产值的比重达到73%，在全国115家国家级高新区综合排名中位列第13位，科技型企业的快速发展衍生出不断扩大的资金需求。

4. 开发中小科技型企业信贷市场需要特定技术。中小科技型企业信贷需求是可以通过特定需求来满足的，但正如上文提及的，中小科技型企业融资约束是根植于其资产特点与商业银行传统贷款模式的内在矛盾。要实现对其信贷领域的开发，需要商业银行设计专门的产品和制度，全面梳理内部机制，彻底解决导致中小科技型企业融资难、融资贵的限制性因素。

（三）齐鲁银行服务中小科技型企业的制度设计

中小科技型企业融资困境呼唤新的金融供给方式。齐鲁银行通过分析市场，认识到需求的普遍存在;通过外部制度响应和内部制度建设，构建了全新的中小科技型企业融资服务方式。

1. 外部制度响应。一是积极响应政府政策。2012年，人民银行济南分行营业管理部与市科技局、财政局、审计局等部门联合出台了《济南市科技金融风险补偿金管理办法（试行）》，决定以政府风险补偿金为切入点，实现引入市场化竞争机制，鼓励商业银行信贷支持科技型企业的发展，齐鲁银行积极参与，最终成为4家科技金融合作银行之一。2013年党的十八届三中全会明确提出，改善科技型中小企业融资条件，完善风险投资机制，创新商业模式，促进科技成果资本化、产业化。齐鲁银行借此机会，积极协同济南市政府职能部门、金融监管部门，对北京、杭州等地金融支持科技型企业发展情况进行了实地走访调研，研讨科技金融的运行模式。2014年4月，齐鲁银行高新支行被济南市科技局与人民银行济南分行营业管理部联合授予济南首家“科技金融特色支行”称号。

二是充分利用政府平台营销。受限于网点、资源等因素，齐鲁银行本身并不具备营销优势，但通过与济南市科技局签订《济南市科技金融风险补偿金贷款业务合作协议》，与山东省科技厅签订《科技型小微企业融资服务框架协议》，利用省科技厅、市科技局联合搭建的科技金融服务平台实现批量搜索客户、批量细分客户、批量营销客户，降低批量营销贷款操作中的人力物力消耗，充分利用政府“风险补偿金”的杠杆作用，以“专业化”的精准服务应对“综合化”的广泛营销。

2. 内部制度设计。一是打造特色队伍，培养专业人才。科技金融特色支行专注于服务高新技术企业，成立专职服务团队，开辟绿色服务通道，并通过集中培训、专家授课、网络教育等多种形式增强专业队伍对高新技术产业的认识和了解，结合信贷实战操作，有效提高银行员工工作的熟练程度。同时，相对标准化的服务流程和服务标准的重复强化，促使银行人员业务水平和业务能力不断提高，缓解了工作紧张程度，从而降低发生工作失误等经营风险的概率。银行业务的单位操作成本得以降低，银行整体劳动生产率得以提高，在银行服务科技型企业这一特定领域，实现“低成本、高质效”的银行服务。从齐鲁银行看来，特色支行专业化经营可以减少其对不同业务领域人力资源的需求，从而有效降低银行内部的组织成本、人力成本以及不同业务部门和员工之间的协调成本，改善管理效率，提高业务活动效益。

二是实施特别授权制度。一方面，为规避因内部额度紧张而导致的无法按时放款问题，齐鲁银行在资金匹配上对高新支行进行了倾斜，保证科技型企业优先得到低成本信贷资金支持。另一方面，允许高新支行突破地域限制，借助山东省科技厅搭建的平台，对接淄博、潍坊等省内其他城市的高新园区，给予特色支行上级管辖行500万元异地业务特别审批授权。异地审批权的下放，与其他商业银行省级管辖行不允许跨区经营的政策相比，提高了特色支行经营的灵活性，有利于扩大高新技术产业客户群体，避免了支行因规模冲动而不对客户进行区分。目前，已对接淄博、潍坊市的两家国家级高新园区企业，完成授信1亿元。

三是开发专属产品。差异化的营销平台和信贷产品是避免同质化竞争、实现特色定位的基础和根本。齐鲁银行推出了专门针对科技型企业资产特点的金融产品――“齐鲁科贷宝”，其主要内容包括股权质押融资和知识产权质押融资，配套订单融资等供应链系列产品。该产品创新操作模式，如见保即贷、银投联贷、银保联贷，在市场细分的基础上，提出“量身定制”的概念，针对某一类型科技型企业，为其量身定制金融产品，更加适应科技型企业的信贷需求。

四是改进信贷管理机制。针对科技型企业轻资产结构的特点，齐鲁银行特色支行突破了传统银行针对科技企业依然以固定资产抵押为主要方式、担保公司担保为辅助手段的授信审批机制的制约，实施差别化的信贷管理机制，逐步完善适合高新技术产业特点的信用评级和信用评分制度，对具有长期合作关系且经过若干信贷周期检验的政策性融资担保公司采取见保即贷，充分利用财政资金完善科技金融风险补偿与激励机制，不断增强高新技术企业贷款的定价能力，较好地解决了高新技术企业“贷款贵”的问题。

五是确定合理的信贷责任认定机制。齐鲁银行遵循“尽职免责”的原则，只要信贷人员在贷前调查、贷中操作、贷后检查中按照信贷流程操作，每一步都遵循了信贷流程的要求，即使贷款出了风险，形成了不良贷款，也不追究信贷人员的责任。这种做法最大程度地保护了信贷人员，只要勤勉尽职、不疏忽、不疏漏、严格按照流程操作，就不会承担不良贷款的严重后果，信贷人员办理科技型企业贷款的积极性普遍提高。

三、齐鲁银行科技金融特色支行专业化发展模式的启示

（一）个性化、特殊化需求的标准化处理

从西方银行业发展经验看，只有建立科学规范的标准体系，才能有效降低银行产品和服务的复杂性和管理难度，提升产品的前瞻性和主动性，也才能更好地规范产品开发、营销和售后服务，提高应变能力和运营效率。本案例中，齐鲁银行高新支行位于济南市高新区，科技型企业客户较为集中，具有高成长和高风险特性，且无形资产占比高，抵质押物难以衡量，科技型企业的这些特点都使得其对金融产品的需求不同于一般工商业客户，商业银行难以通过传统的信贷产品满足其融资需求。为此，该支行设计推出了专属科技型企业的“齐鲁科贷宝”信贷产品，并扩展了该类信贷产品的适用范围和认知度，降低了单个客户的贷款成本，实现了金融服务效率的提升。

“齐鲁科贷宝”是齐鲁银行为科技型企业量身定制的金融产品，充分运用齐鲁银行作为济南市唯一一家法人商业银行的灵活性和便利性，突破了传统商业银行各项硬性要求和限制，并提升了科技型企业不良贷款容忍度。通过将科技型企业特点与齐鲁银行经营特色的有机结合，针对某一科技型企业特点，在不违背监管政策和齐鲁银行自身信贷政策的前提下，按照标准化的信贷流程为其“量身定制”融资方案。在科技企业的贷款户数和贷款量大大增加的同时，由于齐鲁银行对风险管控进行了标准化建设，重新梳理并实行了更加严格的风险评估体系，因而没有发生一笔不良贷款。这样，该支行就把市场不能专业化的交易协调和风险决策活动，通过商业银行内部分工进行标准化处理，并通过这种协调和决策的标准化带来效率的提高和产品成本的降低。

（二） 营销平台的批量运作

商业银行的规模经济是指随着银行的业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位运营成本下降、单位收益上升的现象，它反映了商业银行经营规模与成本收益的变动关系。商业银行作为特殊的企业类型，其规模经济是经营效率、风险水平、治理结构等多个因素共同作用的结果。

在本案例中，齐鲁银行高新支行通过适度的专业化提高服务差异化程度，有利于提升核心业务的控制能力和风险抑制力，而且能够快速感知并响应意外的市场环境及客户需求的变化，更加灵活地适应成本结构和业务流程，在更高的生产力、成本控制、资本效率和财务可预测性水平上降低风险并开展业务，最终实现规模经济效应。在实现了金融产品和服务的专业化和标准化生产后，齐鲁银行高新支行进一步通过“科技型企业信贷工厂”绿色通道审批模式实现批量化加工，并与政府部门合作，通过搭建科技金融服务平台，实现了对客户的搜索、细分和营销，在资源充分有效利用、组织和经营效率显著提升的同时，单位营销成本显著降低。

2011年之前，齐鲁银行高新支行对公贷款平均利率为基准利率上浮30%，对科技型企业贷款平均利率为基准利率上浮35%。确立科技金融发展方向后，对公贷款平均利率依然为基准利率上浮30%，但对科技型企业贷款平均利率为基准利率上浮20%，对合作良好的科技型企业采用基准利率。尽管银行贷款利率下降了，但收益却较以往大大增加，主要是因为贷款企业的增加和贷款投放量的增加，提高了收益，降低了成本。这也是科技金融特色支行专业化、批量化发展业务的优势所在。银行与企业在科技金融上找到了契合点，实现了互利互惠，取得了共赢的局面。

（三）专业化品牌效应

按照新制度经济学理论，交易成本主要包括搜寻成本、信息成本、议价成本、决策成本和监督交易执行的成本。齐鲁银行高新支行为科技型企业设计了标准化的金融产品与服务，品牌影响力稳步提升，这使得科技型企业更容易获取相关金融产品信息，产品与服务价格也更为公开透明，相关搜寻成本、信息成本、议价成本和决策成本显著降低。

区域高新技术产业的集聚效应凸显。集聚效应是指各种产业和经济活动在空间上集中产生的经济效果以及吸引经济活动向一定地区靠近的向心力，是导致城市形成和不断扩大的基本因素。最为典型的例子即美国硅谷，聚集了几十家全球IT巨头和数以万计的中小型高科技公司。齐鲁银行高新支行科技支行模式的成功，一方面，可以推动同行业复制、模仿科技银行模式;另一方面，可以为政府对科技型小微企业的财政支持提供可操作的投资渠道。在人民银行及政府相关部门的引导和督促的基础上，各家金融机构在金融支持科技型企业发展方面进行了有益的尝试和改进，全市知识产权质押融资模式得以突破。截至2014年5月末，济南市共有12家企业、2名非职务发明人开展了知识产权（专利权）质押融资业务，180项专利权质押融资额度累计近亿元。同时，一批符合科技型企业的特色产品和服务机制应运而生，例如招商银行建立集市场营销、授信审批、风险管理于一体的小企业专营化运行体制，开发“展翼通”系列产品，涵盖上市贷、投联贷、科技成果转化贷、科技补贴贷等产品;北京银行设立科技型中小企业专营支行，推出“信用贷”、“软件贷”、“节能贷”、“智权贷”、“网络贷”等科技类特色服务产品。济南高新区科技型小微企业融资环境的改善，有助于科技型企业发展、壮大，密切银企关系，吸引更多的科技型企业落户园区，形成高新技术产业集群，实现社会整体福利的提升。

（四）同业竞争优势

品牌是商品经济发展到一定阶段的产物，最初的品牌使用是为了便于识别产品。品牌迅速发展是在近代和现代商品经济高度发达的条件下产生的，品牌的使用给商品生产者带来了巨大的经济和社会效益。齐鲁银行高新支行确定专业化发展道路后，其科技金融合作银行、科技金融特色支行成为显著招牌，主打产品及授信模式更加符合中小高新技术企业的需求特征，社会知名度不断扩大，在高新区内的科技型企业中形成了良好口碑。高新支行在汉峪金融商务中心、齐鲁服务外包城、国家综合性新药研发技术大平台和国家创新药物孵化基地等科技型企业集聚地的宣传营销，为特色支行锁定大批潜在科技型企业客户群。随着其独具特色的专业服务产品的不断推广、宣传，特色银行品牌的传播力和业务拓展能力得以迅速提高，提升了社会知名度、影响力和吸引力，不仅在济南市高新区高新技术企业中奠定了良好的客户基础，影响力还延伸至山东省其他地市。

2011年以前齐鲁银行高新支行对于科技型企业的信贷支持力度较弱。2012年确立科技金融特色发展方向后，该行年开户数、贷款数、贷款金额等指标较前期都有了倍增，并且随着特色支行品牌的建设，这一趋势正加速增长，特别是2014年获得“科技金融特色支行”称号后，上述指标在2014年上半年就基本达到上年全年的水平（见表1），科技型企业与齐鲁银行高新支行合作的意愿不断增强，金融支持科技发展的力度持续加大。

四、结语

齐鲁银行高新支行的实践表明，科技型企业特殊的融资需求可以通过商业银行专业化的方式来满足。商业银行的专业化发展有利于降低社会总体融资成本、更好地服务实体经济，同时也避免了银行间的同质化竞争，契合了实体经济发展的“新常态”。据此可以得到以下基本结论：第一，标准化有利于提高效率、降低风险。通过内部制度建设、外部制度响应，积极建立产品、内部分工协调与流程的标准化，将个性化、特殊化的需求进行标准化转换，实现规模化处理，有利于在提高效率的同时降低风险产生的可能性。第二，通过平台批量运作，降低了交易成本，实现了规模经济。在标准化的基础上追求更大的业务量规模，有利于降低单笔业务的交易成本，并进而为企业减负、为银行增效，实现银行与企业的双赢。第三，注重品牌建设，增强自身美誉度。品牌是经济发展到一定阶段的产物，有利于吸引客户，能够为品牌拥有者带来巨大的经济和社会效益，增强自身声誉，确立高水平的竞争优势。

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Specialized Operation of Specific Financial Service： Qilu Bank’s Case of Branches Characterized by Technology Finance

Subject Group of Operation Offices of PBC Jinan Branch

（Operation Offices of PBC Jinan Branch，Shandong Jinan 250021）

金融业案例分析报告范文 第6篇

上海紫辉投资领投今日，珠宝网创始人陈满丽向36氪透露，公司在今年5月已完成由上海紫辉投资领投的100万美元天使轮融资，另外著名天使投资人王利杰在早期也有进入。这里多提一句上海紫辉。紫辉CEO郑刚投资风格以快、准、大著称，之前更是因陌陌一战成名。郑刚是第一个进入陌陌的投资人，和陌陌的谈判仅用了5分钟，获利却在10倍以上。这次投资珠宝网的整个过程郑刚也只用了1个月时间不到。更多关于紫辉和郑刚的信息可参看此报道。

和钻石小鸟、珂兰钻石、宝珑网等B2C珠宝电商平台不同的是，珠宝网打造的是一个C2C珠宝电商平台。6月28日才上线第一版的珠宝网目前已经吸引到约100家淘品牌珠宝电商入驻，同时也有类似四川天鑫这样的多家线下珠宝店入驻该平台。珠宝网的经营范围几乎覆盖了珠宝的全品类，包括金银、钻石、、有机宝石、翡翠玉石等。

作为一名互联网局中人，对于为何踏足传统珠宝行业，陈满丽坦言是因为京东刘强东的一句话。在刘强东看来，电商行业标准化程度较高的很多产品都已经被开发利用的差不多了，利润也比较透明。未来的很多机会或许在某些垂直领域的传统行业。而谈到传统、谈到标准化程度低、谈到信息化程度严重不足，珠宝行业肯定占一个。

事实上，珠宝行业最大的价值就来自利润空间不透明。当然，钻石、金银等具体的细分领域标准化程度已经很高了，但是像、翡翠、玉石等细分还是存在巨大的利润空间。而这正是价值的源泉。另一方面，对于消费者来说，由于珠宝行业过于传统、从业人员一般素质偏低，这使得在购买体验、买卖双方的诚信问题上存在严重不足，而这正是互联网擅长 的。

淘宝目前有约1万多家珠宝商，而珠宝网目前只做到100多家。另外线下还有一大批的传统珠宝店等待珠宝网去做开发。对于吸引商家入驻，陈满丽表示并不担心。现实的`情况是，无论是淘品牌还是线下珠宝店都以非常开放的心态期待一个专业的C2C珠宝电商平台。陈满丽认为，珠宝网目前应该做的是把“内功练好”，具体分三方面：

1)让入驻商家在平台的工作量尽量少。关于这一点，珠宝网目前的商家管理后台采用的是类淘宝的方式，不需要重新学习。

2)真正帮商家提升销售收入，看到实惠。关于这一点，陈满丽表示9月份珠宝网正式版上线之后会全面启动品牌推广，同时会在用户体验上狠下工夫。

3)统一售后。传统珠宝店在用户体验上的两大弊病就在诚信以及到店服务上。而珠宝网通过和传统珠宝店合作，消费者可以就近到任何一家珠宝店进行退换货、维修维护等日常售后服务，极大方便消费者。

总之，在陈满丽看来，珠宝网最大的价值就在于通过互联网的方式去为过于传统的珠宝行业带去信息化、标准化以及完善的服务。而珠宝网的愿景则是要做珠宝用户的信任代理。

对于珠宝行业时下炒的比较火热的个性化定制服务，陈满丽的看法是，这只是一个很细分的市场。现实情况是，很多消费者在挑选珠宝时没有特别强的目的性，心中也没有一个具象。特别是在挑选、玉石、翡翠时，更多消费者讲求的是一种缘分。因此，陈满丽表示，未来珠宝网不会在个性化定制这块过多发力。当然，珠宝网也不排除通过独立品牌、独立珠宝设计师的方式服务那些需要个性化定制的用户。

作为C2C珠宝电商，沃宝网几乎和珠宝网采取的是同样的模式。对于两个团队的差异化，陈满丽表示，珠宝网团队几乎都来自互联网圈，喜欢用互联网的方式去解决问题。而沃宝网的团队则来自传统线下珠宝商。

金融业案例分析报告范文 第7篇

论文摘 要:在金融学教学过程中引入案例教学法，可以充分调动学生学习的积极性、能动性，要求师生课前做好充分准备，课堂上精心组织和互动，体现学生在课堂教学中的主体地位，同时也有利于提高教师的教学、科研等综合能力，最终达到提高课堂教学质量的目的。

案例教学法(Case Study Approach)是由19世纪70年代美国哈佛大学法学院院长克里斯·哥伦布·朗戴尔(Christopher Columbus Langdel1)教授首创的一种教学方法。案例教学法是根据教学大纲规定的教学目的要求和教学内容的需要，运用典型案例，在教师的指导下，通过启发学生独立思考和集体协作，对案例所提供的信息和问题进行分析研究，提出见解，进行分析和决策，借以提高学生分析问题和解决问题能力的一种互动式教学方式。在国际经济一体化的背景下，金融理论和金融知识的更新速度加快，金融市场运动规律更加复杂，金融工具形态也多元化发展，传统的、单纯的传授理论知识的教学方法很难适应当今金融世界的这一变化节奏。为提高教学质量，培养学生的分析决策能力，笔者认为在金融学课程教学中应引入案例教学法。

一、新形势下金融学教学面临的考验

改革开放以来，随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立，金融在国民经济中的地位越来越重要，金融机构朝多元化方向发展，金融业务种类不断出新。生机勃勃的金融实践提供了丰富的素材，但同时也对金融学科的发展提出了新的问题，为了适应现代金融经济发展的需要，有必要对金融学教学进行改革。

20世纪70年代以来，布雷顿森林体系的崩溃和金融管制在国际范围内的放开深刻地影响并改变全球金融业的面貌。这两个重大历史事件的发生再加上互联网等新技术在金融行业中的广泛使用，使目前的金融产业的面貌发生了翻天覆地的变化。传统的金融学所蕴涵的知识结构已经明显地落后于金融实践发展的要求。必须对金融学教学内容和课程设置进行比较重大的调整，以适应现代金融经济发展的需要。必须将金融电子化、金融创新和金融衍生工具等新兴课题的最新研究成果融入新的教学内容。与此同时，金融学还应当强化对基础理论的研究，加强对开放条件下金融经济运行新型金融产品、金融市场和金融制度的研究，及时将金融学理论研究的最新成果融入教学活动内容之中，从而适应不断发展变化的金融学理论和实践的需要。

二、在金融学课程教学中应用案例教学法的作用

(一)有利于学生综合素质的提高

心理学实验证明，常人通过听觉获得的知识能记住15%，通过视觉接收的信息量为25%，而利用声光同步设备，把听觉和视觉结合起来，能记住的内容高达65%。案例教学法利用多媒体教学进行教学，通过呈现听觉和视觉材料，再经过分析讨论，能使学生更好地掌握和理解金融理论知识。案例教学是一种动态的开放式的教学方式，它以案例为载体，向学生传授理论知识，通过对案例的分析，加强对理论知识的学习和运用，使学生不断提高事实判断和逻辑推理的实际能力。在传统的教学模式中更多地呈现的是个体学习，而合作学习则是现代教育的发展趋势。在案例教学的过程，通常需要教师和学生的合作、学生之间的合作，在合作中互相沟通，在沟通中增进合作，从而增强了与人合作共事的能力。

(二)有利于提高教师的科研和教学水平。

案例教学是教师和学生的互动式活动，对教师的综合素质要求则更高。教师不仅要有广博且丰富的专业理论知识，还要了解相关学科的知识;不仅要了解国际金融业务的实际操作，还要熟悉国际上相应的政策法律法规，要具备较强的分析和解决实际问题的能力，同时还要密切关注国际经济的风云变幻，以便给学生提供最及时实践案例。因此，教师通过案例教学，可以把案例中所反映的问题或得到的启示升华到理论高度来认识，这样既提高了教师的专业素质，同时也积累了丰富的教学经验。从而提高了整个专业的教学质量。

三、案例教学中学生和教师的角色定位

从总体上来说，教师是教学过程中的引导者，而学生是学习主体，是课堂的主人。教学的一切活动都必须以强调学生主动性、积极性为出发点，引导学生进行积极思索，自主实践。案例教学中首先要分成若干个小组，以小组为单位阅读案例，了解案例的相关信息，将相关数据进行整理分析，抓住关键问题思考问题，小组内部进行讨论和交换意见，提出看法和观点。在小组讨论结束后，各小组派代表宣读各自的案例分析报告，小组之间再进行相互提问和答疑讨论。

教师在案例教学中要担当导演的角色，对案例的整个教学过程进行组织和统筹。通过有效的控制讨论过程，提示思考线索，提供分析方法，适时对学生加以引导，以保证讨论不偏离主题;同时注意调动学生的兴奋点，活跃课堂气氛，要鼓励每一个学生，争取都有机会参与讨论，并发表自己的观点。在案例教学中，教师要通过提出问题的方式引导讨论的方向。当今国际经济形势瞬息万变，国际金融业务操作也不断创新，在这种情况下，很难说哪个方案最优，或者说哪个方案不可行。因此，在学生遇到困难时，应给予适当鼓励和帮助;当学生取得阶段性成果时，给予认可。鼓励学生积极充分参与进课堂教学中。对学生的闪光点要及时给予肯定.教师通过对学生的暗示、引导、激发和肯定，增强学生的主观参与意识，增强学生的自信心，提高学习积极性。对于学生提出的各种方案，甚至表面看是“异想天开”的方案，教师要善于从中看到学生创造性思维的闪光点，拓展学生的思路。

四、案例教学法在金融学教学中的实施过程

案例教学的基本条件是要有合适的典型案例，教师必须搜集、选择案例，并对案例进行整理，使之适应于教学内容和教学目的。为保证案例教学的顺利实施，教师作为课堂教学的组织者，必须要对案例教学的全过程进行整体的规划和控制，具体分为以下几个步骤:

首先选择合适的案例，并进行编写。金融学案例在案例教学中居于核心地位，课堂教学的开展是借助案例来实现的，因此对设计好的案例进行正确地分析是保证案例教学成功的关键。选择好合适的案例后接着要展示案例，展示案例的时间比较灵活，既可在讲授知识之前展示，也可在讲授知识之后展示，要视具体情况而定。然后是组织学生进行案例分析，以提高学生解决问题的能力。

最后是教师总结和评定成绩。首先肯定学生积极参与积极讨论的态度，同时指出其中的不足，然后重点阐述案例所涉及的理论知识及个人看法供学生参考，并要求学生结合案例讨论所获得的主要观点，对照个人的分析找出差距和改进之处，最终形成案例分析书面报告，教师再对呈交的案例分析报告加以点评，打出成绩，发还给学生本人，这样既可以使学生知道自己问题分析的准确程度，又可以让有疑问和进一步思想的学生继续和教师探讨。

金融学教学偏重于理论的讲述，作为经济学的基础学科，教材侧重于制度性规定，操作性不强。如果仅讲述课本理论，要求学生进行简单记忆，内容繁杂、须记忆内容众多，不易理解。因此在教学中应通过案例教学法，将基本概念与实际生活紧密联系。用所学理论知识，在专业领域的更广阔范围内，分析现实问题，寻找一般规律和方法，获得解决现实问题的能力。案例教学法作为对传统教学模式的改革和创新，有利于提高教学质量和师生的综合素质，符合社会发展对人才培养的需求。在教学过程中，要把传统教学法和案例教学法予以综合运用，以保证在采用案例教学时取得最佳的教学效果，使学生真正在金融学的学习过程中既能很好的掌握理论知识，又能为以后的实际操作工作打下基础。■

参考文献

[1]杜莉，王倩.以研究型大学的优势资源培养金融创新人才.中国高等教育.2008.(5)

[2]郑敏.案例教学法在经济学教学中的应用.文教资料，2006.(21)

金融业案例分析报告范文 第8篇

一、现代金融风险的概况

风险是指未来结果的不确定性，如未来收益、资产等具有波动性。金融风险是指于企业、机构而言，任何有可能致使其出现财务损失的风险，是企业、机构未来收益不确定性与波动性，其与金融市场波动性具有直接关联性。金融结构风险造成的损失往往在其自身影响以上。在具体金融交易活动中金融机构产生的风险，将严重威胁金融机构的生存现状。同时，如金融机构经营管理不到位也将产生极大的威胁，如产生系统风险，无法正常运行金融体系，甚至出现整个社会经济市场无序现象或产生极为严重的政治危机。根据具体标准可将金融风险进行多种类型的划分，如下：

(一)根据金融风险出现的根源划分，包含两类(静态、动态)金融风险。静态金融风险是指因自然因素或不可抗力出现的风险，其与相应定律基本符合，预测具有准确性。动态金融风险是指因改变宏观经济环境出现的风险，伴随时间推移动态金融风险产生的概率与影响作用也会随之改变，其预测难度较大。

(二)根据金融风险涵盖的范围划分，其包含两类(微观、宏观)金融风险。微观金融风险是指由于客观环境改变、决策误差或其它因素导致经济活动参与主体资产、信誉受到损失的可能性。宏观金融风险是指全部微观金融风险归总。

(三)根据金融机构类别划分，如银行、证券、保险等风险。

二、现代金融经济存在的风险问题

(一)金融发展格局不协调与风险向银行集中。我国金融资产结构存在合理性较差的现象，具有较高间接融资比重，储蓄率与广义货币M2持续上升，进而大量风险集中于银行业。我国广义储蓄率较高及持续上升，如为1985年我国储蓄率，38%为1990年储蓄率；为2001年储蓄率，为2003年储蓄率。近年来，以我国央行公布的数据显示,2013年末,社会融资规模达万亿元,是年度历史最高水平;广义货币(M2)余额万亿元,同比增长,比上年末低个百分点,继续保持适度增长的态势。在银行业发展中，其主要依靠大量储蓄存款吸收，与中长期贷款发放进行储蓄增长压力释放。通过大量数据显示，我国银行贷款中所占比例较高为企业融资，一般为80%以上，但股票与债券融资比例则较低。企业融资对银行贷款过分依赖，将导致整个社会融资风险向银行体系过度集中。以长期发展而言，货币供给过度将对物价、资产价格稳定性产生极大的冲击，这对金融体系稳健运行不利，也将对货币政策调控空间产生挤压作用。目前，我国金融体系以“银行主导型”为主，在整个金融资源中银行业所占比例超过90%，证券业发展滞后现象较为严重，保险业具有过小规模。在金融资源配置与金融风险分散中资本市场、保险市场无法充分发挥其作用。该类金融发展格局，与市场经济发展需求无法满足，进而对金融体系稳定、效率产生极大的影响。

(二)银行资本充足率较低及呆账准备金不足2003年以后，我国金融机构不良贷款额、贷款比率呈现大幅度下降趋势，但对此类指标的过度性强调，只会导致金融机构利用信贷投放扩大对不良贷款进行稀释或对有利贷款进行回收，实际上不良贷款存在的金融风险仍无法消除。目前，银行机构仍具有极大的呆账准备金缺口及具有较低的资本充足率。近年来，在国有4家独资商业银行内，高于国际标准8%的资本充足率银行仅有中国建设银行。而11家股份制商业银行资本充足率平均值仅为。由此可见，伴随贷款增长速度的提升，大部分银行业金融机构并没有根据相关规定进行贷款损失准备金的提取，仍具有较大缺口，及较低的贷款损失承担能力。当银行资产扩张与资本金补充不符时，一定程度上必将造成其经营脆弱性。

三、现代金融经济风险问题解决对策

(一)继续深化金融改革对金融宏观调控能力进一步提高，且对间接调控方式不断完善，进而实现市场运作机制建立与健全，调整信贷结构与产业结构。第一，货币政策决策民主化的实现，增加透明度，对货币政策决策水平全面提升。对金融宏观调控科学性、有效性地提升，对货币政策工具创新能力地提升，都能为货币政策传导机制的完善提供依据，且能够在金融宏观调控中将货币、资本与保险市场的作用充分发挥出来。中央银行将继续推行稳健的货币政策，该货币政策不仅能够对经济平稳发展起到支持作用，还能避免通货膨胀及进行金融风险的有效预防。在日常流动性管理与引导市场利率中将公开市场操作的作用充分展现出来，应达到运用存款准备金、差别存款准备金及公开市场操作之间组合的合理性，以此对数量调控能力进行全面提升。对中央银行运用价格工具实现货币政策目标传导机制加以完善，在资源配置方面将市场的作用充分发挥出来，以此对货币信贷合理稳定增长起到积极促进作用。第二，对利率市场化改革稳步推进，对利率杠杆进行灵活应用，以此调整总量平衡度。利用运用货币政策工具对市场利率起到引导作用，且按照市场利率金融机构对其资产、负债价格利率调控体系进行准确确定。通过外汇管理体制改革不断深化，进行国际收支市场机制与管理体制建立，为贸易与投资活动提供便利。第三，加强与改进银行“窗口指导”，要求必须对“区别对待、有保有压”原则贯彻落实，对支农金融服务加以改进，对非公经济、中小企业增加金融保障，调整信贷、产业结构，且对金融企业核心竞争力进行全面提升。

(二)建立科学、高效防范风险与金融稳定机制

1、强化金融法制建设与实行依法行政。完善金融法制体系，对银行业、证券业等金融行业法律边界进行界定，对各个金融机构的进行准确市场定位，对机构监管、功能监管特性进行合理划分，及时补充、改进其相关法规，实现金融机构依法行政。

2、风险评估与预警体系建立与完善。金融风险评估指标体系必须具有系统性、合理性，确保金融评估报告的准确性、科学性，同时对整体金融运行状态与潜在风险及时把握，进行金融风险识别、评价与预警体系的合理化建设，且按照风险程度向市场及时提醒，做好事前防范工作，以此对金融风险的扩展范围进行有效控制。

3、金融危机应急处理机制建立。在实现金融一体化与金融稳定性不足的现状下，必须进行金融危机应急处理机制的快速建立，以此对突发性事件产生加以有效控制。通过金融危机应急组织体系的建立与完善，能够对金融应急处理措施进行统一制定与实施。

金融业案例分析报告范文 第9篇

关键词：应用型本科院校；金融学；双语教学；调查问卷

一、应用型本科院校开展金融学双语教学的意义

金融学是财经类专业的核心课程之一，也是一门重要的应用经济学主干课程，如何有效开展金融学双语课程教学，对于应用型本科院校发挥自身办学优势具有重要的意义。具体体现在；

第一，顺应学科发展趋势，弥补微观理论的不足。长期以来，我国金融学专业设置主要借鉴国外金融学科“经济学院模式”，这种模式关注的重点在于金融理论和宏观金融问题，货币经济学、货币金融学、国际货币与金融经济学、金融市场学等是最重要的必修课程。目前应用型本科院校财经类专业也沿袭这种模式开设专业课程，这显然与其办学定位存在着一定程度上的错位。

随着金融市场、尤其是资本市场的发展，上述模式的不足逐步显现，国内部分高校尝试在课程设置上吸收并采纳国外金融学科“商学院模式”。这种模式着眼于微观领域，特别强调金融市场实践问题，将金融纳入管理学范畴，投资学、公司财务、金融工程、金融经济学、跨国公司财务管理、国际金融市场等成为最重要的课程。因为这些课程具有强调微观、强调应用等特点，完全符合应用型本科院校的办学定位，所以从长期看我们也应该在金融学课程设置上逐步向这一模式转变，但是由于短期内受各种因素的制约，这种转变不可能一蹴而就，因此通过双语教学的方式，引进上述课程作为必要的补充已经成为现实的选择，这对于应用型本科院校的学科发展将起到重要的促进作用。

第二，适应金融业全面开放的现实，-提高学生实践能力和综合素质。经济全球化，尤其是金融全球化，已经深刻影响当代中国的经济发展。随着入市后五年保护期的结束，我国金融业已全面对外开放，金融资本、人才的双向流动，随着时间的推移会愈加频繁，观念、技术和市场竞争都越来越显现出国际化特征。客观现实对我国高等教育财经类专业培养模式提出了更高的要求，这就要求应用型本科院校财经类专业人才的培养必须具备国际视野，要加强外语能力的培养。通过双语教学的形式，使财经类专业学生掌握本专业的汉语和英语两种语言表达方式，进而跨越文字障碍，了解金融学最新理论和实践创新成果，无疑将大大提高学生实践能力和综合素质，因此开展金融学课程的双语教学具有一定的现实意义。

二、金融学双语教学的现状：调查问卷的分析

(一)问卷调查基本情况

本次调查问卷的对象是某学院三年级第一学期会计学本科专业的所有学生，共计88人，实际回收问卷69份，有效应答率为％。问卷调查遵循自愿原则，采用匿名形式。

设计此次调查问卷的目的是了解学生参与双语教学的基本信息，从而明确双语教学的目标，探索有效的双语教学实现模式。调查问卷涉及学生对金融学课程双语教学的兴趣、对双语教学的认识、学生的语言基础、双语教学的效果、学习中面临的困难、教学手段的评价以及建议和要求等七个方面，共设计了14个问题，每个题目均有多个备选项，学生从中选出认同度最高的一个或多个答案，部分题目学生可以自主发挥。问卷调查的具体结果经汇总后列于下表1中。

(二)问卷调查的结果分析

1学生的英语基础。调查问卷的统计结果显示，这届学生四级通过率为％，六级通过率仅为7％，两者合计为％，另外高达％的学生并没有阅读过金融学课程原版教材。这些数据一方面显示在这届学生中开设金融学双语教学课程具有一定的语言基础，另一方面又说明学生的语言基础普遍不高，之前也没有接触过原版教材，因而双语教学过程中对于课程设置、教材选取等都必须充分考虑到学生的基础和可接受能力。

2学生对双语教学的主观认识。我们是通过两个方面来衡量学生的主观认识的。其一，学生对双语学习的兴趣。调查显示，有％的学生对双语学习兴趣一般，只有近19％的学生持有浓厚兴趣，这一点是与上述学生的英语基础正相关的，说明学生对双语教学的热情，从感性认识上看普遍不高涨。其二，学生对双语学习的理性认识。有％的同学认为英语是非常重要的一门工具，有％的学生相信双语教学会给自己带来一定程度的帮助和提高，同时认为应该增加双语课程教学的学生多达％，这三个数据均高于对双语学习兴趣一般的％的水平，这反映了学生从理性的角度出发，是对双语教学普遍认同的，更有强烈的学习动机，这促使我们深入思考，如何设置课程和选用教材，可以最大限度地调动学生的学习积极性。

3双语学习过程中的体会。通过一学期双语教学实践，第一，有％的学生认为其最大的收获是明白了阅读原版专业教材并不是一件困难的事情，有％的同学对双语教学的形式有了一定程度的了解。这些说明学生对双语教学还是比较陌生的，我们提供的双语教学产品还是远远不够的。值得欣慰的是，有将近一半的同学已经打破了语言给专业课学习带来的障碍，开始从感性的角度接纳原版教材，这无疑是我们进行双语教学的最终目的所在。第二，对于双语教学过程中面临的主要困难，大多数同学(％)选择了“专业词汇偏多”这一选项，这说明学生接触的原版教材还是太少，目前阶段学生还只是停留在双语教学要求的最低层次。因此在教学过程中，我们首先应当注重对语言的讲解，其次才是对专业知识的讲授，而不是相反。

4双语教学效果的评价。通过一学期的双语授课，有％的同学认为教学效果良好，也有42％的学生认为效果一般，这既说明了学生对此次教学实践普遍持中性偏褒的评价，同时也反映了我们在教学的各个环节还存在较大的不足，需要加强对双语教学规律的研究和探索。

5双语教学手段和方法。在我们所提供的有关教学手段和方法的许多分类备选答案中，学生认同度最高的却是较为笼统的两个选项，选择“侧重对专业知识的讲授”者占％，选择“应混合使用中英文授课”的同学占％。对此，我们的理解是：之所以选择混合使用两种语言，是与学生的专业素质和英语水平密不可分的，也是对专业词汇过多的一种弥补手段，因而认同度较高，在有两种语言授课的情况下，学生更愿意多吸收专业知识，而不是将双语教学仅仅当做是“专业知识+英语学习”。

三、对金融学双语课程改革的思考

总结上述分析，我们认为学生的反馈意见不仅仅是个别学校所特有的，实际上在应用型本科院校双语教学实践中，普遍存在着学生英语基础一般，但参与双语教学的积极性较高，教师授课认真，但教学方法

较为简单，不能根据学生特点因材施教，从而影响教学效果的现象。对金融学双语课程的改革，必须结合应用型本科院校学生的实际，在教学目标、教学模式和教学途径等各个环节体现这一特点，这样才能够获得较好的教学效果，具体体现在：

(一)双语教学的目标

根据应用型本科院校的办学定位和生源的基本情况，我们认为金融学双语教学的根本目标是提高学生自主学习能力和专业实践能力，在校学习期间的基本目标是引导学生打破语言障碍，让学生能够积极主动去阅读各类原版专业资料。

(二)双语教学的模式

以上述双语教学目标为指导，我们选择了以引导式和启发式为主，以实践性为辅的双语教学模式。这种模式不同于科研型和教育科研型大学的双语教学模式，并不将教学侧重点放在对学术性和纯理论性的讲授上，对于技术分析也不做过多的要求，同时并不要求学生较多涉猎过于深奥的学术前沿，相反，我们认为在双语教学过程中，只有通过合理的引导和启发，才能够帮助学生逐渐深入学习，并始终保持浓厚的学习兴趣，进一步激发学生自主学习的自信心，不仅如此，通过实践性教学，更能够激发学生的学习热情，使之对于金融学专业知识的应用能力进一步得到加强。

(三)实现双语教学改革的具体思路

1课程设置。应用型本科院校进行双语教学，首要的问题是如何选择合适的双语教学课程以及双语课程开设的时间安排。在课程选择方面，要体现出应用的特点，诸如金融学等专业课程应是开设双语教学的首选课程，其次一些专业基础课，如西方经济学等，考虑到其与金融学等应用类课程的学科传承，也可以有选择地逐步开展。在双语课程开设的时间安排上，为使得双语教学具有连续性、系统化和全面性，可以考虑从大一开始即开展双语课程教学，尽量避免双语教学时间选择上的阶段性和分散化，尤其是双语课程不能开设在大三及以后学期，这样会让学生顾此失彼，从而产生应付心理，以至严重影响双语教学的效果。

2教材选取。金融学双语课程教材的选择，是许多学者和教师争执的焦点问题，因为一本适合的好教材是双语教学正常开展及教学效果提高的有力保障。考虑到原版教材的难度和学生英语水平的参差不齐，不少人反对直接使用原版教材，转而采用中文教材或自编双语教材，对此我们认为，教材的选取应该和双语教学的目标保持一致，针对应用型本科院校，我们认为还是应该选用经典原版教材进行双语教学，其理由包括：第一，原版教材可以保证教材语言的准确性、专业知识的系统性和正确性，总体上有利于教师授课的严谨和规范；第二，现有的许多自编双语教材，无论是从专业知识还是在语言规范上，都存在不尽如人意的地方，很难找出令人满意的金融学双语教材；第三，我们进行双语教学，目的是打破语言障碍，让学生有兴趣去阅读各类外文资料。如果采用中文或者是自编教材教学，则学生无法获得对原版教材的切身感受，总体上影响学生双语学习的效果。

针对双语教学中普遍存在的教材难度和学生程度参差不齐的问题，我们认为应该在教学过程中，运用各种手段和方法加以克服。一是尽量以经典教材为主，教材的整体难度要和学生水平相当或者是略低，教材的选取尽可能偏向于微观领域，这就要求教师要对金融学的国外经典教材非常熟悉；二是选择原版经典教材最新的版本，这样可以保持教学内容的新鲜；三是配以该教材的中译本，以便于学生参照阅读；四是除经典教材之外，双语教学材料还应该包括国外报刊、登载的有关金融学的素材和案例等，这些材料具有非常强的实用性和可操作性，可以增加学生对金融学的感性认识，在实践教学过程中广受学生欢迎，对此我们不应忽视。最后，学生在阅读原版教材过程中，难度最大的应该是阅读习惯问题，而不是语言本身，其实涉及的语法及惯用法对本科生来说并不难，至于专业词汇，熟悉一段时间后自然会掌握，而这也是他们应该掌握的，选择适当程度的原版教材，也可以部分减轻学生阅读过程中的语言难度。

3授课方式。选择适当的授课方式，一方面可以提高学生对双语学习的兴趣，另一方面也可以增强学生的应用能力和学习能力，因此我们必须在授课方式上深入探索，不断创新。

首先，应该改变传统的“注入式”教学方法，代之“以学生为中心”的教学模式。在实践中可以尝试采用诸如案例教学、头脑风暴、情景模拟等课堂教学方法。其次，强调互动交流，启发和引导学生用外语来思考、陈述和解决实际问题。再次，针对学生外语基础的参差不齐，可以有侧重的对原版教材选择使用，诸如基本原理、基础性概念和应用性较强的知识点可以花较多时间，仔细讲解，让每一个学生透彻了解，而对理论的深入阐述和较深层次的知识点则可以引导有能力的同学，利用业余时间继续阅读，教师做好解释工作。

金融业案例分析报告范文 第10篇

【关键词】企业集团 财务公司 风险管理

企业集团财务公司可以在一定程度上提升企业集团所具有的凝聚力，是金融资本与产业资本有效融合的产物，承担者为企业集团及所属成员单位提供金融服务的职责。但由于对集团的依赖性强，财务公司在实际运营中面临着诸如流动性等各类风险。要想防范以及化解企业面临的金融风险，财务公司就需要采取有效的管理措施应对风险，建立完善的具体风险管理体系，提升财务公司所具有的风险管理能力。

一、集团财务公司金融风险特点介绍

企业集团实际经营发展过程中，由于风险控制、资金管理以及减少成本等工作的需求，许多企业集团里面开始设立专门进行资金运作的内部非银行金融机构，即财务公司。财务公司主要依靠企业集团，给企业集团有效经营提供全方位以及高质量的服务。可是，作为专业的金融机构，财务公司会面临很多金融风险，比较常见的有：资本风险、流动性风险与企业信用风险。这些金融风险主要有下列几个特点。

（一）业务面分广

集团财务公司业务范围非常广，不仅可以办理企业之间进行的存贷款业务，同时可以提供保险、证券投资以及融资等金融服务[1]。比如，对于通用集团财务公司，其就给本集团提供和业务有关的相应金融服务，其中包括有保险服务、汽车经销商融资以及客户贷款和出租汽车等服务。正是因为业务分部比较多元化，所以财务公司金融需要应对的金融风险业务分布面的也非常广。

（二）集中度非常较高

由于财务公司性质，更由于我国相关法律及政策原因，集团财务公司服务的对象主要集中在集团内部成员单位，且以内部信贷及结算业务为主。故我国财务公司风险资产实际分布非常集中，风险种类也相对集中[2]。

（三）具有政策性以及行业性特点

我国相关法律和集团行业环境会严重影响到集团财务公司的有效运营，这种因素型风险通常具备行业性以及政策性特点。国家法律以及金融政策会直接影响到企业集团财务公司的整个经营过程，所以面临的政策性风险非常大。然而，集团所在行业也会在一定程度上影响财务公司的整个发展过程，如果产生行业危机等问题，集团财务公司将面临非常严重的金融风险。

二、企业集团财务公司需要应对的金融风险种类

（一）信用风险

金融机构需要应对的一种最常见的金融风险就是信用风险，所以集团财务公司同样需要应对这种风险。集团内部相关工作人员因主观故意或一些客观因素，会把企业经营中产生的不确定风险传递给财务公司。同时集团财务公司给公司成员单位做出的一些外部信用担保会使财务公司面临相应的信用风险。

（二）操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的损失的风险。操作风险的形成受四个因素影响，分别是人员因素、内部流程、系统缺陷、外部事件。随着金融业务的不断创新，财务公司面临的风险也更为复杂，操作风险日趋成为财务公司风险管理体系中的一项较为重要的风险，操作风险对财务公司经营活动的影响日渐突出。

（三）流动性风险

金融机构需要应对的一种主要风险就是流动性风险，集团财务公司中的流动性风险通常是由债务以及资产在结构方面和期限方面错配引起的。部分集团财务公司的资产负债结构处于短借长贷状态，如果出现集中偿付，财务公司将需要应对流动性风险。对财务公司来说，产生流动性风险的原因是：①集团财务公司的资金大部分是集团内部成员单位的存款，该存款通常具有短期性，可是企业资金贷款大部分是中长期的，所以资产配置产生了错配现象；②部分集团把内部财务公司当作出纳和资金融通中心，使得财务公司出现为了发放贷款而向银行或别的结构拆借资金的行为，而财务公司大部分贷款都用于集团内部成员资金的发放，如果行业产生不景气等问题，就会使得财务公司出现巨大的支付危机。

（四）体制性风险

集团财务公司需要应对的一种独特金融风险也就是体制性风险，决定该风险的因素主要是财务公司所具有的集团隶属性。因为财务公司和企业集团之间的关系就是隶属关系，所以企业集团的发展会直接影响到财务公司经营决策以及发展，如果企业集团所处行业非常不景气会发生市场危机，财务公司就会因为资产重组的影响出现资产转移、流失以及债务违约等问题，使得财务公司需要应对巨大的信用危机以及支付危机。

三、集团财务公司进行有效金融风险管理的具体对策

（一）构建完善的风险管理体系

要想提高企业集团财务公司实际金融风险管理水平，就必须从整个集团着手，站在集团的高度出发控制财务公司得金融风险。企业集团总部的风险管理部门应该有针对性的对风险进行规划并设计出相应的风险监控体系[4]。企业集团应该构建一个比较完善的组织架构体系，为建立合理有效的风险管理体系打下组织基础。同时，企业集团应该通过现代产权制度，对优化公司整个治理结构进行指导，吸引企业外部投资者以及战略投资者的加入。企业集团还应将董事会的作用充分发挥出来，把董事会领导优势在财务公司实际风险管理中完全发挥出来，保证风险管理采取的是科学民主方式。

在业务操作方面，为应对操作风险，财务公司需要构建完善的内部控制制度，在建立具体内部控制体系的时候有效结合风险管理理念，使企业各级管理层分工明确，从而确保内部控制工作能够获得比较理想的执行效果。同时，企业集团财务公司还应该搭建一套比较完善的信息系统，通过这一信息平台，能够对集团财务公司不同层次、不同工作部门以及不同业务领域的操作进行制约和监控，从而对财务公司的业务起到事中或事后控制的作用。同时，通过该系统还能有效搜集和分析风险信息，从而提升财务公司风险管理水平。

（二）拓展业务空间，增加盈利和财务公司抗风险能力

财务公司应该在不断巩固传统业务的前提下，做好战略规划工作，依据集团企业所处行业和所具有的资源优势，有效拓展企业业务空间，以此来增加财务公司的盈利性和抗风险能力[5]。同时，财务公司应该和外部金融机构进行合作，以强化财务公司所具有的金融创新能力，研究与企业集团实际发展相适应的产品，为企业集团发展提供足够的资金以及优质的金融服务。除此之外，财务公司还应该积极和证券公司和基金进行有效的合作，使投行以及中间业务能够有效发展起来，给企业集团并购以及上市等打下基础。

（三）通过先进风险管理工具对风险进行防范

在管理和防范金融风险时，先进的风险管理工具将会发挥出非常大的作用，所以财务公司需要具有应用这些工具的能力。财务公司必须有效结合定量分析以及定性分析等方法，对公司资产进行分类管理；构建完善的具体客户评级体系，提高财务公司的风险量化管理能力。此外，财务公司应该在不同经营活动中有效应用各种信用衍生工具，如信用违约互换、总收益互换等，提升集团企业总体金融风险的管理水平。

四、结束语

财务公司现阶段所处的宏观经济环境以及集团行业实际状况，使得财务公司面临着各种金融风险。因此，对金融风险进行高效的管理是财务公司经营过程中的一项重要内容。本文针对企业集团财务公司需要应对的各种风险特征，提出了提升金融风险管理水平的措施，以期为企业集团财务公司的风险管理工作提供参考。

参考文献

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金融业案例分析报告范文 第11篇

【关键词】综合经营；金融风险；银行业绩

1.引言

1933年通过的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，对于美国的金融体系是一场系统性的改革。该法案禁止商业银行从事证券经纪、承销业务，禁止商业银行的员工在证券公司兼职，商业银行从事保险业务也受到严格限制，而仅保留了承销政府债券的资格。该法案对利率上限和银行跨州经营也进行了严格限制。美国自此形成了长达66年的分业经营金融体制。

但是随着金融业深化和扩张，该法案形成的分业经营格局阻碍了银行业务扩展，而非银行机构侵入商业银行的存贷款领域，金融控股公司大量出现，进入20世纪90年代后，部分获得特许的商业银行开始从事证券承销业务，而1998年花旗银行和旅行者集团的合并标志着该法案已名存实亡。1999年11月，《金融服务现代化法》对分业经营的规定作出了实质性修改，准许银行控股公司转变为金融控股公司，打破了银行、证券与保险之间的金融防火墙，确立了综合经营的金融体制。

我国在资本市场的建设过程中，采用了分业经营的模式。《商业银行法》、《证券法》和《保险法》都对银行、证券、保险的综合经营做出了禁止性规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。”但是目前严格的分业经营都已被突破，光大集团、中信集团和平安集团成为实质上的金融控股公司，金融业务涉及银行、证券、信托、保险、基金、资产管理等行业和领域。_批准商业银行设立基金管理公司试点，允许保险资金按一定比例直接进入资本市场。由于现实与法律条文存在着脱节情况，因此立法机关、市场机构以及专家学者对这一禁止性规定争议较大。最后，三部法律在修改时，都在原有的综合经营禁止性规定基础上，加上了“国家另有规定的除外”，既为既成事实提供法律依据，也为下一步的金融改革和发展预留了空间。

根据世界银行2012年公布的银行监管数据，在其所统计的142个国家和地区中，已有110个国家和地区允许商业银行从事证券业务，79个国家和地区允许商业银行从事保险业务。但是，始于2008年的金融危机，加深了监管部门和市场对于金融风险的担忧，在综合经营的模型下，源于证券和衍生产品的风险很容易传导至同一家金融控股公司控制的商业银行部门，降低银行业务的稳健性。从短期影响来看，可能造成银行的监管资本无法有效吸收损失，金融机构的杠杆倍数较高，会进一步恶化市场风险。同时，信息不对称可能引发银行挤兑，造成银行流动性不足，银行间同业拆借市场也会失去作用。信用风险、操作风险也可能加剧银行的不稳定性。从长期影响来看，由于金融市场存在着严重的外部性，金融体系存在内在的脆弱性和关联性，微观风险容易演化成为系统性风险，风险的直接传导（“多米诺骨牌效应”）会使风险传导至整个金融链条，造成金融资产缩水，金融机构经营质量下滑；风险的间接传导（“羊群效应”）会放大顺周期性，造成市场信心丧失，市场剧烈波动。

我国《商业银行法》修改时，把第四条“商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则”修改为“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则”，这一原则顺序的变化，表明了立法机关对审慎监管、审慎经营的高度关注。本文认为应该分别从安全性、流动性、效益性的角度去分析中国是否应当采用综合经营模式、综合经营对金融业的影响以及我国建立综合经营体制的具体路径选择。

针对上文提出的问题，本文在理论分析的基础上，通过73个国家的面板数据，使用固定效应模型，对世界范围内金融业综合经营的具体影响效果进行实证分析。

本文的结构安排如下：第二部分在简要回顾文献的基础上探讨综合经营的内涵、影响和我国建立综合经营体制的路径安排；第三部分介绍样本情况及描述性统计；第四部分进行实证检验并讨论结果；第五部分总结全文。

2.理论分析

1929年开始的大萧条中，美国倒闭的银行超过9000家，股市崩盘，金融系统无法稳定运行，美国国会对危机的调查认为正是商业银行涉足证券行业导致了金融危机。随后，美国通过《1933年银行法》（格拉斯-斯蒂格尔法案）、《1933年证券法》、《1934年证券交易法》以及《Q条例》，建立起了金融分业的防火墙，从业务、地域、人员和利率等方面，防止某一金融领域的风险传导到其他领域，避免发生系统性风险。

但是，由于银行类金融机构受到了严格的管制，非银行类金融机构逐渐绕开监管，与商业银行在业务上展开竞争。另一方面，商业银行面对着高额利润的刺激，也开始寻求规避途径。商业银行纷纷成立银行控股公司，跨州设立分支机构；进行业务和产品创新，产生了大量的金融工具（包括衍生工具）。监管部门顺应金融发展潮流，采取了一系列放松金融管制的措施，如取消存贷款利率上限、扩大银行的业务经营范围等等。20世纪80年代末90年代初，美国批准五家商业银行直接从事企业债的承销业务，并允许摩根大通公司承销股票，随后又扩展到其他银行。而1999年的《金融服务现代化法》废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》，规定在一定条件下，银行控股公司可以转变成为金融控股公司，允许银行业、证券业与保险业交叉持股，业务经营相互渗透。

我国在金融改革试点的过程中，曾经尝试过综合经营的模式，中信公司、交通银行等都涉足银行、保险、证券和信托等业务，但由于宏观经济的波动以及制度建设不完善，金融市场出现过较大的混乱，1993年_确立了分业经营的金融体制，《商业银行法》、《证券法》和《保险法》的实施，为分业经营提供了法律上依据；从监管体制上看，银监会、证监会和_分别对银行业、证券业和保险业进行分业监管。但是，现实中已经存在了所谓“光大模式”和“中信模式”（王鹤立，2008）的金融控股集团，在这种情况下，上述法律修改时在坚持分业经营体制的同时，加入了“国家另有规定的除外”，在一定限度上认可了综合经营模式，也预留了改革空间。

是否应当采纳综合经营模式，核心问题是综合经营对金融的影响程度。《证券法》在立法之初，正是吸取了亚洲金融危机的教训，因而禁止综合经营，经过十多年的发展，我国是否已经具备了建立综合经营体制的条件？

从世界范围看，大多数国家和地区已经建立了综合经营的金融体制，而绝对的分业经营已经非常罕见。我国加入WTO以后，金融业发展迅速，截至2012年底，我国银行业金融机构总资产已达万亿元人民币，与2004年底相比，增长了。银行业对外开放水平不断提高，截至2011年9月末，已有来自47个国家和地区的银行在中国设立机构，外资银行资产总额达到万亿元人民币；综合经营的模式具有范围经济、规模经济的特点，有利于银行的降低经营成本，扩大业务范围，我国商业银行也加快了“走出去”的发展步伐，。

但是，2008年的金融危机暴露了综合经营下金融创新对金融稳定的巨大影响，监管标准和监管质量都较高的美国金融业在危机中损失惨重，以至于美国不得不实施“沃尔克规则”，禁止商业银行开展对冲基金、私人股权投资基金类似工具的大额投资，而且重回“格拉斯-斯蒂格尔防火墙”的呼声不绝于耳。

综合经营金融体制的建立，应当与我国经济发展水平、产业结构、金融市场发达程度和监管能力相适应（席涛，2010），纵然中国金融业已经取得了较大的成就，但我们不能忽视我国金融市场仍然较为落后，监管水平依然有限，金融机构治理水平不高，客观分析中国银行业改革发展取得的成就，相当程度上来源于经济增长、政策扶持等外部因素支撑，银行业机构作为市场主体的自生能力依旧欠缺，内在约束机制的有效性依然不足。截止2012年底，我国商业银行不良贷款余额已达4929亿元人民币，其中次级类贷款余额为2176亿元人民币。中国经济面临着较大的不确定性，宏观经济风险极易转化为金融市场风险和信用风险，次级类贷款违约风险上升，进而造成流动性不足，影响银行稳定经营。建立综合经营体制必须考虑到我国证券业和保险业仍与发达国家存在较大差距的现实情况，尤其我国证券市场波动较大。

金融风险监管能力也是建立综合经营体制必须考虑的因素。我国金融监管立法不足，虽然已有《银行业监督管理法》，但该法缺乏具体实施细节的规定，难以直接适用。_颁布了《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》，银监会近年来制定了《商业银行市场风险管理指引》、《银行并表监管指引（试行）》、《商业银行资本管理办法（试行）》，但是，较高位阶的行政法规和部门规章依然较少，而红头文件的颁布和废止却十分随意，总之，我国金融监管的法律建设十分不健全。监管机构的执法水平和能力也较为欠缺，监管部门和市场机构对金融风险的测算、预防和处置，都缺乏足够的专业人才和经验。

银行业务与证券、保险业务的相互渗透，可能导致道德风险问题。综合经营模式下，同一金融控股公司控制下金融机构容易出现违法违规的关联交易、资金往来，相互挪用客户资金，金融防火墙无法发挥作用，原有的微观风险没有消除，还可能产生新的风险。由于信息不对称，信息公开缺乏严格、统一的标准，并表监管仍处于起步阶段，金融控股公司的整体风险难以识别，由于顺周期性的存在，控股公司持有的高杠杆工具在市场形势较好时，往往产生了较高的估值，造成金融机构资产虚高，处于同一控制人控制下的商业银行则可能从事相应的业务予以配合，因此被迫承担了本不需要承担的风险，造成经营效益低下。

基于以上的分析，本文提出两个待验证的假说：

假说1：综合经营模式下，商业银行的不良贷款率较高。

假说2：综合经营模式下，商业银行的净资产收益率较低。

3.研究设计

（1）样本选取

本文使用了73个国家和地区的面板数据，银行经营业绩数据取自于世界银行集团（World Bank Group）的全球金融发展数据库（Global Financial Development Database），金融经营体制的情况来源于《银行监督管理数据库》（Bank Regulation and Supervision Database）。各国经济社会发展情况来源于世行《世界发展指标》（World Development Indicators）及《营商环境报告》（Doing Business Report）。

（2）模型设定与变量定义

根据前文提出的假说1和假说2，本文将待检验的回归模型设定为：

Bankperformanceit=β0+β1Universalbankingit+β2Xit+it （1）

1）被解释变量

模型（1）中，被解释变量Bankperformance代表银行业绩，包括银行的不良贷款率（Nonperformingloans）和净资产收益率（ROE）。前者是指不良贷款（包括扣除贷款损失准备金之前的不良贷款）与贷款总额的比率；后者是银行净利润与资产总额的比率。

2）解释变量

在世界银行公布的《银行监督管理数据库》中，披露了各国金融机构分业和综合经营的情况，本文将是否采用综合经营模式设置为虚拟变量Universalbanking，采用了综合经营体制（允许银行经营证券业、保险业），虚拟变量为1；禁止综合经营的，虚拟变量为0。

3）控制变量

本文选取人均国民生产总值（GDP）、城镇化率（Urban）、法治水平（LAW）、银行业集中程度（Concentration）和贷款拨备覆盖率（Provision）作为控制经济社会发展程度的变量，引入回归模型。

（3）变量的描述性统计和相关性分析

表1报告了本文变量的描述统计，包括了2005年至2010年73个国家和地区的数据。数据显示，被解释变量中，不良贷款率的平均值为，净资产收益率均值为。解释变量中，综合经营的均值是。表1还列出了5个控制变量的描述统计，包括人均国民生产总值、城镇化率、法治水平、银行业集中程度和贷款拨备覆盖率，从中可以发现，标准差较大，说明各国在这几个指标上差异很大。

4.实证检验与分析

为了系统地考察综合经营金融体制对金融稳定以及银行经营业绩的影响，本节在控制了人均国民生产总值、城镇化率、法治水平、银行业集中程度和贷款拨备覆盖率的基础上，对面板数据进行了回归分析。

经过豪斯曼检验（Hausman Test），P值较小，本文所使用的两个回归模型都应当使用固定效应模型而非随机效应模型。

我们对综合经营下银行不良贷款率的情况进行检验，表2中的（1）列显示，综合经营模式对于银行不良贷款率存在着正向影响，并且在5%的显著性水平下显著。这证明了假说1是成立的。

本文对综合经营下银行净资产收益率的情况进行检验，在控制了相关经济社会发展程度指标的情况下，表2中列（2）显示综合经营体制对银行净资产收益率存在着负向影响，并且在1%的显著性水平下显著。由此说明，采用了综合经营模式的国家和地区，其金融机构呆坏账越多，银行的经营风险较高，经营效率越低。这也验证了假说2。

基于实证检验结果，我们可以发现，银行与证券、保险业务的相互渗透，的确与金融危机存在着一定的相关性，虽然我们无法验证这种相关关系是否是因果关系，但是，这也提醒我们必须以审慎的态度对待我国综合经营模式的建立。银行的安全性已经超过流动性和效益性，成为最主要的经营原则。根据《银行业监督管理法》的规定，审慎经营规则，包括风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容，其中，资本充足率、风险管理、贷款损失拨备和流动性都是巴塞尔协议II和巴塞尔协议III最关心的问题。我国商业银行经营水平的提升，不仅要反映在利润率指标上，更要注重风险的防范和化解。而这不仅仅需要银行自身的努力，还需要监管部门做好制度设计，不断完善促进金融也健康有序发展的制度规范，为金融业发展提供良好的制度环境。

具体到综合经营的制度建设，由于我国综合经营试点已经实行了三十多年，但仍然缺少一部《金融控股公司条例》，法律中“国家另有规定的除外”，在现实中很难找到具体适用的依据，拥有综合经营特许的控股集团，一般仅能依靠政府部门的批准、决定等“红头文件”从事试点业务，这样不仅造成了市场的不公平竞争，也不利于这些金融控股公司稳定发展。

对于综合经营立法的影响，立法机关和学术界都缺少定量的成本-收益分析，如果难以证明为建立综合经营所支付的成本小于其带来的收益，那么综合经营体制的建设就缺少合理性、效益性和稳定性。

5.结论及建议

我国从改革开放之初就开始了金融综合经营的试点，目前已有数家金融控股集团从事银行、证券、保险和信托等综合经营业务，但是综合经营仍然缺少较高位阶的立法，而且对综合经营带来的影响分析非常不足。

目前大多数国家，尤其几乎所有的发达国家都已经采用了综合经营的金融体制，本文从理论的角度分析了综（下转第157页）（上接第154页）合经营的收益，认为综合经营有利于降低交易和经营成本，有利于金融市场规模扩张和业务创新。但是本文对综合经营下银行业的经营效益进行了实证检验，发现综合经营显著地降低了银行的经营效益，提高了银行的风险，与金融危机的发生存在着相关关系。本文认为，不论是宏观经济稳定性、金融市场发展程度还是制度建设以及监管水平，我国建立综合经营金融体制的条件都还不成熟，现阶段不适宜直接放开综合经营。

本文建议，应当加强对综合经营的影响研究，充分分析其对宏观经济、金融市场的影响，并且在此基础上完善综合经营的法律建设，尤其加强金融风险的识别、预防和化解制度建设，为未来综合经营的建立提供法律保障。

参考文献

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[9]吴晓灵.金融混业经营和监管现实[N].金融时报，2004-3-23.

金融业案例分析报告范文 第12篇

中美企业融资结构存在差异。从前文分析来看，美国非金融企业贷款余额估计约 万亿美元，而其债券融资余额约 万亿美元；相比之下，目前我国金融机构对公贷款余额约 170 万亿元，而非金融企业债券融资约32万亿元，我国企业融资更依赖银行贷款。 我国商业银行在科技企业贷款方面仍有一定空间。从美国情况来看，合并考虑对公贷款和公司债券之后，美国科技企业的债务融资余额占全市场非金融企业债务融资余额的比例约为 23%，而且这里还没有考虑商业银行通过其他金融机构贷款对科技行业实现的间接支持。据央行《2024 年三季度金融机构贷款投向统计报告》披露，目前我国银行对高新技术企业贷款余额 16 万亿元，占对公贷款的比例不足 10%。因此，随着我国经济结构转型升级，商业银行在科技企业贷款方面仍有一定发展空间。当然，上述比较仅考虑规模，而我国商业银行若想扩大科技贷款，仍然需要在业务模式、管理机制、监管环境、人才培养等多方面进行改革提升。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

金融业案例分析报告范文 第13篇

一、民营企业融资难的原因

1、民营企业管理存在的缺陷

大多数民营企业沿用家族式管理模式，管理制度不健全、甚至形同虚设，管理层的水平参差不齐、生产经营方向不统一、营销战略不明确等等，尤其是财务管理制度混乱造成对企业进行经济融资造成的影响最大。

2、银行要求的门槛较高

中小民营企业本身抵押物很少，加之在刚起步创业阶段，银行为了规避自身风险所以要求企业在融资时抵押物必须充实，要求企业自由资金必须达到35%以上，而对企业提供的抵押物评估很低，对土地、机器的评估价仅为25%左右，同时要对企业的发展前景要做出深入的研判，这对刚起步创业的小微企业想融资无疑是雪上加霜。

3、银行贷款融资渠道不畅

大部分民营企业进行经济融资的渠道和方式都是通过一定的抵押和担保从各类银行进行贷款。银行为避免给中小民营企业贷款后造成贷款无法回收的情况发生，往往会制定一系列比较严格和苛刻的审批条件，当贷款办下来以后已经过了很长时间，使得中小民营企业错过了绝佳扩大规模的时期。

4、担保融资发展不均衡

大部分民营企业向银行取得经济融资的方式是通过：抵押贷款或担保贷款。很难获得银行给予的信用贷款，然而即使是采用抵押贷款或担保贷款，大部分中小民营企业难以找到担保人，银行也不允许效益一般的民营企业担保，效益好的企业又不愿以自己企业的资产做抵押，害怕市场风险。苍溪县仅有一家担保公司，融资要求的门槛并不比银行的要求底。

5、企业融资不专款专用

有的企业在银行融资后，并不把融得的资金用于企业的生产经营，而是用于其他项目的投资，致使企业得不到发展、资金链断裂、周转资金紧缺等情况，企业最终走向衰败，更得不到银行方面的资金支持。

二、促进民营企业经济融资的对策

1、加强企业自身建设

（1）建立现代企业管理模式：民营企业想要突破经济融资难的困境，必须坚持不懈地建立科学规范的现代企业管理模式，只有建立和完善标准化的现代企业管理模式，才能得到金融机构的认可，降低双方交易成本，解决融资过程中存在的障碍。

（2）引进培养高素质金融人才：限制大部分民营企业进行经济融资的一个原因是企业的管理决策层缺乏相应的金融和财务人才，对此企业可以根据公司的实际发展需要设立专项资金去聘用和培养适合公司发展的高素质的金融、财务人才。

（3）树立全方位融资理念：民营企业进行经济融资往往是建立在新项目或者扩大生产经营规模的基础上，而市场机会的出现往往是短暂的。不论是能为企业获取利益的新项目还是扩大生产经营规模都需要大量的资金支持，而企业恰巧在这个时候没有充足的资金储备，也很难在短时间内获取一定数额的经济融资。这就需要企业树立全方位的融资理念，将自身资源最大可能的资本化，增加资本使用效率。

2、政府扶持角度的对策

政府对民营企业的扶持政策是保障民营企业发展，提升民营企业经济融资的一个强有力的后盾。政府可以通过加大对银行业金融机构的考核奖励力度、打造融资信息对接平台、加大支持中小企业上市工作力度及组建地方金融控股集团，促进民营经济融资等多种方式帮助民营企业进行经济融资，扩大生产规模。

金融业案例分析报告范文 第14篇

（一）前沿科学

计算金融学是一门前沿科学，其前沿性主要体现在以下两个方面。一方面是计算技术具有前沿性。伴随着计算理论的深化、计算工具的创新和计算实践的发展，计算技术日新月异，不论是软件或者硬件都处于持续进步更新的状态之中。所以在该课程的教学中，计算软件的选择必须跟紧时代前进的步伐，针对金融行业的需求选取国际上广泛使用的主流软件系统，使学生能够通过课程的学习获得最实用，最前沿的计算技术。另一方面是将计算技术应用于金融行业的方法具有前沿性。计算技术的发展为解决金融系统中的大规模、复杂性的问题提供了可能，随着计算技术在金融行业的广泛应用，金融活动正从一个完全不可控的过程转变为一个可预见的科学决策过程。例如我国部分商业银行通过云计算，数据挖掘等技术对海量数据进行存储、分析，挖掘有效信息，为其金融商业决策提供科学依据。所以在教学中要注重培养学生运用计算技术解决金融问题的思维方式，特别是要结合我国特殊的金融市场发展现状，引导学生通过计算技术来对金融问题进行分析模拟。

（二）交叉学科

计算金融学是一门随着计算机技术的快速发展而形成的新兴学科，是金融学、数学与计算机技术三科交叉的产物。所以该课程的教学内容覆盖面广，主要涵盖了以下三个方面：一是微观经济学、宏观经济学、计量经济学、证券投资学、保险学等金融学方面的内容，这些内容的学习可以使学生对于金融学理论体系及其分析框架和思维方式有一个系统完整的认识，是学生分析研究当下金融形势及热点问题的理论基础；二是数学分析、数学建模等相关的数理知识内容，学生必须具备扎实的数学基础，才可能灵活运用各种数学模型对金融问题进行求解，同时金融建模、数值计算内容也是计算金融课程的关键与难点；三是计算方法与软件操作、程序设计等计算机技术内容，运用高科技技术为大量金融数据分析与复杂数学建模过程带来便利。总的来说计算金融学作为一门交叉学科，其教学要以金融背景为前提，以数学建模为研究基础，以计算机为研究工具，凸显计算，通过对海量金融数据进行分析计算及模拟以求解金融领域内存在的实际问题。

（三）仿真模拟

仿真模拟是计算金融学的一大独特之处，与传统金融研究方法相比，利用计算机技术来对金融问题进行仿真模拟研究，其结果更贴合实际，其研究计算过程更加简单。比如在进行期权定价时，传统金融研究更注重利用数学推导期权价格均衡点，通过求解方程的方法来得到定价，定价过程十分复杂繁琐；计算金融学则是借助计算机进行模拟仿真，通过数值逼近的方法为期权定价提供决策支持，定价方式更为快捷和科学。仿真模拟可以说是计算金融学的一大创新点，在教学中应突出课程仿真模拟的特点，组织学生开展金融仿真模拟实验。

二、计算金融学课程的教学对策

针对计算金融学课程前沿科学、交叉学科，仿真模拟的特色，结合本人对该课程的理解与教学经验，从教学内容，教学方式，课程考核机制等方面给出以下教学对策：

（一）统筹兼顾教学内容

计算金融课程的教学内容覆盖面广，包括数学，金融学，计算技术三科知识，其内容多而杂，所以教学内容上的统筹兼顾就显得尤为重要。在数学部分，数学建模的内容是大部分学生在学习计算金融课程时的一大难点，由于大一时开设了微积分、统计学等数学基础课，所以教学重点要放在数学建模原理的讲解上，要使学生摸透建模的基本思路与方法；在金融部分，要以讲解金融基础知识与金融热点问题为主，引导学生进行课后的自主学习来拓宽金融知识面，培养学生主动学习的兴趣；在计算技术部分，可将计算技术内容的讲授穿插在数据分析以及金融建模的讲解之中，以具体问题给同学演示软件的具体操作方法。课程的教学内容要以金融学的知识为主线，注重数学建模思想在整个学习过程中的重要性，辅之计算机技术运用的实际操作知识，将金融理论、数理思想与计算机技术进行有效结合，做到教学内容上的面面俱到。

（二）合理引入教学案例

案例教学是一种开放式、互动式教学方式，学生通过在课堂分析和讨论原始案例，从而提其高分析问题与解决问题的能力。在计算金融课程的学习中，其知识灵活运用的能力要求高，单靠老师上课对于理论知识，建模思想的阐述与讲解，是无法达到将知识灵活运用的教学目的的。所以在教学中我们要引入教学案例，特别是中国金融市场中的计算案例，通过引导学生对这些具体案例的分析与讨论，激发学生学习的热情与积极性，使学生从案例中体会理论知识的灵活运用，学会如何将知识进行迁移以解决实际问题，从而学生对知识不再只停留于课本上。但是教学案例要求精而不要求多，我们只需从分析，建模，评价等计算金融学的主要环节将经典案例讲透彻即可。

（三）积极仿真模拟实验

计算金融学的仿真模拟特色是该学科的精髓。在课程教学中，我们要积极开展仿真模拟实验，搭建仿真模拟平台，利用信息技术形成各种仿真虚拟金融市场，构建证券市场仿真模拟，期货期权市场仿真模拟，金融风险控制仿真模拟，金融产品设计创新仿真模拟等金融实验为一体的仿真模拟实验体系。仿真模拟实验可以有效解决教学中验证性实验向探究性实验转变的问题，同时学生通过其仿真实践可具象地了解各金融活动的主要环节和金融市场的现实环境，为学生毕业走入社会后的创业和就业打好坚实的基础。

（四）大力开展课程竞赛

计算金融课程实践性强、难度高，一般来说仅仅凭借老师课上的知识讲解，学生是不可能透彻掌握该课程学习内容的，所以应在课外为学生提供一些实践的机会，利用课余时间大力开展课程竞赛的活动。计算金融课程竞赛可仿照计算机系的程序设计大赛，学生可以自由组队，以小组为参赛单位，设立优胜奖项及奖品以提高学生的积极性，具体比赛内容则可以是金融产品定价的求解与计算，金融产品的设计等兼具专业性，实践性与创新性的项目。大力开展课程竞赛，这既可以丰富学生的课余生活，增强学生的团队合作意识；还可以提高学生的动手实践能力及课后自主研究学习的能力。

（五）全面推进上机考核

金融业案例分析报告范文 第15篇

金融工程是现代金融学、信息工程及技术相结合的体现，是将工程思维运用到金融领域中，从而创造性地解决金融问题。金融工程是现代金融的发展，其最大创新特性是为金融业提高新科技，金融工程对现代金融体系的发展有十分重要的意义。下面就金融工程三种技术的有效运用进行分析。

二、分解技术及其应用

（1）分解技术。分解技术是在原有的金融产品或者金融工具上，分离出金融产品中存在的高风险因子，然后将分离后的各个独立部分当成一种金融工具产品进行市场交易。分解技术是将金融产品风险拆开，分离风险因素，从根本上消除产品风险的过程。现有的金融工具产品都是由特定的要素和结构形式构成的，这些构成要素中存在一定的风险。例如，浮动利率债券，当市场利率不稳定时，如果投资人比较厌恶风险，就会大大地降低投资力度。如果能将风险因子从债券中分离出来，那么债券市场的交易就会变得更加活跃、更加安全，在这种情况下，分解技术应运而生，分解技术既可以消除金融工具产品风险，又能满足不同投资人的需求。分解技术是从单一的金融工具产品中进行风险因子分离，将分离后的产品变成一种新型的产品，同时分解技术还能从多个金融工具产品中进行风险因子分离，并将分离后的产品进行优化组合。分解技能的成本比金融工具产品演变化后的产品收益低，大多数金融产品可以通过分解技术进行分离，这样不仅能规避风险，还能降低成本，满足市场需求。

（2）应用案例。美国美林公司推出的“TIGR”金融产品就是一种分解技术的运用，其具体做法是：将美国财政部发行的付息票国债的每期票息、到时现金收入进行重新组合，转化成树种不同期限只有一次现金流的证券，也就是零息债券；和银行签订零息债券不可撤销信托协议；由银行保管零息债券，由美林公司承销出售给投资者。这种零息债券对发行人来说，在到期前，不需要支付利息，能获得最大现金流利益，同时还能得到转换套利，获得可观的收入；对于投资者，在到期日有可观的现金及利息收入，节省了再投资成本，同时规避了风险，还获得了税收延迟及减免的好处。在该案例中，通过分解技术将多年期限的债券风险拆开，分解成多个不同期限的单位工具，将原来绑在一起的金融风险转换为多个无利率风险的零息债券。

三、组合技术及其应用

（1）组合技术。组合技术是对同一类的金融工具产品进行搭配，形成一种复合型的新型金融工具产品，运用期货、远期、互换、期权等金融工具组合体规避金融风险。组合技术和分解技术完全不同，从理论上讲，组合技术是根据实际需求，构成一个相反方向的头寸，将部分或者全部风险冲销，组合技术的灵活性很强，可以无限制的构成新型金融工具产品，在实际工作中，金融工具及组合形式的确定要根据风险状态及要达到的头寸确定。从技术上讲，对冲头寸的构成取决于两方面，一方面是对冲目标的确定；另一方面是原有风险的来源、性质、形态等。从实践上讲，首先要了解用户需要保护的风险位置及保护目标是有限对冲还是完全对冲，然后要根据用户对风险的态度，根据用户的要求，适当的裁剪金融工具，从而满足用户对组合工具的收益及风险特性要求。由于金融风险暴露存在于任何从事金融活动的企业、个人中。因此，组合技术常用于风险管理中。

（2）案例分析。公司一个多样化产品的制造商，其产品包括轮胎、橡胶制品、化工产品、塑料产品等，受经济衰退的影响，Goodrich公司出现巨大的财务困难，为满足财务需求Goodrich公司需要筹资5000万美元资金，如果通过贷款获得该项巨额资金，需要很长时间还上借款，而贷款利率很高。在这种情况下，Goodrich公司根据所罗门兄弟公司提出的建议，发行钉住LIBOR的浮动利率债券，并且和Rabo银行实现互换。Goodrich公司和Rabo银行为了规避利率风险，Goodrich公司希望在利率上升时减少支付，在利率下降时，放弃部分潜在收益，Rabo银行希望在利率上升时放弃部分潜在收益，而在利率下降时减少支付，双方又达成期权协议，当利率涨幅超过200个基本点或者跌幅超过100个基本点，双方都支付固定的利率，同时也收取固定利率，该协议为双方的利益都提供了保障。

四、整合技术及其应用

（1）整合技术。整合技术是将两个或者两个以上的不同类型的金融工具产品在结构上进行重新组合、集成，从而获得一种新型的混合金融工具。整合技术既可以保留原有金融工具产品的某些特性，也能创造出新的特性，满足投资人、发行人的实际要求。从理论上讲，任何两种或者两种以上的金融工具产品都能相互整合，形成新的金融工具；从实践上讲，这种新的混合金融工具能用于汇率市场、跨利率市场、货币市场、商品市场、股票市场等。投资人、发行人在同时操作股权工具、利率工具时，需要与股票市场、利率市场的参与人产生联系，如果在某个交易环节出现错误，就会增加风险暴露，如果投资人、发行人使用整合好的新型混合金融工具产品，只和一个交易方进行联系，这样不仅能提高交易效率，还能极大的降低交易风险。整合技术能代替传统的多手操作，从而满足投资需求。

（2）应用案例。美国美林公司为维斯特公司设计发行流动收益期权票据就是一种多功能组合债券，这种债券具有的性质有以下几点：第一，可转换性。投资者购买流动收益期权票据能获得转换期权，票据持有者在其期满前的任意时间段都能将每张债券按照的比率换成维斯特公司的股票。第二，可反售性。流动收益期权票据在卖出时也给予了购买者反售期权，即购买者能在规定时间内按照事先确定的价格将流动收益期权票据反售给发行公司。第三，可赎回性。流动收益期权票据的发行人有赎回权，也就是按照事先规定的随着时间推移而不断上升的价格，有权随时赎回流动收益期权票据，这不但有利于发行者的赎回期权，也有利于保护购买者的权益。第四，零息债权性。流动收益期权票据每张面值1000美元，为期15年，在到期前不付息，如果在到期日没有被发行人赎回，也没有购买者将其转换为股票，或者回售给发行人，债券持有人到期会得到1000美元，实际收益率为9%。

金融业案例分析报告范文 第16篇

近年来，随着经济全球化的加深和科技创新的崛起，融资案例也成为了商业界热议的话题。在这篇文章中，我们将对某融资案例进行深入分析，探讨其背后的商业模式与发展前景。

案例背景

某公司是一家新兴的科技初创企业，致力于研发和生产智能家居产品。随着市场对智能家居需求的不断增长，该公司迅速崛起并成为行业领军企业。然而，随着市场竞争的激烈和产品研发的持续投入，公司面临着资金需求的挑战，因此开始积极寻求融资渠道。

融资方式

为解决资金需求，该公司选择了股权融资的方式，通过寻求风险投资机构的支持来获得资金。经过多次洽谈和比较，最终确定了一家知名的风投机构进行合作，并成功完成了数千万美元的A轮融资。

商业模式分析

该公司以智能家居产品为核心，利用先进的技术和创新的设计，满足了消费者对智能生活的需求。同时，公司还建立了完善的销售渠道和售后服务体系，确保了产品的质量和用户体验。在商业模式上，公司注重产品研发和用户体验，并通过线上线下渠道全方位推广，建立了品牌影响力和用户口碑。

发展前景展望

通过本轮融资，公司将更加专注于产品的研发和市场推广，进一步扩大品牌影响力和市场份额。未来，公司计划加大对智能家居生态系统的建设，推出更多智能化产品，拓展新的业务领域。同时，公司还将加强国际市场的拓展，寻求与海外合作伙伴的合作，实现全球化布局。

风险及挑战

尽管公司在智能家居领域具备一定的优势，但市场竞争依然激烈，需要不断创新和提升竞争力。此外，技术变革和市场需求的不确定性也是公司所面临的挑战。在此背景下，公司需要密切关注市场动态，灵活调整战略，确保持续发展。

通过对该融资案例的分析，我们可以看到该公司在商业模式和发展规划上具备较强的竞争力和前景。然而，企业家们也需要认识到市场环境的不确定性，不断调整策略，以适应变化的市场需求。希望本案例能为广大初创企业及投资者提供一定的参考和借鉴，共同推动行业的健康发展。

融资案例分析报告就此结束，谢谢阅读。

金融业案例分析报告范文 第17篇

关键词：案例教学法；系列案例；金融风险管理课程

自20世纪90年代中期以来，金融学专业教育在中国有了蓬勃的发展。目前已经完成了规模扩张的阶段，进入了追求质量深化内涵的新阶段，只有如此才能满足中国金融市场迅速成长对金融人才的需求。本文拟从提高金融专业教育课堂效果的角度出发，以金融学专业的重要课程“金融风险管理”为例，探讨一下如何运用案例教学法来提高课堂教学的效果。

一、案例教学法在本课程运用的可行性分析

20世纪20年代初，案例教学法由美国哈佛大学商学院首创，它是一种适合于管理专业教学特点独特而有效的教学方法。在金融学专业的相关课程中应用案例教学法，宗旨是让学生站在金融业从业人员的角度，扮演金融机构管理者的角色，面对复杂多变的金融市场环境，学会审时度势，进而作出合理的金融投资决策。

案例教学法虽然已经在国外大学的经济学、法学、管理学教学中得到广泛应用，但并不一定意味着适合这些门类的所有课程。因为这些学科课程往往由专业基础课和专业方向课构成。专业基础课主要介绍该领域的知识框架和原理，案例教学法不太适合采用。更为关键的是金融风险管理在国内外高校中开设时间相对短暂，故很有必要根据《金融风险管理》课程的内在特质，来分析案例教学法的可行性。

国内学者陆春（2009）认为，考察某门课程案例教学法的适应性可以从十个方面的标准进行权衡考量，（1）学院自身建设，（2）教师数量，（3）案例教学课时占总学时的比重，（4）教师的知识结构，（5）学生对案例教学的认知程度，（6）学生的主动性积极性，（7）教师与学生的互动状况，（8）课程的性质目的，（9）理论知识占全部教学内容的比例，（10）教师的教学经验。邢小军等根据金融学专业的另外一门重要课程《国际投资学》的教学内容和教学目的，并结合实践教学法的特点，采用DELPHI法对陆春设计的指标体系进行修订充实，形成了更加全面合理的指标体系，来判断此门课程采用案例教学法的可行性。

我们认为，可以借鉴邢小军的指标体系，来判断金融风险管理这门课程是否适用案例教学法。因为这两门课都属于金融学的专业方向课，相对其他金融类课程来说，课程产生的时间都不长。具体的指标标准分述如下：

（1）课程的教学目的。如果学生是科学型硕士或者更注重理论研究的话，案例分析和实践教学法的适用性较弱；如果是本科学生或者MBA学生，那么案例分析的适用性就较强。

（2）建立案例库的难易程度。如果课程无法建立数量充足的案例库，那么教师即使绞尽脑汁使出浑身解数，案例教学法也只能勉强维持。

（3）课程教学内容中理论知识的比例。理论适合循循善诱地讲解，不适合案例讨论和实践模拟；故理论知识的比例越少，课程越有利于案例分析法的采用。

（4）教师的知识结构。案例教学法要求教师拥有更加广阔的知识储备，案例大多涉及金融管理决策问题，要解决某个具体的问题，往往需要将金融学的各种专业课程的知识进行必要的综合。另外，案例分析需要教师具有一定的经验，要求教师拥有一定的组织协调能力以及突况的处理能力。

（5）学生的知识储备状况。要让学生成为课堂的中心，学生肯定不能是一张白纸，学生必须事先具备一定的知识储备，拥有一定的专业分析能力，才能够完全融入课堂讨论的氛围之中。

（6）教学工具的完备程度。电脑、投影仪等常规工具是最起码的要求，可能还需要有案例讨论室、网络链接、交互式教学工具等，否则案例分析的教学效果将很难体现出来。

（7）学校的政策支持程度。由于案例教学法明显区别于传统的教学方法，故高校的绩效考核政策倾斜是必不可少的前提条件。虽然在课堂上相比传统教学模式，教师的讲解工作量的确有很大程度的下降，但是在课前的准备设计的工作量将会成倍地上升，因而在工作量的计算方式上需要作出一定的倾斜。

（8）学生对教学方法的偏好程度（喜好或厌恶的程度）。学生是教学的受众，所以学生的态度将会决定最终的教学效果。必须在学生喜欢、至少不厌恶抵制的前提下，才可能得到学生们最大程度的配合支持。

（9）教师对教学方法的态度。教师在教学活动中占据主导地位，因而教师对新教学方法的了解程度及秉持的基本态度，会显著影响其采用的积极性与具体的使用效果。

（10）案例的真实性。真实性对教学效果的重要程度不言而喻。教学中应该尽量选用真实的案例，这样不仅使得案例具有更高的吸引力，而且使其具有更高的说服力。

风险管理这个概念自20世纪50年代首次提出以来，受到了学术界和实务界的广泛关注。前些年席卷全球的次贷危机以及欧债危机，都对世界各国的金融从业人员乃至社会公众上了一堂生动的风险教育课。正是在这一大背景下，愈来愈多的高校开设了金融风险管理课程。开设这门课程的直接目的，就是让金融专业的学生近距离地感受金融风险，学会运用科学的方法处置各种金融风险。通过这门课的名称不难看出，尽管它有风险形成机制的理论分析，但它最大部分内容还是属于操作性较强的知识和技能训练，这是该课程适用案例教学法最根本的原因所在。进入20世纪70年代以来，国内外的金融环境发生了深刻的变化，利率市场化汇率浮动化，各类经济主体都即将面临更为严峻的挑战，各种风险事件以及微观、中观和宏观的金融危机接连不断，所有这些都给该课程提供了活生生的案例，为教师根据教学的需要和学生层次选择相对适合的案例提供了很大的便利。

学生对案例教学法的态度将是新的教学方法能否成功运用的关键因素。目前高等学校的教学对象都是90后的大学生，他们赶上了信息化的时代。知识的获取可以轻松方便地从网上获取，他们最缺乏的是分析问题能力和处理问题能力。因而他们对传统的教学方式大多比较厌倦，除了少部分想继续深造的学生外，绝大多数同学都渴望通过课堂学习直接提高自己的专业技能，以便毕业后能够迅速地适应工作岗位的技能要求。案例教学法恰好能满足学生对技能培训的需求。让他们身临其境，自己寻找各种可能的答案，而不是被动地吸收知识接受灌输。

二、系列案例教学法的初步探索

我们经过长时间的探索，在金融风险管理课程教学中，从采用单一的案例教学法起步，到目前主要采用了系列案例教学法，教学效果稳步上升。

目前商学院一般课程教学中，往往在讲授一章内容时比较习惯地采用单一的案例，这样做的好处是使课堂教学更容易组织，讲授的内容重点比较突出。我们认为采用系列案例教学法由浅入深，更符合认识发展的一般规律，避免一开始就面临一个比较复杂的案例，学生会产生无从下手的感觉。我们在进行每章内容教学时，往往同时提供三个案例，构成一个完整的案例系列，由导入案例、讲解案例和思考案例组成。

导入案例的主要作用。导入本章所要讲授的主题，一般要求短小精干，对时效性要求稍高，最好是选择近期发生的金融风险事件，这样可以激发学生对案例深入了解的兴趣和热情。在整个案例系列中起到一个铺垫的作用。讲解案例在系列案例中居于核心地位，一般要求案例情节交代完整，与本章讨论的主题紧密相关，不一定是最新的但一定是最经典的。通过该案例的分析讨论，使学生比较深刻理解某种决策方法如何运用的精髓。思考案例主要供学生课后巩固本章所学知识和技能，一般要求难度比讲解案例稍低，案例设计中尽量避免设计过多的陷阱，这样将保证大多数学生经过一番独立思考后都能找到答案，学生就会自然而然地产生一定的成功感。思考案例在整个案例系列会起到巩固强化的作用。

我们在讲授债券市场风险管理这一章时，选取了三个比较有代表性的案例。导入案例选择的是欧洲债券危机事件，属于宏观层面的债券市场风险。选择这个案例主要基于两个方面的考量：一是该事件是近几年国际金融市场的重大事件，虽然欧债危机的最黑暗时期已经过去，但导致危机的深层次原因依然存在，仍然有关注研究的价值。二是它主要涉及到债券的信用风险问题，这是最常见的风险，在未来的金融实践中学生还会大量地面临此种风险，因而他们会产生强烈的学习兴趣，搞清楚相关各方究竟如何来化解信用风险。讲解案例选择的是武汉钢铁集团2002年公司债券案例，属于微观层面的债券风险案例，主要引导学生着重分析发行主体可能面临的风险及其避险措施的选择，结合当时的市场环境充分揭示公司债券面临的各种风险，充分理解债券条款设计的合理性。思考案例同样选择的是微观层面案例，超日太阳公司2014年债券价格急剧下跌，投资者损失惨重。通过这个案例，可以学生深刻理解除了债务人直接违约外，由于债券发行人信用等级下降，也会给债券投资者带来的不利影响。

三、结论

通过上面的详细分析，我们认为金融风险管理课程完全可以采用案例教学法，丰富的国内外金融市场风险管理实践提供了大量生动典型的案例；高等教育的教学对象也已发生了重大的变化，不同于以往时代的大学生，21世纪的学子更喜欢发表自己独立的见解，积极参与课堂的教学环节。案例教学法的运用成功与否，受多种因素的制约。我们以为，采取系列案例教学模式既遵循了认识发展的一般规律，又能充分发挥案例教学法的最大优势。我们期待案例教学法在金融人才的培养中被更多地运用，结合其他先进教学法的采用，为实实在在地提高金融应用型人才的培养质量添砖加瓦。

参考文献：

[1]陆春.我院课程案例教学法的适用性研究[D].对外经济贸易大学硕士论文，2009.

金融业案例分析报告范文 第18篇

关键词 金融经济 金融套利 行为分析 研究

当前，金融套利作为一项全新的金融投资方式，对于我国金融经济的发展具有不可取代的现实意义。金融套利，其实质是经济市场不断发展产生出的一种全新事物，其不仅可以有效推动我国金融经济的发展，同时还有效地稳固了金融发展趋势。但是，由于我国经济体制自身存在一些不足，为诸多资金投资者在进行金融套利过程中，带来了极大的资金风险，甚至严重威胁到我国整体金融经济的安全性。基于竞争激烈的经济发展背景，我国金融领域若是想要长足地发展，就必须坚持以持续发展的眼光，看待整个经济事件。深刻研究金融套利行为，为我国金融经济的发展奠定坚实的物质保障。

一、金融套利行为

当前，我们经常提及的金融套利行为，主要是指金融市场在实际运营过程中，无法避免而出现的一些不均衡问题，金融企业及资金投资者借助此种状态来全面谋取大量利益的行为，被人们统称为金融套利。[1]同时，现有的金融套利行为，大部分都是以价格套利为主要形式的套利模式。依据我国颁布的金融体制及相关价值价格机制，有效构建金融市场，结合有效的金融管制，进而有效构成金融套利。

套利人员在进行实际经济套利过程中，需要借助具体的资金落实资金市场的均衡性。现有的资金套利活动必须要以金融市场的长效运行为基础，不仅可以有效提升经济市场内工作质量，同时还有效地推动了经济市场内金融资源的合理配置。在全面强化市场流通性的同时，切实、有效地推动了金融经济发展。但是，金融套利行为也会对金融市场的经济运营产生诸多的不良影响，且极大地提升了市场资金安全的不稳定性，增加了资金投资的风险性，甚至会进一步引发金融危机。为此，我国现有管理部门及相关工作人员需要及时提高自我对其的重视意识，并对金融市场内部运营秩序与金融套利行为进行有效监管。

金融套利行为特质：第一，风险较低。通常情况下，多个金融产品之间的价格变化比单一产品的价格变动要少很多，其区间获利多少与资金投资风险的大小都比较容易进行计算。为此，金融经济中的金融套利行为为资金的投资者提供了一个风险较低的对冲机会，其也因此受到广大受众群体的喜爱与追捧。第二，资金付出成本低。众所周知，金融套利行为是金融市场进行经济运营过程中最为常见的一种现象。金融套利者完全可以在零风险的状态下获取到理想的资金回收效益。[2]通常情况下，是不需要付出较大的经济成本，同时多元化资金投资的资金收益要比单一的投资回报收益更大。

二、金融套利行为的影响因素

（一）金融市场发展环境

当前，金融套利作为我国金融经济发展过程中一种较为常见的投资行为，其主要以市场为具体导向，同时其也随着市场经济发展走势而不断进行变化。现有的金融套利行为在很大程度上受限于金融市场经济。其一，金融市场的不断发展带动了我国金融投资模式的多元化，其不仅有效地转变了过去传统的金融套利行为运营模式，同时也为我国金融套利者提供了一个更为宽广的发展平台。[3]其二，市场经济体制与金融经济自由化极大地推进了经济市场的资金整合能力，有效地消除了资本主义的流通阻碍问题，放宽经济限制，不断减小市场摩擦。只有这样，才可以有效地增加金融套利者的套利机会。金融市场的不断扩大与相关机制的不断放限，进一步加大了金融竞争，具体表现在金融企业自身运营发展上，也侧重体现在地区与地区间的机制竞争上。同时，竞争程度的不断强化也会有效促使金融市场中的各个主体对象更加积极地挖掘与探索全新的套利机会。

（二）金融自由化

众所周知，金融自由化极大地促进了经济市场的信息整合，有效地抹除了资金流通中的阻碍因素，极大地放宽了金融管理机制，减少市场摩擦，资金的交易成本也将进一步下降，套利机会也将进一步增加。经济市场领域的不断扩大与管理制度的不断放宽，不仅表现在企业资金生存活动，同时也表现在地区与国家间的机制竞争方面。

三、应对金融经济中的金融套利行为的具体策略

（一）积极构建科学完善的金融机制与制度

一般情况下，一套十分完备且具备较强建设意义的金融管理机制，可以高效地引导现有金融套利者的套利地位，进而从根本上推动金融市场的蓬勃发展，有效地保障金融资金可以更加快捷地进行流通，最终在金融市场中充分发挥出自我的工作效能。在全面带动金融经济的基础上，逐渐落实好节约金融市场经济成本的发展目标。为此，相关监管部门需要及时构建科学完备的法律法规，以此来有效规划和处理在实际金融套利过程中出现的各种问题。通过对金融套利行为的有效管制，严格打击一些违法犯罪等不良行为，全面保证金融市场可以持续不断地发展下去。[4]

（二）不断扩大自由化金融套利理念的宣传力度

经济市场内的金融机构，在实际发展过程中，为了可以有效地节约自我的经济成本，同时，全面保证市场可以更加顺利、通畅地发展，我们必须站在全局性的角度，将诸多新鲜的金融套利理念，科学合理地融入至金融发展中。通过不断加大对其的宣导力度，来有效强化金融套利者的印象，结合较为完备的经济市场运作体系，以此来不断强化市场内金融风险的抵御能力，进而从根本上推动我国的金融行业有序发展。

（三）不断提升金融人才的综合素养

当前，金融行业作为一个十分细致的行业，从事金融服务工作人员的综合素养，就直接决定着整个金融市场的发展稳定性。因此，身为一名金融机构中的工作人员，就必须要不断强化自我的工作技能，不断汲取全新的专业知识，善于在实际工作中总结和归纳工作经验，并积极展开工作反思。充分发挥自我的工作职责感，不断提升自我的道德涵养，以此来不断提升金融市场内部的信息化质量，不断推进金融市场的健康发展。

（四）创新研发金融产品与相关工作机制

金融企业内部金融产品的创新与研发，在很大程度上是借助于降低交易成本与资金交易风险，而通过专业系统化的经济规划与分工合作也进一步使人们在实际发展过程中收获一定经济利益。为此，我们必须及时构建科学完备的金融产品研发创新机制，不断贴合金融产品的属性、安全性要求，以此来不断提升金融产品的成交量，进而不断推动金融市场的稳定发展。

四、结语

虽然金融套利行为在某种程度上影响了我国金融监管，为金融市场发展带来一定影响，但是在另一角度也极大地促使了金融市场的革新与发展。为此，我们必须要及时予以重视，不断进行研究与探索，以此来不断推动中国金融经济的健康发展。

金融业案例分析报告范文 第19篇

一、现行教学模式存在的问题

作为金融工程专业的主要专业课程，金融风险管理的教学一直是以课堂教学为主。金融风险一般是针对金融机构如银行、保险公司及证券公司所面临的信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险以及其他相关金融风险。单从老师的“教”很难让学生掌握基本管理方法，应该让学生以“学”的方式促进学生对基本知识点灵活掌握，让学生更能自主的发现问题以及解决问题[2]。金融工程专业是一门建立在金融学、数学、计算机基础上的学科，以研究金融衍生品为主，以工程学原理、系统学原理为理论基础，以专业构建和完善金融体系为目标，是一门系统研究虚拟市场的专业[2]，对实际操作方面是有做相应教学要求。现有的金融风险管理教学中也缺少实践教学环节，学生只掌握了理论基础却无法再实际中应用，这也是现行教学方式所存在的另一方面的问题。所以，教学改革必须从这几个方面入手。

二、教学方式改革初探

（一）改进理论教学方式

理论教学是学习任何一门学科的基石，没有理论学习就不具备实践基础。一般理论教学往往枯燥无味，如何让学生产生学习兴趣、让学生能自主学习一直是目前高校理论教学的短板。专业课大多设置在第三学期以后，这也就意味着学生掌握基础课程之后，有能力参与专业课的学习与研究。所以，理论教学除了注重教授教材知识外，还需要调动起学生的求知积极性，教学方法上采用多样式的教学方法如案例式、参与式以及探讨式教学。例如，在讲授金融风险种类时，可以精选国内外相关实际案例，通过案例分析让学生结合所学内容更清楚判别金融风险种类。教材内容多数属于滞后信息，而现在的本科学生大多属于信息化意识较强的90后，如果只按照滞后信息灌输教学内容很难吸引到学生的学习兴趣。案例式教学方法主要是让学生们在案例分析的过程中找到积极参与的乐趣，通过阅读查询大量相关信息也可以让学生更为全面的了解金融行业相关风险管理知识，让学生从被动的“要我学”转变成主动的“我要学”。“参与式”教学是一种由学生主动参与教学活动和教学过程的教学方式，其特点是改变教师一言堂的教学形式和学生被动学习的教学定位[3]。三人行必有我师的思想也可以积极运用到教学过程中来，教学最重要是需要学生的自主“学”，而学生最大的优势在于他们能多方位的发现新信息化时代里的新知识。因此，互学型的参与式教学会使学生更有信心参与学习并为以后深入的研究学习打下基础。在改变现有教学方式的同时，也应当多借鉴国外大学经验及教学理念，如CDIO理念也可以积极应用于金融风险管理教学方式之中。CDIO教学思想起源于美国麻省理工和瑞士皇家工学院从2000年开始研究的新型教学理念。CDIO主要代表构思（Conceive）、设计（Design）、实现（Implement）和运作（Operate），主要是提倡以培养学生能力为核心、以实践为载体的新型教育理念[4]。虽然CDIO教学理念多适用于工科专业，但金融工程专业也是具有理论与实践结合的潜在热门专业，因此，应该将此观念应用于金融风险管理课程教学中去，培养学生更深层次的创新能力、个人能力以及与社会协调的能力。

（二）加强实践教学

金融风险管理是一门与实际联系紧密的学科。金融风险分为系统性风险和非系统性风险。从马科维茨投资理论可以知道获得高额收益回报就必须承担一定风险，而这些风险都是无法通过分散化方式进行消除。所以必须认清风险以合理方法有效管理风险。金融风险管理的思想都是以量化风险的数理方式来进行管理，因此除了理论教学之外，也要加强实践教学。比如精选金融风险建模相关教材便可以让学生正在接触到风险管理的实际工作中去。通过实践上机课程让学生们使用Excel、VBA等软件学会量化信用风险的工具；通过股票、期货风模拟交易让学生了解股票市场以及其面临的金融风险。通过一些实训操作可以提高学生动手能力，也为毕业后从事金融相关联专业打下前期基础。

（三）课堂外学习

信息技术的发展也丰富了传统教学方式，为学生提供了多渠道学习机会。金融风险管理属于交叉学科，其中内容与金融学、投资学及期权期货及其他衍生品等学科内容有重复部分。应鼓励学生利用网络平台接触相关的网络公开课、慕课及微课等各种课外学习方式更全面的掌握金融风险管理相关知识。学校也可以多组织专家或者相关从业人员的主题讲座，让学生们能从实际出发了解学科，做到有的放矢的学习。除此之外，也可以在每学期组织研讨会，找出与金融风险管理贴近的主题，让学生们自主讨论并从中拓展知识面。通过这些方式，让学生产生兴趣并且能培养学生的研究能力。

（四）丰富考评方式

在掌握基本知识的学习后，也需要用有效的方式检验学生掌握程度，通过考评也能及时为老师提供依据，可以提高教学效果。但单从几次考试不能完全体现学生的学习效果，所以必须丰富考察形式。考评形式应多样化，比如可以通过案例分析、讨论课发言、期末考试、实验报告等多种形式多方位考察学生。这样便可以从基础知识到分析能力等各个方面综合评价学生，也可以培养和锻炼学生的能力，达到人才培养目标。

三、结束语

教学改革是一个任重而道远的过程。本文从理论教学、实践教学、课堂外教学以及考评方式四个方面改善现有的教学模式，从理念到实际仍需要经历推行磨合。总之，我们应该突破传统，在各个方面完善金融风险教学，提高教学质量，使学生不但掌握了理论知识，也提升了实践能力，培养出符合时代需求发展的金融风险管理人才。

参考文献：

金融业案例分析报告范文 第20篇

关键词：金融风险；业务创新；内部审计

近年来，随着中国金融改革的深化，金融竞争日趋激烈，各金融机构都在积极开展各种形式的金融业务创新。然而，在很大程度上创新的金融服务增加了金融风险。如何防止金融业务创新和创新金融服务的风险成为亟待解决的问题。笔者认为，这个问题的选择是具有现实意义，它将有助于理解金融业务创新的作用内部审计。金融机构只有发挥内部审计的职能作用，才能有效地防范金融服务与金融风险。

一、金融业务创新与金融风险

（一）金融服务和创新的方式内容

中国的金融创新，主要从宏观和微观两个方面的同时，创造金融业务和金融市场的管理更为广阔的发展空间。后期形成的国际金融市场，一波创新金融工具。从金融工具不是单一存款，股票，演变成各种各样的物种组成的债券等。逃避管制包括产品创新，产品创新，风险转移，提高创新信贷，加大产品创新的灵活性和流动性，降低了产品创新的融资成本。金融服务创新的目标是方便，准确，高效。它是站在提供各种金融服务更全面的角度，为客户提供个性化，人性化，舒适化的服务更好。金融服务创新的影响因素包括管制，生产者与消费者关系的变化，技术，竞争等。金融市场的供给和资金需求双方是指使用通过各种渠道开展各种金融工具的所有金融交易。金融创新使金融原有市场的不断扩大和新的金融市场不断发展。通过金融交易方法被更新改变，由此形成金融创新框架的一个新的市场。

（二）金融业务创新增加金融风险

诚然，金融业务创新，有利于提高产品的丰富性金融机构，盈利能力和风险管理能力，以更好地服务于实体经济运行更好的服务，同时促进高效的金融市场的发展完善，同时也有很大的风险，财务风险是指对风险和财务相关的，如，金融产品的风险，金融市场的风险，金融机构的风险。金融创新业务为资产价格，利率，汇率和金融市场的波动再次的产品，而这又进一步加剧资产价格和金融市场的波动。提高先进技术和新工具的应用效率，加强国际资本流动，庞大的国际游资在降低交易成本的情况下越来越多地改变利率，汇率更为敏感，从而导致资产价格的波动增加。因此，健全内部控制，有效的外部监督和良好的市场纪律是财务稳健运行的三大支柱，并防范风险，以实现关键业务在于其强大的，有效的内部审计工作。

二、相关案例分析

（一）百色福地金融投资有限公司在金融业务创新中的表现

广西分行与国家开发银行，探讨经济发展，“统一贷款平台”建立了“统一贷款平台”的战略中，小型企业和微型企业和农业产业发展的合作伙伴关系在该区域建立了一个新的平台，不仅拓宽了融资新的渠道，也更有利于该区域的经济发展。据统计，“统一贷款平台”，因为天堂的实现必须的“黄金系统平台，”一年多的实施，一直提供到了280万元人民币，为百色市和金融机构等更多的企业，通过金融机构改革的新的创新模式，实现了大家共赢的局面，同时也达到了支持中小企业的目的，一直在为了自己企业的发展和壮大不断努力，效果是非常的明显，而这一切都得益于金融机构的创新业改革。通过财政财务杠杆的手段，为了确保扶贫资金的主要前提零风险，放大了信贷本金规模直至七次，才通过政府引导，市场运作，打造扶持农民和扶贫企业，农业和平台扶贫龙头企业获得贷款，以富有成效的平台。产业扶贫，保证专项资金祝福公司办公室的工作人员，满足30家公司或个人的需求提供融资2300万元，现在有福公司。2015年6月，百色福地金融作为“百色市中小企业集合信托”的主要赞助商成功签约，这标志着广西第一百色中小企业集合信托产品入驻。10亿人民币信托整体的总规模，该信托已完成亿元成立的第一阶段，由计划2年完成，12家企业获得了至少500亿美元的资本注入，接着分别是三个在50个预计将有左右中小企业参与的，所有的成功都得益于该公司的业务创新。设置“个性化服务”：为了帮助顺利实施百色“田七之家”项目的福地公司，成立了田七种植项目融资服务领导小组，直接指向对接区天启的12个县做和伪人参种植，专业化的服务，量身定制机制，优化业务流程种植者融资担保“绿灯”。目前为止，百色福公司已投入近3000万人民币左右的专项资金。

（二）百色福地金融投资有限公司在金融业务创新存在的难题

1.缺乏独立性和权威性百色福地金融投资有限公司有四个内部审计管理系统，主要是：隶属于财务经理层的审计、财务负责人专门管理的审计、副行长分管内部审计工作以及董事会的专门委员会进行监管的审计。当审计人员进行涉及到直接负责人的重大利益问题的审计时，审计人员很可能会基于自身的利益考虑，很难客观、真实、公正、全面、深入的开展工作，内部审计人员也很难保持独立性。虽然近年也对银行内部审计体制进行了一些改革，但是内部审计体制仍然不健全，出于自身考虑的“不负责”和“过度负责”都会影响内部审计的真实性和有效性。2.缺乏先进的审计方法百色福地金融投资有限公司的内部审计的目标目前还只是停留在查错纠弊、防止营私舞弊这类的简单内容上，检查的范围主要是一些银行的财务信息，例如：会计报表和会计数据的真实性、各项活动的合法性以及规范性，对银行的信贷质量、银行经营业务的合理性、风险管理水平等就很少涉猎。3.人际关系复杂，内部审计工作的扩大影响百色福地金融投资有限公司的内部审计人员缺乏综合能力，不能对具体审计工作提出合理的创新的建议。内审人员的工作长期停留在账本报表凭证，很少能对以往的审计工作进行总结和分析，用综合的方法对审计业务进行全面深入的剖析，缺乏创新精神，无法对事情的前因后果进行全面深入的分析，提出一些创新的审计方法。

（三）内部审计在百色福地金融投资有限公司金融业务创新中的重要性

内部审计的作用是为了确保具有改革创新的金融服务的可靠性和可行性。百色福地金融投资有限公司在创新过程中通过该公司通过国家开发银行，科学合理的形式发展自己的审计工作，广西百色分公司的金融投资有限公司的“信用的正确分析系统“的融资模式确保了金融创新机制的可行性。面对金融市场的快速变化，百色福地金融投资有限公司应从原来的事后审计变为内部审计职能事前和事中，调节监督的范围，增强内部审计的有效性，不断降低商业银行风险，挖掘审计的潜在价值，让银行更好、更快、更健康地发展。众所周知，商业银行是高风险行业，加强外部监管，防范内部审计是新时代的新要求。商业银行内部审计的“风险为本”将有效地控制经营风险，提高内审能力，优化审计质量。应该提高内部审计的方法，以确定新的产品、新业务的弱点，进行整改，有效的防范风险，提高内部审计职能，提高商业银行的价值和盈利能力。我们要坚持全面审计，突出审计的重点思路，进一步优化审计过程中，综合运用现场审计和非现场审计，全面引入风险审计、管理审计和绩效审计业务，以确保审计目标的实现。“我们正在确保零风险，然后用所得的一部分，以帮助更多的贫困家庭。”黄炳剑说。内部审计可以非常容易地建立企业创新系统的安全系统。通过对内部审计的学习，使员工能够了解自己的职能范围和任务，真正做到有效的分工，促进各部门的高速协调。因为它涉及到各种金融机构业务创新的业务领域，因此，必须在支持内部审计工作，相应的责任权力分工明确，避免管理只能的重复，根据实际变化的市场需求，并保证永远创新机制，以确保良好的能力，业务创新顺利进行。

三、结论

通过对百色福地业金融投资有限公司的创新业务的分析与讨论，笔者认为，在金融机构的业务创新过程中，内部审计的作用和意义是非常大的，这直接关系到金融业务创新的可靠性，可行性和安全性，甚至关系到企业发展稳定的关系。一方面，经营活动的部门单位进行监督，促进其合法合规;在另一方面，以领导部门，负责推动经营管理的改进装置，提高经济效率，这需要引起企业高管的关注。

金融业案例分析报告范文 第21篇

【关键词】企业集团；财务公司；风险管理

企业集团财务公司可以在一定程度上提升企业集团所具有的凝聚力，是金融资本与产业资本有效融合的产物，承担者为企业集团及所属成员单位提供金融服务的职责。但由于对集团的依赖性强，财务公司在实际运营中面临着诸如流动性等各类风险。要想防范以及化解企业面临的金融风险，财务公司就需要采取有效的管理措施应对风险，建立完善的具体风险管理体系，提升财务公司所具有的风险管理能力。

一、集团财务公司金融风险特点介绍

企业集团实际经营发展过程中，由于风险控制、资金管理以及减少成本等工作的需求，许多企业集团里面开始设立专门进行资金运作的内部非银行金融机构，即财务公司。财务公司主要依靠企业集团，给企业集团有效经营提供全方位以及高质量的服务。可是，作为专业的金融机构，财务公司会面临很多金融风险，比较常见的有：资本风险、流动性风险与企业信用风险。这些金融风险主要有下列几个特点。

（一）业务面分广

集团财务公司业务范围非常广，不仅可以办理企业之间进行的存贷款业务，同时可以提供保险、证券投资以及融资等金融服务[1]。比如，对于通用集团财务公司，其就给本集团提供和业务有关的相应金融服务，其中包括有保险服务、汽车经销商融资以及客户贷款和出租汽车等服务。正是因为业务分部比较多元化，所以财务公司金融需要应对的金融风险业务分布面的也非常广。

（二）集中度非常较高

由于财务公司性质，更由于我国相关法律及政策原因，集团财务公司服务的对象主要集中在集团内部成员单位，且以内部信贷及结算业务为主。故我国财务公司风险资产实际分布非常集中，风险种类也相对集中[2]。

（三）具有政策性以及行业性特点

我国相关法律和集团行业环境会严重影响到集团财务公司的有效运营，这种因素型风险通常具备行业性以及政策性特点。国家法律以及金融政策会直接影响到企业集团财务公司的整个经营过程，所以面临的政策性风险非常大。然而，集团所在行业也会在一定程度上影响财务公司的整个发展过程，如果产生行业危机等问题，集团财务公司将面临非常严重的金融风险。

二、企业集团财务公司需要应对的金融风险种类

（一）信用风险

金融机构需要应对的一种最常见的金融风险就是信用风险，所以集团财务公司同样需要应对这种风险。集团内部相关工作人员因主观故意或一些客观因素，会把企业经营中产生的不确定风险传递给财务公司。同时集团财务公司给公司成员单位做出的一些外部信用担保会使财务公司面临相应的信用风险。

（二）操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的损失的风险。操作风险的形成受四个因素影响，分别是人员因素、内部流程、系统缺陷、外部事件。随着金融业务的不断创新，财务公司面临的风险也更为复杂，操作风险日趋成为财务公司风险管理体系中的一项较为重要的风险，操作风险对财务公司经营活动的影响日渐突出。

（三）流动性风险

金融机构需要应对的一种主要风险就是流动性风险，集团财务公司中的流动性风险通常是由债务以及资产在结构方面和期限方面错配引起的。部分集团财务公司的资产负债结构处于短借长贷状态，如果出现集中偿付，财务公司将需要应对流动性风险。对财务公司来说，产生流动性风险的原因是：①集团财务公司的资金大部分是集团内部成员单位的存款，该存款通常具有短期性，可是企业资金贷款大部分是中长期的，所以资产配置产生了错配现象；②部分集团把内部财务公司当作出纳和资金融通中心，使得财务公司出现为了发放贷款而向银行或别的结构拆借资金的行为，而财务公司大部分贷款都用于集团内部成员资金的发放，如果行业产生不景气等问题，就会使得财务公司出现巨大的支付危机。

（四）体制性风险

集团财务公司需要应对的一种独特金融风险也就是体制性风险，决定该风险的因素主要是财务公司所具有的集团隶属性。因为财务公司和企业集团之间的关系就是隶属关系，所以企业集团的发展会直接影响到财务公司经营决策以及发展，如果企业集团所处行业非常不景气会发生市场危机，财务公司就会因为资产重组的影响出现资产转移、流失以及债务违约等问题，使得财务公司需要应对巨大的信用危机以及支付危机。

三、集团财务公司进行有效金融风险管理的具体对策

（一）构建完善的风险管理体系

要想提高企业集团财务公司实际金融风险管理水平，就必须从整个集团着手，站在集团的高度出发控制财务公司得金融风险。企业集团总部的风险管理部门应该有针对性的对风险进行规划并设计出相应的风险监控体系[4]。企业集团应该构建一个比较完善的组织架构体系，为建立合理有效的风险管理体系打下组织基础。同时，企业集团应该通过现代产权制度，对优化公司整个治理结构进行指导，吸引企业外部投资者以及战略投资者的加入。企业集团还应将董事会的作用充分发挥出来，把董事会领导优势在财务公司实际风险管理中完全发挥出来，保证风险管理采取的是科学民主方式。在业务操作方面，为应对操作风险，财务公司需要构建完善的内部控制制度，在建立具体内部控制体系的时候有效结合风险管理理念，使企业各级管理层分工明确，从而确保内部控制工作能够获得比较理想的执行效果。同时，企业集团财务公司还应该搭建一套比较完善的信息系统，通过这一信息平台，能够对集团财务公司不同层次、不同工作部门以及不同业务领域的操作进行制约和监控，从而对财务公司的业务起到事中或事后控制的作用。

（二）通过先进风险管理工具对风险进行防范

在管理和防范金融风险时，先进的风险管理工具将会发挥出非常大的作用，所以财务公司需要具有应用这些工具的能力。财务公司必须有效结合定量分析以及定性分析等方法，对公司资产进行分类管理；构建完善的具体客户评级体系，提高财务公司的风险量化管理能力。此外，财务公司应该在不同经营活动中有效应用各种信用衍生工具，如信用违约互换、总收益互换等，提升集团企业总体金融风险的管理水平。

四、结束语

财务公司现阶段所处的宏观经济环境以及集团行业实际状况，使得财务公司面临着各种金融风险。因此，对金融风险进行高效的管理是财务公司经营过程中的一项重要内容。本文针对企业集团财务公司需要应对的各种风险特征，提出了提升金融风险管理水平的措施，以期为企业集团财务公司的风险管理工作提供参考。

参考文献

[1]许明.企业集团财务风险管理与内部控制研究[J].辽宁省交通高等专科学校学报，2014，16(2):45-48.

[2]袁琳，_.集团管理控制与财务公司风险管理———基于10家企业集团的多案例分析[J].会计研究，2015(05):35-41.

[3]张瑞君，杨柳.企业集团司库高级管理职能之风险管理———利用金融衍生工具进行套期保值[J].财务与会计，2010(09):29-31.

[4]章丽.基于产融结合的企业集团财务公司的研究[J].经济研究导刊，2011(31):82-83.

金融业案例分析报告范文 第22篇

获纪源资本投资 20万亩种植基地，其中还有万亩的红花茶油林，是余良森手中握有的“筹码”。源森现在已经形成了阶梯型的资源优势，老茶林保证现在的生存供应，育苗基地则为未来做原料供应，所育出的高产茶油树苗能够保证未来资源的可持续性。

尽管融了资、扩了容，需要在办公室里处理的事务、文件越来越多，但对江西源森红花茶油有限公司董事长余良森来说，土地和茶苗依然是最亲切的“伙伴”，他的办公室里总是放着一双胶鞋和一个草帽，稍有时间，他就自己开车进山，仔细查看每一处企业的茶油树育种基地。

“简单地说，我们就是做山茶油精加工的企业，而就江西全省来看，我们是唯一一家从育种开始做起的茶油加工企业。另外，我们还独家拥有红花茶油树种。”在源森的厂区，余良森指着一株茶树对记者说。

这家企业在2005年成立于江西省德兴市，目前已经形成了“公司+科研+基地+农户的发展模式。

一年半前，为了能迅速扩大规模形成垄断，企业开始融资，最终纪源资本成功注资4000万元人民币。“我们将它的商业模式定位为有特色资源的食品加工企业，这样的模式不仅能够进行复制，还能够形成企业本身的竞争优势 。”纪源资本合伙人于立峰告诉记者。

德兴远在东汉建安八年(公元203年)置县，距今已有1800多年历史，自古以来，德兴都是以矿业为主要产业，号称“金山 、银城、铜都”。

而近几年在国家政策的推动下，当地政府开始重点扶植农业产业化企业。江西省德兴市人民政府金融工作办公室主任郑长文在接受记者采访时称：“受制于山茶油树种的自然属性和成本，目前该油种的产品价格相对较高，通过政府扶植，希望企业能努力让我国这种独有的油种普及至广大消费者，以打破国外油种对中国食用油的垄断，并希望源森这种模式也能够带动本地的农业产业化的进程，帮助农民创收。”

“茶油”模式形成了资源的可持续性发展，形成了企业的产业链式布局，同时资本的注入为现代农业企业的规模化发展创造了无限可能。

摆脱“靠天吃饭”的新型农业企业。

在种植基地里，全国30多类茶油树种在这里等待培育试验，只有产量高、质量好的树种才会被选中并进行推广种植。

20万亩种植基地，其中还有万亩的红花茶油林，是余良森手中握有的“筹码”。“江西省、湖南省是全国茶油的主产区，这两个省份的茶油企业非常多，产量也高，德兴是主产区之一，土地相对于其他地区更为肥沃，就连我们这里的老茶林的产量也是全国平均产量的2倍，这是企业的优势之一;在德兴，以100公里为半径画一个圈，茶油加工企业仅有我们是直接从茶籽育苗做起。此外，全国红花茶油林中面积最大、最集中且质量最好的品系是我们所有，这就是独家的资源。”余良森自信的说道。

在源森的厂区里，记者看到一处厂房前挂着中国林科院亚热带林业研究所、中国林科院亚热带林业实验中心的标牌，他们与这家企业合作成立了全国唯一的红花茶油实验基地，对全国红花茶油进行选种、育种、推广，并对高产白花系列山茶油进行大面积推广。

由于茶油的生产周期性较强，6月底记者来到这里时，厂区内几乎空无一人。

余良森介绍说，茶油生产的旺季在10月至次年的4月，茶树从种植到产果一般需要4年，7年能够丰产，生产期可达百年。周期较长是农业企业发展面临的共同问题，如何保证一个“靠天吃饭”的企业以现代化的企业形态运作?“可以依靠原有老茶林做原料供应，或者去收合作农民的茶籽。”投资人于立峰说，“源森现在已经形成了阶梯型的资源优势，10余万亩的.老茶林保证现在的生存供应，育苗基地则为未来做原料供应，所育出的高产茶油树苗就能够保证这个企业未来资源的可持续性。”

冒着淅淅沥沥的小雨，余良森带记者驱车数十公里来到离厂区最近的山区，在山坡上一片片的茶油树林已经开始挂果，农田里还有两块专门用作新型茶油树育苗的试验田。据了解，源森现在拥有的20万亩种植基地基本都采取与当地农户合作的方式，企业出资组建了专业山茶油自助农业合作社，合作方式是每个社员以自己家中所拥有的茶林和企业合作，作为社员，企业帮助他们做相应的技术指导，如抚育、补苗、低改等，以上所需的资金都由源森提供;而每个社员的茶籽必须卖给合作社，以市场价进行收购，并以产量为标准对社员实施相应的补贴，在激励社员的同时也增加了社员对合作社的黏度。

据了解，拥有丰富的自然资源以及先进的压榨技术，源森茶油目前的生产能力达11000吨/年。

实际上，对于一家现代农业企业来说，后期的销售渠道亦十分重要。

“在公司成立之初，仅有两、三个人拿着包到外面跑销售，并且所销的油是尚未经过精加工的毛油，建厂后，我们销售的首站就是上海，因为德兴当年是上海知青‘上山下乡’的主要地区之一，他们对山茶油有比较多的了解。事实说明，现在我们在上海销售情况还是很好的。未来销售区域必然是有定向性的，同时目前消费群体主要定位于中高端的人群。”

金融业案例分析报告范文 第23篇

一、金融市场环境对企业财务管理的影响

（一）企业筹资活动的影响

现代市场经济中，金融市场的作用主要体现在为资金的提供者和资金的需求者提供桥梁，使资金能在一定程度上有效地利用和融通。一方面，可以实现投资者（资金所有者）的资金使用率，将闲置资金运转；另一方面，也可使企业得到发展的机会，使其拥有足够的现金流用于自身发展。金融市场的出现，将企业的融资成本降低，并通过有效的监督手段和信用机制，实现资金的快速流转。企业在金融市场中，可以根据自身的需要建立一套合理的融资体系，比如调整资产负债率以及调整资本结构等。

（二）企业投资活动的影响

在成熟的金融市场中，融资者及投资者可以不受时间地点的限制，随时进行投资以及资产的赎回，这样做表面看来是对金融市场活性的支持和鼓励，但是从实际来看，会影响金融市场的健康发展。比如不利于长期需求资金的企业进行发展，也不利于资产所有者对企业的投资。多数企业及投资者都是抱着投机心理进行投资，而并不是真正关注企业的长远发展。针对这种情况，必须进行有效的行政约束和道德监督。

（三）企业运营资金管理的影响

企业提高资金的有效使用率，最重要的方式就是加强资金流管理，是运营成本、现金流与应收账款等有效高速流转，继而压缩资金的使用周期。一些企业由于资金没有进行有效周转，在危急时刻没有进行合理融资，造成了企业的倒闭和被兼并。主要原因可以分为以下几点：第一，在进行外贸出口的企业中，国外的需求下降导致企业的资金无法回笼；第二，国内产生了较为严重的通货膨胀，国际市场人民币升值的预期较为明显，一方面是原料成本上涨，另一方面是影响了国外的商品销量。这种货币对内贬值对外升值的情况，会使出口企业的货物堆积，在没有资金注入的情况下，会导致企业的现金流断裂。

二、企业财务管理的应对策略

（一）转变企业财务管理理念

面对金融市场环境的深刻变化，我国公司应该树立新的财务管理理念。第一应该树立具有国际视野的财务管理理念。我国公司应该将自身融入到国际大金融环境中，从国际化的战略高度进行财务管理；第二是要强化金融风险理念，金融市场也是风险市场，因此公司在财务管理的同时，应强化风险防范和风险管理意识。

（二）拓宽企业财务管理内容

公司财务面对新形势需要制定新的管理方式和发展战略，在基本资金管理的前提下，成熟企业或是规模较大的企业还必须要有保险管理、成本管理、风险管理、汇率管理、债务管理等细化的金融管理措施，这样的企业才能在激烈的竞争中体现出优势，比如应对通货膨胀、人民币升值等利空消息，企业能够有效应对，在现金流出现危机时，能够有效调拨资金进行救急，在利率变动时，能够及时采取措施调节生产规模和生产要素的投入。总之，财务管理的内容细化和范围拓宽，可以使企业有效规避风险，资金安全运行。

（三）改进企业财务管理方式

在新型金融市场形成后，企业财务管理部门可以根据金融市场和自身的特点开发适合的金融产品以及衍生品，比如可以发行认股权证，也可以在二级市场进行股票的发行，这些都可以为公司筹集到一定数量的资金。企业自身也要有一定的保证金或是预备资金，避免由于特殊原因导致的债务到期无法偿还。

三、A企业财务管理的案例分析

我国在2013年，金融机构的利率政策得以放宽，各金融机构可以在一定范围内自行调节利率。这是为了搞活市场经济的举措，给一些企业带来了发展机遇。比如A企业所进行的是机械设备生意，年营业额可以达到50亿元人民币左右，付款企业的资金到账期一般为九个月左右，其中有六个月左右的时间资金在银行滞留。如果采用承兑汇票的方式，则付款期可以压缩到一个月，这样就会有半年左右的时间进行金融操作，将沉淀资金利用起来，找准机会取得银行利差，加强企业的盈利水平。

金融业案例分析报告范文 第24篇

关键词：地方政府；融资模式；投资方式

中图分类号：

文献标识码：A

一、国外地方政府融资方式的比较

从国内外地方政府融资的渠道和方式来看，主要有财政拨款、债务性融资、资产(资源)融资和权益性融资等几大类融资方式(罗松山，2010)。王铁军(2006)将地方政府融资模式归纳为22种模式。目前情况看，国内外对银行借款、市政债券、项目融资三种融资模式的研究最为关注。

由于各国的金融体系不同，资本市场和信贷市场的发展侧重点与发育程度存在差异，各国基本都选择本国最流行的举债方式。在欧洲，银行借款是地方政府举债的主要资金来源，而美国、日本等则形成了以市政债券为主导的地方政府信贷市场(杨萍，2004；魏加宁，2010)。魏加宁(2010)指出，在银行借款占比较大的国家中，有的国家存在着专门的银行来负责为地方政府提供资金，而有些国家通常会有1-2家银行占据地方政府信贷举债市场的主导地位。赵慧和予斋文(2010)分析了银行借款方式的优缺点，认为银行借款程序相对简单，地方政府仅需要提供必要信息，但该方式成本较高，银行对地方政府的监督有限，所以管理上会存在漏洞。毛腾飞(2006)指出，专业开发银行就是筹集基础设施项目资金的一个重要渠道，欧洲各国的城市基础设施开发银行的资金来自合同性储蓄机构，而在日本，开发银行的资金来源则是邮政储蓄和部分养老金基金等。

市政债券融资方式目前是国内外研究的热点，大量文献集中讨论各国市政债券的优势、发行机制和运作方式。James Leigland(1997)指出利用市政债券为城市基础设施建设融资的优势日益明显。Kenneth 和Jayaraman Vijayakumar(2002)指出世界上越来越多的国家和地方政府已经认识到市政债券是一种极吸引人的机制，能够满足他们的融资需求。Frank (2006)详细介绍了市政债券的投资者、类型和特点、信用风险、收益及其税收等。国内近些年对市政债券的研究颇为关注。在发展市政债券的重要性方面，潘英丽(1997)着重从我国资本市场的欠缺角度论述在我国建立市政债券市场的必要性和可行性。杨轶(2002)指出市场债券融资作为国际上基础设施融资的重要途径之一，能为有巨大资金需求的城市基础设施建设开辟新的融资渠道。左伟和赵保国(2003)、董奋义和苗锋(2003)等都论述了地方政府债券融资的必要性，并从法律、偿债机制及风险管理等方面提出了政策建议。国外(尤其是美国和日本)市政债券的运行机制和运作方式一直是国内学者研究的重点。中国银行间市场交易商协会课题组(2010)、王朝阳(2010)、徐瑞娥(2009)、宋立(2004)等的研究对美国和日本市政债券的分类、发行主体、担保关系、资金用途、监管等都作了比较详细的介绍。值得注意的是，一些发展中国家的市政债券发展的成功经验对我国也有较强的借鉴意义。如张陆伟(2007)、钱怡君和计国忠(2004)介绍了波兰市政债券的发行方式、承销方式、发行成本等机制。

项目融资方式是私营机构(民营经济)参与公共基础设施项目建设、向社会提供公共服务，并以项目资源的未来收益或资产转让价值收回私营机构的投资成本与合理利润，从而达到政府为地方公共基础设施项目建设融资的目的。项目融资方式包括BOT、BOOT、TOT、PPP、PFI、ABS等模式。国外对项目融资模式和风险管理的研究非常丰硕。如Peter和Nevitt(1997)、Tam(1999)、Ho(2001)、Nisangul(2002)将项目的实施风险粗略划分为：技术风险、金融风险和政治风险。Yeo和Tiong(2000)从投资者能否控制的角度，将项目风险大致分成可控制风险和不可控制风险。Nisansgul(2002)研究了较长特许权期间内BOT项目中存在的寻租行为和腐败现象带来的一系列风险。国内对BOT模式的理论研究比较成熟。如张水波(2000)等通过国内外BOT项目的案例分析，对在BOT中常见的担保进行详细的讨论。马力、常相全(2001)建立了BOT项目风险评价模型。罗顺梅(2002)分析了我国政府在BOT项目融资中的风险分担问题。在PPP模式方面的研究，如李秀辉和张世英(2002)介绍了PPP融资方式，并讨论了PPP模式在城市公共基础设施建设中的应用模型。陈柳钦(2005)对PPP模式的内涵、目标、运作思路和必要条件进行了阐述，并探讨了在我国城市轨道交通中的适用性问题。黄佳(2007)、钟璐(2007)、惠静薇和安琦(2004)等介绍了ABS在基础设施领域的应用及风险评价等。

除了以上介绍的融资方式外，股权融资、土地融资、资产证券化、跨国借贷等等都是地方政府融资的多无化渠道。

以上文献对国内外的地方融资渠道和方式进行了研究，就不同融资方式的特点和实施方式作了比较详尽的分析。地方政府融资方式非常繁多，从目前国内研究来看，还缺乏对其适应的经济条件和背景情境的分析和总结，对新兴工业化国家和发展中国家地方政府融资方式的研究也较缺乏。相对于发达国家，新兴工业化国家和发展中国家与我国的国情更为接近。他们在地方政府融资方式方面的经验和教训也同样值得借鉴。所以需要从更系统更完备的角度进行综合集成研究，才能为适合我国特有国情(包括经济阶段、市场条件等)的地方政府融资方式选择和具体操作思路提供参考。

二、地方政府投资领域的发展及创新

从国际上看，政府投资一般限定在公益性事业和基础性产业，基本不进入竞争性产业，而且随着经济发展和产业结构的变化而不断调整其投资领域。杨中贤(1999)对比英国、法国、美国在经济起飞前、经济发展的第一到第四阶段的政府投资重点后得出结论：政府的投资结构首先从比较简单(技术要求和附加值都比较低)的产业部门开始，并以此向着技术要求高及复杂化和附加值高的产业转移，而且其规模和比重都在不断地增加。虽然各国经济起飞的时间不同，但是在产业结构的演进趋势上存在着一致性。孙茂颖和胡蓉(2007)提出，在经济发展的不同阶段，政府的主要任务不同，政府投资调控作用的广度和深度就会不同。经济发展早期，政府的投资应主要用于对经济发展有重要影响的各种基础设施和

能够带动经济增长的支柱产业群。在经济发展中期，政府对基础设施、支柱产业等经济领域的投资比重下降，而且还会逐渐退出民间投资能够解决的支柱产业群的投资领域。到了经济成熟时期，政府投资的主要目的从促进经济增长转变为促进社会安定和实现社会公平，所以政府投资在此阶段侧重于社会公共领域。

以上研究显示了政府投资和私人投资的协同问题。长期以来，政府都被看做是基础设施等公共产品的唯一投资主体。以萨缪尔森为代表的福利经济学家们认为，由于公共产品消费上的非排他性和非竞争性特征，通过市场方式提供公共用品实现排他是不可能的或者成本是高昂的，因此公关产品只能由政府提供。但随着经济和技术的发展，政府作为基础设施等公共产品唯一的投资主体的理论支撑开始弱化。自20世纪60、70年代以来，一批主张经济自由的经济学家(如戈尔丁、科斯等人)纷纷从理论或经验方面论证了公共产品私人供给的可能性。世界银行的分析报告(1994，1998)也指出，发展中国家的基础设施投融资体制应“向以市场为基础的体制转变”。(2002)指出，私人资本介入基础设施生产的方式主要有四种：合同承包、特许经营、补助和凭单。魏加宁等(2010)的报告指出，日本地方政府平台分为地方政府100％出自的“国有独资平台”和地方政府与民间资本共同出资的“国有参股平台”。由于民间资本的介入，两类地方政府平台的业务就有明显的区分。

国内学者在对西方理论学习的基础上，也探讨了基础设施投资主体的市场化问题。王辰(1998)指出应在公共物品理论的基础上，从盈利与非盈利角度来界定基础产业的投资主体。竞争性、盈利性的由民间投资主体提供，财政融资、政策性金融应注意面向非盈利性基础产业，同时应利用资本市场为基础产业融资。朱会冲、张燎(2003)指出应通过制度改革来调动社会资源投入到公共基础设施项目。崔国清(2009)和毛腾飞(2006)也认同将基础设施划分为非经营项目和经验项目然后采取不同的投资管理方法。

需要注意的是，虽然公共事业民营化是不可逆转的趋势，但其局限性也是显而易见的。Millward和Parker(1983)的研究认为：没有系统的证据证明公共企业私营后状况一定能够得到改善，在外部环境不成熟的情况下，公营企业民营化后状况不仅不能够得到有效的改善，甚至可能出现恶化。因为对于公共服务的承包商来说，他所关注的是标的、是利润，而不是“对公共商品的广泛的道德关注”(STILL-MAN，1987)。实践也证明，民营化在改善和提高公关部门效率的同时，也自身了大量的腐败现象，使得民营化成为一种两难的选择(胡鞍钢，2001)。民营化已经成为推进公共事业改革的重要路径。西方学者也提出了民营化成功的关键因素，就是政府的强有力作用。只有一个好政府才能确保在政府规模和智能适度的前提下，由充足的能量提供法律、经济和集体物品生产的制度基础，以便使私营部门充分发挥潜力( C，1987)。因此对于发展中国家而言，基础设施民营化的前提条件、潜在风险、实施难点都要慎重考虑。

国内对发达国家地方政府的具体投资领域研究也积累了不少成果。王琳(2008)的研究显示，美国联邦政府与州和地方政府间是纵向的关系。联邦政府投资仅占国内政府投资的小部分，而州和地方政府才是美国政府投资的主角，是公共基础设施投资的主要承担者，为高速公路、医院等基础设施和公共事业建设提供了大量的投资。_冰(2009)指出，德国联邦、州、镇三级政府区别投资性质划分各自投资范围：联邦政府主要负责一般的国道、高速公路和邮电等大型项目投资；州政府负责各州的教育、医疗等公共事业投资；市镇级政府主要负责社会福利等方面的投资。中国银行间市场交易商协会课题组(2010)分析了美国、日本、德国等国的市政债券的投资领域。

总体来看，国内外的研究均认为对于可经营的基础设施，可以通过公私合作的方式来实现供给，但对于纯公共产品和准公共产品性质的基础设施，仍然应由政府供应为主。2010年5月，_颁布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，强调鼓励民资进入基础设施和公用事业，这为地方政府投资领域的改革有了新的发展契机。但从国内目前研究看，我国地方政府投资领域调整的动力机制――经济发展阶段和产业结构变化、基础设施项目民营化的理论基础、潜在风险等等研究均不充分。还需要在研究国外地方政府投融资领域方面进一步挖掘，并应结合国外成功和失败案例对基础设施融资领域民营化的科学性、难点、风险等进一步总结。

三、地方政府负债管理模式的国际经验

地方政府债务管理是一国财政分级管理的重要内容。受各国政治体制、财政体制、资本市场与金融机构的完善程度、社会历史变迁等因素的影响，各国的地方政府债务管理也千差万别。

国外大量的文献讨论地方政府负债的监管。如Christopher(1990)认为地方政府或有负债应当纳入地方债务风险管理体系。Hana(1998，1999)从政府财政风险角度，对控制政府债务风险进行了研究，提出了控制财政风险的对策。Chris Clifton等(2006)通过研究对项目融资模式(PPP和PFI)的风险管理研究，认为提高公共服务项目未来收益是化解项目融资模式风险的有效办法。Elizabeth Currie(2002)，Julie Froud(2003)提出地方政府应当在化解融资风险方面发挥更大的作用。另外还有大量的文献专门针对市政债券、银行借款等具体融资模式分析其成功实施的风险管理。

国内的研究，包括魏加宁(2010)总结出国外地方政府的4大债务监管模式：依靠金融市场纪律、依靠规则边或多边合作控制、依靠规则间接控制和上级政府的行政控制。而为了维持财政的健全性，确保偿还数额，中央或联邦政府在地方债风险管理方面也采取了一些新的措施，包括程序限制、规模控制、债券信用评级、风险预警、偿债准备金制度、债务保险、信息公开。财政部预算司(2008)年综述了国外地方政府债券管理的情况。包括举债权限与举债方式、债务管理模式、管理机构、硬预算约束、债务风险控制、透明度要求、纠错及风险化解机制和惩罚措施等作了综述。赵慧和予斋文(2010)总结出国外地方政府债务监管模式：1，中央负有监管职责。无论是联邦制国家还是单一制国家，_都不同程度地承担了监管地方政府债务的职责。2，严格实习规模控制与风险预警。规模控制通常有需求控制与供给控制两种方式。风险预警是对债务规模超过一定指标值的预先警示。如英国政府规定全国债务余额应低于GDP的40％，地方政府债务余额占GDP比重控制在4％以内。3，积极化解债务风险。如德国采取加强纵向约束和横向制衡，防范地方债务风险。

还有些研究针对特定国家来研究。如徐瑞娥(2009)分析了美国、澳大利亚、日本、欧盟成员国的地方政府债务管理方法。魏加宁(2010)报告中指出日本为控制地方政府平台的风险以及防范其背后的财政风险，采用了一整套财政健全化指标，包括早期健全化标准、财政重建标准和经营健全化标准。报告针对日本商业银行对国有参股平台贷款中存在的问题建议中国商业银行在对地方政府融资平台贷款时，更多关注项目本身的经济效益，而不是看有无变相担保。

以上文献为我国地方政府负债管理提供了宝贵的经验和方向。需要注意的是，国外地方政府债务多是以债券为主，因此其监管模式也集中在对政府债券的研究。由于我国《预算法》和《担保法》的限制，地方融资平台的资金渠道主要靠银行贷款，因此地方政府债务的监管要从财政风险和金融风险考虑。金融风险又包括信贷总量风险、银行风险、债券风险。而且我国地方政府融资平台比较复杂，不同区域、不同级别、不同类型的融资平台的管理水平不尽相同。因此需要从国外地方政府负债管理模式中挖掘适合我国地方政府融资平台的管理经验。

四、小结

目前国内文献对地方政府融资模式(包括融资方式、投资领域和管理模式)进行了研究，但因为我国国情比较特殊，还需要针对我国发展情况挖掘国外地方政府融资模式的成功经验。目前的研究在以下几方面存在不足：

(一)对国外地方政府融资理论欠缺全面的分析

国内的研究多从公共品角度分析地方政府融资的必要性。但实际上，地方政府融资的理论分析框架比较广，包括_、地方政府、社会、公民，所以要更全面地进行理论解释。

(二)对新兴工业化国家和发展中国家地方政府融资模式的分析较少

相对于发达国家，新兴工业化国家和发展中国家的与我国的国情更为接近。他们在地方政府融资模式方面的经验和教训也同样值得借鉴。

(三)对国外地方政府融资方式还欠缺系统的比较

国内研究主要关注市政债券，对银行借款和其他方式介绍不足，并且对各种融资方式的适用条件、风险监管等欠缺总结。

(四)对国外地方政府投资领域的发展和创新研究不足

国内文献多停留在介绍层面，对国外地方政府投资领域的发展和创新的动力机制――经济发展和产业结构调整研究不足。对基础设施民营化的理论基础、成功案例、风险等均缺乏分析。

(五)对国外地方政府负债风险的研究不足

国内文献大多停留在国外地方政府负债监管的介绍层面，尤其集中在政府债券。针对中国国情而需要的关于地方政府负债风险的形成机理、地方政府债务风险管理的理论基础以及不同区域、不同级别、不同类型的地方政府债务的风险监管研究不足，对财政风险和金融风险的考量不足。

(六)对国外地方政府的融资制度研究欠缺

金融业案例分析报告范文 第25篇

关键词：应用型；金融学；教学改革

中图分类号： 文献标识码：A 文章编号：1006－3544（2012）06－0076－02

一、我国不同类型高等院校金融学专业培养目标分析

菲利普·阿特巴赫（PhilipAltbach）曾指出，“世界上大众化高等教育体系的一项核心特征是异质性。高等教育体系应该是一个服务于不同的顾客、拥有不同的目的、接受不同方式的补助、具有不同质量与成就水平的各类高等教育机构的集合体”。[1]因此，在安排金融专业教学计划和课程设置以及实践教学的内容和形式时，高校应首先确定自己在整个高等教育系统中的相对位置，找准自己的发展定位。

国家教育发展研究中心研究员马陆亭，以我国高等学校博士学位授予数、硕士学位授予数、科研经费获取数、国外及全国性刊物发表学术论文数等项目的集中度等指标作为分类依据，将中国高等学校分为研究型大学、教学科研型大学、教学型本科院校、高等专科学校和高等职业学校四类。[2]他认为，高等教育的三大基本功能虽然依然存在于各层次的高等学校中，但是实施的层次、程度不同，在各高校间的分配不同，也即不同类型的高校与社会的结合点不同”。[3]

不同类型的院校在金融学专业的培养方式和培养目标方面的差异，应该在教学中鲜明地体现出来。作为应用型本科院校在高等学校层次类别中应属于教学型大学，这类大学的教学层次以本科教育为主，在金融人才培养方案中以“应用型、复合型、国际型”作为人才培养的总目标，在立足培养人才应用能力的基础上，以素质教育保障人才未来职业生涯的可延展性，以提高学生的职业适应性作为实践教学的目标。具体说来，所培养的人才应该具备综合性的知识储备，熟悉和金融业相关的多个学科的知识，比如财务方面、管理方面；熟悉金融机构的基本业务流程、基本业务操作，能够进行简单的数据处理。该类院校的金融专业培养目标既应注重培养学生的应用实践能力，也应使学生具有一定的专业研究能力，以备将来向管理精英型人才发展。

根据以上需求，从学生教育计划安排的角度来说，大致分成以下两类：一类是培养普通应用型人才的教学。其教学的基本思想应是宽口径，对基础理论和专业课程不过多深入，应设置较多选修课，包括财务、会计、管理、营销等，希望学生有一个比较宽厚的基础，使他们能够适应多样化竞争的需要，可以向多方面拓展，能够成为具有较高适应性和竞争力的人才。第二类是培养金融行业的技术精英型人才的教学，其核心是培养学生的数据处理和分析能力，并熟知行业基本流程，在教学设计方面采用多门实验性课程来提高学生的专业适应性。

二、《金融学》课程与后续专业课衔接方面存在的问题

《金融学》是金融学专业的专业基础课，为学习专业课提供理论基础。目前《金融学》课程与后续专业课衔接方面存在较多问题。

1.在现行课程体系上，《金融学》课程偏重宏观金融理论，而后续专业课程多偏重微观金融方面，两者衔接性较差。自上个世纪70年代以来，全球的市场化程度日益提高，市场化要求金融的微观化，世界金融的运行效率逐渐取决于微观主体的行为，微观金融几乎和所有的实践工作联系在一起。但是长期以来，我国的金融学专业秉承以理论教育为主的教育思想，以至于在专业培养当中，无论何种类型本科高校金融学的专业基础课都是以宏观理论分析作为课堂教育的主体，这很难适应应用型人才培养的要求。同时，专业基础课过分注重宏观理论，不能和专业课衔接起来，就削弱了《金融学》的专业基础课作用。

2.课程的知识面覆盖不够。主要是现在《金融学》教材对于一些基本概念、基础理论和前沿理论的介绍不够充分，特别是对“公司金融”和“投资学”方面，影响学生对后续金融专业课的学习。

3.现行《金融学》课程在教学计划、教学大纲等方面并没有体现出其与其他专业必修课程的联系和衔接，而是单独针对本课程做出界定，缺少在学科体系方面的系统性，不能充分发挥《金融学》课程在金融学专业课程体系中的统领和基础性作用。

4.现行《金融学》教学缺少实践和案例教学环节。实践教学是培养应用性人才的重要途径，可为学生提供一个理论联系实际的有效渠道，有利于促进学生对知识的消化，加深对理论的理解。在《金融学》课程教学中，有很多知识仅从理论上加以阐述，学生会觉得非常抽象，难以理解，同样的理论拿到实际中去，就变得生动具体，理解起来也比较容易。但现在的《金融学》教学单纯地把该课程看成是一本理论教科书，只注重对理论的传授，不注重对案例和实践的分析，以及对理论应用的引导，这对于以就业为导向的金融学专业的学生来讲，适用性较差。

三、《金融学》教学改革的基本思路

（一）目标和原则

1.教学改革的总体目标。应用型本科院校的培养目标应侧重于培养和提高学生的就业能力、理论应用能力、专业拓展能力。为实现该目标，在《金融学》课程教学中应立足于培养学生的应用实践能力，坚持理论与实践相结合，并据此系统化地研究改革教学内容和方法。

2.教学改革的原则。（1）加强微观理论教学内容，注重宏微观理论的平衡发展。在《金融学》教学中，增加诸如公司财务、金融工程、资本市场、资产定价等微观理论的教学内容，坚持宏微观金融理论相结合，提高理论教学的针对性，为应用型本科院校培养具有专业性、技术性、拓展性的人才打下坚实的理论基础。（2）课程内容设置要体现一定的前瞻性和差异性。一方面，《金融学》课程内容设置要尽量反映我国金融业未来的发展方向。为适应金融业混业经营的发展趋势，应当是涵盖银行、证券、保险、信托等多领域的宽口径模式，并结合国外的发展和国内的具体国情，使其具有一定的前瞻性。另一方面，可根据地区经济发展的实际和院校自身的办学条件自主确定拓展性的内容，体现出和其他类型高校的差异。（3）加强实践教学活动，注重实际应用能力培养。实践教学是培养应用型人才的重要途径，可为学生提供一个理论联系实际的有效渠道，有利于促进学生对知识的消化，加深对理论的理解。

（二）教学改革的具体内容

1.在《金融学》课程中加大微观金融理论的比重。根据教育部2012年《关于全面提高高等教育质量的若干意见》的要求，高等教育要“优化结构，调整学科专业、类型、层次和区域布局结构，适应国家和区域经济社会发展需要，满足人民群众接受高等教育的多样化需求。强化特色，促进高校合理定位、各展所长，在不同层次不同领域办出特色、争创一流”。为保证高等教育的质量、提高适应性，应用型本科院校金融学专业的课程内容要进一步微观化。作为专业基础课程，《金融学》应该首先体现出金融理论的变革，顺应微观化的趋势，增加微观金融方面的内容，并在课堂教学中体现出来。这也是和后续的专业必修和选修课程相衔接的要求。从应用型本科院校的培养目标出发，按照金融行业的实际需要传授相关知识，培养具备专业应用性和职业适应性的金融人才。

2.修订《金融学》教学大纲，确保和后续专业课相衔接。李健（2005）认为在教学大纲中包括“基础性教学内容”和“选择性教学内容”两大教学模块是比较科学的。[4]笔者认为，应将《金融学》课程的教学大纲分成相对固定和可变两个部分，给基层教学单位和教师一定的自，以增强教学内容与金融理论和实践的发展变化以及后续专业课调整的适应性。

3.改革《金融学》教学模式，注重在联系中创新。《金融学》教学模式的改革着重于教学方法与手段的研究和创新。通过改进现有的教学手段和创新教学手段和方法达到提高适应性的目的。（1）改进案例教学模式。由于《金融学》课程内容偏重宏观理论，又由于高校教师大都缺乏实际从业经验，在讲述时难免会偏重理论的阐述、逻辑推理和引证。现代金融学强调实践应用和实证分析，需要开展“引导式”案例教学。在教学过程中，应结合教学内容的要求，将国内外金融领域的经典案例和与现实生活联系密切的金融事件作为案例的素材，加工整理之后形成由事件、问题、成因、解决措施及政策建议等多个部分组成的完整案例体系，通过课堂分组讨论、辩论等多种方式鼓励学生提出不同的看法和见解，激发学生的求知欲望，培养学生发散性、创造性解决问题的能力。（2）强化实践教学环节。实践教学环节的设置目的是为配合理论教学，培养学生分析问题和解决问题的能力，加强专业训练和锻炼学生的实践能力。对于应用型本科院校，实践教学是必不可少的教学环节。常见的实践教学环节有两种：一是课堂实践教学，即案例、课程作业、实验、实习（设计）；二是专业实践教学，即实验实训、社会调查、校外实习以及毕业设计等。金融学实验室是模拟实践教学的主战场，可以使模拟教学成为联系理论与实际的桥梁，培养学生的动手能力与分析判断问题的能力。

4.持续更新教材内容，增加辅助和配套教材。近20年来，金融理论发生了极大的变化，并且这种变化正在加速进行，学术界对金融理论研究在微观和宏观层面也都取得了许多重要的成果，同时金融与经济关系的论证也越来越全面，人们对于微观金融的认知随着金融实践的发展也越来越完善。作为金融学专业的基础理论课程，《金融学》必须一方面紧密联系金融实践的最新发展，从基础理论层面进行阐释；另一方面把金融理论研究的成果及时纳入教学体系并在实践中有所体现。只有这样才能使学生的知识体系保持常新，增强他们的职业适应性。另外，还应加强辅教材的建设，编写与教学相配套的《金融学》学习辅导手册和相应的实验实训教学指导手册。

参考文献：

［1］李家福，刘生．高等教育大众化阶段的大学差异化发展［J］. 中国高教研究，2008（5）．

［2］马陆亭.如何实现高等教育资源的优化配置——对我国高等学校层次类别的一项剖析［J］.高等教育研究，1997（2）：47-53.

［3］马陆亭．高等学校的分层与管理［M］．广州：广东教育出版社，2004：38．

［4］李健.“货币银行学”精品课程建设与质量保证体系创建［J］. 中国大学教学，2005（8）.

金融业案例分析报告范文 第26篇

经济学理论试论海南省发展离岸金融业务的相关政策建议

一、引言

离岸金融（Offshore Finance）是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。传统的离岸金融业务包括货币信贷、投资、结算、外汇买卖、黄金买卖、保险服务和证券交易等金融业务。伴随着新一轮全球性经济衰退，各国对游资监管力度加大，离岸金融业务的发展前景逐渐黯淡，离岸金融业务也积极寻求着转型发展之路，在此背景之下，海南省发展离岸金融业务的相关研究更显必要、紧迫。

二、海南省离岸金融业务发展的宏观环境

（一）天然优势的地理区位

海南省位于华南和西南陆地国土和海洋国土的结合部，内靠我国经济发达的珠江三角洲，外邻亚太经济圈中最活跃的东南亚。海南省独特的地理区位优势对海南省离岸金融业务的发展具有重要意义。首先，中国东盟自贸区的建立亟需大量的资金及金融服务的支持，海南省离岸金融业务能有效满足此类需求；其次，毗邻香港有利于海南省离岸金融业务的加快发展，海南省离岸金融业务的兴起能有效辅助、巩固香港确立全球离岸金融中心的地位；最后，海南省与祖国大陆间的天然屏障可以作为防范省内与大陆境内金融系统协同干扰的“防火墙”。

（二）增长迅速的国民经济

（三）发展迅猛的金融行业

（四）持续加快国际化进程

随着海南省国际旅游岛建设进程的不断深入，海南省抓住与国际市场、机构、法人等接触的契机，推动海南省产业升级转型。一方面，海南省不断强化自身在中国-东盟自贸区内的核心地位，加强与东盟国家在旅游、交通、商贸等方面的互惠合作，另一方面，海南省寻求与欧美等发达国家在旅游、金融、环保等领域的交流。

三、海南省离岸金融的模式选择

通过对现有国际离岸金融市场模式特征及要素需求的考量，不难发现海南省省域内要素不满足内外一体型关于区域建设环境的需求。而避税港型模式本身即为了让离岸公司机构规避母国关于税收等非运营支出而诞生的一种形式，且随着近年来全球性受游资冲击而导致的全球、区域性金融危机频发，黑市_现象不绝，现阶段相关国际组织、合作国联盟加强对此类模式地区的监管，从而使得一些区域离岸市场“形同虚设”，不仅如此，海南省较其他避税港型地区并不具有明显横向竞争优势，因此本文认为海南省不适宜避税港型模式。

剔除了以上两模式后，本文侧重与海南省选择以内外分离型为基础的适用性模式。首先就内外分离型模式而言，海南省现阶段国际旅游岛建设亟需相应配套资金的支持，据中国发展改革委员会相关专家的测定，海南省国际旅游岛至少需要15万亿元资金的注入建设，而相对于海南省入不敷出的财政资金而言，数目之庞大犹若星河，因此本文认为海南省应采用单向渗透型的离岸金融市场模式（OUT IN），即允许离岸市场内资金有限渗透到在岸市场的模式。但受限于现阶段海南省金融软硬件实力，初期阶段仍以内外分离型模式，待业务发展到一定规模档次，再权衡利弊适当冲破“屏障”，施行有限渗透的策略。 四、海南省离岸金融市场发展目定位

（一）助力海南省经济增长产业升级为核心

必须遵循关于“十二五”时期的规划路线，从而进一步助推海南省经济增长、产业升级等改革目标的实现升华规划中关于相关产业发展的理念，拓展海南省经济、产业发展的可行域，创造海南省与国际优秀产业、高新技术接触的契机，争取将海南省提升为“离岸金融-旅游服务”复合型海岛特区。

（二）开展以境外人民币离岸业务为内容

人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程。尽管目前人民币境外的流通并不等于人民币已经国际化了，但人民币境外流通的扩大最终必然导致人民币的国际化，使其成为世界货币。

（三）形成“港琼”离岸金融犄角为目标

香港作为全球范围内重要的国际化金融中心，离岸金融业务规模大、服务水平高、市场监管有效性强。海南省离岸金融业务就其本身规划而言，具有浓烈的地域性特色，因此可以有效完善犄角内“业务池”构建，且海南省离岸金融的发展可以有效减缓香港受指向性游资的冲击，发挥犄角规模优势，有效规避相应风险。

五、海南省离岸金融业务的内容框架

（一）海南省离岸金融业务品种遴选

1.银行类离岸金融业务

一是离岸存款业务。可接受开立“非居民”的美元、港币等可自由兑换货币的存款账户，亦可接受开立人民币非自由兑换货币存款账户。

二是离岸结算业务。海南省可以依托离岸金融机构为平台，开展一系列如客户办理汇兑、接受和开立信用证、提供保函、光票托收、跟单托收等业务。

2.证券类离岸金融业务

海南省证券类离岸金融业务也应选取金融机构债券、利率掉期（SWAP）等为主的相对低风险性业务为主，从而做到降低风险，有限提升市场流动性。

3.保险类离岸金融业务

开展有利于海南省海洋产业发展的船舶险种，根据海南省特殊海洋、渔业状况，推陈出新具有离岸属性的创新型保险品种。

（二）海南省离岸金融业务监管体系

1.离岸金融机构准入及退出机制

海南省离岸金融机构的准入应遵循“机构规模优先、良性内控优先、业务面广优先、效率服务优先”等原则，准入机构在进驻省内以前应具备外汇汇兑、业务办理、业务结算等基础性资质，并在此基础上报备_、国家外汇管理局、海南省政府等相关机构审批、备案等基本程序。

2.离岸金融业务范围约束性

主要监管海南省离岸金融业务的五项原则主要：一是审慎性原则，以风险相对较易控制的业务为主；二是可操作性原则，即以简单可行出发，以传统业务为主；三是灵活性原则，在监管下适度放宽业务选择的区域；四是锁定交易性原则，通过账户的分设和严格管理，确保离岸业务的有效监控；五是差别监管原则，对外资银行及中资银行进行区别性管理。

（三）海南省离岸金融业务优惠政策

1.税收优惠政策

借鉴国内外离岸金融市场的税收优惠政策，结合海南省实际，对在离岸区内开展离岸服务外资金融机构，可考虑在2020年以前按10%税率减征所得税，免征印花税，对风险较大的离岸贷款实行专项贷款风险准备金，由金融机构申请，报外汇管理部门备案，同级主管国税机关审批后准予在所得税前扣除；对金融机构高管个人所得税按三免两减半征收。

2.费率优惠政策

金融业案例分析报告范文 第27篇

一、考评奖励对象

（一）银行业金融机构：市区内银行业金融机构。

（二）担保机构：在市区内注册的融资性担保公司。

二、考评奖励原则

（一）坚持公开、公平、公正原则；

（二）坚持统一与分类相结合原则；

（三）坚持定量与定性相结合原则；

（四）坚持精神奖励与物质奖励相结合原则。

三、考评内容及评分标准

（一）银行业金融机构

1、新增贷款奖励评分标准

对市地方经济社会发展的信贷投入，按各银行业金融机构当年新增本外币贷款（不含票据贴现，下同）月均余额的万分之零点二计分。

2、其他奖励评分标准

（1）国有股份制商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行）全口径存贷比月平均在35%以上的贷款，按月平均的万分之零点零一计分，农村商业银行（含农村信用社）及其他非政策性银行全口径存贷比在50%以上的贷款，按月平均的万分之零点零一计分；国有股份制商业银行全口径当年新增存贷比月平均在35%以上的贷款再按万分之零点二计分，农村商业银行（含农村信用社）及其他非政策性银行全口径新增存贷比月平均在50%以上的贷款再按万分之零点二计分。

（2）当年月平均贷款增幅超过市银行业全口径的，超出部分的贷款再按万分之零点一计分。

（3）对市边贸企业进行贸易融资的，按当年新增贸易融资月均余额的万分之零点六计分。

（二）担保业机构

1、以各担保公司当年新增担保额的万分之零点二计分。

2、以各担保公司当年新增中小企业担保额的万分之零点五计分。

3、以各担保公司当年新增下岗失业人员小额贷款担保额的万分之零点四计分。

四、考评等次及奖励标准

（一）市政府设立金融专项考评奖励资金列入市级财政预算，用于银行业、担保业金融机构考评奖励。

（二）银行业按得分高低，设立一、二、三等奖各1名，由市政府授予“市支持地方经济发展先进金融单位”，并分别给予30万元、20万元和10万元的奖励。

（三）担保业按得分高低，设立贡献奖1名，由市政府授予“市支持地方经济发展先进金融单位”，并给予10万元的奖励。

（四）推进市金融建设业绩突出；对经济社会贡献和影响较大的，根据贡献大小适当给予奖励。

（五）市政府对授予“市支持地方经济发展先进金融单位”的金融机构，将通报其上级银行。

（六）对市金融办、人民银行市中心支行、银监分局等单位在贯彻执行货币政策、维护金融稳定、加强金融服务和监督管理等方面工作成绩显著的，由市政府通报表彰并给予奖励。

（七）对当年发生重大违法违规经营行为和金融案件的金融机构，根据有关单位证明材料取消其当年考评资格。

五、考核奖励实施

金融业案例分析报告范文 第28篇

当前，金融实体经济受美国金融风暴的影响还没有恢复，后金融危机时代的来临更是对金融经济的发展造成了不可估计的影响，后金融危机所带来的金融影响除了体现在对直接投资、进出口、经济基础等方面之外，更严重的还表现在对金融行业的信任危机上。所以，分析当前金融实体经济的影响情况，做出合理的挽救预测有着十分重要的现实意义。

对直接投资的影响

直接投资包括两方面，一方面是我国接收外国直接投资量；另一方面是我国向外国进行直接投资的量。金融风暴之前，我国接受外国直接投资在发展中国家和转型经济体中位居第一。但是2007年次贷危机影响全球，我国的直接投资量有所下降，我国的金融市场受到了严重影响，导致接受投资的经济发展受到了制约。但是我国企业的对外直接投资却没什么明显转变，2008年上半年我国实际使用外资同比增长，达524亿美元，以后的几年也在增长的过程中，由此看来，金融危机对我国企业的对外直接投资量的影响没有想象中那么大。但是，对于投资的获益却有着很大的影响。金融风暴带来了全球性的货币金融危机，对我国的货币金融影响也十分巨大，当美元不断贬值时，人民币实际上也处于不断贬值状态，这刺激了中国贸易顺差的不断扩大。这种顺差的扩大会直接导致境外的直接投资效益降低，收获的实际效益远远低于企业的预期，使得自2009年9月份以来，我国对外直接投资明显地下降，金融市场的预期指数降低，投资者的热情受到打击。

对国内经济基础的影响

在国际金融危机的影响下,我国广大外向型企业尤其是中小型加工制造企业面临着严峻的经营形势与生存危机。经营危机主要来自于国际化通货膨胀带来的压力，国内很多企业的生产成本无形加大，使得企业资金回笼成为难点，急需转变经济增长方式。同时，货币政策也为企业的信贷带来了问题，使得企业的风险加大，利润空间受到影响，很多有周密计划的投资项目也不能轻易实行。另外，经济链条的脱节也是金融危机带来的巨大影响，经济危机中很多中小型企业濒临破产，其造成的影响往往是有链接性的。在这种经济基础情况下，国内的失业率会同比上升，国民的消费水平也会随之下降，想要大面积地刺激消费就会有着更大的困难。2008年，国际金融危机对我国经济的冲击，已使得东南沿海的大批外贸企业关闭，随之而来的是部分员工(尤其是农民工)的失业。鉴于本次金融危机尚处于快速扩散和蔓延阶段，加之近年来不断堆积的大学生就业难问题，2009年我国的就业矛盾将更加突出。同时，中小企业的发展受阻也为国内的企业垄断带来隐患，会使得国家对企业结构和金融市场的调控更加困难，导致更大的金融隐患发生。

对进出口的影响

当前，受国际金融风暴的影响，国际金融市场急剧动荡，使得我国的进出口贸易受到严重影响。进出口金融贸易的影响主要来自于世界经济增长放缓，外部经济环境的变化。在外部经济发展缓慢的情况下，进出口影响十分明显。特别是在后金融危机的当前，进出口问题还是十分明显的，2010年上半年，全国进出口总额19671亿美元，比上年同期增长。其中，出口10741亿美元，增长，比去年同期回落个百分点；进口8931亿美元，增长29%，比去年同期加快个百分点；外贸顺差1810亿美元，同比减少47亿美元。由于国外市场的动荡，使得我国还遭受了国外的技术性贸易壁垒，据统计，近几年，我国因遭受国外的技术性贸易壁垒每年损失至少几百亿美元，遭受技术性贸易壁垒前五位的国家和地区是美国、欧盟、日本、东盟和俄罗斯，主要贸易伙伴影响我国工业品出口的技术性贸易措施类型集中在认证要求、技术标准要求、产品的人身安全要求、环保要求、有毒有害物质限量要求和包装及材料的要求等六个方面。通过调查可知，受进出口影响的行业虽然广泛，但是其影响程度还是各有不同的。电器机械及家电制造业、黑色金属冶炼及压延加工业、交通运输设备制造业、非金属矿物制品业的盈利面较广，盈利企业比例在半数以上；有色金属冶炼及压延加工业、金属制品业、纺织服装鞋帽制造业盈利面较窄，其中有色金属金属冶炼及压延加工业，进出口盈利相对来说是最少的。

2挽救后金融危机下实体经济的对策

后金融危机的经济调整

后金融危机时代的来临促使国际合作体制机制基础正在建立，国际合作领域日益拓宽。所以对于经济实体的政策调整要注重与国际间的贸易合作，中国跨国公司的国际竞争力有所增强，由过去被动参与国际新的劳动分工到正在积极分享国际产品市场的同时，还在更多地整合世界资源。所以我国的对外贸易政策上要保护和鼓励这种更为广阔的国际贸易合作，不能因为金融风暴就因噎废食，开展自给自足的经济。另外，要转变现在的经济问题，挽救实体经济,首先政府应该采取各种政策扩大国内的消费需求,并且优先发展那些关系国民经济命脉的项目。为了重树投资者投资信心的基础上,应该提高投资回报率,以便为经济的长足发展做好准备。采取稳健的财政政策和适度宽松的货币政策，重新解决市场中的资源配置失效,解决经济异常波动等一系列问题,以促进人与市场、社会、资源和环境等之间的协调持续发展。

转变经济增长方式

面对目前的形势，我国经济必须迅速转型，不能过分依靠对外出口。要加大外贸多元化，主要是出口目的国多元化、产品结构多元化。对外贸易一直是经济增长的主要方式，但是在金融危机的背景之下，我国的经济增长方式必须要考虑到对外贸易的多元化，不能走单一的交易路线，这样很容易在金融风暴之下造成经济的严重损伤，出现更大的经济问题。我国出口企业一方面应及时调整出口市场结构，努力寻求新的出口市场，开发多元市场，走市场多元化战略，如企业应当努力开拓南亚、中东、中亚、南美、东欧等新兴经济体和发展中国家出口市场。在多元化的经济交易要求下，也可以拓展与周边国家的小范围的投资交易，将与人民生产生活有着直接关系的交易列入到经济发展的管理范围之内，以小带大，做链条经济产业。同时也要考虑到与周边国家的对外贸易发展的资源配置，金融业要支持和促进国际间的金融经济的发展，必须能够准确为金融资产定价，市场机制才能够有效地进行资源配置。另外，我国的经济发展必须适应经济危机，扩大内需。在拉动总需求中，必须启动消费和投资。在金融危机出现以后，必须高度重视我国的农民和农村问题，想鼓励农业经济发展的同时，加强对农村社保等项目的资金管理和激活，保证农村要素市场的活跃，促进国内的经济内需链条无限延长。

金融资产的交易调整

金融业案例分析报告范文 第29篇

《金融学》课程是经管类专业开设的一门专门基础必修课，如何通过课程的教学实践，提高学生认识金融学理论，培养学生分析和解决问题的能力，从而激发学生对《金融学》课程的兴趣是经管类专业教学重点任务之一。本文根据《金融学》课程内容的特点和性质，探索“金融概念及基础理论+案例分析+角色模拟”相结合的组合式教学方式。根据2014-2015年第一学期考试成绩以及学生对教师的测评结果来看，该教学方法提高了教学质量，达到了理想的教学效果。

［关键词］

《金融学》课程；组合教学；教学方式改革

［基金项目］

2015年湖南城市学院教学改革研究立项项目“基于实践能力培养的“证券投资学”课程教学改革研究”;2012年湖南省普通高等学校教学改革研究立项项目“管理类专业学生专业能力培养的研究与实践”

金融是现代经济的核心，是经管类知识的重要组成部分。《金融学》作为经管类专业的基础课程，其课程内容的特点和性质决定了其不合适采用传统的应试教育制度下的“填鸭式”教学方式。因此，在调整和优化教学内容的基础上，融合金融学实践的多种教学方式模式，提出“金融概念及基础理论+案例分析+角色模拟”相结合的教学方式改革的研究与实践，探讨如何采设计并推行有创新的教学方式方法，通过培养学生的学习、思考、分析问题的能力，是实现创新型人才的培养。这是符合目前大众创业、万众创新大背景的，同时对于二本院校培养应用型人才具有十分重要的意义。

一、《金融学》课程的特点

相比于其他专业课程，《金融学》的课程内容具有如下特点：第一，《金融学》课程是经管类专业的必修核心课程。目前已有的教材主要是对金融学基础知识的介绍，范围广、深度浅，行文主要以文字介绍为主，涉及到深层次的定量分析及逻辑推理比较少。如果采用简单的“教师满堂灌输”的教学方式，学生会感到枯燥乏味，兴致不高，最终影响教学质量和教学效果。第二，《金融学》课程是经管类专业的基础课程。教学目标主要是向学生介绍金融发展过程、分类等基础知识和概念，理论分析内容浅显但是宽泛，单从字面意思理解来看一目了然，学生可以自行学习，不需要老师采用传统教学方法对这些内容讲解介绍。第三，《金融学》课程中涉及到的知识点具有时效性，全球宏观经济瞬息巨变。而市面上的教材虽然很多都标有“21世纪”的字眼，但是书里面的内容跟不上现实的发展速度和发展需要，很难适应目前经济、金融发展的需要。由于学习的知识在分析现实问题的时候存在偏差，由此学生对课程的积极性会进一步消弱。《金融学》的课程特点与传统教学方式方法间的矛盾要求进行教学方式方法改革，建立一套既满足《金融学》课程特点，将简单空泛的概念、宽泛的理论分析、变化大的知识点变得“有血有肉”，充分调动学生学习和分析问题的主动性、积极性，提高学生学习《金融学》课程的兴趣，提供其学生的主动性和积极性，又能在错综变化的现实情况下让学生对《金融学》课程的基础知识有全面深刻的认识，并且可以运用相关的理论和分析方法对现实生活中的经济金融改革问题进行分析的综合教学方法。笔者在总结2014-2016学年授课教学的经验基础上，按照学校的专业培养目标要求的基础上，寻求教学方法上达到理论与实践相结合、课时与课后互补，讲授与现场模拟融合的“组合式”教改途径。

二、“金融概念及基础理论+案例分析+角色模拟”组合式教学方式改革内容

提高教学质量水平的关建环节是教学方法和教学手段，《金融学》课程特点以及教学目标显示组合式教学模式更加有利于培养创新型人才。“金融概念及基础理论+案例分析+角色模拟”组合式教学模式是指通过将多种教学模式有效结合起来，集合一定的激励机制，全面激发学生学习的主动性和积极性，学生课前通过积极参与课内讲授、提高和讨论，促进学生与教师之间的交流沟通。在此基础上，学生进行金融市场中具体经济参与体行为的角色模拟，将已有的理论知识、案例研究以及现实市场经济相结合，学生自行撰写文本并进行分角色表演，根据角色进行有机提问，形成教师与学生之间有效互动的教学方式，与传统的“填鸭式”教学方式区分开来。这种教学的主要特点是在常规学习的基础上，加大学生思考问题、分析问题、研究问题、解决问题的能力，着重培养学生综合素质，也契合二本普通院校应用型人才培养目标。具体来说，“金融概念及基础理论+案例分析+角色模拟”组合式教学模式包括以下几个方面的内容：第一，教师讲授。教师在教学过程中的主要作用解读《金融学》基本概念、基础理论和方法，提炼课程精华内容，引导学生一步一步分析和解决重点问题难点问题，完成整个教学计划的核心部分。第二，案例教学。《金融学》课程教学的目的在于培养学生实际问题的能力，在课程讲授中体现实践性。具体说来就是如何运用已有的知识处理具体的问题，全课程教学过程中将阿里巴巴作为案例，将阿里的IPO过程、路演的全过程进行了分析，将空泛的、看似和学生学习生活遥远的金融资本市场操作进行了分析，通过这个案例，将学生带入金融资本市场的运行当中。第三，角色模拟。角色一词源于戏剧，是一个抽象的概念，不是具体的人，本质上反映一种社会关系。在《金融学》课程教学中，将不同的金融行为设置成不同的情景，由学生选择金融行为中的角色进行扮演，并设定为不同角色在不同情境下做出不同的决策。这种方法不仅可以带动学生的积极性和热情，还可以引导学生会对该情境下金融行为决策的做出进行深入的分析理解，并且可以从多个方面提高升学的综合能力。

三、《金融学》课程实施“组合式”教学方式改革成果分析

金融业案例分析报告范文 第30篇

目前，对于人民币离岸中心的选址问题有很多争论，呼声最高的是香港、新加坡和伦敦这三个城市。那么，哪个城市更适合建立人民币离岸金融中心？建立人民币离岸金融中心对于人民币国际化有哪些推动作用？建立人民币离岸金融中心还存在哪些问题？就这些问题，《新财经》记者专访了兴业银行首席经济学家鲁政委，瑞穗证券亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光，复旦大学经济学院副院长、金融学教授孙立坚。

离岸之争，协作多于竞争

《新财经》：目前，人民币离岸金融中心有三个备选城市――香港、新加坡、伦敦，请谈谈这三个地方各自的优势和劣势？

鲁政委： 香港得到了_的大力支持。同时，香港还有一批熟悉内地语言、政治、经济状况及东西方资本市场的金融专业人士。但香港的创新能力受到很大制约，主观能动性不强，这是最主要的问题。

新加坡有相当部分金融专业人士懂中文和英文，熟悉中国和西方市场状况。作为亚洲的金融中心，新加坡成功运作了亚洲其他国家的金融产品，很多亚洲国家的国债期货、跨国交易、NDF（无本金交割远期）也在新加坡交易。新加坡有更强的创新举动，不太在意_的态度。这一特点可能对发展人民币离岸市场更有优势。但是，如果_刻意在香港和新加坡之间做出平衡的话，新加坡可能会受到影响。

伦敦是全球的金融中心，这对于人民币离岸金融中心的建立是好事。但伦敦没有很多对中国市场熟悉的金融专业人士，而且，人民币结算还没有运用到欧洲市场。站在客户的角度，要考虑有没有人去伦敦进行人民币交易，与其这样，还不如将离岸金融中心放在新加坡或香港。

孙立坚： 香港一直在做离岸贸易的结算业务，人民币结算业务量较大，很多海外业务都通过香港“中转”，内地与香港的贸易一直非常密切，没有语言障碍。人民币国际化对香港来说，是水到渠成的事，所以，香港的积极性一直最高。香港希望将业务与人民币国际化配套起来，_也对香港开放特权，这是香港的先天优势。

新加坡在亚洲地区是一个金融城，投资理财金融产品比较丰富，衍生品也很多。新加坡也积极邀请华尔街的金融人士帮着打理金融业务，引进对冲基金，新加坡的特点是财富管理和升值，有点像华尔街模式。但新加坡的基本面稍远了些，内地和香港已经开展了“一条龙”的贸易和结算业务，而新加坡只能效仿香港模式。金融服务是需要网络的，新加坡在人民币业务网络上没有香港那么广，“人脉”关系也相对缺乏。

伦敦是优质品牌，是全球最大的金融中心。信誉高是它的优势，货币都愿意到一个信誉高的地方集中交易。尽管它不做人民币业务，但拥有很成熟的国际网络人脉。伦敦主要是靠金融打造的城市，金融服务很到位，在消费者权益保护、法律健全性上都比香港和新加坡要好。但伦敦缺少实业，它可以将财富有效地配置，但“以钱养钱”容易出现泡沫。伦敦没有强大的实业经济作后盾，作为人民币离岸中心还是很困难。

《新财经》：从政策推动和市场需求等方面来看，香港、新加坡、伦敦这三个城市哪一个更适合做人民币离岸金融中心？

鲁政委： 人民币离岸金融中心的建立是市场竞争的结果，最终的目的并不是要将某个城市培育成人民币离岸金融中心，而是在这个过程中让人民币国际化取得进展。

政策的推动可能会对人民币离岸金融中心的建立在某个时点走得更快或更慢一些有影响，但并不能决定最后的结果。就像英国的“欧洲美元市场”出现时，美国试图去遏制这种趋势，但是它还是形成了一样。

目前，人民币贸易结算还在香港，从这点来看，香港是最适合做人民币离岸金融中心的城市。但我们担心香港“太听话”，在创新问题上“缩手缩脚”。香港应该更多去迎合市场的需求，平衡市场需求与_政策导向之间的关系。不能因为“听话”而压抑市场需求，也不能单纯追求市场而不顾政府的政策。香港可能还做不到这一点。

沈建光： 现在要考虑的是设立人民币离岸金融中心的目标是什么？其实，最终目的是实现人民币可兑换，离岸金融市场只是一个中间步骤。中国的目标很明确，不是让香港成为离岸金融中心，而是希望人民币广泛地在全球使用。

离岸金融中心是人民币对外流通的一个支撑点，没有离岸中心就不会有人民币在海外的广泛流通。人民币的流通需要有市场和落脚点。这三个城市之间有竞争，也有协作。在股票市场方面香港远远超过新加坡，红筹股也是最先在香港发行，香港的“人缘”等各方面有得天独厚的优势。目前，人民币已占香港银行储蓄额的10%，还可以通过贸易结算和ODI、FDI进行海外投资。这样看，香港是最适合做人民币离岸金融中心的。

香港与其他城市相互之间的配合，是一种互补关系。如果香港成为离岸金融中心，伦敦和新加坡也可以获利。

不能靠升值实现人民币国际化

《新财经》：很多观点认为，设立人民币离岸金融中心的前提是人民币升值，但人民币持续升值就会有风险，如何把握并控制好这种风险？

鲁政委： 从来没有哪一种货币能够持续升值。如果依靠升值这个“棒棒糖”，人民币国际化必然是“短命”的。人民币持续升值的话，对于持有货币的另外一方是不公平的，一个不公平的市场不可能发展起来。

沈建光： 人民币国际化，采用浮动汇率政策已成必然趋势。在此情况下，对于人民币升值利与弊的讨论，意义十分有限。没有考虑到关键问题，人民币汇率应该是浮动的，是要让市场发挥作用的。该升值的时候就升值，该贬值的时候就贬值。对待人民币升值问题，应该考虑出口企业的承受能力，适时增加人民币汇率的灵活性，建立成熟的浮动汇率制度。

孙立坚： 不能通过人民币升值来实现人民币国际化，这是“日本病”。人民币持续升值，大家就都想拥有人民币资产，不去做人民币的商品交易。资产越来越多，实体经济却被打入冷宫，这样会被送上“金融泡沫”的断头台。

现在不少人主张靠人民币升值来对冲输入性通胀的做法，就是自我膨胀心态的表现。大宗商品价格上涨的背后有多少是来自真实需求？很大一部分是流动性泛滥导致的金融投机行为。如果人民币一味升值让金融投机资本涨价，很容易出现2007年2月在越南发生的金融危机。所以，一定要弄清楚人民币国际化和人民币投机这两者的区别。

《新财经》：人民币走向国际化后，对国内市场的影响会不会很大？

鲁政委： 对国内市场的冲击取决于人民币汇率改革的情况。如果人民币成为自由流通的货币，那就基本上没什么影响。如果人民币依然维持目前的状态，对国内市场造成的压力就会非常大。人民币汇率改革的方向应该是自由兑换。一个货币成为国际性货币时，这个国家的贸易就可以更加健康地发展。

沈建光： 人民币汇率相对固定的情况下，国内市场竞争环境、经营环境都会受到较大的影响和冲击。有些挑战并不是因为人民币国际化带来的，中国已经到了该对利率进行市场化改革的时候。

国内很多金融产品还没有创新，这是最好的发展机遇期。特别对于沿海地区来说，金融服务业有迫切提升的需要。在城市化进程中，对沿海金融的发展不光是自身需求，也为工业投资提供了很好的服务。

人民币“回流”是关键

《新财经》：要建立人民币离岸金融中心，目前还存在哪些问题？应该怎样解决？

鲁政委： 人民币的流通性是当下急需解决的问题。不少经济体虽具备较大的贸易和经济规模，其货币最终却未能成为国际货币。主要原因是金融市场发展不足，令国外居民虽渴望分享该国的成长红利却苦于无门。所以，在人民币离岸金融中心建立的过程中，我们要加快国内金融市场的发展，建立足够的市场吸纳人民币“回流”。缺乏一个具备相当深度和规模的金融市场支撑的货币，无论其所代表的经济体如何有活力，该货币最终都很难成为主要的国际货币。

沈建光： 现在的问题是人民币如何去丰富它的产品（债券、股票），让人民币回流到中国。还应该加大人民币的贷款额，让更多的人使用人民币交易。

建立人民币离岸中心就是要不停地增加人民币的量和份额，先将它作为一个流通货币，更广泛地使用。目前，人民币流通只是刚刚起步阶段。最主要的还是将人民币管制更加开放，汇率更加浮动，两者相互促进。

孙立坚： 我不太赞成这么快建立人民币离岸金融中心。因为汇率还没有市场化就加快人民币离岸业务，这会增加别人的投机机会。市场一旦放开的话，国家监管很难到位。现在的问题是利率、汇率没有市场化，还做不到让人民币最大限度在市场上流通。不要把人民币需求的增加混淆为国际化的需求。人民币是不是国际化就看它是否在流通。

金融业案例分析报告范文 第31篇

关键词:巴林银行;市场风险;操作风险;内部控制;风险管理

一、引言

随着银行业的迅速发展,商业银行已经突破了传统的存贷业务模式。金融衍生品交易成为商业银行的重要业务领域之一:一方面,商业银行为满足客户的需求为其提供衍生品的业务;另一方面,商业银行根据自己对市场动态的判断,利用衍生品进行投机。与利用衍生品进行套期保值减小风险敞口相比,利用衍生品进行投机蕴藏着巨大的风险。对市场动态预测的错误有可能带来巨额损失,如历史悠久的巴林银行倒闭就直接起因于新加坡巴林银行期货交易负责人里森衍生品交易的损失。因此,探讨商业银行如何管理其金融衍生品交易的风险是非常必要的。

二、巴林银行倒闭案例分析

巴林银行成立于1763年,由一家小规模的家族银行发展成为一个业务全面的银行集团。截至1993年底,全部资产总额为59亿英镑,1994年税前利润高达亿美元。1995年2月26日,英格兰银行宣布:巴林银行因发生亿英镑的巨额亏损申请资产清理,10天后巴林银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。

造成巴林银行倒闭的直接原因是巴林银行新加坡分行期货与期权交易部门经理尼克・里森在衍生品交易中造成13亿美元巨额亏损。里森刚开始是利用新加坡商品交易所和大阪交易所上市的日经指数期货从事跨国套利,该交易是代客操作,只赚取佣金,风险不大。1992年7月,由于下属的操作失误致使亏损2万英镑,里森为了隐瞒错误,将其计入“错误账户”88888,其后因为日经指数上升,损失扩大至6万英镑。此后类似的错误都被计入“88888”账户。为了弥补损失,里森开始恶性增资,试图通过跨式部位交易,依赖稳定的日经指数赚取期权权利金。但1993年下半年几天内日经指数市场剧烈波动,加上清算记录的电脑故障,一天内的损失已达170万,这些损失仍通过“88888”账户被隐瞒。1995年1月,日本神户地震后日经指数暴跌。里森判断日经指数将会出现反弹,未经授权直接买入价值77亿美元的日经指数期货,并卖空160亿美元的日本10年期国债期货。但与里森的预测相反,日经指数在小幅反弹后一路下跌,跌至17000点以下,而国债价格上升,里森的期货组合出现巨大亏损,巴林银行不得不宣布破产。

三、商业银行衍生品交易的市场风险管理

(一)巴林银行市场风险管理缺陷

市场风险是因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。商业银行利用衍生品进行投机,一旦市场波动方向与银行预期相反,银行就会遭受损失。市场风险的大小取决于交易头寸大小,头寸越大,风险也就越大。加上衍生品名义合同金额远远大于银行所投入的交易资本额,使得损失成倍扩大。对市场走向的判断出现偏差是难以避免的,关键在于风险部门如何将风险控制在可承受范围内。

巴林银行在市场风险管理方面,存在两大失误:一是风险管理部门没有控制前台的交易头寸,导致里森不断增资,损失不断扩大。二是巴林银行没有采用有效的风险测量方法。里森所构建的期货组合主要由70亿美元的日经指数期货多头和197亿美元的日本国债期货空头构成,而日经指数和日本国债负相关,很显然这一组合不同于用于减小风险的对冲,而是放大了风险。而巴林银行未采用有效的风险测量方法,在其官方报告中显示这一投资组合的风险为0。

(二)VaR方法在市场风险测量中的应用

虽然市场风险来自银行外部,但银行可以通过数学模型测度正常市场条件下的市场风险,从而采取有效措施将风险控制在可以承受的范围内。金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析、波动性方法和在险价值法(VaR)。VaR是目前金融市场风险测量的主流方法。VaR指的是在正常的市场条件和给定的置信度下,某一金融资产或资产投资组合在未来某一既定时期内所可能遭受的潜在的最大损失值。在统计学上,它表示为投资工具或组合的损益分布的c分位数,其表达式为:Pr(ΔP>VaR)=1-c(其中ΔP为某种金融资产或组合在持有期Δt内的损失,VaR为置信水平c下处于风险中的价值)。如假设某种风险资产价格的日波动符合正态分布N(1000,10),即该资产价格的均值为1000,标准差是10,要求计算出平均一日内置信度为95%的VaR值。根据正态分布性质,资产价格有95%的概率落在均值的个标准差内,即95%的概率在[×10,1000+×10]之间,表明该风险资产在95%的置信度下一日VaR值为×10=。如该资产当前价格为1000美元,则每日以95%的概率保证其损失不会高于美元。

四、衍生品交易的操作风险管理

(一)巴林银行操作风险管理缺陷

操作风险是指由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当以及由于外部事件的冲击等导致直接或者间接损失的可能性的风险,如未授权行为、不正确的业务或市场做法、产品瑕疵、模型或系统操作错误、未经批准进入账户、系统崩溃、支持失灵等。由操作风险的定义,我们对巴林银行倒闭案进行如下分析:

1、业务流程失当。按照岗位分离原则,交易和清算属于不相容岗位,而在新加坡巴林银行,里森既是首席交易员,又负责清算工作,这样在清算交易时很容易隐瞒交易风险和损失。在1994年7-8月,巴林内部审计报告提出了职责分开的具体建议,但这些建议未得到有效实施。

2、企业高层对内控认识不足。在1994年7月损失达到5000万英镑时,巴林银行总部曾派人调查里森的账目,资产负债表中也记录了这些亏损。而董事长彼得・巴林却认为资产负债表组成在短期内就可能发生重大变化,并未引起足够重视。

3、未对操作风险进行量化。在巴林银行倒闭之前,对金融风险的认识尚停留在对信用风险、市场风险等单一风险的关注。巴林银行的资本充足率在1993年年底时远远超过8%,1995年1月还被认为是安全的,但到2月末却宣告破产,这使人们认识到,仅靠资本充足率不足以充分防范金融风险,金融风险是由信用风险、市场风险、操作风险共同作用造成的,在这之后引起了对操作风险量化的深入探讨。

(二)操作风险的量化

目前银行对操作风险主要采取以下量化方法:

1、基本指标法:将总收入作为风险暴露指标(EI)。总收入=净利息收入+净非利息收入。各银行为操作风险持有的资本量等于总收入的一个固定比例α(15%),即资本要求KBIA=GI×α,其中GI为前三年总收入的平均值,d为调整系数。

2、标准法:银行的业务被分为若干业务单元,每个业务单元的风险监管人员确定一个风险暴露指标。计算各业务单元资本要求的方法是,用各业务单元的总收入乘以该业务单元的风险加权因子β,总资本要求是各业务单元资本要求的加总。

3、内部度量法:银行利用内部损失数据计算损失事件的概率(PE)和该事件造成的损失(LGE)这两个参数。利用公式EL(预期损失)=EI×PE×LGE计算每个业务单元的预期损失。设λ为每个业务单元的预期损失转换成资本要求的转换因子,整个银行的操作风险资本要求KIMA=∑i∑j[λ(i,j)×EI(i,j)×PE(i,j)×LGE(i,j)](i为业务单元,j为风险类型)。

4、损失分布法:银行利用内部数据来估测各业务单元的两个概率分布函数,一个是在单一事件冲击下的条件概率,另一个是在下一年度事件频率的条件概率。在这两个预测分布的基础上,银行计算累积操作损失的概率分布函数。银行根据每一业务单元的VaR值保留资本。

5、极值理论:操作风险分为高频低危的日常事件和低频高危的极端事件(如本文中的巴林银行例)。对高频低危的事件进行管理是必要的,但操作风险管理的重点应该是低频高危事件。极端损失的存在使操作风险的损失分布具有厚尾性特点。而极值法只考虑分布的尾部,即极端事件的发生概率。

(三)操作风险的管理

数学模型仅仅提供了客观的风险量化方法,鉴于衍生品本身风险的复杂性,没有一种风险衡量模型可以代替完善的风险管理体系,风险管理作为一个动态过程,更包括完善的风险评估和控制体系。下文将从内部控制的角度探讨如何建立强有力的操作风险管理流程和框架。

1、制定恰当的操作风险管理战略。目前操作风险管理有三种方法:总部集中管理型,总部集中管理与分散支持的类型,稽核部门占主导作用的类型。银行可根据各自的业务特点、风险偏好程度和自身的风险管理能力选择采取哪种类型。在对操作风险进行量化的基础上,结合银行对风险的容忍度制定操作风险战略。

2、建立独立的风险管理部门。风险管理部门与衍生品交易的具体操作部门完全分开,并有制度保证使其合理建议或要求得到有效接受和执行。

3、建立合理的授权和责任分离制度。明确各岗位人员的权力和责任,各职能部门及各级管理人员、操作人员要在各自岗位上按所授予的权限开展工作,保存可靠的交易记录和报告系统,实行风险管理的层层负责制,形成相互督促、相互制约的工作关系,防止在运作过程中的失误或极度投机行为。

五、结论与展望

本文通过对巴林银行倒闭案例的分析得出以下结论:

第一,巴林银行金融衍生品交易风险管理缺陷主要表现在:初期风险较小的跨国套利逐渐演变成巨额的投机行为,加大了银行所面临的风险;风险限额的执行不力,未能避免风险扩大;缺少相互牵制的组织机构,将交易和结算等权力集中于一人;缺乏正确的风险度量方法,没有采用数学模型量化风险;内控流程不完善,内部审计的建议无法执行。

第二,商业银行通过建立完善的内控体系管理衍生品交易中的风险可以从以下方面着手:一是采取科学的风险量化方法,对于市场风险的量化可以选择VaR模型;对于操作风险的量化可以选择基本指标法、标准法或内部度量法、损失分布法、极值理论模型、计分卡法等高级计量法。二是建立完整的风险控制流程。三是确立完整明确的组织架构,保证风险管理部门的独立性。

由于研究时间、资料有限,尚有许多有待进一步深入研究的工作,如由于风险案例发生时的现实数据难以获得,相关系数难以确定。因此本文在探讨量化操作风险时只介绍了各种模型的基本思想,未进行具体的数学建模,没有进行实证研究,这是今后研究的主要方向。

参考文献:

1、包文彬,顾海兵.浅析VaR方法在金融期货交易中的应用[J].南京理工大学学报,2002(6).

2、李军伟,柏满迎.由巴林银行倒闭谈商业银行操作风险管理[J].金融经济,2007(6).

3、马丁,王大贤.VaR的有效性评价研究[J].太原理工大学学报,2006(24).

金融业案例分析报告范文 第32篇

Insulet 发展简史

Insulet 是一家医疗设备企业，其主要产品是自主研发的无管路胰岛素泵 Omnipod。公司发展过程中的几个关键时点包括： （1）2000 年成立。 （2）2003 年第一代 Omnipod 获得 FDA 批准。 （3）2007 年在纳斯达克上市。 （4）2018 年首次实现年度盈利。

Insulet 融资情况

我们梳理了 Insulet 成立以来历年的融资情况。Insulet 的融资特征与特斯拉、Enphase 等类似。

（1）多层次金融市场为 Insulet 提供接续融资

风险投资。Insulet 成立之初，融资主要来自风险投资，融资形式均为可赎回可转换优先股。其早期投资人基本都是风险投资机构，D 轮之后出现了一些养老金的身影，如 Teachers Insurance and AnnuityAssociationof America、Dow Employees’ Pension Plan 等，但并非主流。 上市及股票市场融资。Insulet 上市之后，上市前发行的优先股均转换为普通股。Insulet 上市后的权益融资方式从风险投资切换到公开发售和可转债。

融资（不过从结果来看，其发行的可转债最终约 70%本金进行了现金赎回）。 债务融资。随着公司经营步入正轨，开始开展成本更低的债务融资。Insulet 在成立后第五年进行了债务融资，资金来自风险贷款机构。 内源融资。Insulet 发展壮大之后，融资方式切换到内源融资，股权再融资频率下降，并且对之前发行的可转债进行了现金赎回。有息债务融资增量也减少了。

（2）股债联动实现 Insulet 的债务融资需求

Insulet 也开展过含有对冲交易的可转债融资，以及贷款、融资租赁等。由于 Insulet 的债务融资笔数不多，我们可以逐笔观察其成立近 20 年的债务融资情况。 从 Insulet 成立以来的所有有息债务融资可以看出，其在尚未盈利的早期进行的债务融资大多含有认股权证或者直接向债务人发放股票。发展逐渐成熟后，公司便以房地产、设备等作为抵押，通过贷款和融资租赁获取低成本融资。

金融业案例分析报告范文 第33篇

【关键词】外汇技能；外汇交易；模拟软件

任何一笔外贸业务都离不开国际金融的配合。假如以合同为线索来考察一笔完整的外贸业务，不管是进口还是出口，在签订合同之前首先要考虑的是外汇风险，任何一个从事外贸工作的人员必须掌握足够的国际金融知识。

一、传统《国际金融》教学的不足

虽然大部分国际贸易类的专业，无论是研究生阶段是本科还是高职，都开设了《国际金融》课程，但是，教学效果很不理想。学生掌握的国际金融知识和技能远远不能满足外贸工作的需要。该课程理论性强、抽象难懂，学生们往往缺乏信心和兴趣，笔者经过分析总结了以下原因：

第一，与学科其他教材内容重复。《国际金融》是国际贸易和国际商务专业的一门专业课，但其中的内容与国际贸易专业的相关课程在内容上的重复屡屡发生。如《国际贸易》教材中的“国际资本移动与跨国公司”一章，和《国际金融>中的“国际资本移动与国际债务”一章。这两门课的这两章都涉及“国际资本移动”，都需讲授对外直接投资和对外间接投资。

第二，应用性的内容讲述不够。根据专业的需要，国际贸易专业的《国际金融》课程内容的选择应以满足外贸业务的要求为宗旨。在目前的浮动汇率制度下，各国货币汇率变化无常。人民币与外币的汇率也经常大幅度变化，这严重影响了外贸公司的经营。如何规避外汇风险、进行外汇保值操作，将成为摆在外贸公司面前的首要问题。而《国际金融》教材对外汇保值问题的探讨却零散地分散于“外汇业务”与“外汇风险”两章中，内容不集中，结构不紧凑，重点不突出。又如学生毕业在工作及生活经常接触到的结售汇制度、外汇核销制度却根本没有涉及。

第三，教学方法还没有突破课堂讲授的传统模式。传统的教学模式可以用“五个一”来形容，即一本书、一叠讲义、一面黑板、一支粉笔、一张嘴。尽管用PPT课件代替了黑板和粉笔，但是基本教学模式没有变化。由于教学方式单一、落后，学生无法获得感性认识，教学效果也大打折扣。“填鸭式”的教学方法应被彻底抛弃，在教学中，不仅注重发挥教师的主导作用，更注重发挥学生的主动性、独立性和创造性。《国际金融》课程不仅要教知识，还要教技能。

在国际贸易专业中，像在国际金融专业那样全面、细致的讲授《国际金融》是没有必要的，也极其不可取的。国际贸易专业的《国际金融》课程应该有自己的教学目标、教学内容、教学手段和教学效果。因此，我们必须对《国际金融》的教学内容进行整合和序化。

二、以外汇交易为平台整合教学内容

目前各个学校纷纷实行教学一体化改革，在新的课程体系中，很多学校的国际贸易专业已经删除了《国际金融》课程。这是适应国际分工不断深化细化和高等教育发展趋势的必然选择。但是，“高深”的国际金融知识和复杂的国际金融技能又是外贸类毕业生必不可少的。一个可行的的出路就在于我们必须站在国际贸易专业的角度，重构国际金融知识，以“有用、够用”为标准开展国际金融的实践教学。问题的关键是，哪些内容是必须保留的，那么内容应该省略？

在外贸业务中涉及到的《国际金融》知识，主要是汇率折算、进出口报价、对外贸易融资、外汇风险防范、国际结算、结售汇等。这些内容都外汇交易密切相关。针对上述问题，笔者在经过调研的基础上，建整合出适合国际贸易专业的二大内容：

一是顺利结售汇外汇保值操作。围绕这一主题，国际金融的教学内容设计如下：(1)外汇与汇率，包括外汇与汇率的概念、种类、汇率的标价方法。(2)如何买入和卖出外汇？

二是防范外汇风险。如果不采取相应的外汇保值操作，可能会出现做一笔外贸业务不但不赚钱，反而还亏损的业务。这就要求外贸从业人员应该掌握外汇保值的原理、方法及操作等。围绕这一主题，国际金融的教学内容设计如下：(1)影响汇率变化的因素，包括基本的经济因素和非经济因素。(2)外汇管制，包括资本主义国家的外汇管制和我国的外汇管理。(3)外汇保值措施，包括即期、远期、掉期、期货、期权等外汇保值交易。

以上内容都与外汇交易相关。为了让学生集中掌握以上内容，我们认为国际贸易专业的课程体系中可以加入专门的课程《外汇交易理论与实务》；如果不开设专门的课程，那么可以在相关的课程中加入完整的外汇交易实训，以便让学生通过模拟操作，加强对这些知识点的感性认识，同时也可以更好地理解进出口贸易融资、出口信贷等相关知识点，激发学习兴趣。

三、以外汇交易为核心的《国际金融》课程的教学内容

随着利率市场化、汇率机制的改革和电子化技术程度的提高，对外贸行业从业人员岗位的知识结构、能力要求、基本素质会产生很大影响。在新形势下，外贸从业人员不仅要懂得国际贸易的管理、政策、法律，还要了解银行的信贷知识．还要知道企业的融资投资知识。因此，新课程的教学内容中未必要很高的专业知识深度，但一定要求很有知识面的广泛宽度。随着我国国家化的加快，金融风险日益突出，因此，新的课程应突出外汇风险的管理及其防范。

表1

项目 主题 案例举例

项目一：国际收支 国际收支对经济的影响 20XX中国国际收支报告

项目二：国际储备 国际储备的规模 20XX中国的国际储备规模构成

项目三：外汇汇率 影响汇率变动的因素及对经济的影响 美元为何会持续贬值，对各国经济的影响？

中国的外汇制度是如何变迁的？

项目四：外汇市场与外汇业务 衍生产品交易的两面性 1995年巴林银行时间、2005年中航油事件

......

表2

情景一：国际收支平衡表的编制

目的和要求

通过实务练习，使学生进一步掌握国际收支平衡表的主要内容，真正理解国际收支平衡与失衡的含义。

教学内容

给出若干笔国际经济交易，要求学生编制国际收支平衡表，判断国际收支是否平衡，是顺差还是逆差，计算各种国际收支差额，并分析失衡的原因。

必要说明

简单介绍复式记账法。

情景二：汇率计算的实务练习

目的和要求

通过模拟练习，使学生对外汇汇率的标价方法有进一步的认识，并能进行各种汇率的计算。

教学内容

基本汇率与交叉汇率的区别与计算；买入汇率、卖出汇率与中间汇率的区别与计算；即期汇率与远期汇率的区别与计算。

必要说明

利用软件进行；可开展技能竞赛。

为了实现既定的教学目标，我们认为在教学过程中必须精心整合、序化教学内容，为此设设计了以下项目及（下转第239页）（上接第236页）若干子项目：

项目一：国际收支（子项目一：外汇与国际收支；子项目二：国际收支平衡表；子项目三：国际收支的调节；子项目四：国际收支平衡表的编制（实训））；

项目二：国际储备（子项目一：国际储备的构成；子项目二：国际储备的管理）

项目三：外汇汇率（子项目一：汇率及其标价方法；子项目二：汇率变动及其影响；子项目三：汇率制度；子项目四：外汇汇率的计算（实训））；

项目四：外汇市场与外汇业务（子项目一：外汇市场；子项目二：外汇业务；子项目三：外汇业务（实训））；

项目五：外汇风险（子项目一：外汇风险概述；子项目二：外汇风险管理；子项目三：外汇风险管理（实训））；

项目六：外汇管制（子项目一：外汇管制的内容；子项目二：我国的外汇管理）；

项目七：国际金融市场（子项目一：国际金融市场概述；子项目二：欧洲货币市场；子项目三：亚洲货币市场）；

项目八：国际金融组织；

项目九：国际货币体系。

四、课程运用的主要教学方法

（一）案例分析法

在教学过程中，每个项目都要有案例做引导。这要求学生自行查找相关资料，在了解案情的基础上，结合国际金融的相关知识，以个人或小组的形式对案例进行分析，并提交分析报告。教学重点是提高学生利用基本理论和基本知识对具体问题进行分析和解决的能力。

“国际金融”案例教学中选取的主要案例如表1。

（二）模拟教学法

为了培养学生的动手能力，我们必须充分重视模拟教学的作用。为此，我们选取了以下内容(列举了两个情景）开展模拟教学（见表2）。

参考文献：

[1]姜大源.当代德国职业教育主流教学思想研究[M].北京:清华大学出版社,2007.

[2]柳燕君.以工作过程为导向的课程模式研究与课程开发实践[J].中国职业技术教育,2009(9).

[3]李建元.证券、期货、外汇模拟实验[M].东北财经大学出版社,2008.

金融业案例分析报告范文 第34篇

【摘要】基于经济数学与金融经济相互融合、整体应用等实况，提出在金融分析中科学应用经济数学的建议。具体是从函数建模、导数与微积分知识等方面进行论述。希望在提升经济数学在金融经济分析中应用效率，切实处理金融经济中现实问题方面有所帮助。

【关键词】金融经济 经济数学 应用形式

目前国内经济正处于迅猛发展的态势中，金融机制日趋完善化，但是也有新兴问题不断涌现出来。若依旧应用经济定性分析处理金融问题，其与金融经济体系发展需求不相符合。经济数学中的有关理论与运算方法，是定性与定量分析的产物，在合力作用下处理金融问题上体现巨大优越性。本文以此为论点，展开论述。

一、函数模型在金融经济分析中的应用

函数不仅是数学的基础理论，也是金融经济分析中的基础。借助函数建模的方式，可以将金融经济问题转型为数学关系，在函数关系的帮衬下使金融经济分析进程体现出简洁性。

例如在探求经济市场的供求关系时，可以用函数关系将金融经济问题取代，以此途径强化经济分析的透彻性。众所周知，影响供求关系的因素是多样化的，常见的有产品的单价与代偿性，用户的消费心理与购买能力等。其中单价为最关键因素，所以在解析供求关系之时，可以以单价为基石构建函数关系。常见的函数关系可以被细化为两种类型，即供给函数与需要函数。供给函数等同于增函数，供给量与单价之间为正相关关系；需要函数相当于减函数，即需要量与单价之间存在反比例关系。需求关系在连续变动中形成的单价，在均衡需要与供应关系上起到平衡的作用，进而维护商品交易的有序性。在探讨产量与成本关系时，可以借用成本函数，假设商品制造进程中技术与单价恒定，那么产量与成本就存在一定的关联性。商品在制造进程中，解析造价与效益之间的关系，效益函数就会应用进效益分析中，在强化经济市场运行效率方面发挥导向性作用。

二、导数在金融经济分析中的应用

数学中常见理论之一为导数理论，导数与经济学之间的关联性可以借助边际概念呈现出来，此时常量就会被产量取而代之，为经济学研究奠定基础。导数为经济学中常规性理论，经济学分析中边际需求函数、边际成本函数与边际效益函数的应用频率均处于较高层次上。导数的应用在呈显自变量微妙变化环节上体现出巨大优越性，具体是借助自变量变化形式解析因变量变化规律，从而达到研究函数变化率的目标。在对成本函数研究之时，若产品产量恒定，那么边际成本的计算程序就体现出简易化特征，此时计算出的成本数值就是产品二次生产的造价。对边际成本与平均成本施以对照措施，就能明确某类产品产量的调方式，若前者大于后者，那么商品生产数量就应该减缩；若前者小于后者，就应该提升商品生产量。例如某一企业生产进程中的成本为C（d）=300 + 1/12d一5d=170d，其中d为产量，预设销售单价为134元，求企业如果想获取最大利润，价格应该定为多少？可以借用经济数学理论对上述问题进行解答：由给出的产量与单价可以预算出总收入为R（d）=134d，那么利润L（d）=R（d）-C（d）=-1/12d+-31d-300，然后通过对函数进行二阶求导运算得出d=36，即当企业生产该产品36件时，获得的利润最大。

弹性研究是导数的另一种应用方式，弹性研究被应用于函数的变化率分析进程中，也就是说弹性可以解析产品供求量与单价之间的关系。若产品单价提升幅度大于供求量减少程度，那么单价的提升将会协助企业获得更大的经济收益；若产品单价提升幅度小于供求量减少幅度时，企业若依然采用提升单价的方式，那么产品为其带来的经济利润将会有所降低。经济最优化始终是金融经济分析进程中最关键的部分，其也可以以导数理论为依托达到解析的目标。导数的最值与求极值等理论知识，在处理最大利润、最优收入、资源分配的最佳方式等方面发挥的作用是极为显著的。

三、微积分方程在金融经济分析中的应用

微积分作为一种关系方程，最大的特征体现在微分、自变量与未知数存在于函数中。金融经济分析范畴中的经济活动分析环节中经常会含有繁杂性的函数关系，分析者在辨识自变量与因变量关系环节上存在较大的难度。那么在这样的情景中，可以借助自变量与因变量之间的关系构建一个微分方程。若干扰函数变量值的因素有数个，那么可以借助对他类变量施以转型对策，使其以常量形式呈现出来达到精确计算的目标。在对金融经济分析进程中，经济数学中的微积分、微分学等知识应用频率。比如说金融经济活动中应用近似值的计算方法中，对公式的推导是不可缺少的步骤，就有赖于微分中的微分原理。例如求（如图1）的近似值，可以借用微分知识推导出的公式如图2去计算。

四、极限理论在金融经济中的应用

极限理论为经济数学内众多概念的基础。在现代金融经济分析中极限理论中应用频率处于较高层次上。极限理论在金融经济分析中应用价值体现在将事物增长消减与发展规律显现出来。比如反映人口数额增减趋势、生物物种增长模式以及资源开采程度等。极限理论在金融经济分析中的复利、年金计算中得到大规模的应用，在统计整合金融经济分析中的复利与年金计算结果方面体现出巨大的优越性。

例如，某人在银行存了一笔金额为B的定期存款，当时的年利率为r，现有两种结算形式，一种是参照马上产生利息并进行结算，那么若十年后的存款人应该拿到的本金和利息就可以应用极限知识来计算；另一种是依照每年一次结算，则为B（1+r），如果在利率一定的情况下，每年需要结算n期，每期的利率为r/m，一年后本利合计为B（1+r/m）n。.举例说明：如果有l0000元资金储存在银行里，储存期为3年，期间的银行年利率为15%，那么参照上述公式计算到期后本利，即可得到P=10000×（1+15%）3=元。

五、结束语

经经济数学作为一种新兴经济分析方法，在金融经济分析中的应用，是对传统分析方法的弥济思想和金融经济活动整合的情况下，能够协助个体解析市场经济中经济金融成分、降低不必要因素干扰率方面发挥的作用是O为显著的。所以，科学的将经济数学有效的应用进金融经济分析进程中，能够简化复杂问题，彻底处理金融经济问题，强化经济数学与金融经济发展的匹配性与互动性。

金融业案例分析报告范文 第35篇

关键词:海南国际旅游岛;离岸金融;对策建议

中图分类号:F831 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)06-0030-03DOI:

离岸金融是现代金融重要创新之一,_在《关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》中提出在海南

省探索开展离岸金融业务试点。这是继深圳、上海、天津试点离岸金融业务后,中央批准的第四个开展离岸金融业务地区。

现代旅游离不开金融保险服务,建设海南国际旅游岛在相当大程度上依赖以金融业为重点的现代服务业的发展。海南国际旅游岛建设为海南探索开展离岸金融业务提供了重要的历史机遇,而成功地开展离岸金融业务将大大促进海南国际旅游岛的国际化进程。

一、离岸金融中心的内涵界定

离岸金融是现代金融业的重要创新,它与现代金融的国际化进程直接相联。一般来说,离岸金融的特质是交易货币的离岸性和交易主体的非居民性。按国际货币基金组织(International Monetary Fund -IMF)的定义,离岸金融指某地的银行及其它机构为非居民提供金融服务。

发展离岸金融业务需要建立离岸金融中心。关于离岸金融中心的定义,从广义来说,离岸金融中心指任何发生离岸金融活动的金融中心。按IMF的定义,具体是指:(1)一个设有相对大量金融机构的司法管辖区,而这些金融机构主要为非居民提供金融服务。(2)一个拥有大量对外资产和负债的金融体制,而这些资产和负债规模超过本地的金融中介服务的需求。(3)更常见的是一个拥有如下一个或多个条件的地区;低税或者零税率;较少的金融监管条例;银行实行保密制度。[1]离岸金融市场也可定义为“在高度自由化和国际化的金融管理体制和优惠的税收制度下,在异国金融体系之外,由非居民参与资金融通,而进行资金融通的市场,即是离岸金融市场。”[2]

离岸金融业务发源于欧洲货币业务,20世纪50年代末在伦敦首次出现,60年代末开始蓬勃发展,在地域上由伦敦扩展到新加坡、加勒比海等地区;80年代,美国和日本相继建立离岸金融市场,标志着世界主要发达国家都已拥有离岸金融市场,其真正具有了全球性;90年代,在经历了几十年的高速增长后,离岸金融进入调整阶段;至90年代中后期,离岸金融交易再度活跃起来。同时,一批新兴的离岸金融市场在很多发展中国家建立起来。

我国关于离岸金融的定义以1997年国家外汇管理局颁布的《关于印发离岸银行业务管理办法的通知》为主要标准,该通知将离岸金融定义为“银行吸收非居民的资金,服务于非居民的金融活动。”“非居民”指在境外(含港、澳、台地区)的自然人、法人(含境外注册的中国境外投资企业)、政府机构、国际组织及其他经济组织,包括中资金融机构的海外支持机构,但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构。从形式上看,离岸金融业务是在某一地区开展的金融业务,但由于业务经营主体具有“非居民”特征,其本质上是境外业务,因此又被称为“两头在外的业务”。

由于多方面的因素,离岸金融业务在我国起步较晚。_年5月经中国人民银行和国家外汇管理局批准,招商银行在全国率先试办离岸银行业务,拉开了我国金融机构开展离岸银行业务的序幕。随后,中国工商银行深圳市分行、中国农业银行深圳市分行、深圳发展银行、广东发展银行深圳分行相继获准试办离岸银行业务。由于1997年亚洲金融危机的影响,我国停办了离岸银行业务。随着国家外汇储备的逐年增加和金融监管体制的逐步健全,为推动人民币国际化,2002年6月经中国人民银行批准,招商银行、交通银行、浦发银行、深圳发展银行等四家银行重新取得离岸银行业务经营资格。

二、建设离岸金融中心所需的基础条件与海南的可行性

(一)建设离岸金融中心所需的条件

1.优越的地理位置和发达的基础设施。纵观发达的离岸金融市场,大多地处交通要道或与重要经济中心或经济发展迅速的地区毗邻。如伦敦、香港、新加坡,其离岸金融业务的发展与它们优越的地理位置是分不开的,重要的地理位置是经济和金融业发展的自然条件。除此之外,离岸金融中心还必须具备先进的基础设施,这不仅包括发达的交通、通讯设施等硬件,还包括高素质的国际金融人才、健全的法律等软件基础。软硬兼备的基础设施才能有效地吸收资金、发展离岸金融业务。

2.特殊的优惠政策。离岸金融市场的发展在很大程度上依赖于政策的取向。采取一定的优惠措施,给予高度的自由,已经成为离岸金融市场取得国际竞争力并迅速发展的必要条件。优惠政策中的税收优惠是一个重要方面,如作为亚洲主要离岸金融中心的香港的税率属全球最低之列,税制也十分简单,税收优惠对确保离岸金融中心的竞争力具有十分重要的作用。除了税收优惠以外,各国的离岸金融市场还在存款准备金、存款保险制度、存贷款利率自由浮动、取消对非居民的外汇管制等方面采取了一系列的优惠政策,以增强对外来资金的吸引力。

3.谨慎严密的政府监管。尽管从世界范围看,给予高度的经济自由是各国进行离岸业务竞争的基本制度倾向,但为了保证本国国内金融经济的稳定发展,加强离岸业务的监管和完善金融体系是不可或缺的,施以必要的监管措施是保障离岸金融中心和国内经济得以顺利发展的重要条件。

离岸金融中心的建立和发展需要很多重要条件,此外还需要一些其他的因素配合。如本国政治经济形势和社会环境稳定,拥有大量从事国际金融业务的各类金融机构,以及较为发达的国内金融制度等等。

(二)海南建设离岸金融中心的可行性分析

1.得天独厚的地理位置和自然环境。海南地处北纬18-20°,是一个岛屿城市,不仅具有优美的自然风景,而且还是重要的交通要道,具有发展离岸金融业务的先天条件。

2.建设国际旅游岛带来机遇。中央将海南建设成国际旅游岛的战略定位,不仅为海南建设离岸金融中心带来了契机,也将促使海南具备更有竞争力的后天优势。国际旅游岛的战略定位,不仅将促进海南在交通、通讯等硬件设施方面加大投入、加快建设,为建设离岸金融中心奠定硬件基础,而且其的建设还将极大地促进海南在制度方面的建设和完善,为离岸金融中心的建设创造良好的软环境。同时,国家对海南省给予一定的政策优惠,扶持国际旅游岛的建设,这种政策预期也将有利于吸引外资、吸引非海南居民,创造离岸金融业务的潜在需求。

3.经济稳定发展提供了外部保障。我国经济、社会良好的发展态势对外来资本及其他要素有着强大的吸引力,跨国公司纷纷落户我国,对离岸金融业务的需求将进一步扩展。可见,我国稳定的政局、持续高速的经济发展为海南建设离岸金融中心提供了外部保障。

4.全球流动性过剩的国际环境创造了外部条件。全球金融危机促使全球流动性过剩局面加剧,各国外汇储备增长迅速、居民储蓄增加。在这背景下,建立海南离岸金融中心,有利于吸引大量外资进入。全球流动性过剩的国际环境也为海南建立离岸金融中心创造了良好外部条件。

三、海南建设离岸金融中心的目标与模式选择

(一)海南建设离岸金融中心的目标和内容

海南国际旅游岛刚刚起步,建设离岸金融中心、发展离岸金融业务有其先天的优势,同时也面临很大挑战。确定发展战略目标、选择恰当的发展模式对海南国际旅游岛离岸金融中心的建设具有至关重要的意义。海南建设离岸金融中心的总体目标应当是:用大约10-15年的时间初步在海南国际旅游岛建成离岸金融中心。海南离岸金融中心的主要内容可包括以下几方面。

1.离岸银行业务中心。近年来,离岸银行业务已开始在国内开展试点,并获得了一定程度的发展。这为海南探索发展这一业务提供了经验和参考。

2.离岸基金注册中心。随着我国经济的长期快速发展和居民的金融资产的不断增长,应当说发展离岸基金服务业务的空间很大。

3.离岸保险业务中心。离岸保险主要是非居民之间进行的交易,其交易的对象主要是保险公司,再保险业务是离岸保险业务的核心业务之一。我国经济的发展前景和全社会保险意识的提高,决定我国保险市场具有巨大的发展潜力,是发展离岸保险业务的重要前提。尤其是建设国际旅游岛将吸引越来越多的境外游客,这是发展离岸保险业务的潜在需求和重要条件。

(二)海南省建设离岸金融中心的模式选择

探讨选择海南离岸金融的模式,应首先了解世界离岸金融的主要类型。从国际经验来看,主要有三种类型。

1.内外混合型。主要是离岸金融业务与所在国国内金融业务不分离,资本流动高度自由化。

2.内外分离型。主要是指离岸金融业务与所在国国内金融业务分离,监管当局对非居民交易给予税收优惠,对境外流入资金不实行国内的税制、利率管制和存款准备金制度,但非居民交易必须与国内账户严格分离,禁止非居民经营在岸业务和国内业务。

3.避税港型。即离岸金融所在地拥有大批注册金融机构和公司,这些公司被称为离岸公司或国际商业公司,但这些机构通常并不在离岸金融市场设立实体,它们通过注册的机构在账簿上进行境内和境外交易,享受该地区的税收优惠。例如开曼群岛、巴哈马群岛、英属维尔京群岛、萨摩亚群岛等,它们都是岛屿国家或岛屿地区。[3]

尽管海南作为岛屿,具有与上述岛屿国家和地区的某些相似性,但此种岛屿国壳公司和避税港的发展模式不完全适合海南。海南地理位置优越,发展前景看好。从海南自身的特点以及发展战略定位,并结合我国目前国内金融市场开放程度、总体经济发展状况、现有金融监管水平以及国际经验方面考虑,建设海南离岸金融中心宜实行内外分离的模式。在这种模式下,首先要考虑的是地域上物理的封闭,便于封关管理。参照卢森堡或者迪拜的方式,实行离岸金融机构的实际落地,鼓励离岸金融机构招募当地工作人员并在当地开展业务,促进就业和经济发展。未来10年海南国际旅游岛建设进程和目标实现,将逐步具备在岸市场经济规模、交通、通讯和高潜力人才等诸多客观条件,具备离岸金融机构落地的具体要求。

四、积极推动海南离岸金融中心建设的对策建议

1.制定建设规划。制定建设海南离岸金融中心战略规划,明确发展目标和发展思路、制定发展路线,并将此纳入整个海南国际旅游岛金融发展的宏观战略计划中。

2.制定发展战略。制定一系列金融业及其配套产业的改革发展战略,为建设海南离岸金融中心提供良好的平台。_《关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》也明确提到在海南进行金融改革和创新。金融企业、金融业务、金融市场等方面的重大改革将有助于丰富和完善海南离岸金融市场的体制建设,如积极引进国外知名银行、非银行金融机构进驻海南;争取外资银行在海南的分支机构开展各类银行业务;降低外资保险和证券公司进入门槛,降低总资产和年限要求;允许外资证券服务提供者设立合营公司;组建海南商业银行等地方金融机构,完善金融组织体系;争取中央政策支持允许海南设立“海南商业银行”。[4]

3.优惠政策推动发展。争取一系列的优惠政策推动海南离岸金融中心的发展,制度要素是离岸金融中心形成的首要条件,政策激励是海南建设离岸金融中心的重要基础。现有的海南经济发展水平和金融环境还不足以自然形成离岸金融市场,还不具有吸引金融机构开展离岸金融业务的优势。为此,需采取更加优惠的措施推动离岸金融业务的发展,包括税收优惠、金融创新、放松金融管理等。

4.建立监管体系。建立严格的离岸金融监管体系,成立海南离岸金融的专门监管机构。自从_年招商银行成为全国首家开办离岸业务的国内银行以来,我国离岸金融业务的试点已有20年的历史。20年间,在离岸金融风险监管方面,即有经验又有教训。例如,如何设立专门的离岸金融法规和专门的监管机构,如何加强对离岸金融机构的风险管理和离岸金融业务的风险跟踪等。这些经验教训,为海南离岸中心建设提供了很重要的决策依据。其中,最重要的是应当构建严密的离岸金融监管体系,成立海南离岸金融的专门监管机构,使金融开放与金融监管并重,以有效进行离岸金融的风险管理。

5.加强软硬件设施建设。加强海南国际旅游岛硬件基础设施建设、法制建设和人才培养,为开展离岸金融业务创造条件。除了交通、通讯等硬件设施的建设,还需要完善法规制度,加强人才培养,为开展离岸金融业务提供良好的软环境。值得提出的是,应起草并颁布离岸金融中心的基本法律法规,对市场进行监督和管理。还应制定离岸金融税收法规,把税收优惠政策以法律形式固定下来。

6.加强并扩大与国际组织和专家的合作。海南离岸金融中心的建设应积极与国际组织和专家加强沟通,信息共享,寻求来自国际的技术帮助和合作,促进海南国际旅游岛离岸金融中心的建设顺利进行。

参考文献:

[1]香港集思会人民币课题组.促进香港成为人民币离岸中心的建议[J/OL]..

[2]巴曙松,郭云钊,KVB昆仑国际离岸金融项目组.离岸金融市场发展研究―国际趋势与中国路径[M].北京:北京大学出版社,2008.

金融业案例分析报告范文 第36篇

计量经济学论文2400字(一)：金融数学专业计量经济学与金融理论及实践的结合论文

摘要：目前，在社会发展的过程中，教育水平的发展也有了前所未有的提高。金融大数据爆炸性发展要求金融学专业学生具备一定的金融数据分析与处理能力，计量经济学作为培养学生数据处理与分析能力的核心课程，新的历史时期应当承担起培养学生金融大数据视野的责任。

关键词：金融数学专业；计量经济学；金融理论；实践结合

引言

计量经济学作为一门非常强调应用性的学科，是应用型本科院校的一门重要的课程，是应用型本科学生知识能力结构中不可缺少的组成部分。近年来的教育教学改革的探索注重实践环境的强化，人们已越来越清醒地认识到，实践教学是培养学生实践能力和创新能力的重要环节，也是提高学生社会职业素养和就业竞争力的重要途径。计量经济学作为经济学核心课程之一，在当前教育新常态下，产生了一些新的问题，因此应用型本科教育背景下的计量经济学也应该被重新赋予新的属性。

一、教学内容和教学方式的问题

（1）传统计量经济学教学强调回归分析背后模型的假设及相关内容，但现代经验研究强调因果关系。因此，当前计量经济学教学过分强调对随机扰动项分布、异方差及自相关的长篇讨论，显得不合时宜，而对国内外广泛流行的新颖工具较少提及，其结果是学生对计量经济学应用仍是一知半解。（2）由于现有课时安排等原因，教师教学过程中着重讲授计量经济学原理和方法，而轻视实际应用和数据处理能力的培养。例如，教学中主要讲授参数估计和各种检验的理论和方法，对如何从经济问题出发建立模型，如何应用模型分析实际的经济问题讨论得较少。（3）由于课堂教学注重理论知识的讲授，不能分配更多的实验课时，导致学生难以真正理解和运用计量经济学理论知识，特别难以将理论知识灵活应用于金融数据建模与处理。（4）现有的计量经济学课程缺乏将计量经济学方法与金融数据相融合的缺陷。在课堂教学内容安排中，着重讲述计量经济学的基本原理和方法，而没有将计量方法与金融大数据的获取与加工处理结合起来进行讲解。导致多数学生具备一定的计量经济学基础，但面对查找和处理金融数据时却束手无策。（5）已有计量经济学教学内容安排上，一般将经典的计量经济学和现代时间序列方法安排在一个学期内完成。由于教学内容过多而教学课时有限，其结果是导致无法详细讲解金融时间序列部分，金融学专业学生对金融大数据处理及建模能力不强。

二、金融数学专业计量经济学与金融理论及实践的结合的优化措施

（一）突出案例教学

丰富多彩又符合专业特色的案例教学可以激发学生的学习兴趣。案例教学一方面能够使理论知识更加通俗易懂，另一方面案例教学重视师生互动，可以提高学生的兴趣，为课程论文和毕业论文的写作打下良好的基础。计量经济学教学案例的选取一定要突出目的性、代表性和趣味性等特点，应结合学生所学专业的差异，多搜集一些与该专业密切相关的经济热点问题和前沿问题，激发学生的学习积极性和主动性。

（二）金融数学专业计量经济学与金融理论及实践的结合

就金融数学专业学生而言，在为这些学生开展计量经济学课程教学时，需要注重将金融理论和具体的金融实践知识紧密结合起来，以此来引导他们正确使用计量经济模型方法来研究金融相关实践问题。金融市场相关实践知识更倾向于股票投资和资金资本等的利用，不能仅仅依靠消费-收入这一知识以偏概全，这就要求计量经济学老师在为金融数学专业学生开展课程教学时，需要拓展到相关金融领域，通过讲解相关金融理论和具体的市场实践数据来开展课程教学。

（三）“案例+微课”的教学模式改革

为了提高金融专业本科生金融大数据处理能力，改善教学效果，拟重点对《计量经济学（Ⅱ）》的教学方法进行创新。为了改变以课堂为中心的单一教学方法“重在教，逼学生学”的缺陷，我们将使用“案例+微课”的教学模式。“案例教学”是计量经济学一种非常有效的辅助教学模式（杨汭华，2005；黄佐钘，2008；张玲，2014）。与传统的案例教学不同：（1）项目强调针对金融大数据开发相关案例，并以“微课”的形式将教学内容呈现给学生。“案例+微课”的教学模式的好处在于能激发学生对计量经济学理论学习的兴趣，更加生动和直观地将金融大数据处理呈现给学生，引导学生自主学习。此外，“案例+微课”模式能对课堂教学形成有效补充，课堂上没有解决的问题，学生可以在课外通过“案例+微课”进一步巩固与提高课堂知识。（2）传统计量经济学经验案例强调计量经济学理论知识的应用，重点介绍数学与统计技术，而忽视其内在的经济问题与变量间的内生关系。项目强调以真实的金融大数据为载体，在案例分析中，更加注重因果关系的讨论，从而案例分析更加接近现实。因此，相比于传统的案例分析，项目经验分析更接近现代研究范式，故而具有更好的实用价值。

（四）完善考核体系

作为一门应用型的学科，考核方式也应该多样化。可以尝试采用课程论文的考核方式，课程论文一方面可以深化学生对课程内容的学习，另一方面也能加强学生的应用能力，提高学生的独立思考能力和对知识的灵活运用能力。课程论文可以与学生的毕业设计结合，突出学生所在学科属性，充分调动学生的积极性。同时不能将试卷考核的方式抛弃，例如可以将纸质试卷改为上机考试，增加操作题的比重。完善的考核方式会提高学生对计量经济学课程的重视程度，强化计量经济学的教学效果。

结语

总之，计量经济学教学改革是高等教育供给侧改革的一个缩影，只有明确清晰教学定位，有效提升高等教育供给体系的质量和效率，重点解决好高校人才培养能力、支撑引领国家创新发展能力的问题，才能提供更多有选择的本科教育，建成更有竞争力的本科教育，开创更有特色的本科教育，发展更加公平的本科教育。

计量经济学毕业论文范文模板(二)：基于计量经济学的电力企业经济效益与管理决策实证研究论文

摘要：在我国快速发展的过程中，我国的电力建设在不断的完善，中国的现代化建设离不开电力的发展，同时国民经济的发展也将推动电力工业的进步。处于新时代的电力企业需要具备超前的思维与意识，在外对国民经济的发展具备清晰的预判，在内要做好企业内部的管理建设，针对未来长远发展制定科学的规划。要做好这几点，就离不开对电力企业经济效益、经营管理的分析以及数学建模工具的运用。本文选取2001-2017年中国的国内生产总值（GDP），全社会用电量数据以及典型电力企业华电国际年度报告数据，分析了华电国际的经济效益与外部经济环境以及企业经营管理之间的关系。首先从时间序列非平稳角度出发，利用协整理论并通过单位根检验以及协整关系检验对华电国际的经济效益建立了长期均衡模型。再对模型进行短期误差修正，在证明了模型有效性的基础上，利用所建模型对提升华电国际的经济效益进行实证分析预测。最后对以华电国际为代表的中国电力企业的发展提出相关建议。结果表明，对华电国际而言其供电成本、管理与财务及人力资源成本的完善对其经济效益的影响将是一个长期过程，而其短期内经济效益主要受国民经济的发展水平以及全社会用电量需求的影响。该模型具有广泛的适用性，可以为其他电力企业的经济效益及其影响因素进行分析与预测，对企业未来的管理决策规划提供参考。

关键词：电力企业；经济效益；管理决策

经济研究的方法在于总结典型的经验特征与收集数据，并在此基础上建立相应的经济理论或经济模型。经济研究的科学性在很大程度上取决于经济理论或经济模型的可验证性，即能否通过数据实证检验相关的经济理论与经济模型来解释事实，并预测未来的经济变动趋势以及提供科学的政策建议。计量经济学和实验经济学则犹如硬币的双面，从不同的角度为经济学的实证分析提供重要的方法论基础。计量经济学以实际经济数据的建模与分析为主要研究对象。当实际数据不可得，或实际数据过于复杂而导致因果关系不易梳理时，实验经济学则有可能从另一个角度出发，通过可控的实验数据代替实际数据，成为实证经济分析的又一个有力工具。

一、協整理论概述

协整的概念是由恩格尔一格兰杰（Engle-Granger）在1987年“协整与误差修正，描述、估计与检验”中正式提出的，协整的基本思想认为，尽管两个或两个以上变量中的每一个都是非平稳的，但他们的线性组合可能会相互抵消趋势项的影响，使该组合是平稳的。这一理论的提出为经济时间序列分析树立了新的里程碑，对经济学和计量经济学产生了革命性的影响。之所以协整理论会产生如此大的影响，是与一协整理论所具有的深厚的经济学背景密不可分的。

二、基于计量经济学的电力企业经济效益与管理决策实证

（一）非均衡博弈论框架的建立和实验验证

策略性思考是博弈理论及其应用的基础。纳什均衡以及相关均衡的概念过去一直是描述策略性思考的核心内容，其定义为每个博弈参与者的策略都是在给定其他方策略下的最优反应。显然这种均衡的定义内在要求每个博弈参与者在决策信念上达到均衡，即每个参与者对其他方的策略持有正确的信念。在过去的研究中，经济学者通常假定均衡框架存在从而做出对参与者行为的预测。尽管在一些博弈场景下，基于均衡概念的行为预测是准确的，但在多数情况下实验经济学研究结果表明博弈参与者的行为会系统性地偏离基于均衡概念的行为预测。由于来自实验经济学数据对原有理论框架的挑战，经济学研究人员逐渐提出了基于非均衡概念的策略性思考理论框架并且运用实验经济学的方法收集数据来检验这些新理论。这些基于非均衡概念的策略性思考理论框架的核心在于继续假定博弈参与者在决策时仍然有策略性思考的因素在里面，但放弃了均衡的概念以及嵌入在均衡概念里面的很强的理性假设。

（二）ECM误差修正

通过Granger定理易知，具有协整关系的一系列变量会对应一个包含误差修正的表达形式。可以进一步通过误差修正来研究华电国际经济效益的短期行为。具体而言可根据由Hendry提出的一般到特殊的建模理论，逐步剔除从三阶滞后变量及误差修正项开始的不显著量，从而得到最终的误差修正模型：（见下面公式）式中：ECMt-1代表协整回归厚的一阶滞后误差，括号内的数字代表不拒绝相应零假设的概率。从该方程式以及统计结果的数据可以发现，文中所进行的统计检验在置信水平上表现显著。这一结果也证明了文中构建的误差修正的具有良好的适用性。图中给出了LY的实际数据与拟合结果以及残差结果，从图中可以看出，协整以及误差修正之后的模型具有较为理想的结果。

（三）计量经济学应用研究中的多重共线性问题